Анализ финансовых результатов по показателям. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия
Сущность и значение анализа финансовых результатов предприятия
Свою прибыль любая коммерческая организация получает в основном от реализации товаров и услуг. Кроме этого, часть своей прибыли фирма может получать и от иных видов деятельности (к примеру, от сдачи в аренду недвижимости и других основных фондов, от операций на финансовом рынке и т. д.).
Основные источники информации при проведении данного анализа: данные аналитического бухгалтерского учета, а также «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).
Основные аспекты анализа финансовых результатов
Известный специалист в сфере анализа хозяйственной деятельности А. Д. Шеремет рекомендует осуществлять данный анализ в такой последовательности:
- Формирование ряда показателей, в которых находят проявление финансовые результаты фирмы. Делается, при этом, акцент на таких показателях, как: валовая прибыль, прибыль от продаж, от внерализационных операций, до налогообложения, от обычной деятельности, нераспределенная (чистая) прибыль отчетного периода и др.
- На предварительном этапе анализ осуществляется по абсолютным и относительным показателям (пример, последних: рентабельность продаж, которая рассчитывается, как отношение прибыли к выручке).
- Углубленный анализ финансовых результатов – производится посредством исследования воздействия различных факторов (внутренних и внешних) на величину прибыли, а также на рентабельность продаж.
- Анализ влияния инфляции на финансовый результат.
- Анализируется качество прибыли (то есть, дается обобщенная характеристика структуре источников формирования прибыли).
- Анализ рентабельности активов.
- Маржинальный анализ прибыли.
Классификация показателей прибыли
При осуществлении данного анализа, как правило, фигурируют следующие показатели прибыли:
Валовая прибыль – собой представляет разницу между выручкой (валовым доходом) от продажи продукции (товаров, работу, услуг) и себестоимостью (при этом, не учитываются условно-постоянные, коммерческие и административные затраты).
Прибыль от продаж – это валовая прибыль за вычетом административных и коммерческих расходов (то есть, это, другими словами, прибыль от обычной деятельности).
Балансовая прибыль представляет собой прибыль от операционной (обычной) деятельности, за вычетом финансовых результатов от иных видов деятельности (прибыль от реализации + прибыль от прочей реализации + сальдо внереализационных операций)
Налогооблагаемая прибыль – прибылью от операционной деятельности - сумма льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль – прибыль, которая остается в распоряжении коммерческой организации минус налог на прибыль.
Маржинальная прибыль – это выручка – прямые производственные расходы по реализованным товарам и услугам.
Иногда в анализе результатов деятельности организации используются и такие виды прибыли, как:
- реинвестированная (капитализированная) прибыль – часть нераспределенной прибыли, направляемая на прирост активов (расширенное воспроизводство)
- потребляемая прибыль – часть прибыли, которая идет на социальные нужды (на пример, на выплату дивидендов персоналу, на финансирование различных социальных программ и т. д.)
Анализ финансовых результатов от обычной деятельности
Как известно, львиную долю прибыли предприятия получают от основной (обычной, операционной) деятельности. Это прибыль от продаж продукции, которая зависит от таких 4 основных факторов, как:
- объем продаж
- структура продукции
- себестоимость
- уровень среднереализационных цен.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………...4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………….……...6
1.1 Понятие, сущность и цели анализа и диагностики финансовых результатов………………………………………………………………………...6
1.2 Методы, используемые при проведении анализа финансовых результатов………………………………………………………………………..8
1.3 Основные показатели анализа финансовых результатов предприятия……………...………………………………………………………11
1.4 Экономическая сущность и показатели рентабельности………….14
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РТБО»……………………………………………….16
2.1 Общая характеристика ООО «РТБО»……………………………….16
2.2. Анализ прибыли предприятия………………………………………17
2.3 Факторный анализ рентабельности ООО «РТБО»…….……………………………………………………………………..22
3 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………26
3.1 Анализ производства и реализации продукции…………………….26
3.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия…....28
3.3 Анализ себестоимости выпускаемой продукции...............................38
3.4 Анализ прибыльности и рентабельности……………………………40
4 ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ…………………………………….44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………...52
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………..54
ПРИЛОЖЕНИЕ А – Исходные данные для АПХД предприятия
ПРИЛОЖЕНИЯ Б – Ж – Бухгалтерская отчетность ООО «РТБО» за 2007 – 2009г.
ВВЕДЕНИЕ
Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем больше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности являются одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Важная роль в обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его эффективности принадлежит прибыли. Получение ее является обязательным условием функционирования предприятия.
Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы.
Прибыль – объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль - реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.
Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.
Совершенствование финансовых отношений предполагает вовлечение в хозяйственный оборот свободных финансовых ресурсов предприятий, населения и повышение эффективности их использования.
Таким образом, прибыль является составным элементом рыночных отношений. Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании рынков средств производства, предметов народного потребления и др.
Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятий, решения социальных проблем. Все эти направления рассмотрены в работе.
Целью данной работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «РТБО». Рассмотрение конкретных участков учета предприятия, с проведением детального анализа финансовых результатов, анализа прибыли, рентабельности предприятия.
Основными задачами курсовой работы являются:
Изучение теоретических основ анализа ФХР;
Проведение детального анализа финансовых результатов предприятия на основании бухгалтерской отчетности;
Осуществление анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия на основании полученного индивидуального задания;
Оценка взаимосвязи между показателями производственной деятельности предприятия с помощью статистических методов анализа.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «РТБО». По материалам бухгалтерской отчетности данного предприятия проведен комплексный анализ экономической деятельности.
1.1 Понятие, сущность и цели анализа и диагностики финансовых результатов
Анализ (в переводе с греч. «analyzis» - разделять, расчленять) - способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Таким образом, анализ заключается в определении сущности процесса или явления на основе изучения всех его составляющих частей и выявления закономерностей его развития .
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - комплексное изучение производственно - хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования .
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния .
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность организации – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на организации учетных процедур.
Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений - сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния организации, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды .
Анализ и его результаты должны соответствовать определенным требованиям. Основные принципы:
Соответствие результатов и методик анализа государственной экономической, социальной, экономической, международной политике и законодательству;
Научный характер исследований;
Комплексность анализа;
Системный подход в изучении объектов анализа;
Анализ должен быть объективным, конкретным и точным, т.е. базироваться на достоверной, проверенной информации и реально отражать результаты деятельности предприятия;
Анализ должен быть эффективным и воздействовать на хозяйственную деятельность предприятия;
Анализ должен быть оперативным и проводиться по плану;
Широкий круг работников должен принимать участие в анализе и ознакомлении его результатов для повышения эффективности производства.
2.1. Общая характеристика ООО «РТБО»
ООО «РТБО» является юридическим лицом. Права и обязанности юридического лица Общество приобрело с даты регистрации. Общество имеет самостоятельный баланс, печать со своим наименованием, счета в банке. Общество осуществляет свою деятельность самостоятельно на основе полного хозяйственного расчета и самофинансирования, всецело отвечает за результаты своей деятельности и выполнения обязательств перед заказчиками, бюджетом и банками.
Целями деятельности общества являются удовлетворение общественных потребностей в сфере поставки, ремонта, установки и демонтажа холодильного, прачечного, пищевого оборудования, а также систем кондиционирования для предприятий Орла и области.
Юридический адрес: 302025, г. Орел, Московское шоссе, 137
Компания является официальным дилеромкрупнейших российских производителей сборных холодильных складов и холодильных камер; электроводонагревателей, таких как ОАО «Вяземский машиностроительный завод», ООО ПК «Продмаш»(торговая марка «СЕВЕР»). Поставляет холодильные камеры любых размеров и мощностей, осуществляет монтаж и пуско-наладочные работы любой сложности, гарантийное и постгарантийное обслуживание и ремонт.
Кредо компании – эффективное обслуживание клиентов, основанное на поддержке деловых партнерских взаимовыгодных отношений. Мы понимаем партнерство, как сотрудничество где, чем больше отдаешь – тем больше тебе возвращается, всегда стараемся объединить усилия и возможности, для создания решений, наиболее подходящих для достижения той или иной цели, стараясь укрепить долгосрочные отношения с клиентом.
2.2. Анализ прибыли ООО «РТБО»
Анализе финансовых результатов деятельности предприятия можно начать с анализа деловой активности. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.
Таблица 1. Результаты хозяйственной деятельности
Выручка и прибыль от реализации взяты из формы № 2.
Суммарные среднегодовые активы находим как половину суммы их на начала и конец года:
САс 2007 = (109+600)/2 = 354,5
САс 2008 = (600+12304)/2 = 6452
САс 2009 = (12304+15187)/2 = 13746
Темп роста выручки 2008/2007 = 23713/1233*100% = 1923%
Темп роста выручки 2009/2008 = 38332/23713*100% = 162%
Темп роста выручки 2009/2007 = 38332/1233*100% = 3109%
Аналогично находится темп роста прибыли и суммарных активов.
Деловая активность предприятия может быть охарактеризована различными финансовыми показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).
Оценить динамику этих показателей можно путем сопоставления темпов их изменений.
Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:
где - соответственно, темпы изменения прибыли от реализации, выручки от реализации, суммы активов (капитала).
В 2007 году приведенное соотношение выполнялось
ТП >ТВ >ТА
В 2008 году приведенное соотношение не выполнялось
ТП <ТВ <ТА
В 2009 году приведенное соотношение выполнялось частично
ТП >ТВ <ТА.
То есть только в первом периоде выполнялось «золотое правило». В 2008 году темпы роста прибыли были меньше темпов роста выручки, что свидетельствует о недостаточном снижении издержек обращения. Темпы роста выручки от реализации меньше темпов роста активов, значит, ресурсы предприятия используются недостаточно эффективно. В 2009 году не выполнялось правило только для выручки и активов, значит можно сделать вывод о неэффективном использовании ресурсов предприятия.
Деловую активность можно охарактеризовать также с помощью показателей оборачиваемости активов, основных и оборотных средств и их элементов. Наиболее важными среди этих показателей являются коэффициенты оборачиваемости активов, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Таблица 2 - Показатели эффективности использования капитала и деловой активности
Данные для расчета возьмем из таблицы 1.
Коа 2007 = 1233/354,5 = 3,48
Коа 2008 = 23713/6452 = 3,68
Коа 2009 = 38332/13746 = 2,79
Коэффициент оборачиваемости активов (Ка) характеризует «работоспособность» имущества, то есть относительную способность активов приносить отдачу в виде выручки от реализации. На рассматриваемом предприятии он характеризует достаточную эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Оборачиваемость активов предприятия характеризуется некоторым ростом в 2008 году и относительным замедлением в 2009 в сравнении с предыдущим периодом. Снижение показателя характеризует снижение эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.
Оборотные средства в формуле коэффициента оборачиваемости оборотных средств представляют собой среднегодовой остаток оборотных средств, т.е. половину суммы оборотных средств на начало и конец года.
Об.ср. 2007 = (24+532)/2 = 278
Об.ср. 2008 = (532+12117)/2 = 6325
Об.ср. 2009 = (12117+14856)/2 = 13487
Коб.ос. = 1233/278 = 4,44
Коб.ос. = 23713/6325 = 3,75
Коб.ос. = 38332/13487 = 2,84
Аналогичное значение имеет и коэффициент оборачиваемости оборотных средств, только применительно к оборотным средствам. Здесь наблюдается негативная тенденция к снижению коэффициента, то есть снижение эффективности использования предприятием оборотных средств.
Фондоотдача
(3),
где Фср. – среднегодовая стоимость основных средств, которая определяется как сумма основных средств на начало и наконец года деленная пополам.
Фср. 2007 = (85+68)/2 = 76,5
Фср. 2008 = (68+187)/2 = 127,5
Фср. 2009 = (187+331)/2 = 259
Фо 2007 = 1233/76,5 = 16,12
Фо 2008 = 23713/127,5 = 186
Фо 2009 = 38332/259 = 148
Проведем анализ уровня и динамики финансовых результатов. Данные представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Анализ структуры выручки от реализации и уровня финансовых результатов ООО «РТБО»
| Показатели | Сумма, тыс.руб. | Абс. изм. 2009/2008 | Отн. изм. 2009/2008, % | Абс. изм. 2009/2007 | Отн. изм. 2009/2007, % | ||
| 2007г. | 2008г. | 2009г. | |||||
| 1. Выручка от продажи товаров, услуг | 1233 | 23713 | 38332 | 14619 | 161,6 | 37099 | 3108,8 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, услуг | 986 | 14887 | 28310 | 13423 | 190,2 | 27324 | 2871,2 |
| 3. Коммерческие и управленческие расходы | 197 | 6884 | 7774 | 890 | 112,9 | 7577 | 3946,2 |
| 4. Прибыль, убыток от продаж | 50 | 1942 | 2248 | 306 | 115,7 | 2198 | 4496 |
| 5. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | 48 | 1213 | 1387 | 174 | 114,3 | 1339 | 2889,6 |
| 6. Налог на прибыль | 11 | 301 | 411 | 110 | 136,5 | 400 | 3736,4 |
| 7. Нераспределенная прибыль (убыток)отчетного периода (чистая прибыль)убыток) | 37 | 912 | 976 | 64 | 107 | 939 | 2637,8 |
Таким образом, можно сделать выводы о том, что основные показатели финансовых результатов за последние три года имеют тенденцию к увеличению. Выручка в 2009г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 37099 тыс.руб., в процентном отношении на 3108,8%, что является положительным моментом в деятельности данного предприятия, т.к. от увеличения уровня выручки напрямую зависит объем прибыли. Однако имеются и негативные изменения: прибыль от продаж растет медленнее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство. Соответственно увеличиваются затраты 2009г. на 7577 тыс.руб. по отношению к 2009г.
Необходимо заметить, что за текущий период происходит увеличение коммерческих и управленческих расходов, в 2009 темп роста составил 112,9%
За период 2007-2008г.г. происходит резкое увеличение размера чистой прибыли – на 875 тыс. руб., в 2009 прибыль также растет.
2.3 Факторный анализ рентабельности
Для оценки оборачиваемости основных средств используется показатель фондоотдачи. Фондоотдача основных средств - это количество реализованной продукции в расчете на 1 рубль основных средств. В ООО «РТБО» достаточно высокая фондоотдача. Это связано с тем, что основных средств на предприятии имеется немного. В последнем периоде фондоотдача снизилась, то есть выручка растет недостаточными темпами по сравнению с ростом оборотным и внеоборотных активов.
Эффективность использования активов фирмы может быть оценена показателем рентабельности активов (Ра.).
(4)
Для расчета показателя делим чистую прибыль из строки 170 отчета о прибылях и убытках на среднегодовые суммарные активы из таблицы 5.
Ра 2007 = 7/354,5 = 0,10
Ра 2008 = 912/6452 = 0,14
Ра 2009 = 976/13746 = 0,07
Как видно в 2008 году рентабельность активов выросла, а в 2009 сократилась вдвое. Для анализа факторов, определяющих значение данного показателя, следует представить его в развернутой форме (формула Дюпона):
Проведем факторный анализ влияния рентабельности продаж (первый множитель) и оборачиваемости активов (второй множитель) на рентабельность активов.
Таблица 4 - Данные для факторного анализа рентабельности активов.
Рпродаж 2007 = 37/1233 = 0,03
Р пр. 2008 = 912/23713 = 0,04
Р пр. 2009 = 976/38332 = 0,03
Оборачиваемость активов была рассчитана в таблице 6.
Произведем расчет увеличения 2008 года к 2007 году:
DРА (Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2007 = 0,01*3,48 = 0,03
DРА (Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2008 = 0,2*0,04 = 0,01
Баланс факторов 0,03+0,01=0,04
То есть можно сделать вывод, что в 2008 году произошло увеличение рентабельности активов в большей степени из-за увеличения рентабельности продаж, увеличение же коэффициента оборачиваемости активов повлияло в меньшей степени.
DРА (Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2008 = - 0,01*3,68 = -0,04
DРА (Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2009 = -0,89*0,03 = -,003
Баланс факторов -0,04+(-0,03) = -0,07
То есть на снижение рентабельности активов в большей степени повлияло снижение рентабельности продаж, но и снижение коэффициента оборачиваемости активов сыграло роль.
Эффективность использования собственного капитала оценивается с помощью показателя рентабельности собственных средств (Рс.с.).
(6)
Собственный капитал рассчитан как среднегодовое значение:
СК 2007 = (7+135)/2 = 71
СК 2008 = (135+1445)/2 = 790
СК 2009 = (1445+1784)/2 = 1614,5
Рассчитаем рентабельность собственных средств:
Рсс 2007 = 37/71 = 0,52
Рсс 2008 = 912/790 = 1,15
Рсс 2009 = 976/1614,5 = 0,60
Факторы, определяющие значение и динамику данного показателя, выявляются с помощью еще одной формулы Дюпона, дающей развернутое представление рентабельности собственных средств:
То есть факторами, влияющими на изменение рентабельности собственного капитала будут рентабельность продаж (первый множитель), оборачиваемость активов (второй множитель) и мультипликатора собственного капитала.
Мультипликатор собственного капитала равен отношению среднегодовых активов к среднегодовому собственному капиталу.
Мск 2007 = 534,5/71 = 4,99
Мск 2008 = 6452/790 = 8,17
Мск 2009 = 13746/1614,5 = 8,51
Произведем расчет увеличения 2008 года к 2007 году (в связи с округлением показателей до второй десятой значения получаются не точными, однако точный расчет был проверен средствами Excel):
DРск.(Рпр) = DРпр. * Об.акт.2007*Мск2007 = 0,01*3,48*4,99 = 0,17
DРск(Об.акт) = Рпр.2008*DОб.акт.*Мск2007 = 0,04*0,2*4,99 = 0,04
DРск (Мск) = Рпр.2008*Об.акт2008*DМск. = 0,04*3,68*3,18 = 0,42
Баланс факторов 0,17+0,04+0,42 = 0,63
На увеличение рентабельности собственного капитала в 2007 году по сравнению с 2008 наибольшее влияние оказал мультипликатор собственного капитала, меньшее влияние оказал рост рентабельности продаж и совсем незначительное увеличение оборачиваемости оборотных активов.
Произведем расчет увеличения 2009 года к 2008 году:
DРск.(Рпр) = DРпр. * Об.акт.2008*Мск2008 = -0,01*3,68*8,17 = -0,38
DРск(Об.акт) = Рпр.2009*DОб.акт.*Мск2008 = 0,03*(-0,89)*8,17 = -0,20
DРск(Мск) = Рпр.2009*Об.акт2009*DМск. = 0,03*2,79*0,34 = 0,03
Баланс факторов(-0,38)+(-0,20)+0,03=-0,55
Наибольшее отрицательное влияние на снижение рентабельности собственного капитала оказала рентабельность продаж, также отрицательно повлияло снижение коэффициента оборачиваемости активов, а рост мультипликатора собственного капитала оказал положительное влияние, но не смог перекрыть действия отрицательных факторов.
На основе всего произведенного анализа можно сделать следующие выводы. ООО «РТБО» находится на стадии становления предприятия. Предприятие достаточно финансово устойчиво и имеет собственные оборотные средства. Для улучшения финансового состояния на предприятии можно предложить следующие меры. Необходимо расширять рынок сбыта, не ограничиваясь только Орловской областью. Расширение рынка сбыта должно привести к увеличению выручка от реализации. На предприятии следует внедрить систему бюджетирования для планирования доходов и расходов, планирования движения денежных средств и анализа себестоимости реализованной продукции, а также систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Кроме того, анализ финансово-хозяйственно деятельности нужно проводит регулярно, с целью выявления возможных проблем, а не время от времени.
3 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
На основании данных таблицы 3 провести анализ производственно-хозяйственной деятельности по следующим её основным направлениям:
Производство и реализация продукции;
Эффективность использования ресурсов предприятия (основных средств, оборотных средств, материальных ресурсов, рабочей силы);
Себестоимость выпускаемой продукции;
Прибыль и рентабельность.
Исходные данные деятельности предприятии в сопоставимых ценах представлены в Приложении А.
3.1 Анализ производства и реализации продукции
Анализ деятельности предприятий начинается с изучения объемов производства и темпов его роста. Основными задачами анализа объема производства и реализации продукции являются:
Оценка динамики основных показателей объема, структуры и качества
продукции;
Определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;
Выявление резервов увеличения выпуска и реализации продукции;
Разработка мероприятий по освоению внутрихозяйственных резервов.
Основными показателями объема производства являются валовая, товарная, реализованная и чистая продукция (таблица 12).
Валовая продукция- это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство и внутрихозяйственный оборот. Валовую продукцию рассчитаем как разницу между объемом выпуска продукции и внутренним оборотом.
Товарная продукцияотличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот и выражается в действующих отпускных ценах (без НДС).
Значение реализованной продукции возьмем из таблицы 7 (выручка от реализации продукции).
Чистая продукция рассчитывается, как разница между товарной продукцией и стоимостью сырья и материалов, покупных полуфабрикатов и затрат на топливо и энергию .
Таблица 5 – Основные виды продукции предприятия
Кроме того, необходимо провести оценку выполнения плана по производству и реализации продукции:
Таблица 6 - Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции предприятием за 2008г.
Данные анализа свидетельствуют о том, что фактический объём выпуска продукции меньше запланированного на 12,9%. Реализовано продукции в 2008г. было на 1959 тыс. руб. меньше, чем запланировано, что является негативным фактором.
Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Ритмичность означает равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, которые предусмотрены планом.
Для оценки ритмичности используют коэффициент ритмичности. Он определяется отношением фактического (ВП0) (но не выше планового задания) выпуска продукции к плановому выпуску (ВП1):
, ( 17)
.
Полученное значение показывает, что фактический выпуск продукции ниже планового на 12% .
Исходя из произведённых расчётов, можно сделать вывод о том, что фактический объём выпуска продукции был меньше запланированного. Разница составила 13%. Как следствие, реализовано продукции в 2008г. было на 1959 тыс. руб. меньше, чем запланировано. Сокращение объемов производства и реализации является отрицательной тенденцией.
3.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия
Анализ основных средств
Основные средства являются одним из важнейших факторов эффективности любого производства. Задачами анализа являются определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами, уровня их использования, изучения степени использования производственной мощности предприятия и оборудования и выявления резервов повышения эффективности использования основных средств.
Для обобщающей характеристики интенсивности и эффективности использования основных средств рассчитываются следующие показатели:
1. фондорентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств);
2. фондоотдача основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов);
3. фондоотдача активной части ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части ОПФ);
4. фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период).
Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости основных средств к среднесписочной численности рабочих .
Таблица 7 - Анализ использования основных средств предприятия
| Показатель | Значение | ||||||
| 2007 | 2008 | От плана | От прошлого года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм., % | Абс. изм. | Отн. изм.,% | ||||
| План | Факт | ||||||
| Валовая продукция, тыс. руб. | 16810 | 20407 | 17740 | -2667 | -13 | 930 | 5,5 |
| 1749 | 3906 | 3021 | -885 | -22,6 | 1272 | 72,7 | |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 13079 | 15240 | 13568 | -1672 | -11 | 489 | 3,7 |
| доля активной части ОС, % | 58 | 60 | 61 | 1 | 1,7 | 3 | 5,2 |
| Среднегодовая стоимость активной части ОПФ, тыс. руб. | 7585,8 | 9144 | 8276,5 | -867,5 | -9,5 | 690,7 | 9,1 |
| Среднесписочная численность ППП, чел: | 550 | 552 | 450 | -102 | -18,5 | -100 | -18,2 |
| Фондорентабельность | 0,13 | 0,26 | 0,22 | -0,4 | -15,4 | 0,9 | 69,2 |
| Фондоотдача ОПФ, руб./руб. | 1,28 | 1,34 | 1,3 | -0,4 | -3 | 0,02 | 1,6 |
| Фондоотдача активной части ОПФ, руб./руб. | 2,2 | 2,2 | 2,1 | -0,1 | -4,5 | -0,1 | -4,5 |
Фондоемкость, руб./руб. | 0,78 | 0,75 | 0,76 | 0,01 | 1,33 | -0,02 | -2,56 |
| Фондовооруженность, руб./чел. | 23,8 | 27,6 | 30,1 | 2,5 | 9 | 6,3 | 26,5 |
Фондоотдача ОПФ в течение изучаемого периода незначительно увеличилась - всего на 1,6%, однако не достигла запланированного значения в 1,3 руб./руб. Тем не менее, незначительный рост этого показателя в любом случае свидетельствует о некотором росте выпуска продукции. В то же время фондоотдача активной части ОПФ снизилась к 2008г. на 4,5%.
Изменение фондоёмкости в течение исследуемых двух лет практически незаметно: в 2008г. величина этого показателя оказалась равной 0,76 руб./руб., что на 1,33% превышает плановую фондоёмкость .
Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи (), но и от рентабельности продукции (). Взаимосвязь этих показателей можно представить в виде формулы:
, (8)
Рентабельность выпуска продукции может быть рассчитана следующим образом:
, (9)
Таблица 8 - Анализ рентабельности продукции и фондорентабельности
| Показатель | Значение | Отклонение фактического значения | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От прошлого года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм.,% | Абс. изм. | Отн. изм.,% | ||||
| План | Факт | ||||||
| Валовая продукция, тыс. руб. | 16810 | 20407 | 17740 | 2875 | 11,27 | 6989,2 | 32,67 |
| Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 10758 | 12540 | 12768 | 228 | 1,8 | 2010 | 18,7 |
| Фондоотдача ОПФ, руб./руб. | 1,28 | 1,34 | 1,3 | -0,4 | -3 | 0,02 | 1,6 |
| Рентабельности продукции, % | 16,3 | 31,1 | 23,7 | -7,4 | -23,8 | 7,4 | 45,51 |
| Фондорентабельность, % | 20,9 | 41,7 | 30,9 | - 10,8 | -25,9 | 10 | 47,71 |
На основании произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что фактическая рентабельность основных фондов ниже плановой на 10,8%; однако величина этого показателя к концу 2008г. по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 10%.
Рассмотрим изменение рентабельности за счёт следующих факторов:
Фондоотдачи ОПФ:
∆Rопф = ∆ФО * Rвппл = (1,3 – 1,34) * 31,1= - 1,24 %;
Рентабельности продукции:
∆Rопф = ФОфакт * ∆Rвп = 1,3 * (23,7 – 31,1) = -9,6 %.
Кроме того, существует зависимость между выпуском продукции и фондоотдачей. Она может быть представлена в виде следующей формулы:
, (10)
Произведём факторный анализ влияния на величину объёма выпуска продукции различных факторов:
ВП0= ОС0. ФО0 = 15240 * 1,34 = 20421,6 (тыс. руб.);
ВП1 = ОС1 *ФО0= 13568 * 1,34 = 18181,1 (тыс. руб.);
ВП2 = ОС1 *ФО1 = 13568*1,3 = 17638,4 (тыс. руб.).
Изменение выпуска продукции за счет:
Изменения фондоотдачи:
∆ВП(ФО) = 17638,4 – 18181,1 = -542,7 тыс. руб.
Изменения среднегодовой стоимости основных средств:
∆ВП(ОС) = 18181,1 – 20421,6 = -2240,5 тыс. руб.
Факторный анализ показал, что изменение плановой фондоотдачи на фактическую приводит к снижению выпуска продукции на 542,7 тыс. руб. Изменение стоимости основных средств также ведет к значительному снижению величины выпуска продукции – на 2240,5 тыс. руб.
Анализ использования оборотных средств
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
где - объем реализованной продукции;
ОбС – объем оборотных средств.
Также еще одним показателем, характеризующим эффективность загрузки оборотных средств, является коэффициент загрузки. Он обратен коэффициенту оборачиваемости.
Помимо этого, рассчитывается длительность оборота, т.е. время за которое оборотные средства завершают полный цикл:
, ( 12)
где T – продолжительность расчетного периода .
Таблица 9 – Анализ использования оборотных средств
| Показатель | Значение | Отклонение фактического значения | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От прошлого года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм.,% | Абс. изм. | Отн. изм.,% | ||||
| План | Факт | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Объем реализованной продукции, тыс. руб. | 12507 | 17748 | 15789 | -1959 | -11 | 3282 | 26,2 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Величина оборотных средств, тыс. руб. | 11275 | 13795 | 17786 | 3991 | 28,9 | 6511 | 57,7 |
| Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов | 1,11 | 1,29 | 0,89 | -0,4 | -31,01 | -0,22 | -19,82 |
| Коэффициент загрузки, доля | 0,9 | 0,78 | 1,12 | 0,34 | 43,59 | 0,22 | 24,44 |
| Длительность оборота, дни | 329 | 284 | 412 | 128 | 45,07 | 83 | 25,23 |
Коэффициент оборачиваемости на конец 2008г. составил 0,89, что на 31% меньше прошлогоднего значения. Снижение этого коэффициента свидетельствует о неэффективной деятельности предприятия, кроме того, оборотные средства не совершают даже одного оборота за период, а значит, совершается меньше производственных циклов. Коэффициент загрузки соответственно увеличивается.
Анализ материальных ресурсов
Анализ использования норм и затрат материалов и других ресурсов является одним из основных вопросов анализа производства.
Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.
К обобщающим показателям относятся прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции.
Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Значение материалоотдачи должно быть больше 1.
Материалоемкость продукции - отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции. Нормативное значение коэффициента – меньше 1.
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Производство считается материалоёмким, если величина этого показателя превышает значение в 50%.
Частные показатели материалоемкости применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость и др.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий .
Представим все вышеперечисленные обобщающие показатели в виде таблицы 10:
Таблица 10 – Анализ использования материальных ресурсов
| Показатель | Значение | Отклонение фактического значения | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От прошлого года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм.,% | Абс. изм. | Отн. изм.,% | ||||
| План | Факт | ||||||
| Валовая продукция, тыс. руб. | 16810 | 20407 | 17740 | 2875 | 11,27 | 6989,2 | 32,67 |
| 10087 | 11227 | 9445 | -1782 | -15,9 | -642 | -6,4 | |
| Полная себестоимость продукции, тыс. руб. | 15950 | 19295 | 16420 | -2879 | -14,9 | 470 | 2,9 |
| Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
| Прибыль на рубль материальных затрат, руб. | 0,17 | 0,35 | 0,32 | - 0,03 | -8,6 | 0,15 | 88,24 |
| Материалоотдача, руб./руб. | 1,67 | 1,82 | 1,88 | 0,06 | 3,3 | 0,21 | 12,57 |
| Материалоемкость, руб./руб. | 0,6 | 0,55 | 0,53 | - 0,02 | - 3,64 | - 0,07 | - 11,67 |
| Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, % | 63 | 58 | 57,5 | - 0,5 | -0,86 | -5,5 | -8,7 |
Материалоотдача к концу 2008г. увеличилась на 12,57% и составила 1,88 руб./руб. Это значит, что на каждый вложенный рубль материальных затрат приходится 1,88руб. выпускаемой продукции. Материалоёмкость в течение всего исследуемого периода не превышает единицы, что является нормой и свидетельствует об эффективном использовании ресурсов. Следует отметить, что наметилась тенденция к снижению материалоёмкости: в 2008г. её значение меньше запланированного на 3,64%. Удельный вес материальных затрат превышает 50%, что является признаком того, что производство предприятия является материалоёмким, а деятельность его успешна.
Факторную модель материалоемкости можно представить следующим образом:
Определим влияние материальных затрат и выпуска продукции на величину материалоёмкости:
МЕ0= МЗпл / ВПпл = 0,55 (руб./руб.);
МЕ1 = МЗфакт / ВПпл = 0,46(руб./руб.);
МЕ2 = МЗфакт / ВПфакт = 0,53(руб./руб.);
Изменение материалоёмкости за счёт:
Выпуска продукции:
∆МЕвп = 0,53 – 0,46 = 0,07 (руб./руб.);
Материальных затрат:
∆МЕмз = 0,46 – 0,55 = - 0,09 (руб./руб.).
Таким образом, можно сделать вывод о том, что изменение выпуска продукции увеличивает материалоёмкость на 0,07 руб./руб, в то время, как изменение материальных затрат, напротив, снижает на 0,09 руб./руб.
Анализ использования трудовых ресурсов
Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.
Анализ трудовых показателей – это один из основных разделов анализа работы предприятий. Работники ППП подразделяются на рабочих и служащих. В составе служащих выделяют руководителей, специалистов и других служащих. Рабочих подразделяют на основных и вспомогательных. Для проведения анализа использования трудовых ресурсов необходимо рассмотреть структуру персонала, оценить долю рабочих в общей численности ППП.
, ( 14)
где Rр – численность рабочих;
Rппп – численность промышленно-производственного персонала .
Производительность труда находится по формуле 9:
Таблица 11 – Анализ использования трудовых ресурсов
Среднегодовая выработка на одного рабочего в течение исследуемого периода незначительно увеличилась, однако, к концу 2008г. значение этого показателя превысило план на 11,76%, что, несомненно, говорит о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. На основании имеющихся данных можно рассчитать коэффициент опережения, как отношение темпа роста производительности труда к темпу роста заработной платы:
Коп = 1,1875/1,4347 = 0,828
Полученное значение не достигает 1; это значит, что рост заработной платы работников опережает рост производительности труда, что является отрицательной тенденцией и говорит о неэффективности деятельности организации.
Таблица 12 – Анализ рентабельности промышленно-производственного персонала
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Абсолютное отклонение | ||
| план | факт | от плана | от 2007 г. | ||
| Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | 1749 | 3906 | 3021 | -885 | 1272 |
| Валовый объем производства продукции, тыс. руб. | 18678 | 22752 | 20120 | ||
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 12507 | 17748 | 15789 | 3282 | |
| Среднесписочная численность работников, чел. | 550 | 552 | 450 | -98 | -100 |
Рентабельность продаж, % | 13,98 | 22 | 19,13 | -2,87 | 5,15 |
| Удельный вес продаж в стоимости произведенной продукции | 0,67 | 0,78 | 0,78 | 0,11 | |
| Среднегодовая выработка продукции одним работником, тыс. руб. | 33,96 | 41,22 | 47,71 | 6,49 | 13,75 |
| Прибыль на одного работника, тыс. руб. | 3,18 | 7 | 6,71 | - 0,29 | 3,53 |
Определим влияние на рентабельность продаж таких факторов, как прибыль от реализации продукции и выручка от реализации продукции:
R0= 3906 / 17748 * 100% = 22%;
R1 = 3021 / 17748 * 100% = 17%;
R2 = 3021 / 20120 * 100% = 15%.
Изменение рентабельности продаж за счёт:
Выручки от реализации продукции:
∆RВреал. = 15 - 17 = - 2%;
Прибыли от реализации продукции
∆RПреал. = 17 - 22 = 5%.
На основании произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что при фактическом значение выручки от реализации снижает рентабельность продаж на 2%. Снижение фактической прибыли от реализации также снижает рентабельность продаж на 5%.
3.3 Анализ себестоимости выпускаемой продукции
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет огромное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.
Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения полной себестоимости продукции в целом и по основным элементам затрат.
Рассмотрим структуру затрат производственной себестоимости валовой продукции. Величины затрат предприятия представим в виде таблицы 13:
Таблица 13 – Структура затрат производственной себестоимости
| Элементы затрат | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес затрат, % | ||||||||
| 2007 г | 2008 г. | отклонение | 2007 г. | 2008 г. | отклонение | |||||
| план | факт | от плана | от 2007 | план | факт | от плана | от 2007 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Оплата труда, тыс. руб. | 1682 | 3062 | 2589 | -473 | 907 | 10,5 | 15,9 | 15,8 | -0,1 | 5,3 |
| Социальные отчисления, тыс. руб. | 236 | 365 | 313 | -52 | 77 | 1,48 | 1,9 | 1,9 | - | 0,42 |
| Материальные затраты, тыс. руб. | 10356 | 11699 | 9862 | -1837 | -494 | 64,9 | 60,6 | 60,1 | -0,5 | -4,8 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
В том числе: Сырье и материалы, тыс. руб. | 10087 | 11227 | 9445 | -1782 | -642 | 63,2 | 58,2 | 57,5 | -0,7 | -5,7 |
| - топливо и энергия, тыс. руб. | 33 | 107 | 104 | - 3 | 71 | 0,2 | 0,6 | 0,6 | - | 0,4 |
| - покупные полуфабрикаты, тыс. руб. | 821 | 661 | 458 | -203 | -160 | 5,15 | 3,4 | 2,8 | -0,6 | -2,35 |
| Расходы на подготовку производства, тыс. руб. | 1566 | 2068 | 1590 | -478 | 24 | 9,8 | 10,7 | 9,7 | -1 | -0,1 |
| Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, тыс. руб. | 1682 | 3062 | 2589 | -473 | -907 | 10,6 | 15,9 | 15,8 | -0,1 | 5,2 |
| Общепроизводственные расходы, тыс. руб. | 236 | 365 | 313 | -34 | -77 | 1,5 | 1,9 | 1,9 | - | 0,4 |
| Общехозяйственные расходы, тыс. руб. | 54 | 60 | 51 | -9 | -3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | - | - |
| Потери от брака, тыс. руб. | 840 | 1020 | 920 | -100 | 80 | 5,3 | 5,3 | 5,6 | 0,3 | 0,3 |
| Итого производств. себестоимость, тыс. руб. | 15950 | 19295 | 16420 | -2875 | -470 | 100 | 100 | 100 | - | - |
В том числе: Переменные затраты, тыс. руб. | 13095 | 15787 | 13222 | -2565 | 127 | 82,1 | 81,8 | 80,5 | 1,3 | 1,6 |
| - постоянные затраты, тыс. руб. | 2855 | 3508 | 3198 | -310 | 343 | 17,9 | 18,2 | 19,5 | 1,3 | 1,6 |
Фактическая производственная себестоимость в 2008г. составила 16420 тыс. руб., что ниже запланированного значения на 2875 тыс. руб. Вместе с тем выросли переменные затраты: к концу 2008г. их значение повысилось на 127 тыс. руб. Постоянные затраты также увеличились, однако их удельный вес в производственной себестоимости составляет всего в среднем за 2 года 18,5%, поэтому их увеличение незначительно сказалось на себестоимости продукции. Основную часть производственной себестоимости составляют материальные затраты (60,1% в 2008 году), а именно сырье и материалы (57,5%). Это на 5,7% ниже, чем в 2007 году и на 0,7% ниже запланированных.
3.4 Анализ прибыльности и рентабельности
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Валовая прибыль – это разница между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.
Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода.
Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Иными словами, это сумма финансовых результатов от реализации продукции, внереализационных доходов, за вычетом внереализационных расходов.
Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль .
Таблица 14 – Расчёт прибыли предприятия.
| Показатель | Значение | Отклонение от факт.значения | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От 2007 года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм,% | Абс. изм. | Отн. изм., |
||||
| План | Факт | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
| Внереализационные доходы, тыс. руб. | 1247 | 1882 | 1890 | 8 | 0,4 | 643 | 51,6 |
| Внереализационные расходы, тыс. руб. | 637 | 455 | 670 | 215 | 47,2 | 33 | 5,8 |
| Балансовая прибыль, тыс. руб. | 2359 | 5333 | 4241 | -1092 | -20,5 | 1882 | 79,8 |
| Налог на прибыль, тыс. руб. | 471,8 | 1066,6 | 848,2 | -218,4 | -20,5 | 376,4 | 79,8 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 1887,2 | 4266,4 | 3392,8 | -873,6 | -20,5 | 1505,6 | 79,8 |
Величина чистой прибыли в 2008г. увеличилась на 1505,6 тыс. руб. и составила 3392,8 тыс. руб. Однако это на 20,5% ниже запланированного уровня чистой прибыли. Внереализационные доходы в 2008г. превысили план на 0,4% и составили 1890 тыс. руб. По сравнению с прошлым 2007г. доходы увеличились значительно – на 51,6%. Однако внереализационные расходы также выросли до 670 тыс. руб., что на 47,2% превышает план.
Таблица 15 – Анализ использования прибыли
| Вид фонда | Процент использования прибыли, % | Сумма отчислений, тыс. руб. | Абс. откл., тыс. руб. | Сумма отчислений, тыс. руб. | Абс. откл., тыс. руб. |
||||
| 2008г. | 2008г. | ||||||||
| план | факт | план | факт | 2007 г. | 2008 г. | ||||
| % | сумма | ||||||||
| Бюджет | 20 | 20 | 853,3 | 678,6 | -174,7 | 20 | 377,4 | 678,6 | 301,2 |
| Резервный фонд | 10 | 10 | 426,6 | 339,3 | -87,3 | 10 | 188,7 | 339,3 | 150,6 |
| Фонд накопления | 30 | 30 | 1279,9 | 1017,8 | -262,1 | 30 | 566,2 | 1017,8 | 451,6 |
| Фонд потребления | 20 | 15 | 853,3 | 508,9 | -344,4 | 20 | 377,4 | 508,9 | 131,5 |
| Прочие цели | 40 | 45 | 1706,6 | 1526,8 | 179,8 | 40 | 754,9 | 1526,8 | 771,9 |
| Итого: | 100 | 100 | 4266,4 | 3392,8 | 873,6 | 100 | 1887,2 | 3392,8 | 1505,6 |
По сравнению с планом фактических отчислений в 2008г. в бюджет было осуществлено меньше на 174,7 тыс. руб.; в резервный фонд – на 87,3 тыс. руб.; в фонд накопления – на 262,1 тыс. руб.; в фонд потребления – на 344,4 тыс. руб. Однако на прочие цели было потрачено на 179,8 тыс. руб. больше, чем запланировано. Общая сумма отчислений в 2008г. составила 3392,8 тыс. руб., что на 873,6 тыс. руб. больше, чем плановая величина отчислений, и больше на 1505,6 тыс. руб., чем было выплачено в 2007г.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Показатели рентабельности:
Рентабельность производственной деятельности:
RПД= , ( 16)
Рентабельность реализованной продукции:
RРП= 
, ( 17)
Рентабельность основного капитала:
RК= , ( 18)
Рентабельность оборотного капитала:
RОК= 
, ( 19)
Рентабельность основной деятельности:
RОД= 
, ( 20)
Рассчитаем эти показатели и сведем данные в таблицу 16:
Таблица 16 – Анализ показателей рентабельности
В целом уровень рентабельности в 2008г. повысился по всем показателям по сравнению с 2007 годом, особенно увеличилась рентабельность производственной деятельности – на 76,3%. Тем не менее, ни одно полученное значение не достигло планируемых уровней. Но можно сказать, что деятельность предприятия рентабельна.
4 ОЦЕНКА ВЗАИМОСВСЯЗИ МЕЖДУ ПОКАЗАТЕЛЯМИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ С ПОМОЩЬЮ СТАТИСТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ АНАЛИЗА
На основе динамики отдельных показателей производственной деятельности предприятия оценить взаимосвязь между ними с помощью статистических методов анализа.
Таблица 17 – Показатели производственной деятельности предприятия
| № п/п | Производительность труда на одного человека, тыс. руб. | Балансовая прибыль, млн. руб. |
| 1 | 52,008 | 41,589 |
| 2 | 51,835 | 41,559 |
| 3 | 52,014 | 41,582 |
| 4 | 51,739 | 41,524 |
| 5 | 51,724 | 41,449 |
| 6 | 51,699 | 42,734 |
| 7 | 52,093 | 41,574 |
| 8 | 51,811 | 41,547 |
| 9 | 51,823 | 41,469 |
| 10 | 51,751 | 41,502 |
| 11 | 51,663 | 41,249 |
| 12 | 52,978 | 41,562 |
| 13 | 51,802 | 41,554 |
| 14 | 51,728 | 41,444 |
| 15 | 51,907 | 41,539 |
| 16 | 52,010 | 41,589 |
| 17 | 50,989 | 41,579 |
| 18 | 51,841 | 41,554 |
| 19 | 51,524 | 41,183 |
| 20 | 52,199 | 41,709 |
4.1 Метод группировки данных
1. Выбираем группировочный признак – им является производительность труда на одного человека;
σ= , ( 24)
где xi – индивидуальное значение признака-фактора
n – число единиц совокупности
Найдем коэффициент вариации:
2,3323 / 51,8563 * 100% = 4,4975% < 35%,
Полученное значение меньше 35%, следовательно, исследуемая совокупность однородна.
3.Рассчитаем оптимальное число групп.
Расчет проведем по формуле Стерджесса:
k = 1 + 3.322 lgn,( 25)
k = 1+3,322*ln 20= 5,3 ≈ 5
оптимальное число групп равно 5.
4.Определяем величину интервала.
i= , ( 26)
i = 
= 0,3978.
5.Зная величину интервала и минимальное значение признака-фактора, сформируем группы предприятий по производительности труда на одного человека, имеющиеся данные занесём в таблицу.
Таблица 18 - Группы по производительности труда на одного человека.
6. Определим балансовую прибыль предприятий в группах и среднюю балансовую прибыль по каждой группе, т.е. проведём подсчет общих и групповых итогов. Полученные результаты представим в виде следующей таблицы:
Таблица 19 - Подсчет балансовой прибыли в группах.
7. Установим взаимосвязи между производительностью труда на одного человека и балансовой прибылью; данные заносим в таблицу 20.
Таблица 20 - Итоговая группировочная таблица.
| Группы | Группы по фондоотдаче | Число предприятий | Средняя производительность труда на одного человека, тыс. руб. | Средняя балансовая прибыль, млн. руб. |
| 1 | 50,989 – 51,3868 | 1 | 51,1879 | 41,576 |
| 2 | 51,3868 – 51,7846 | 7 | 51,5857 | 41,58357 |
| 3 | 51,7846 – 52,1824 | 10 | 51,9835 | 41,5556 |
| 4 | 52,1824 – 52,5802 | 1 | 52,3813 | 41,709 |
| 5 | 52,5802 - 52978 | 1 | 52,7791 | 41,562 |
| Итого: | 20 | 51,9835 | 207,9862 |
4.2 Дисперсионный анализ
Требуется определить, существует ли зависимость производительности труда на одного человека от фондоотдачи. Осуществим это в несколько этапов:
1. По формулам 21 и 22 найдём среднее значение факторного и результативного признаков.
– среднее значение факторного признака; – среднее значение результативного признака.
51,8563 (тыс. руб.);
41,57455 (тыс. руб.).
2. Определим величину интервала по формуле 36. Она равна 0,3978.
3. Далее вся совокупность делится на однородные группы. Для каждой группы рассчитывают среднюю и дисперсию. В результате получают внутригрупповую и межгрупповую дисперсии. Общая дисперсия показывает влияние всех условий (факторов) на вариацию признака. Внутригрупповая (случайная) дисперсия показывает влияние случайных, не учитываемых условий (факторов) на вариацию признака, то есть зависит от группировочного признака. Межгрупповая дисперсия характеризует вариацию признака под влиянием определяющих условий, связанных с группировочным признаком .
4. Дисперсионный анализ дает возможность установить влияние группировочного признака и влияние случайных величин на результативный признак. При этом общая дисперсия результативного признака разделяется на факторную и остаточную (или случайную) факторную дисперсию сравнивают со случайной с учетом степеней свободы. Число степеней свободы: для общей дисперсии - число значений варьирующего результативного признака без одного (n-1), для факторной дисперсии - число групп без одной (I-1) .
Произведём расчёт исправленной дисперсии в таблице 22:
Таблица 22 – Расчет исправленной дисперсии
5. Оценка достоверности влияния факторного признака на результативный производится с помощью рассчитанного значения F- критерия (критерия Фишера). Критерий Фишера представляет собой отношение факторной и случайной дисперсий, рассчитанных на одну степень свободы.
S2гр > S2ост, следовательно, Fфакт = S2гр / S2ост
Fфакт = 584186,3/ 676174,5 = 0,86395
Fфакт < Fтабл (4,89), можно говорить о наличии влияния исследуемого признака на результат.
4.3 Корреляционный анализ
Корреляционная зависимость проявляется только в средних величинах и выражает тенденцию к увеличению или уменьшению значения одной переменной при возрастании или снижении другой.
1. Корреляционная связь – это связь, характеризующая взаимную зависимость двух случайных величин X и Y. При этом изменение результативного признака (Y) обусловлено влиянием факторного – (X) не всецело, а лишь частично т.к. возможно влияние других факторов.
В большинстве случаев связи в общественных явлениях изучаются по уравнению прямой:
, ( 27)
где – результативный признак (балансовая прибыль);
x – факторный признак (фондоотдача); – свободный член уравнения (средний уровень фондоотдачи при x=0),
– коэффициент регрессии, показывающий на сколько в среднем увеличится уровень фондоотдачи с увеличением балансовой прибыли.
Уравнение прямой, описывающее корреляционную связь, является уравнением связи, или регрессии, а сама прямая – линией регрессии. Параметры уравнения прямой находятся при решении системы нормальных уравнений.
, ( 28)
где n число единиц совокупности .
Решая эту систему, находим:
, ( 29)
, ( 30)
Найдем значения а0и а1:
Подставляя a и a 1 в уравнение регрессии получаем:
yх = 39,5819 – 0,03842*х.
2. Для измерения тесноты линейной связи применяется относительный показатель, который называется линейным коэффициентом корреляции rxy :
, ( 31)
Рассчитанный коэффициент корелляции оказался равен:
Квадрат линейного коэффициента корреляции называется коэффициентом детерминации (R):
d= rxy 2, ( 32)
Коэффициент детерминации показывает зависимость вариации результативного признака от вариации факторного. Коэффициент детерминации показывает, что вариация результативного признака обусловлена вариацией признака факторного на 0,05% .
На основании проведенных расчетов построим зависимость балансовой прибыли от фондоотдачи.
Рисунок 1 – Зависимость производительности труда от балансовой прибыли
Таким образом, мы видим, что при росте производительности труда балансовая прибыль растет.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансовых результатов – важнейшее звено в деятельности любого предприятия. Прибыль, как финансовый результат, является основным результатом экономической деятельности предприятия, и ее увеличение несет положительный эффект, а использование прибыли, формирование специальных фондов показывает политику предприятия, например, увеличение отчислений в фонд накопления позволяет в дальнейшем расширить масштабы производства, а фонд потребления косвенно способствует увеличению производительности труда.
На основе анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности ООО «РТБО», мы можем сделать выводы о том, что предприятие прибыльно и рентабельно, основные показатели в течении трех лет имеют тенденцию к росту, высоки уровень рентабельности активов и продаж, однако существуют следующие резервы увеличения прибыли и рентабельности:
· увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;
· снижение себестоимости выпускаемой продукции;
· повышение качества выпускаемой продукции.
Таким образом, финансовый результат – важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом партнёрстве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
По данным проведенного в 3 главе анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия можно сказать, что данное предприятие приносит прибыль, оно рентабельно и большинство показателей за год увеличились. Однако фактические показатели по таким важным статьям, как объем выпуска продукции и выручка были ниже плановых, в то время как себестоимость реализованной продукции достигла значения выше запланированного. Также снижаются такие показатели, как коэффициент оборачиваемости активов, рентабельность основных фондов. Это может свидетельствовать о недостаточно удовлетворительных результатах планирования своей деятельности.
В 4 главе рассмотрено как производительность труда на одного работника влияет на балансовую прибыль предприятия. Для этого были проведены корреляционный и дисперсионный анализ, а также группировка данных. На основании полученных результатов можно сделать вывод, что при росте производительности труда, балансовая прибыль также растет, однако сила связи между признаком и результатом слабая.
Список использованной литературы:
1. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности [Текст]: учебник. – М.: «Дело и сервис», 2006. – 367с.
2. Ефимова О.В. Анализ отчетности [Текст]: учебник для ВУЗов, - М.: Омега, 2005, - 293с.
3. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие. – М.: Проспект, 2007. – 424 с.
4. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле [Текст]: учебник. – М.: Высшая школа, 2005. – 356с.
5. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации [Текст]: учебник для вузов – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264с
6. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, финансы, инвестиции, маркетинг [Текст]: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 536с.
7. Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования [Текст]: учебник – М.: Высшая школа, 2006. – 316с.
8. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 512с.
9. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учебник – М.: ЮНИТИ, 2009. – 392с.
10.Чечевицина, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник. – Ростов на Дону: Феникс, 2006. – 234с.
11.Чуев, И.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник для вузов. – М.: Дашков и К, 2007. – 417с.
12.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: учебник для вузов – М.: ИНФРА-М, 2009. – 428с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Данные для выполнения общего задания
| Показатели | 2007 год | 2008 год | |
| План | Факт | ||
| 1. Объем выпуска продукции (валовой оборот) | 18678 | 22752 | 20120 |
| 2. Внутренний оборот | 1868 | 2345 | 2380 |
| 3. Изменение остатков незавершенного производства | 137 | 138 | 154 |
| 4. Выручка от реализации продукции | 12507 | 17748 | 15789 |
| 5. Себестоимость реализованной продукции | 10758 | 12540 | 12768 |
| 6. Результат от реализации (прибыль, убыток) | 1749 | 3906 | 3021 |
7. Производственная себестоимость валовой продукции (сумма итого): в том числе: | 15950 | 19295 | 16420 |
| - сырье и материалы | 10087 | 11227 | 9445 |
| - возвратные отходы | 33 | 107 | 104 |
| - покупные полуфабрикаты | 821 | 661 | 458 |
| - топливо и энергия | 1566 | 2068 | 1590 |
| - оплата труда | 1682 | 3062 | 2589 |
| - социальный налог и иные отчисления на соц.нужды | 236 | 365 | 313 |
| - местные налоги и сборы | 54 | 60 | 51 |
| - расходы на подготовку производства | 840 | 1020 | 920 |
| - расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | 180 | 224 | 358 |
| - общепроизводственные расходы | 170 | 239 | 279 |
| - общехозяйственные расходы | 113 | 160 | 279 |
| - потери от брака | 168 | 102 | 34 |
| 8. Коммерческие расходы | 2% | 3% | 4% |
| 319 | 579 | 657 | |
| 9. Полная себестоимость валовой продукции | 16269 | 19874 | 17077 |
| 10.Среднесписочная численность ППП, чел: | 550 | 552 | 450 |
| - в том числе рабочих | 466 | 488 | 410 |
| 11. Отработано рабочими, чел-час | 137366 | 141802 | 114689 |
| 12. Потери рабочего времени, час: | 18431 | 5400 | 10529 |
| - неявки по разрешению администрации | 2738 | - | 721 |
| - простои | 7490 | - | 2456 |
| - учебные отпуска | 5379 | 4200 | 4678 |
| - временная нетрудоспособность | 2824 | 1200 | 2674 |
| 13. Сверхурочные работы, час | - | - | 10789 |
| 14. Фонд потребления | 7260 | 9720 | 5856 |
| 15. Фонд оплаты труда (ФОТ) | 4126 | 5026 | 4840 |
| 16. Нормативный прирост ФОТ, % | 10 | - | - |
| 17. Среднегодовая стоимость ОС: | 13079 | 15240 | 13568 |
| - доля активной части ОС, % | 58 | 60 | 61 |
| 18. Величина оборотных средств | 11275 | 13795 | 17786 |
| 19. Прочие доходы | 1247 | 1882 | 1890 |
| 20. Прочие расходы | 637 | 455 | 670 |
| 21. Использование прибыли, % | |||
| - в бюджет | 20 | 20 | 20 |
| - в резервный фонд | 10 | 10 | 10 |
| - в фонд накопления | 30 | 30 | 30 |
| - в фонд потребления | 20 | 20 | 15 |
| - прочие цели | 40 | 40 | 45 |
Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяется анализ финансовых результатов деятельности, позволяющий определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.
Финансовый результат - это экономический итог хозяйственной деятельности организации, выраженный в денежной форме. Он выражается приростом или уменьшением стоимости собственного капитала организации, образовавшейся в процессе её предпринимательской деятельности за отчетный период.
Финансовые результаты и в частности прибыль играют важную роль в хозяйственной деятельности любого предприятия, за исключением общественных организаций, для которых получение прибыли не является главенствующей.
Основной целью анализа финансовых результатов является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, чтобы своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности организации и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, разработать и принять обоснованные управленческие решений, направленные на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. При этом анализ может проводиться как для оценки текущего положения, так и для построения прогнозов. Также цель анализа варьируется в зависимости от конечных потребителей результатов такого анализа.
Таким образом, цель анализа - определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Основным фактором, влияющим на анализ финансовых результатов, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что публичная финансовая отчетность предприятия не позволяет в полной мере провести анализ, т.е. для этого нужна отобранная финансовая информация исходя из целей и задач анализа и управления, которая будет основываться на данных производственного и финансового учета.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
- *оценка динамики абсолютных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);
- *систематический контроль за выполнением планов продаж продукции и получением прибыли;
- *определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;
- *анализ порога прибыли;
- *выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
- *оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
- *разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности, и чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования, т.к. они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - это одна из основных задач анализа финансовых результатов, а анализ финансовых результатов играет большую роль в процессе управления организацией.
На формирование конечного финансового результата влияют множество факторов и в основном на величину получаемой прибыли влияет, с одной стороны объем продаж и уровень цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - равновесие между уровнем издержек производства и необходимыми затратами. Все эти факторы, влияющие на величину массы прибыли, являются функцией многих условий. Так, во-первых, объем продаж зависит от эффективности осуществления коммерческой работы: от умения создавать выгодные условия для реализации своей продукции, т.е. организовать рекламу, сбыт, формировать ценовую и товарную политику; во-вторых, уровень издержек производства зависит от рациональности организации производства и труда, выбранной технологии, технической оснащенности предприятия.
Важнейшими факторами, определяющими прибыль, являются: внедрение нововведений, отсутствие страха перед рисками (риск как источник прибыли), рациональное использование средств, достижение оптимальных объемов деятельности. Прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже нормы прибыли на вложенный капитал; наличие задолженности, таким образом, допустимо, даже во многих случаях она способствует получению прибыли, (так называемый эффект финансового рычага).
Внедрение инноваций как источник прибыли предполагает производство (продажу) нового товара (услуги) более высокого качества, освоение нового рынка, организационно-управленческие новшества, освоение новых источников поступления товаров. Продолжительность притока прибыли от внедрения инноваций определяется следующими факторами: важностью изобретения, значимостью и постоянством потребностей, удовлетворяемых данным товаром (услугой), характером деятельности.
Размеры чистой прибыли и возможности ее роста находятся в сложной зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:
- *объем продаж,
- *структура товарооборота,
- *величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли (проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы),
- *уровень налогообложения прибыли.
Также факторы, влияющие на прибыль можно разделить на внешние и внутренние.
К внешним факторам относятся: политическая стабильность, состояние экономики, демографическая ситуация, конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров, темпы инфляции, ставка процента за кредит.
К внутренним факторам относятся: объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие), производительность труда работников, скорость оборачиваемости товаров, наличие собственных оборотных средств, эффективность использования основных фондов.
Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные налоги и образует фонды. В результате остается нераспределенная прибыль. Она предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие.
Многогранный характер прибыли означает, что ее исследование должно иметь системный подход. Такой подход предполагает анализ совокупности факторов образования, взаимовлияния, распределения и использования.
В число образующих факторов включена выручка, получаемая предприятием от различных видов предпринимательской деятельности, в том числе от продаж продукции, занимающая основной удельный вес, от продаж прочих активов, основных средств. Важная составляющая образующих факторов - доходы от долевого участия в других предприятиях, в том числе дочерних, доходы по ценным бумагам, безвозмездная финансовая помощь, сальдо штрафов, полученных и уплаченных.
Взаимовлияющие факторы включают внешние, определяемые финансово-кредитной политикой государства, в том числе налоги и налоговые ставки, процентные ставки по ссудам, цены, тарифы и сборы, а также внутренние, включая себестоимость, производительность труда, фондоотдачу, фондовооруженность, оборачиваемость оборотных средств.
Факторы распределения состоят из платежей обязательного характера в бюджет и внебюджетные фонды, в банковские и страховые фонды, платежей добровольного характера, включая благотворительные фонды, направления прибыли в фонды денежных средств, создаваемые в предприятиях.
Факторы использования относятся только к той прибыли, которая остается в предприятиях и коммерческих организациях. Они включают такие направления: потребление, накопление, социальное развитие, капитальные и финансовые вложения, покрытие убытков и прочих затрат.
В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли.
Первый - это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.
Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства.
Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:
- *во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом),
- *во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и т.д.),
- *в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли),
- *в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.
Анализ финансовых результатов предприятия, имеет огромную роль в укреплении его финансового состояния. Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться, поэтому задача улучшения финансового результата жизненно важна для хозяйствующего субъекта. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Оценка финансовых результатов может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.
Финансовым результатом деятельности коммерческой организации может быть либо прибыль, либо убыток. Прибыль -- это показатель эффективности работы фирмы.
Прибыль в экономической литературе рассматривается с различных точек зрения. Как результативный (оценочный) показатель она характеризует эффективность деятельности предприятия. Успех предпринимательской деятельности является экономическим показателем роста предприятия. Как количественный показатель она представляет собой разность между валовыми доходами и расходами (издержками производства и обращения) предприятия.
Прибыль, как конечная величина финансового результата, позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства служит та часть прибыли, которую предприятие уплачивает в виде налога на прибыль и которую общество использует для развития экономики страны. Экономические интересы предприятия удовлетворяются за счет чистой прибыли (прибыли после уплаты налогов). За счет этой прибыли предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития. Экономические интересы работников связаны с материальным стимулированием и социальными выплатами, источником которых является чистая прибыль предприятия. Собственники также заинтересованы в увеличении прибыли предприятия, так как увеличиваются дивиденды, обеспечивается рост их капитала.
Значение прибыли для предприятия заключается в следующем:
- *прибыль выступает источником финансовых ресурсов;
- *прибыль служит источником образования фондов предприятия (накопления, потребления, развития и др.) и выступает фондообразующим показателем, так как от ее величины зависит размер фондов предприятия;
- *прибыль -- источник материального стимулирования трудового коллектива;
- *прибыль выступает источником образования имущества, капитала;
- *прибыль является источником трудовых и социальных льгот для работников предприятия.
Можно выделить две основные функции, которые выполняет прибыль предприятия: оценочную и стимулирующую. Оценочная функция учитывает эффективность использования ресурсов предприятия, успех или неудачу в бизнесе, рост или снижение объемов деятельности. Стимулирующая функция связана с тем, что прибыль является источником экономического стимулирования деятельности предприятия и его работников.
Источники образования прибыли в рыночной экономике многочисленны, они связаны между собой и выделить чистое их содержание сложно.
В большинстве случаев получение прибыли -- результат продаж товара и услуги, основанной на привлечении, прежде всего труда и капитала. Кроме того, источниками образования прибыли являются предпринимательская способность, внедрение различных инноваций, достижение оптимальных объемов деятельности, способность к риску, стечение благоприятных обстоятельств.
Доказано, что прибыль предприятия возрастает при экономии постоянных издержек (эффект производственного или операционного рычага), а также прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже рентабельности вложенного капитала (эффект финансового рычага).
Прибыль тесно связана с жизненным циклом предприятия. Оценка жизненных циклов фирмы с позиции прибыльности показывает, что она должна за период с «рождения» до «зрелости» обеспечить достижение максимальной прибыли, на стадии «выживания» обеспечить поиск новшеств, способствующих омолаживанию предприятия.
Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления прибылью. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии.
Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или по крайней мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения. Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях является элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.
Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансовых результатов деятельности.
Представление об эффективности работы любого предприятия для внешнего пользователя дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность -- это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность организации, и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.
Однако, основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности организации служит бухгалтерская отчетность, которая для многих является публичной. Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о его деятельности. Другим источником финансовой информации являются газеты и журналы: «Финансовая Россия», «Ведомости», «Коммерсант», «Деньги», «Власть», «Профиль», «Эксперт»
По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.
Таким образом, бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для проведения финансового анализа и составляет основу информационного обеспечения анализа финансовых результатов. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности утвержденной Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Из форм бухгалтерской отчетности используют:
- *бухгалтерский баланс, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов (раздел III пассива);
- *отчет о прибылях и убытках, составляется за год и по внутригодовым периодам, который является главным источником информации о формировании и использовании прибыли, где показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности;
- *отчет об изменениях капитала, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сфере, целевых финансирования и поступлениях, резервах предстоящих расходов, оценочных резервах;
- *отчет о движении денежных средств, в котором содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств;
- *приложение к годовому бухгалтерскому балансу - содержат дополнительную информация для более точного расчета показателей.
Систему финансовых результатов можно представить в следующем виде:
- · ФРп (финансовый результат от продаж) = Вп (выручка от продаж);
- · КФРп (конечный финансовый результат от продаж) = Вп - Нк (косвенные налоги) - Рсов (совокупные расходы на производство продукции);
- · КФРпр (конечный финансовый результат от прочей деятельности) = Дпр (доходы от прочей деятельности) - Рпр (расходы по прочей деятельности);
- · КФРоб (конечный финансовый результат от обычной деятельности) = КФРп +/ -КФРпр;
- · КФРч (чистый конечный финансовый результат) = КФРфг - Нпр - Двь (дивиденды)
Введение 3
1. Теоретические основы формирования и анализа прибыли предприятия 6
1.1.Сущность анализа финансовых результатов 6
1.2.Источники прибыли. Методы исчисления прибыли 10
1.3. Краткая характеристика исследуемой организации 13
2.Анализ финансовых результатов деятельности организации 15
2.1. Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли за отчетный период 16
2.2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции 28
Заключение 34
Список литературы 37
Введение
В настоящее время в условиях рыночной экономики появляется все больше и больше предприятий различных сфер деятельности. Каждое предприятие стремится получить как можно большую прибыль при минимальных затратах. Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Достижение главной цели - максимизации прибыли - возможно только при правильном и продуманном планировании деятельности предприятия.
Постепенный переход России от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной по-новому ставит вопрос о методах ведения экономики предприятия. Традиционные структуры и уклады меняются. В этих условиях руководство предприятий, изучая и формируя то, что называется цивилизованными формами рыночных отношений, становятся своеобразными «архитекторами» развития новых методов ведения экономики предприятия.
В рыночной экономике особое место отводится предпринимателю, способному выполнять исключительно важную функцию на предприятии –«зарабатывание прибыли».
Функционирование предприятия в условиях рынка предполагает поиск и разработку каждым из них собственного пути развития. Иными словами, чтобы не только удержаться, но и развиваться на рынке, предприятие должно улучшать состояние своей экономики: иметь всегда оптимальное соотношение между затратами и результатами производства; изыскивать новые формы приложения капитала, находить новые, более эффективные способы доведения продукции до покупателя, проводить соответствующую товарную политику и т.д.
Каждое предприятие самостоятельно принимает решение в части того, что, сколько и как производить товаров (оказывать услуг), где и как их реализовывать и, наконец, как распределять полученный доход (фонды оплаты труда, накопления). По всем этим вопросам оно принимает решения в соответствии со своими интересами, отвечая своим имуществом за ошибки или неправильно выбранные действия.
Знание методов и владение приемами анализа хозяйственной деятельности в современных условиях рыночной экономики приобретают особую актуальность. Поэтому в долгосрочном и, особенно, в краткосрочном периодах перед предпринимателями и менеджерами стоит проблема поиска и реализации альтернативных решений. Касается ли это проблем выпуска новых товаров на рынок, способов их производства, приобретения средств и предметов труда и др. На практике принятие решения, направленного на достижение поставленной цели, - это сравнительная оценка конкурирующих, альтернативных курсов действий и выбор варианта, который в наибольшей степени отвечает целям организации, а это невозможно осуществить, не владея приемами и методами экономического анализа деятельности организации.
Особенно возрастает роль и значение анализа хозяйственной деятельности, как важнейшей функции управления организацией на стадии реализации принятого решения. С помощью приемов и методов экономического анализа предприниматели и менеджеры осуществляют контроль и регулирование процесса реализации принятого решения. Сравнивая фактические результаты с плановыми, выявляя отклонения, анализируя причины, вызвавшие их, администрация предприятия может корректировать возникшие отклонения и приводить фактические результаты в соответствие с запланированными. Если выявляются потенциальные проблемы, данные, полученные с помощью экономического анализа, используются также для пересмотра целей и долгосрочных планов организаций. Результаты экономического анализа дают возможность принять меры, направленные на изменение целей и обязательств, чтобы избежать в будущем возникновения потерь и снижения эффективной работы.
1. Теоретические основы формирования и анализа прибыли предприятия
Сущность анализа финансовых результатов
Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предприятия . К финансовым результатам относятся следующие показатели: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности (прибыль после налогообложения), нераспределенная прибыль .
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.
Прибыль обеспечивает возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами . Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.
Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия. Предприятие может произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии. Прибыль - это показатель, который наиболее полно отражающий эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния предприятия - анализ финансовых результатов его деятельности.
Однако для пользователей бухгалтерской отчетности нужны разные показатели финансовых результатов, например: администрацию предприятия интересует полученная прибыль, ее структура и факторы, воздействующие на ее величину; налоговые органы - достоверная информация о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли; потенциальных инвесторов - вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы анализируемого предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:
Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;
Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;
Изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов;
Выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка .
Одним из финансовых результатов деятельности предприятия является валовая прибыль, которая рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции.
Прибыль от продаж - это разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции. Полная себестоимость реализованной продукции включает:
Себестоимость реализованной продукции;
Коммерческие расходы;
Управленческие расходы .
Прибыль (убыток) от прочей реализации. У предприятия могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.
Прибыль от реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.
Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям. Полученная предприятием общая сумма прибыли распределяется между предприятием и федеральным, региональным и местным бюджетом путем уплаты налога на прибыль.
Прибыль до налогообложения представляет собой разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой
или инвестиционной деятельности предпринимательской организации.
Прибыль от обычной деятельности или прибыль после налогообложения рассчитывается как разность между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль.
Нераспределенная (чистая) прибыль - это разность между суммой прибыли от обычной деятельности и чрезвычайными доходами и чрезвычайными расходами предпринимательской организации. Нераспределенная прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации .
Источники прибыли. Методы исчисления прибыли
Основными источниками прибыли предприятия являются :
1) выручка от реализации продукции (работ, услуг);
2) выручка от реализации основных и оборотных средств;
3) выручка от реализации нематериальных активов;
4) доходы от внереализационных операций, среди которых можно выделить:
Доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий;
Доходы по ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
доходы от сдачи имущества в аренду;
Штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров, а также суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров и др.
Анализ прибыли предприятия подразделяется на отдельные виды в зависимости от организации его проведения, объектов анализа, масштабов и т.д.
По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.
Внутренний анализ проводится менеджерами предприятия или его собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого учета) . Результаты такого анализа, как правило, представляют коммерческую тайну предприятия.
Внешний анализ могут осуществлять аудиторские фирмы, банки, налоговые органы, страховые компании, причем у каждого субъекта внешнего анализа могут быть свои индивидуальные цели . Источником информации для проведения такого анализа являются данные финансового учета и отчетности предприятия.
По периоду проведения анализ прибыли подразделяется на предварительный, текущий и последующий. Предварительный анализ связан с изучением условий формирования прибыли, ее распределения или предстоящего использования. Как правило, речь идет о предварительном расчете ожидаемой прибыли по коммерческим сделкам, финансовым и инвестиционным операциям, планируемых предприятием в будущем. Текущий (или оперативный) анализ прибыли проводится в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Последующий (илиретроспективный) анализ осуществляется обычно за отчетный период (квартал, год) и позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как основан на результатах финансовой отчетности .
По объектам анализа выделяют анализ формирования и анализ распределения и использования прибыли. Анализ формирования прибыли проводится, как правило, в разрезе основных сфер деятельности предприятия - операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения уровня прибыли предприятия . Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям использования и призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и работниками предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.
По масштабам выделяют анализ прибыли по предприятию в целом, по его структурным подразделениям и по отдельным операциям. Анализ прибыли по предприятию в целом исследует формирование, распределение и использование прибыли на предприятии без выделения отдельных его структурных подразделений; анализ прибыли по отдельным структурным подразделениям. Предметом анализа прибыли по отдельным операциям, осуществляемым предприятием, может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным проектам и др. .
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).
Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: .
систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.2 "Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.
20.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
Показатели прибыли, используемые в АХД. Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли. Факторы, формирующие балансовую прибыль предприятия. Нейтрализация инфляционного фактора при анализе финансовых результатов. Влияние учетной политики предприятия на размер прибыли.
В процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций (рис. 20.1).
Налогооблагаемая прибыль - это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически изменяется.
Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.
Необходимо проанализировать состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Как видно из табл. 20.1, план по балансовой прибыли перевыполнен на 11,73 %. Темп ее прироста к прошлому году в сопоставимых ценах составляет 6,66 %. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (96,48 %), удельный вес внереализационных финансовых результатов составляет всего 3,52 %, но с развитием рыночных отношений он может быть значительно большим.
Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов (рис. 20.1). Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.
Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования.
1.Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам и по МБП.
2.Изменение метода начисления износа по малоценным и быстороизнашивающимся предметам.
3.Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.
4.Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.
5. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (NIFO, FIFO, LIFO).
6.Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).
7.Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
8.Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты).
Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.
Поэтому в процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной политике на сумму балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер налогов, сумму отчислений в фонды предприятия и сумму выплаченных дивидендов акционерам. Для этого, по мнению Н.А. Русак , следует отразить в специальной таблице уровень перечисленных показателей до и после изменения каждого метода учетной политики субъекта хозяйствования.
20.3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг
Последовательность анализа. Методика факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом и отдельных ее видов.
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VP П); ее структуры (УД i ); себестоимости (С i ) и уровня среднереализационных цен (Ц i ).
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить, используя данные табл. 20.2.
План по сумме прибыли от реализации продукции в отчетном году перевыполнен на 1396 млн руб. (19 296-17 900), или на 7,8 %.
Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции:
П(vрп,уд) = 18 278 - 17 900 = +378 млн руб.
Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении (15 760/15 900 х 100 - 100 = -0,88 %) и результат разделить на 100:
Затем можно определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй):
Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:
Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах:
Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической (табл. 20.3).
Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать коэффициент выполнения плана по реализации продукции (Крп), а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот коэффициент.
Выполнение плана по реализации рассчитывают сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном (в данном примере тысячи условных банок) и стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, чем выручка. На данном предприятии выполнение плана по реализации составляет:
Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 0,88 % и составить 17 742 млн руб. (17 900 х 0,9912).
Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат: . Прибыль при таких условиях составит 18 278 млн руб. (96 600 - 78 322).
Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат: . Сумма прибыли в данном случае составит 21 613 млн руб. (99 935 - 78 322).
По данным табл. 20.3 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.
Изменение суммы прибыли за счет:
объема реализации продукции
Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен в основном за счет увеличения среднереализационных цен. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 2317 млн руб., в том числе за счет роста цен на ресурсы на 2118 млн руб. и повышения ресурсоемкости продукции - на 199 млн руб.
Из приведенных выше данных можно сделать вывод, что темпы роста цен на продукцию предприятия выше темпов роста цен на потребленные ресурсы. Соотношение индекса роста цен на продукцию и индекса роста цен на ресурсы обычно называют дефлятором цены, который характеризует финансовую производительность, т.е. меру возмещения роста цен на ресурсы в цене реализуемой продукции. На данном предприятии индекс цен на продукцию состаляет 1,034524 (99 935/96 600), а на ресурсы - 1,02704 (80 639 - 199)/78 322). Значит, дефлятор цены положительный. Его величина составляет 1,007285 (1,035/ /1,027). Это способствовало увеличению прибыли на 1217 млн руб.(3335 - 2118).
* См. данные параграфа 19.1, стр. 473.
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (V РП i ), себестоимости (С i ) и среднереализационных цен (Ц i ). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции произведем способом цепной подстановки:
Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:
Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции.
Данные, приведенные в табл. 20.4, показывают, по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен и какие факторы оказали положительное влияние, а какие - отрицательное и в какой степени. Затем необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.
20.4. Асссортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли
Методика расчета влияния структуры продаж на изменение суммы прибыли в случаях однородной и неоднородной продукции.
Для оценки ассортиментной политики предприятия, как уже указывалось, используется целая система показателей, в том числе и получение максимума прибыли. На анализируемом предприятии изменение структуры реализации продукции способствовало увеличению суммы прибыли на 536 млн руб, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. Чтобы установить, какие конкретно произошли изменения в ассортиментной политике предприятия, необходимо провести более детальный анализ структуры продаж с учетом уровня доходности отдельных видов продукции.
Из табл. 20.5 видно, что более доходными видами продукции являются С и D. Увеличение их доли в общем объеме продаж способствовало увеличению прибыли. Влияние структурного фактора на изменение суммы прибыли можно рассчитать с помощью приема абсолютных разниц:
где П 1 пл - сумма прибыли на условную единицу продукций или на один нормо-час на производство единицы i-го вида продукции;
V РП общ.ф - фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении или в нормо-часах; УД i удельный вес i -го вида продукции в общем объеме реализации в условно-натуральном выражении или в нормо-часах, %.
В связи с увеличением удельного веса изделий С и D, которые имеют более высокий уровень прибыли на единицу продукции, средняя величина последней повысилась на 34 тыс. руб., а сумма прибыли - на 536 млн руб. (34 тыс. руб. х 15 760 туб), что соответствует расчетам, приведенным в параграфе 20.3.
Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему реализаций продукции в той же оценке. В этом случае для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель
где Ri пл - плановая рентабельность i -х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции); (VP П i ф , х С i пл )- стоимость фактического объема продаж в целом по предприятию в оценке по плановой себестоимости продукции.
При этом следует иметь в виду, что результаты расчетов в данном случае будут не совсем точными, так как себестоимость реализованной продукции тоже подвержена влиянию структурного фактора. По данной методике за счет изменения структуры продаж прибыль на предприятии увеличилась только на 125 млн руб.
20.5. Анализ уровня среднереализационных цен
Зависимость среднего уровня отпускных цен от качества реализуемой продукции, рынков сбыта, сроков реализации, уровня инфляции и др. Методика расчета влияния данных факторов на изменение среднего уровня цен.
Среднереализационная цена единицы продукции - отношение выручки от реализации соответствующего вида продукции к объему его продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние такие факторы, как качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.
Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливают более высокие цены, и наоборот.
Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества можно определить по формуле:
где Ц н и Ц п - соответственно цена изделия нового и прежнего качества; V РП н - объем реализации продукции нового качества; V РП общ - общий объем реализованной продукции i -го вида за отчетный период.
Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить двумя способами.
В основу первого способа положен принцип цепной подстановки: сравнивается сумма выручки за общий объем фактически реализованной продукции при ее фактическом и плановом сортовом составе (табл. 20.6). Если полученную разность разделить на общее количество фактически реализованной продукции, узнаем, как изменилась средняя цена за счет ее качества. Алгоритм этого расчета можно записать так:
В основу второго способа расчета положен прием абсолютных разниц: отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100:
Полученные данные свидетельствуют о том, что в результате улучшения качества продукции, т.е. повышения удельного веса продукции I сорта и уменьшения II, выручка от ее реализации увеличилась на 114,375 млн руб., а средняя цена 1 туб - на 37,5 тыс. руб.
По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков и каналов сбыта продукции (табл. 20.7). В связи с изменением каналов реализации продукции средний уровень цены 1 туб увеличился на 40 тыс. руб., а сумма прибыли - на 122 млн руб. (40 тыс. руб. х 3050 туб).
Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.
В заключение обобщаются результаты анализа по каждому виду продукции (табл. 20.8).
20.6. Анализ внереализационных финансовых результатов
Состав внереализационных финансовых результатов. Методика их анализа. Факторы изменения их величины.
Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прибыль или убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; убытки от уценки готовой продукции и материальных запасов и т.д.
В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому источнику внереализационных результатов (табл. 20.9).
Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации субъектов хозяйствования (акционерных обществ, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.
Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, его дивидендной политикой, уровнем процентной ставки за кредит, налоговой и амортизационной политикой государства и т.д. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.
Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от их количества, стоимости и уровня процентных ставок.
В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг, определяют влияние факторов на изменение их величины (табл. 20.10).
Доходы от акций в отчетном году увеличились на 132 млн руб., в том числе на 105 млн руб. за счет увеличения их количества и на 27 млн руб. за счет уровня дивиденда на одну акцию. Доходы от 10%-ных облигаций снизились в связи с уменьшением их количества, так как они приносят предприятию меньший доход на рубль инвестированного капитала.
Доходы от сдачи в аренду основных средств и земли зависят от количества сданных объектов в аренду или от размера земельной площади и уровня арендной платы. На данном предприятии сумма полученного дохода от сдачи в аренду основных средств увеличилась за счет роста уровня арендной платы в связи с инфляцией.
Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции.
Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.
В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.
20.7. Анализ рентабельности предприятия
Показатели рентабельности. Порядок их расчета и анализа. Методика факторного анализа рентабельности производственной и предпринимательской деятельности. Анализ рентабельности капитала.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) - отношение валовой (Прп ) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж (оборота) - отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL ) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вил
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные табл. 20.2. 20.3:
в том числе:
Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации. Рост себестоимости реализованной продукции на 2317 млн руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 3,67%.
Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:
Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности изделия А произведем способом цепной подстановки, используя данные табл. 20.4:
План по уровню рентабельности изделия А недовыполнен в целом на 9,45% (15,55-25). За счет повышения цены он возрос на 5 % (30-20), а за счет повышения себестоимости продукции снизился на 14,45 %(15,55-30). Аналогичные расчеты делаются по каждому виду товарной продукции.
Из табл. 20.11 видно, какие виды продукции на предприятии более доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие факторы на это повлияли.
Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности. Используя данные табл. 20.8, сделаем этот расчет по изделию А (табл. 20.12).
Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду товарной продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.
Примерно также производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:
Расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки:
в том числе:
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:
По данным табл. 20.4 рассчитаем их влияние на изменение уровня рентабельности по изделию А:
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала . Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (V РП ), ее структуры (УД i ), себестоимости (С i ), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL ) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.
Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде
Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности нужно иметь следующие сходные данные:
Используя эти данные и данные табл. 20.3, произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки:
Общее отклонение от плана по уровню рентабельности составляет:
в том числе за счет:
Таким образом, план по уровню рентабельности перевыполнен в основном за счет повышения цен. Положительно повлияли также сдвиги в структуре товарной продукции, внереализационные результаты и ускорение оборачиваемости капитала. В результате повышения себестоимости продукции доходность капитала снизилась на 4,5 %.
При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.
Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную М.И. Банановым и А.Д. Шереметом :
где Р - прибыль балансовая; F - средняя стоимость основных фондов; Е - средние остатки материальных оборотных средств; N - выручка от реализации продукции; Р/ N - рентабельность продаж; F / N + Е/ N - капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости); S / N - затраты на рубль продукции; U / N , M / N , A / N - соответственно зар-платоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.
Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов интенсификации производства.
20.8. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
Основные источники резервов роста прибыли и рентабельности. Методика их подсчета.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 20.2).
Для определения резервов роста прибыли по первому источнику (табл. 20.13) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:
Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (табл. 20.14);
Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции (табл. 20.15):
В связи с увеличением удельного веса продукции высшего сорта и сокращением удельного веса II сорта средняя цена реализации изделия D возрастет на 200 тыс. руб., а сумма прибыли за возможный объем реализации - на 533 млн руб.
Р П = +200 тыс. руб. х 2665 = 533 млн руб.
Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта.
В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли (табл. 20.16).
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р П ) и снижение себестоимости товарной продукции (Р С ). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:
где Р R - резерв роста рентабельности; R в - рентабельность возможная; R ф - рентабельность фактическая; П ф - фактическая сумма прибыли; Р П - резерв роста прибыли от реализации продукции; V РП в - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста; С i в - возможный уровень себестоимости i -х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения; З ф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
Резерв повышения уровня рентабельности по изделию А:
Резерв повышения уровня рентабельности капитала может быть подсчитан по формуле:
где БП - балансовая сумма прибыли; Р БП - резерв увеличения балансовой суммы прибыли; К L ф - фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала; PKL - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости; KL д - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.
Освоение резервов роста прибыли на имеющихся производственных мощностях без дополнительных капитальных вложений, а следовательно и без увеличения суммы постоянных затрат, позволит увеличить не только рентабельность работы предприятия, но и запас его финансовой прочности.
Выручка от реализации продукции увеличится за счет объема продаж на 4396 млн руб. и за счет повышения качества продукции - на 691 млн руб., всего на сумму 5087 млн руб.
Предприятие планирует также снизить себестоимость продукции на сумму 2339 млн руб., в том числе сумму постоянных затрат - на 615 млн руб.
За счет роста цен в связи с улучшением качества продукции и снижения уровня переменных затрат на единицу продукции средняя доля маржинального дохода в выручке составит 0,467.
В результате всех этих изменений безубыточный объем продаж составит 55 400 млн руб., что на 2413 млн руб. (55 400-57 813) меньше отчетной величины (см. табл. 24.9).
Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) составит
что на 5,1 % выше отчетного уровня (см. табл. 24.9).
В заключение анализа финансовых результатов должны быть разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов и система осуществления мониторинга.