Экспертный метод риска. Реферат: Экспертный метод оценки риска

Введение

Риск присущ любой сфере экономической деятельности. Особое значение проблема риска приобретает в предпринимательстве, где интенсивные изменения в окружении субъекта хозяйствования обуславливают необходимость оперативного и энергичного реагирования на приходящие в бизнесе преобразования. При этом необходимо учитывать отраслевую специфику, определяющую факторы риска, степень их проявления и значимость.

Недостаток научно-обоснованных подходов к анализу и оценке риска научно-производственных предприятий приводит к таким нежелательным последствиям, как потеря прибыли, нереализованные запасы товаров, снижение эффективности инвестиций, возникновение убытков при заключении сделок, сокращение ресурсной базы и т. д.

Вопросам анализа и оценки рисков в деятельности предприятий посвящены труды отечественных и зарубежных ученых. Значительный вклад в развитие данных вопросов внесли ученые экономисты: В. А. Абчук, А. П. Альгин, К. М. Аргинбаев, М. И. Баканов, И. Т. Балабанов, В. В. Боков, В. А. Боровкова, Е.С. Васильчук, В. В. Глущенко, П. Г. Грабовый, В.М Гранатуров, А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, А.А Первозванский, Б.А. Райзберг, В. Т. Севрук, А. А. Спивак, В.А. Чернов, А.С. Шапкин, А.Д. Шеремет и др. Среди зарубежных ученых можно отметить работы: У. Бартона, Т. Бачкаи, Э. Вогхана, М. Грина, С. Уильямса, К. Редхеда и др. Исследованию риска в сфере торговли уделялось внимание в работах Т. Бачкаи, В. А. Боровковой, А. М, Омарова, В.М. Гранатурова, Е.В. Серегина, Г.А. Тактарова, Г.В. Черновой и др.

Однако, несмотря на значительное количество исследований в области анализа риска и активные поиски путей объективной оценки величины риска, многие методические и методологические вопросы этой важной проблемы еще не решены. Так, в частности, до настоящего времени отсутствует единое мнение по вопросу о сущности и содержании экономического риска предприятий, не обоснованы критерии и показатели (общие и частные) для оценки экономического риска, нет научно-обоснованной классификации факторов, определяющих экономические риски, в частности внешние риски предприятия в рыночных условиях функционирования.

Необходимость повышения оценки риска предприятия и, в частности, научно-производственного предприятия в рыночных условиях предопределили актуальность темы исследования.

Цель и задачи исследования. Цель курсовой работы заключается в совершенствовании теоретических основ и разработке методических положений по анализу внешнего риска и экспертного метода оценки риска научно-производственных предприятий в рыночных условиях функционирования для повышения эффективности их развития.

Для достижения этой цели в курсовой работе поставлены и решены следующие задачи:

Анализ источников риска научно-производственных предприятий и их классификация;

Выявление особенностей рисков на научно-производственных предприятиях и их оценка в современных условиях;

Разработка методического подхода к оценке рисков на научно-производственных предприятиях с использованием экспертного метода.

Предметом исследования является анализ внешнего риска. Под анализом внешнего риска понимается оценка степени влияния внешней среды на деятельность научно-производственного предприятия.

В качестве объекта исследования выбрано научно-производственное предприятие закрытое акционерное общество «Самарские горизонты».

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных исследователей.

Информационная база исследования. В качестве исходной информации при проведении исследований использовались данные ЗАО НПП «Самарские горизонты».

1. Анализ и оценка рисков

Проблема анализа, оценки и управления рисками при осуществлении предприятиями производственной деятельности является на сегодня одной из центральных проблем в экономике России. В условиях плановой экономики, когда убыточные предприятия получали дотации за счет перераспределения средств прибыльных предприятий, эти проблемы не стояли так актуально. В настоящее время, если предприятие не получает прибыль, а тем более если происходит не возврат вложенных средств, то предприятие становится на грань банкротства. Поэтому рациональное использование средств и учет фактора риска является важнейшим моментом в деятельности предприятия.

В условиях формирования рыночных отношений коренным образом изменилась роль и значение отдельных элементов управленческого процесса, следовательно, меняются и теоретические подходы к их анализу, оценки и организации на предприятии.

Число нерешенных проблем в сфере управления экономическими, производственными рисками на промышленных предприятиях заметно увеличилось в настоящее время с появлением конкурентной среды.

При этом важно учитывать, что любой из объектов и субъектов производственной деятельности подвергается системному воздействию рисков различных иерархических уровней: геополитических, политических, социальных, экономических, финансовых, производственных, коммерческих, техногенных.

Уменьшить риск можно, прежде всего, тщательной предварительной проработкой, расчетом операций, выбором рационального, менее опасного варианта действия. Правильный учет факторов риска и рациональное управление рисками на предприятии способствует его успешной рыночной деятельности, тогда как другие предприятия, менеджмент которых не уделяет должного внимания рискам, в аналогичной рыночной ситуации, неизбежно оказываются убыточными. Поэтому, вопросы теории и практики оценки и управления рисками приобрели особую актуальность в настоящее время.

Назначение анализа риска - дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь. Анализ риска производится в последовательности, приведенной на рис. 1.

Рисунок 1. Последовательность анализа риска.

Общие принципы анализа риска. Когда говорят о необходимости учета риска при управлении проектами, обычно имеют в виду основных его участников: заказчика, инвестора, исполнителя (подрядчика) или продавца, покупателя, а также страховую компанию. При анализе риска любого из участников проекта используются следующие критерии, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером:

Потери от риска независимы друг от друга;

Потеря по одному направлению из «портфеля рисков» не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств);

Максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача - определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает, т. е. установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски. Количественный анализ риска, т. е. численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом, - проблема более сложная. Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска в проекте, можно условно разделить на объективные и субъективные.

1.1. Зоны риска и кривая риска

Предприниматель всегда должен стремиться учитывать возможный риск и предусматривать меры для снижения его уровня и компенсации вероятных потерь. В этом и заключается сущность управления риском (риск-менеджмента). Главная цель риск-менеджмента (особенно для условий современной России) - добиться, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли, но никак не о банкротстве организации. Для оценки степени приемлемости коммерческого риска следует выделить зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь. Общая схема зон риска представлена на рис. 2.

Рисунок 2. Зоны риска.

Область, в которой потери не ожидаются, т. е. где экономический результат хозяйственной деятельности положительный, называется безрисковой зоной. Зона допустимого риска - область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли и, следовательно, коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли. Зона критического риска - область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли). Здесь предприниматель рискует не только не получить никакого дохода, но и понести прямые убытки в размере всех произведенных затрат.

Зона катастрофического риска - область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. Кроме того, к категории катастрофического риска (независимо от величины имущественного ущерба) следует отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экономических катастроф. Наглядное представление об уровне коммерческого риска дает графическое изображение зависимости вероятности потерь от их величины - кривая риска (рис. 3).

Рисунок 3. Кривая риска.

Построение такой кривой базируется на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному закону распределения и предполагает следующие допущения.

1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине - Пр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли максимальна и значение П можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, монотонно убывает по мере роста отклонений.

2. Потерями считается уменьшение прибыли (ΔП) в сравнении с расчетной величиной. Если реальная прибыль равна П, то ΔП = Пр - П.

Принятые допущения в определенной степени спорны и не всегда справедливы для всех видов рисков, но в целом достаточно верно отражают наиболее общие закономерности изменения коммерческого риска и дают возможность построить кривую распределения вероятностей потерь прибыли, которую и называют кривой риска (рис. 4).

Рисунок 4. Кривая распределения вероятностей потерь прибыли.

Главное в оценке коммерческого риска - возможность построения кривой риска и определения зон и показателей допустимого, критического и катастрофического рисков. Таким образом, процесс анализа риска включает следующие стадии:

Создание прогнозной модели;

Определение переменных риска;

Определение вероятностного распределения отобранных переменных и определение диапазона возможных значений для каждой из них;

Установление наличия или отсутствия корреляционных связей среди рисковых переменных;

Прогоны моделей;

Анализ результатов.

Переменные риска. Это переменные, являющиеся критическими для жизнеспособности проекта, т. е. даже малые отклонения от ее предполагаемого значения негативно отражаются на проекте. Для отбора переменных используется анализ чувствительности и неопределенности. Анализ чувствительности измеряет реакцию результатов проекта на изменения той или иной переменной проекта.

Анализ неопределенности помогает выделить переменные повышенного риска. Совокупность предполагаемых значений переменной должна быть достаточно широкой, но имеющей границы: минимальное и максимальное значения. Таким образом, задается диапазон возможных значений для каждой рисковой переменной. Можно выделить две основные категории распределения вероятности: 1) нормальное, равномерное и треугольное распределения (разносят вероятность в границах одного диапазона, но с разными степенями концентрации относительно средних значений). Эти виды распределения называют симметричными; 2) ступенчатые и дискретные распределения. При дискретном распределении выделяются интервалы диапазона, каждому из которых присваиваются определенный вес по вероятности ступенчатым образом (рис. 5).

Рисунок 5. Распределение вероятности.

Коррелированные переменные. Определение рисковых переменных и придание им соответствующего распределения вероятности - необходимое условие проведения анализа рисков. При успешном завершении этих двух стадий анализа, при наличии надежной компьютерной программы можно перейти к стадии моделирования. На данной стадии компьютер вырабатывает ряд сценариев, основанных на случайных числах, генерируемых с использованием оговоренных распределений вероятности.

Для анализа имеющихся данных обычно применяют регрессию и корреляцию с целью облегчить прогнозирование зависимой переменной от реальных или гипотетических значений независимой переменной. В результате таких анализов выводятся уравнение регрессии и коэффициент корреляции. Для анализа рисков - это всего лишь исходные данные, а результатом является информация, выработанная в ходе моделирования. Задачей анализа корреляции применительно к анализу риска является контроль значений зависимой переменной, позволяющей сохранить соответствие с противоположными значениями независимой переменной.

Статистический;

Экспертных оценок;

Аналитический;

Комбинированный метод.

1.2. Метод экспертных оценок

При данном методе предполагаются сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами (данного предприятия или внешними экспертами), касающихся вероятности возникновения различных уровней потерь. Оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также на статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество показателей оценки невелико.

Вариантный и вероятный характер многих процессов проектов повышает роль экспертных оценок при определении экономических и финансовых показателей. Такие оценки употребляются достаточно регулярно как в отечественной, так и в зарубежной практике. В переходный период роль экспертных заключений при определении соответствующих показателей существенно возрастает, поскольку используемые для расчета показатели не являются директивными. Соответствующая экспертная оценка может быть получена как после проведения специальных исследований, так и при использовании накопленного опыта ведущих специалистов. Возрастание риска при осуществлении проекта требует более тщательной оценки критических моментов его реализации. Множество исходных показателей, часто конкурирующих между собой, предполагает использование экспертных оценок для конструирования критерия качества проекта. Поэтому система оценки инвестиций в современных условиях в силу необходимости становится «человеко-алгоритмической», причем роль человека-эксперта является определяющей. Экспертная оценка - это выявленное по специальной методике мнение экспертов по определенному вопросу. Экспертная оценка необходима для принятия решения на этапе подготовки ПТЭО. Но уже в ТЭО количество экспертных оценок должно быть минимальным. Постадийная оценка рисков основана на том, что риски определяются для каждой стадии проекта отдельно, а затем находится суммарный результат по всему проекту. Обычно в каждом проекте выделяются стадии: подготовительная (выполнение всего комплекса работ, необходимых для начала реализации проекта); строительная (возведение необходимых зданий и сооружений, закупка и монтаж оборудования); функционирования (вывод проекта на полную мощность и получение прибыли). Характер инвестиционного проекта как чего-то совершаемого в индивидуальном порядке по существу оставляет единственную возможность для оценки значений рисков - использование мнений экспертов. Каждому эксперту, работающему отдельно, представляется перечень первичных рисков по всем стадиям проекта и предлагается оценить вероятность наступления рисков в соответствии со следующей системой оценок:

0 - риск рассматривается как несущественный;

25 - риск скорее всего не реализуется;

50 - о наступлении события ничего определенного

сказать нельзя;

75 - риск вероятнее всего проявится;

100 - риск реализуется.

Оценки экспертов подвергаются анализу на непротиворечивость, который выполняется по определенным правилам. Во-первых, максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому фактору не должна превышать 50. Сравнения проводятся по модулю (знак плюс или минус не учитывается), что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельного риска. Если количество экспертов больше трех, то оценкам подвергаются попарно сравнимые мнения. Во-вторых, для оценки согласованности мнений экспертов по всему набору рисков выявляется пара экспертов, мнения которых наиболее сильно расходятся. Для расчетов расхождения оценки суммируются по модулю и результат делится на число простых рисков. Частное от деления не должно превышать 25. В случае обнаружения между мнениями экспертов противоречий (не выполняется хотя бы одно из приведенных правил) они обсуждаются на совещаниях с экспертами. При отсутствии противоречий все оценки экспертов сводятся в среднюю (среднеарифметическую), которая используется в дальнейших расчетах. Отдельную проблему представляют обоснование и оценки приоритетов. Суть ее состоит в необходимости освободить экспертов, дающих оценку вероятности риска, от оценки важности каждого отдельного события для всего проекта. Эту работу должны выполнять разработчики проекта, а именно та команда, которая готовит перечень рисков, подлежащих оценке. Задача экспертов состоит в том, чтобы дать оценку рисков. После определения вероятностей по простым рискам (получения средней экспертной оценки) необходимо получение интегральной оценки риска всего проекта. Для этого сначала рассчитываются риски каждой подстадии или композиции стадий: функционирования, финансово-экономической, технологической, социальной и экологической. Затем рассчитываются риски каждой стадии - подготовительной, строительной, функционирования.

Еще один важный метод исследования риска - моделирование задачи выбора с помощью «дерева решений». Данный метод предполагает графическое построение вариантов решений, которые могут быть приняты. По ветвям «дерева» соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый путь и затем выбирают менее рискованный.

2. Анализ внешнего риска на научно-производственном предприятии «Самарские горизонты»

Под анализом внешнего риска понимается оценка степени влияния внешней среды на деятельность предприятия. Для этого разработаны математическая модель и методика расчета интегрального показателя воздействия внешней среды R ou , а также показана взаимосвязь данного показателя с выбором оптимальной стратегии развития организации.

1. Экспертным путем из всего набора внешних факторов риска выделяют множество базовых факторов, являющихся наиболее значимыми для предприятия: политический, экономический, социальный, научно-технический, экологический. Другие факторы добавляют с учетом сферы ведения бизнеса.

2. Составляют базовое уравнение для расчета интегрального показателя воздействия внешней среды R out :

, (1)

где w i – удельный вес (значимость) показателя (); x i – показатель, характеризующий степень риска (базовый фактор); М – число рассматриваемых рискообразующих составляющих макроэкономической среды, т.е. базовых рискообразующих факторов.

В п. 1 выделены пять базовых факторов, следовательно, М = 5.

3. На основе методов оценки важности критерия (метод простого ранжирования, метод попарного сравнения и т.п.) определяют веса (значимости) каждого базового фактора. Если все факторы обладают равной значимостью (равнопредпочтительны или системы предпочтений нет), тогда

w i = 1/ M =1/5 = 0.2.(2)

4. Экспертным путем для каждого базового фактора выделяют подмножество составляющих факторов (С-факторов). Например, для базового фактора «Экологический» выделены три С-фактора (таблица 1).

5. На основе экспертных методов и методов оценки важности критерия определяют уровень (ожидаемость проявления) каждого С-фактора и его вес относительно базового фактора (см. таблицу 1).

6. На основе матричной схемы агрегирования рассчитывают агрегированный показатель по каждому базовому фактору. Для того чтобы воспользоваться матричной схемой агрегирования, вводят лингвистическую переменную «Уровень фактора» с терм-множеством значений T 1 = «Очень низкий, Низкий, Приемлемый, Высокий, Очень Высокий» или T 2 = «Низкий, Приемлемый, Высокий» . В качестве носителя x лингвистической переменной выступает отрезок вещественной оси – 01-ноститель .

Таблица 1 – Веса и ожидаемость С-факторов для базового

фактора «Экологический»

Введем также систему из пяти (трех) соответствующих функций принадлежности m i (x ) трапезоидного вида (аналитичекое представление (таблица 2)) и набор узловых точек a j = (0.1, 0.3, 0.5, 0.7, 0.9) для T 1 или a j = (0.1, 0.5, 0.9) для T 2 , которые являются абсциссами максимумов соответствующих функций принадлежности на 01-носителе, равномерно отстоят друг от друга на 01-носителе и симметричны относительно узла 0.5.

Тогда лингвистическая переменная «Уровень фактора», определенная на 01-носителе, в совокупности с набором узловых точек называется стандартным пятиуровневым (трехуровневым) нечетким 01-классификатором .

Количественное значение агрегированного базового фактора определяют по формуле двойной свертки:

, (3)

где a j – узловые точки стандартного пятиуровневого классификатора, p i – вес i - го фактора в свертке, m ij (x i) – значение функции принадлежности j - го качественного уровня относительно текущего значения i - го фактора.

Распознавание уровня по (4.1–4.5) или (5.1–5.3) показывает, что С 1 однозначно является средним уровнем; С 2 – со степенью уверенности 0.5 является средним, и с той же уверенностью – высоким. Распознавание уровня С 3 дает однозначное признание этого уровня низким (таблица 3).

Таблица 2 – Аналитическое представление функций

принадлежности для T 1 и T 2

Т 1	Т 2
. (4.1) . (4.2) . (4.3) . (4.4) . (4.5)	. (5.1) . (5.2) . (5.3)

Таблица 3 – Распознавание уровня С-факторов на стандартном

пятиуровневом 01-классификаторе

Факторы	Значимость (вес)	Функции принадлежности (вероятность) для уровней С-факторов
		Очень низкий ( m 1)	Низкий	Средний	Высокий	Очень высокий ( m 5)
С 1	0.2	0	0	1	0	0
С 2	0.5	0	0	0.5	0.5	0
С 3	0.3	0	1	0	0	0
Узловые точки		0.1	0.3	0.5	0.7	0.9

В ходе расчета по матрице из таблицы 3 получен следующий результат:

0.2*1*0.5+0.5*(0.5*0.5+0.5*0.7)+0.3*1*0.3 = 0.1+0.3+0.09 = 0.49.

Аналогичным образом осуществляют матричную свертку по всем базовым рискообразующим факторам, в результате получают агрегированные показатели, характеризующие степень риска, для расчета интегрального показателя воздействия внешней среды R out .

7. Произведем расчет интегрального показателя степени влияния внешней среды R out по несколько измененной формуле (1):

, (6)

где – агрегированный показатель по i - му базовому фактору.

8. На основе пятиуровневого или трехуровневого классификатора выполняют процедуру распознавания R out (таблица 4).

Внешняя среда со временем меняет свое состояние. Ее высокая динамичность и неопределенность влияющих факторов требуют огромных ресурсов для создания потенциала противодействия угрозам. В этой связи предприятие для сохранения основных параметров своей деятельности, создания предпосылок к развитию и повышению эффективности может осуществлять прогнозирование влияния макроэкономической среды на основе расчета интегрального показателя.

Таблица 4 – Классификация уровня интегрального показателя
воздействия внешней среды на основе нечетких 01-классификаторов

Тип классифи- катора	Интервал значений R out	Классификация уровня параметра	Степень оценочной уверенности (функция принадлежности)
Пятиуровневый	0 £R out £ 0.15	Очень низкий	1
	0 .15 < R out < 0.25	Очень низкий	m 1 = 10 ´ (0.25 - R out )
		Низкий	1- m 1 = m 2
	0.25 £R out £ 0.35	Низкий	1
	0.35 < R out < 0.45	Низкий	m 2 = 10 ´ (0.45 - R out )
		Приемлемый	1- m 2 = m 3
	0.45 £R out £ 0.55	Приемлемый	1
	0.55< R out < 0.65	Приемлемый	m 3 = 10 ´ (0.65 - R out )
		Высокий	1- m 3 = m 4
	0.65 £R out £ 0.75	Высокий	1
	0.75 < R out < 0.85	Высокий	m 4 = 10 ´ (0.85 - R out )
		Очень высокий	1- m 4 = m 5
	0.85 £R out £ 1.0	Очень высокий	1
Трехуровневый	0 £R out £ 0.2	Низкий	1
	0.2 < R out < 0.4	Низкий	m 1 = 5 ´ (0.4 - R out )
		Приемлемый	1- m 1 = m 2
	0.4£R out £ 0.6	Приемлемый	1
	0.6 < R out < 0.8	Приемлемый	m 2 = 10 ´ (0.8 - R out )
		Высокий	1- m 2 = m 3
	0.8£R out £1.0	Высокий	1

Это дает возможность вовремя адаптироваться к новым условиям и, соответственно, планировать и осуществлять свою деятельность по одному из заранее разработанных сценариев. В таблице 5 представлены возможные значения показателя тенденций изменения макроэкономической среды по шкале [-1;+1] – TPmax, а также соответствующие сценарии.

Таблица 5 – Показатели тенденций изменения макроэкономической среды

Зависимость сценария развития от интегрального показателя воздействия внешней среды показана на рисунке. Ось абсцисс – значение показателя R out Î, ось ординат – показатель TPmax Î[–1;+1].

График зависимости R out и TPmax

Например, R out Î соответствует приемлемому уровню (см. таблицу 4). На этом интервале, в свою очередь, TPmax принимает значения из диапазона [–0,3; +0,3], что соответствует стабилизационному сценарию (см. таблицу 5). R out Î позиционирует высокий уровень показателя (см. таблицу 4), что отвечает за умеренно-пессимистический сценарий: чем ближе R out к единице, тем больше пессимизма. Наоборот, более оптимистические сценарии соответствуют более низкому интегральному показателю воздействия внешней среды.

2.1. Апробация разработанной модели

Опыт №1. Этапы моделирования по методике

1. За основу взято разделение внешних рискообразующих факторов на: политические, научно-технические, социально-экономические и экологические (таблица 6). Экспертные оценки и веса рассчитаны по состоянию на 2009 г. Дополнительные исследования не проводились.

Таблица 6 – Факторы хозяйственного риска в деятельности

производственного предприятия (источник: Р.М. Качалов)

1	2	3	4	5
	Наименование фактора	Весовой коэффициент (ВК)	Экспертная оценка (ЭО) (от 0 до 10)	Примечания
1. ПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
110.01	Внутри- и внешнеполитическая ситуация (0 – стабильная, 10 – неустойчивая)	0,05	4
110.02		0,05	5
110.03		0,1	4
110.04		0,3	4
1	2	3	4	5
110.05	Национализация (деприватизация (или экспроприация для нерезидентов) без адекватной ком- пенсации (0 – невозможна, 10 – весьма реальна)	0,3	2
110.06	Введение ограничений на конвертирование рубля	0,1	5
110.07		0,05	3
110.08		0,05	3
SВК i = 1
2. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
120.01	Возможность кардинальной корректировки правил ведения внешнеэкономической деятельности (0 – невозможна, 10 – весьма реальна)	0,05	2
120.02		0,05	2
120.03		0,1	5
120.04		0,1	4
120.05		0,2	7
120.06	Колебания курса рубля сверх прогнозируемого коридора или девальвации рубля (0 – невозможны, 10 – весьма реальны)	0,1	3
1	2	3	4	5
120.07		0,1	3
120.08		0,1	8
120.09		0,2	4
SВК i = 1
3. ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
130.01		0,02	4
130.02		0,5	5
130.03		0,3	3
SВК i = 1

4. НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ 140.01

с меньшими издержками

(0 – невозможно, 10 – весьма реально)

0,2 3 140.02 0,2 2 140.03

Освоение конкурентами производства замещающего товара

(0 – невозможно, 10 – весьма реально)

0,1 6 140.04 0,3 5 1 2 3 4 5 140.05 0,15 3 140.06 0,05 4 SВК i = 1

R out :

В таблице 7 даны расшифровки обозначений из формулы (7).

Таблица 7 – Наименования базовых факторов x i и значения весов факторов w i для формулы (7)

3. Веса (значимости) каждого базового фактора представлены в таблице 7. Факторы равнозначны, расчет произведен по формуле (2).

4. Составляющие факторы (С-факторы) для каждого базового фактора представлены в таблице 6.

5. Экспертные оценки, веса и вероятности С-факторов показаны в таблице 6.

6. В таблице 8 приведены результаты расчета агрегированного показателя по каждому базовому фактору.

Таблица 8 – Результаты расчета агрегированного показателя

по каждому базовому фактору x i

R out :

– для пятиуровневого классификатора

– для трехуровневого классификатора 8. В таблице 9 представлены результаты распознавания R out на основе трехуровневого и пятиуровневого классификаторов.

Таблица 9 – Результаты распознавания R out на основе

Тип классификатора	Трехуровневый	Пятиуровневый
Результат процедуры распознавания	Приемлемый на 100 %	Низкий на 50 % Приемлемый на 50 %
Значение TPmax	0,11	0,29
Тенденция изменения макроэкономической среды при заданном уровне R out	Отсутствие динамики изменений. Рекомендуется выбрать стабилизационный (предпосылки для развития и повышения эффективности) сценарий развития организации.

Дополнительно был рассчитан показатель TPmax, характеризующий общую тенденцию изменения макроэкономической среды по выбранным рискообразующим факторам. Результат его оценки при заданном уровне R out также представлен в таблице 9. В обоих случаях тенденция изменения макроэкономической среды характеризуется отсутствием динамики изменений, рекомендуется выбор стабилизационного (предпосылки для развития и повышения эффективности) сценария развития организации.

2. Этапы моделирования по методике

1.За основу взято разделение внешних рискообразующих факторов на: политические, научно-технические и экологические (см. таблицу 6). Социально-экономические факторы разбиты на две группы: социальные и экономические. Экспертные оценки и веса рассчитаны по состоянию на ноябрь 2009 г. (таблица 10). В экспертизе принимали участие специалисты ЗАО НПП «Самарские горизонты» г. Самары Самарской области Российской Федерации.

Таблица 10 – Экспертные оценки и веса рискообразующих

факторов

1	2	3	4
№	Наименование фактора	Весовой коэффициент (ВК)	Экспертная оценка (ЭО) (от 0 до 10)
1. ПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
1		0,05	1
2	Стабильность правительства (0 – высокая, 10 – под угрозой смены)	0,05	2
3	Сепаратистские тенденции в регионах (0 – отсутствуют, 10 – доминируют)	0,1	2
4	Возможность возникновения локальных этнополитических конфликтов и гражданских беспорядков (оценка социальной нестабильности в регионе: 0 – стабильная, 10 – крайне напряженная)	0,3	5
5		0,3	2
6		0,1	3
7	Расторжение контракта из-за действий властей страны компании-контрагента, не предусмотренных условиями форс-мажора (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,05	6
8	Нарушение контрактов со стороны правительства (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,05	3
SВК i = 1
2. СОЦИАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ
1	Ошибка персонала налоговых служб (0 – невозможна, 10 – весьма реальна)	0,1	5
2	Падение платежеспособного спроса в географическом секторе рынка сбыта традиционной продукции (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,2	7
3	Ухудшение уровня жизни сотрудников не по вине работодателя (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,1	4
4	Текучесть кадров (0 – незначительная, 10 – весьма существенная)	0,1	3
5	Отток высококвалифицированных специалистов в "город" и фирмы-конкуренты (0 – невозможен, 10 – весьма реален)	0,2	5
6	Ужесточение правил/требований для получения субсидий/льгот на получение жилья (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,3	4
SВК i = 1
3. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
1		0,05	3
2	Введение официальных ограничений на движение капитала (1 – свободное перемещение, 10 – перемещение запрещено)	0,05	2
3	Немотивированное нарушение условий контракта (изменение цены на сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты и т. п. после заключения контракта) (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,15	5
4		0,1	2
5	Появление новых хозяйственных субъектов-конкурентов (в том же секторе рынка) (0 – незначительный конкурент, 10 – весьма существенный конкурент)	0,2	4
6	Подверженность недружественному поглощению (0 – невозможна, 10 – весьма реальна)	0,1	6
7	Прекращение деятельности обслуживающего банка: банкротство или отзыв лицензии (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,25	2
8	Снижение инвестиционной привлекательности региона, отрасли и т.п. (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,05	2
9	Ужесточение правил и требований на получение государственных субсидий, льготного кредитования и т.п., направленных на развитие бизнеса, отрасли (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,05	2
SВК i = 1
4. ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
1	Изменение региональной экологической обстановки (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,2	4
2	Ужесточение в регионе хозяйствования предприятия экологических требований (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,5	5
3	Введение ограничений на использование местных природных ресурсов (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,3	3
SВК i = 1
5. НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
1	Появление у конкурентов новой технологии производства с меньшими издержками (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,2	3
2	Появление нового производителя товара или услуги в секторе традиционной продукции предприятия (0 – незначительный конкурент, 10 – весьма существенный конкурент)	0,3	4
3		0,1	5
4	Ускоренное копирование конкурентами инноваций предприятия за счет использования промышленного шпионажа (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,1	3
5	Внезапная дестабилизация отрасли: технологический прорыв в других отраслях, который обесценил готовые наработки и рецепты и инновационные действия предприятия (0 – невозможна, 10 – весьма реальна)	0,1	3
6	Нарушение коммуникативных связей между предприятиями как субъектами хозяйствования: непредвиденные изменения окружающей среды или физических условий перемещения товарных, финансовых, трудовых и т. п. ресурсов (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,2	6
SВК i = 1

2. Базовое уравнение для расчета интегрального показателя воздействия внешней среды R out :

В таблице 11 даны расшифровки обозначений из формулы (8).

Таблица 11 – Наименования базовых факторов x i и значения весов факторов w i для формулы (8)

3. Веса (значимости) каждого базового фактора представлены в таблице 11. Столбец «Вес фактора» поделен на три части: левая – все факторы равнозначны, расчет произведен по формуле (2); средняя – факторы строго проранжированы, веса вычислены по методу Фишберна (формула (9)); правая – веса факторов заданы вручную с явным указанием предпочтения:

. (9)

4. Составляющие факторы (С-факторы) для каждого базового фактора представлены в таблице 10.

5. Экспертные оценки и веса С-факторов показаны в таблице 10.

6. В таблице 12 приведены результаты расчета агрегированного показателя по каждому базовому фактору в зависимости от выбранного типа 01-классификатора.

Таблица 12 – Результаты расчета агрегированного показателя по каждому базовому фактору x i

7. Результаты расчета интегрального показателя степени влияния внешней среды R out в зависимости от выбора способа расчета весов и типа классификатора представлены в таблице 13.

Таблица 13 – Результаты расчета R out

8. В таблицах 14 и 15 приведены результаты распознавания R out R out также представлен в таблицах 14 и 15.

Таблица 14 – Результаты распознавания R out на основе

трехуровневого классификатора

Способ расчета весов	Равнозначный	Фишберн	Вручную
	Трехуровневый 01-классификатор определяет рассчитанный показатель воздействия внешней среды как Приемлемый на 100%	Трехуровневый 01-классификатор определяет рассчитанный показатель воздействия внешней среды как Низкий на 15 % Приемлемый на 85%	Трехуровневый 01-классификатор определяет рассчитанный показатель воздействия внешней среды как Низкий на 10 % Приемлемый на 90 %
Значение TPmax	0,26	0,37	0,34
R out	Характеризуется отсутствием динамики изменений. Рекомендуется выбрать стабилизационный (предпосылки для развития и повышения эффективности) сценарий развития организации.		Характеризуется позитивной динамикой или стабильностью. Рекомендуется выбрать умеренно-оптимистический сценарий развития организации.

Таблица 15 – Результаты распознавания R out на основе

пятиуровневого классификатора

Способ расчета весов	Равнозначный	Фишберн	Вручную
Результат процедуры распознавания	Пятиуровневый 01-классификатор определяет рассчитанный показатель воздействия внешней среды как Низкий на 60 % Приемлемый на 40%	Пятиуровневый 01-классификатор определяет рассчитанный показатель воздействия внешней среды как Низкий на 80 % Приемлемый на 20%	Пятиуровневый 01-классификатор определяет рассчитанный показатель воздействия внешней среды как Низкий на 70 % Приемлемый на 30 %
Значение TPmax	0,31	0,37	0,34
Тенденция изменения макроэкономической среды при заданном уровне R out	Характеризуется позитивной динамикой или стабильностью. Рекомендуется выбрать умеренно-оптимистический сценарий развития организации.	Характеризуется позитивной динамикой или стабильностью. Рекомендуется выбрать умеренно-оптимистический сценарий развития организации.	Характеризуется позитивной динамикой или стабильностью. Рекомендуется выбрать умеренно-оптимистический сценарий развития организации.

Анализ результатов позволяет сделать вывод о том, что в зависимости от выбора типа 01-классификатора показатель воздействия внешней среды определяется как низкий или приемлемый. Тенденция изменения макроэкономической среды характеризуется позитивной динамикой или стабильностью. Рекомендуется выбрать умеренно-оптимистический сценарий развития предприятия. Для перестраховки можно выбрать стабилизационный сценарий развития. Окончательный выбор зависит от ЛПР.

Опыт №3. Ретроспектива

1.За основу взято разделение внешних рискообразующих факторов на: политические, научно-технические, социально-экономические и экологические (см. таблицу 6). Экспертные оценки и веса рассчитаны по состоянию на 2009 год (таблица 16). В экспертизе принимали участие специалисты ЗАО НПП «Самарские горизонты».

Таблица 16 – Экспертные оценки и веса рискообразующих

факторов

1	2	3	4
№	Наименование фактора	Весовой коэффициент (ВК)	Экспертная оценка (ЭО) (от 0 до 10)
1. ПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
1	Внутри- и внешнеполитическая ситуация (0 – стабильная, 10 – неустойчивая)	0,2	8
2	Стабильность правительства (0 – высокая, 10 – под угрозой смены)	0,2	7
3	Сепаратистские тенденции в регионах (0 – отсутствуют, 10 – доминируют)	0,1	8
4	Возможность возникновения локальных этнополитических конфликтов и гражданских беспорядков (оценка социальной нестабильности в регионе: 0 – стабильная, 10 – крайне напряженная)	0,25	8
5	Национализация (деприватизация (или экспроприация для нерезидентов) без адекватной компенсации (0 – невозможна, 10 – весьма реальна)	0,05	4
6	Введение ограничений на конвертирование рубля (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,1	6
7	Расторжение контракта из-за действий властей страны компании-контрагента, не предусмотренных условиями форс-мажора (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,05	3
1	2	3	4
8	Нарушение контрактов со стороны правительства (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,05	5
SВК i = 1
2. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
1	Возможность кардинальной корректировки правил ведения внешнеэкономической деятельности (0 – невозможна, 10 – весьма реальна)	0,1	8
2	Введение официальных ограничений на движение капитала (1 – свободное перемещение, 10 – перемещение запрещено)	0,1	7
3	Ошибки персонала налоговых служб (0 – невозможны, 10 – весьма реальны)	0,05	5
4	Немотивированное нарушение условий контракта (изменение цены на сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты и т. п. после заключения контракта) (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,05	4
5	Падение платежеспособного спроса в географическом секторе рынка сбыта традиционной продукции (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,25	7
6	Колебания курса рубля сверх прогнозируемого коридора или девальвации рубля (0 – невозможны, 10 – весьма реальны)	0,1	6
7	Появление новых хозяйственных субъектов-конкурентов (в том же секторе рынка) (0 – незначительный конкурент, 10 – весьма существенный конкурент)	0,05	3
8	Подверженность недружественному поглощению (0 – невозможна, 10 – весьма реальна)	0,1	8
9	Прекращение деятельности обслуживающего банка: банкротство или отзыв лицензии (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,2	6
SВК i = 1
3. ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
1	Изменение региональной экологической обстановки (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,2	4
2	Ужесточение в регионе хозяйствования предприятия экологических требований (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,5	5
3	Введение ограничений на использование местных природных ресурсов (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,3	3
SВК i = 1
14. НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
1	Появление у конкурентов новой технологии производства с меньшими издержками (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,2	2
2	Появление нового производителя товара или услуги в секторе традиционной продукции предприятия (0 – незначительный конкурент, 10 – весьма существенный конкурент)	0,2	5
3	Освоение конкурентами производства замещающего товара (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,1	5
4	Ускоренное копирование конкурентами инноваций предприятия за счет использования промышленного шпионажа (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,3	5
1	2	3	4
5	Внезапная дестабилизация отрасли: технологический прорыв в других отраслях, который обесценил готовые наработки и рецепты и инновационные действия предприятия (0 – невозможна, 10 – весьма реальна)	0,15	3
6	Нарушение коммуникативных связей между предприятиями как субъектами хозяйствования: непредвиденные изменения окружающей среды или физических условий перемещения товарных, финансовых, трудовых и т. п. ресурсов (0 – невозможно, 10 – весьма реально)	0,05	7
SВК i = 1

2. Базовое уравнение для расчета интегрального показателя воздействия внешней среды – формула (7).

В таблице 17 даны расшифровки обозначений из формулы (7).

Таблица 17 – Наименования базовых факторов x i и значения весов факторов w i для формулы (7)

3. Веса (значимости) каждого базового фактора представлены в таблице 17. Факторы были строго проранжированы, расчет произведен по методу Фишберна (формула (9)).

4. Составляющие факторы (С-факторы) для каждого базового фактора представлены в таблице 16.

5. Экспертные оценки, веса и вероятности С-факторов показаны в таблице 16.

6. В таблице 18 приведены результаты расчета агрегированного показателя по каждому базовому факторуx i .

Таблица 18 – Результаты расчета агрегированного показателя по каждому базовому фактору x i

7. Результат расчета интегрального показателя степени влияния внешней среды R out :

– для трехуровневого классификатора;

– для пятиуровневого классификатора.

8. В таблице 19 представлены результаты распознавания R out на основе трехуровневого и пятиуровневого классификаторов. Дополнительно был рассчитан показатель TPmax, характеризующий общую тенденцию изменения макроэкономической среды по выбранным рискообразующим факторам. Результат его оценки при заданном уровне R out также представлен в таблице 19. В обоих случаях тенденция изменения макроэкономической среды характеризуется как негативная по некоторым факторам внешней среды. Рекомендуется выбрать умеренно-пессимистический сценарий развития организации. Это в целом не противоречит историческим данным – политическая и экономическая обстановка в стране крайне напряженная.

Таблица 19 – Результаты распознавания R out на основе

трехуровневого и пятиуровневого классификаторов

Тип классификатора	Трехуровневый	Пятиуровневый
Результат процедуры распознавания	Трехуровневый 01-классификатор определяет рассчитанный показатель воздействия внешней среды как Приемлемый на 90 % Высокий на 10 %	Пятиуровневый 01-классификатор определяет рассчитанный показатель воздействия внешней среды как Приемлемый на 40 % Высокий на 60 %
Значение TPmax	-0,34	-0,31
Тенденция изменения макроэкономической среды при заданном уровне R out	Характеризуется как негативная по некоторым факторам внешней среды. Рекомендуется выбрать умеренно-пессимистический сценарий развития организации.

Апробация разработанной модели расчета интегрального показателя воздействия внешней среды для исторических условий (опыт №1 и №3) позволяет сделать вывод о непротиворечивости полученных результатов моделирования и, следовательно, об адекватности самой модели.

Заключение

В целом применение экспертного метода оценки риска позволяет наглядно проследить влияние отдельных исходных факторов на конечный результат проекта, выявить на предварительной стадии наиболее существенные факторы риска, предпринять действия по их минимизации.

Большинство управленческих решений принимаются в условиях риска, что обусловлено рядом факторов: отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим. В условиях российской нестабильности проблема риска имеет большое значение при обосновании управленческих решений не только стратегического характера, но и на стадии краткосрочного планирования. В связи с этим проблема оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Под риском следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Большинство исследователей отмечают, что предприятиям следует не избегать риска на этапе принятия решения, а уметь грамотно, профессионально управлять им. Для этого проводится анализ риска. Назначение анализа риска - дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь.

В настоящее время наиболее распространенными являются следующие методы анализа рисков:

Статистический;

Экспертных оценок;

Аналитический;

Оценки финансовой устойчивости и платежеспособности;

Оценки целесообразности затрат;

Анализ последствий накопления риска;

Метод использования аналогов;

Комбинированный метод.

Метод экспертных оценок отличается способом сбора информации для построения кривой риска. При этом методе предполагаются сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами (данного предприятия или внешними экспертами), касающихся вероятности возникновения различных уровней потерь. Оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также на статистических данных.

В процессе работы был проведен анализ внешнего риска. Под анализом внешнего риска понимается оценка степени влияния внешней среды на деятельность предприятия. Для этого разработаны математическая модель и методика расчета интегрального показателя воздействия внешней среды R ou , а также показана взаимосвязь данного показателя с выбором оптимальной стратегии развития организации. Внешняя среда со временем меняет свое состояние. Ее высокая динамичность и неопределенность влияющих факторов требуют огромных ресурсов для создания потенциала противодействия угрозам. В этой связи предприятие для сохранения основных параметров своей деятельности, создания предпосылок к развитию и повышению эффективности может осуществлять прогнозирование влияния макроэкономической среды на основе расчета интегрального показателя.

Список литературы

1. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. - М.: Мысль, 2004.

2. Альгин А.М. Грани экономического риска. - М.: Знание, 2005.

3. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006.

4. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. – К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2005.

5. Грабовый П.Г., Петрова СИ. Риски в современном бизнесе. - М.: АЛАНС, 2004.

6. Гранатуров В. М. Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения. Дело и Сервис, 2005.

7. Гранатуров В.М. Экономический риск. - М.: Дело и сервис, 2008.

8. Дегтярева О.И., Кандинская О.А.Биржевое дело. - М.: ЮНИТИ, 2009.

16. Райзберг БА. Предпринимательство и риск. - М.: ИНФРА-М, 2006.

17. Редхэд К, Хьюс С. Управление финансовыми рынками. - М.: ИНФРА-М, 2006.

18. Риски в современном бизнесе/П.Г. Грабовый и др. – М.: Издательство «Аланс», 2004.

19. Риски во внешнеэкономической деятельности предприятий. /В.П. Бочарников, С.М. Репецкий и ДР. – Киев: «ИНЭКС», 2007.

20. Роик В.Д. Профессиональные риски: оценка; управление; страхование. М., 2004.

21. Тэпман Л.Н. Риски в экономике. М.: Юнити-Дана, 2005.

22. Устенко О.Л. Теория экономического риска: Монография. – К.: МАУП, 2007.

23. Фишберн П. Теория полезности для принятия решений. – М.: Наука, 2008.

24. Хохлов Н.В. Управление риском. – М.: Изд-во ЮНИТИ, 2004.

25. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. - СПб.: "ДваТри", 2005.

26. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Дашков и Ко, 2004.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки российской федерации

Федеральное государственное бюджетное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский политехнический университет Петра великого - структурное подразделение «Институт Торгово-экономический университет»»

(ФГАОУ ВО «СПбПУ- ТЭУ»)

Факультет торговли и экспертизы потребительских товаров

Реферат по дисциплине: «Управление рисками»

На тему: «Метод экспертных оценок риска»

Работу выполнил студент

4 курса, группы 47035/3

№ зачетной книжки: 13687 - ТД

Кузнецов И.А.

Проверил:

Научный руководитель Гончаров Г.А.

Санкт-Петербург 2016

• • Введение
  • 1. Зоны риска и кривая риска
  • 2. Метод экспертных оценок
  • Заключение
  • Библиография

Введение

Риск присущ любой сфере экономической деятельности. Особое значение проблема риска приобретает в предпринимательстве, где интенсивные изменения в окружении субъекта хозяйствования обуславливают необходимость оперативного и энергичного реагирования на приходящие в бизнесе преобразования. При этом необходимо учитывать отраслевую специфику, определяющую факторы риска, степень их проявления и значимость.

Недостаток научно-обоснованных подходов к анализу и оценке риска научно-производственных предприятий приводит к таким нежелательным последствиям, как потеря прибыли, нереализованные запасы товаров, снижение эффективности инвестиций, возникновение убытков при заключении сделок, сокращение ресурсной базы и т. д.

Однако, несмотря на значительное количество исследований в области анализа риска и активные поиски путей объективной оценки величины риска, многие методические и методологические вопросы этой важной проблемы еще не решены. Так, в частности, до настоящего времени отсутствует единое мнение по вопросу о сущности и содержании экономического риска предприятий, не обоснованы критерии и показатели (общие и частные) для оценки экономического риска, нет научно-обоснованной классификации факторов, определяющих экономические риски, в частности внешние риски предприятия в рыночных условиях функционирования.

Необходимость повышения оценки риска предприятия и, в частности, научно-производственного предприятия в рыночных условиях предопределили актуальность темы исследования.

1. Зоны риска и кривая риска

Предприниматель всегда должен стремиться учитывать возможный риск и предусматривать меры для снижения его уровня и компенсации вероятных потерь. В этом и заключается сущность управления риском (риск-менеджмента). Главная цель риск-менеджмента (особенно для условий современной России) -- добиться, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли, но никак не о банкротстве организации. Для оценки степени приемлемости коммерческого риска следует выделить зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь. Общая схема зон риска представлена на рис. 1.

Рисунок 1. Зоны риска.

Область, в которой потери не ожидаются, т. е. где экономический результат хозяйственной деятельности положительный, называется безрисковой зоной. Зона допустимого риска -- область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли и, следовательно, коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли. Зона критического риска -- область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли). Здесь предприниматель рискует не только не получить никакого дохода, но и понести прямые убытки в размере всех произведенных затрат.

Зона катастрофического риска - область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. Кроме того, к категории катастрофического риска (независимо от величины имущественного ущерба) следует отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экономических катастроф. Наглядное представление об уровне коммерческого риска дает графическое изображение зависимости вероятности потерь от их величины -- кривая риска (рис. 2).

Рисунок 2. Кривая риска.

Построение такой кривой базируется на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному закону распределения и предполагает следующие допущения.

1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине -- Пр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли максимальна и значение П можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, монотонно убывает по мере роста отклонений.

2. Потерями считается уменьшение прибыли (ДП) в сравнении с расчетной величиной. Если реальная прибыль равна П, то ДП = Пр - П.

Принятые допущения в определенной степени спорны и не всегда справедливы для всех видов рисков, но в целом достаточно верно отражают наиболее общие закономерности изменения коммерческого риска и дают возможность построить кривую распределения вероятностей потерь прибыли, которую и называют кривой риска (рис. 3).

Рисунок 3. Кривая распределения вероятностей потерь прибыли

Главное в оценке коммерческого риска -- возможность построения кривой риска и определения зон и показателей допустимого, критического и катастрофического рисков. Таким образом, процесс анализа риска включает следующие стадии:

* создание прогнозной модели;

* определение переменных риска;

* определение вероятностного распределения отобранных переменных и определение диапазона возможных значений для каждой из них;

* установление наличия или отсутствия корреляционных связей среди рисковых переменных;

* прогоны моделей;

* анализ результатов.

Переменные риска. Это переменные, являющиеся критическими для жизнеспособности проекта, т. е. даже малые отклонения от ее предполагаемого значения негативно отражаются на проекте. Для отбора переменных используется анализ чувствительности и неопределенности. Анализ чувствительности измеряет реакцию результатов проекта на изменения той или иной переменной проекта.

Анализ неопределенности помогает выделить переменные повышенного риска. Совокупность предполагаемых значений переменной должна быть достаточно широкой, но имеющей границы: минимальное и максимальное значения. Таким образом, задается диапазон возможных значений для каждой рисковой переменной. Можно выделить две основные категории распределения вероятности: 1) нормальное, равномерное и треугольное распределения (разносят вероятность в границах одного диапазона, но с разными степенями концентрации относительно средних значений). Эти виды распределения называют симметричными; 2) ступенчатые и дискретные распределения. При дискретном распределении выделяются интервалы диапазона, каждому из которых присваиваются определенный вес по вероятности ступенчатым образом (рис. 4).

Рисунок 4. Распределение вероятности.

Коррелированные переменные. Определение рисковых переменных и придание им соответствующего распределения вероятности -- необходимое условие проведения анализа рисков. При успешном завершении этих двух стадий анализа, при наличии надежной компьютерной программы можно перейти к стадии моделирования. На данной стадии компьютер вырабатывает ряд сценариев, основанных на случайных числах, генерируемых с использованием оговоренных распределений вероятности.

Для анализа имеющихся данных обычно применяют регрессию и корреляцию с целью облегчить прогнозирование зависимой переменной от реальных или гипотетических значений независимой переменной. В результате таких анализов выводятся уравнение регрессии и коэффициент корреляции. Для анализа рисков -- это всего лишь исходные данные, а результатом является информация, выработанная в ходе моделирования. Задачей анализа корреляции применительно к анализу риска является контроль значений зависимой переменной, позволяющей сохранить соответствие с противоположными значениями независимой переменной.

В настоящее время наиболее распространенными являются следующие методы анализа рисков: менеджмент прибыль финансовый

* статистический;

* экспертных оценок;

* аналитический;

* комбинированный метод.

2. Метод экспертных оценок

При данном методе предполагаются сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами (данного предприятия или внешними экспертами), касающихся вероятности возникновения различных уровней потерь. Оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также на статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество показателей оценки невелико.

Вариантный и вероятный характер многих процессов проектов повышает роль экспертных оценок при определении экономических и финансовых показателей. Такие оценки употребляются достаточно регулярно как в отечественной, так и в зарубежной практике. В переходный период роль экспертных заключений при определении соответствующих показателей существенно возрастает, поскольку используемые для расчета показатели не являются директивными. Соответствующая экспертная оценка может быть получена как после проведения специальных исследований, так и при использовании накопленного опыта ведущих специалистов. Возрастание риска при осуществлении проекта требует более тщательной оценки критических моментов его реализации. Множество исходных показателей, часто конкурирующих между собой, предполагает использование экспертных оценок для конструирования критерия качества проекта. Поэтому система оценки инвестиций в современных условиях в силу необходимости становится «человеко-алгоритмической», причем роль человека-эксперта является определяющей. Экспертная оценка -- это выявленное по специальной методике мнение экспертов по определенному вопросу. Экспертная оценка необходима для принятия решения на этапе подготовки ПТЭО. Но уже в ТЭО количество экспертных оценок должно быть минимальным. Постадийная оценка рисков основана на том, что риски определяются для каждой стадии проекта отдельно, а затем находится суммарный результат по всему проекту. Обычно в каждом проекте выделяются стадии: подготовительная (выполнение всего комплекса работ, необходимых для начала реализации проекта); строительная (возведение необходимых зданий и сооружений, закупка и монтаж оборудования); функционирования (вывод проекта на полную мощность и получение прибыли). Характер инвестиционного проекта как чего-то совершаемого в индивидуальном порядке по существу оставляет единственную возможность для оценки значений рисков -- использование мнений экспертов. Каждому эксперту, работающему отдельно, представляется перечень первичных рисков по всем стадиям проекта и предлагается оценить вероятность наступления рисков в соответствии со следующей системой оценок:

0 -- риск рассматривается как несущественный;

25 -- риск скорее всего не реализуется;

50 -- о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 -- риск вероятнее всего проявится;

100 -- риск реализуется.

Оценки экспертов подвергаются анализу на непротиворечивость, который выполняется по определенным правилам. Во-первых, максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому фактору не должна превышать 50. Сравнения проводятся по модулю (знак плюс или минус не учитывается), что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельного риска. Если количество экспертов больше трех, то оценкам подвергаются попарно сравнимые мнения. Во-вторых, для оценки согласованности мнений экспертов по всему набору рисков выявляется пара экспертов, мнения которых наиболее сильно расходятся. Для расчетов расхождения оценки суммируются по модулю и результат делится на число простых рисков. Частное от деления не должно превышать 25. В случае обнаружения между мнениями экспертов противоречий (не выполняется хотя бы одно из приведенных правил) они обсуждаются на совещаниях с экспертами. При отсутствии противоречий все оценки экспертов сводятся в среднюю (среднеарифметическую), которая используется в дальнейших расчетах. Отдельную проблему представляют обоснование и оценки приоритетов. Суть ее состоит в необходимости освободить экспертов, дающих оценку вероятности риска, от оценки важности каждого отдельного события для всего проекта. Эту работу должны выполнять разработчики проекта, а именно та команда, которая готовит перечень рисков, подлежащих оценке. Задача экспертов состоит в том, чтобы дать оценку рисков. После определения вероятностей по простым рискам (получения средней экспертной оценки) необходимо получение интегральной оценки риска всего проекта. Для этого сначала рассчитываются риски каждой подстадии или композиции стадий: функционирования, финансово-экономической, технологической, социальной и экологической. Затем рассчитываются риски каждой стадии -- подготовительной, строительной, функционирования.

Еще один важный метод исследования риска -- моделирование задачи выбора с помощью «дерева решений». Данный метод предполагает графическое построение вариантов решений, которые могут быть приняты. По ветвям «дерева» соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый путь и затем выбирают менее рискованный.

Заключение

В целом применение экспертного метода оценки риска позволяет наглядно проследить влияние отдельных исходных факторов на конечный результат проекта, выявить на предварительной стадии наиболее существенные факторы риска, предпринять действия по их минимизации.

Под риском следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Большинство исследователей отмечают, что предприятиям следует не избегать риска на этапе принятия решения, а уметь грамотно, профессионально управлять им. Для этого проводится анализ риска.

В настоящее время наиболее распространенными являются следующие методы анализа рисков:

* статистический;

* экспертных оценок;

* аналитический;

* оценки финансовой устойчивости и платежеспособности;

* оценки целесообразности затрат;

* анализ последствий накопления риска;

* метод использования аналогов;

* комбинированный метод.

Метод экспертных оценок отличается способом сбора информации для построения кривой риска. При этом методе предполагаются сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами (данного предприятия или внешними экспертами), касающихся вероятности возникновения различных уровней потерь. Оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также на статистических данных.

Библиография

1. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. -- М.: Мысль, 2004.

2. Альгин А.М. Грани экономического риска. -- М.: Знание, 2005.

3. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. -- М.: Финансы и статистика, 2006.

4. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2005.

5. Грабовый П.Г., Петрова СИ. Риски в современном бизнесе. -- М.: АЛАНС, 2004.

6. Гранатуров В. М. Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения. Дело и Сервис, 2005.

7. Гранатуров В.М. Экономический риск. -- М.: Дело и сервис, 2008.

8. Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело. -- М.: ЮНИТИ, 2009.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Характеристика экспертных процедур: особенности эвристических методов и моделей, методов индивидуальных оценок, коллективных экспертных оценок. Специфика проведения экспертизы, содержание и обработка результатов. Экспертная оценка уровня странового риска.

реферат , добавлен 10.05.2010


Определение риска, его основные характеристики, пути и способы минимизации. Сложность классификации экономических рисков, общие методы оценки. Метод экспертных оценок, построения дерева решений, аналогий на основе анализа финансового состояния фирмы.

реферат , добавлен 21.11.2013


Сущность и виды экспертных оценок, цели их использования. Основные этапы экспертного исследования. Характеристика методов коллективной работы экспертной группы, а также методов получения индивидуального мнения. Обработка результатов опроса специалистов.

реферат , добавлен 03.04.2012


Использование экспертных оценок. Применение различных методов для решения одной задачи. Ранжирование, парные и множественные сравнения, непосредственная оценка, метод Терстоуна – наиболее употребительные процедуры экспертных измерений. Методы типа Дельфи.

контрольная работа , добавлен 09.03.2011


Решение задач, аргументация и формирование количественных оценок результатов формальными методами. Составляющие метода экспертных оценок. Метод коллективной генерации идей ("мозговая атака"). Метод Дельфи, особенности метода фокус-групп, SWOT-анализ.

презентация , добавлен 30.03.2014


Сущность и содержание, основные этапы проведения экспертного анализа, сферы и особенности его практического применения, интерпретация результатов. Степень достоверности данной экспертизы. Применение метода экспертных оценок для построения дерева целей.

курсовая работа , добавлен 25.02.2012


Классификация внешних и внутренних факторов риска. Принятие управленческих решений в условиях определенности, вероятности и неопределенности. Подходы к оцениванию рисков. Необходимость применения экспертных оценок при анализе и управлении рисками.

презентация , добавлен 14.02.2014


Основные показатели хозяйственного риска как вероятности возникновения определенного уровня потерь. Построение схемы зон риска. Вероятность получения определенного уровня прибыли и возникновения определенного уровня ее потерь. Критерии предельного риска.

контрольная работа , добавлен 24.11.2010


Понятие и особенности применения экспертных технологий, как неотъемлемой составной части процесса подготовки и принятия важных управленческих решений. Изучение основных стадий экспертного опроса. Подбор экспертов. Метод Делфи, ПАТТЕРН, мозговой атаки.

реферат , добавлен 09.10.2016


Понятие стратегии, виды её классификации. Методы факторного детерминированного анализа. Обоснование связи между стратегией и операционной прибылью. Метод экспертных оценок. Применение стратегического анализа операционной прибыли для компании ООО "Фридом".

3.3.Типовая структура годового плана предприятия

3.4.Бизнес-план предприятия

Тема 4.Нормативно- методическая база технико-экономического планирования.

4.1. Роль и значение нормирования используемых ресурсов

4.2. Нормы затрат живого труда

4.3. Нормы запасов и использования материальных ресурсов

4.4. Нормы затрат прошлого труда, овеществленного в основных фондах и нематериальных активах

Тема 5. Планирование развития потенциала предприятия (производственно –технической базы предприятия)

5.1. Понятие и сущность потенциала предприятия

5.2. Компоненты трудового потенциала предприятия

5.3. Планирование экономического и технического потенциала предприятия

5.4. Планирование совокупного потенциала предприятия

Тема 6. Планирование инновационной и инвестиционной деятельности

6.1. Сущность инвестиций и инвестиционного процесса

6.2. Методика оценки инвестиционных проектов

Тема 7 .Планирование риска.

7.1. Понятие и сущность риска.

7.2.Измерение рисков

7.3. Экспертный метод определения рисков.

7.4. Статистические методы измерения рисков

7.5. Методы проверки устойчивости проекта

1. Имитационная модель оценки рисков.

3.Метод анализа изменения денежного потока

Тема 8. Планирование сбыта продукции

8.1. Цели и задачи планирования продаж

8.2. Технология обоснования плановых решений по объему продаж

8.3. Исследование конъюнктуры рынка

8.3.1. Анализ продаж за предшествующий период

8.3.2. Сегментация рынка

8.3.3. Выбор целевого рынка

8.3.4. Определение емкости рынка

8.3.5. Прогноз развития рынка

Раздел 1. Оценка конъюнктуры рынка в текущем периоде.

Раздел 2. Прогноз основных показателей рынка.

Раздел 3. Предложения и рекомендации. Этот раздел отражает результаты проведенного анализа и содержит следующее:

8.4. Планирование ассортимента

8.4.1. Формирование структуры ассортимента

8.5. Оценка конкурентоспособности товара

8.6. Планирование цены

8.6.1. Классификация цен

8.6.2. Методы планирования цены

8.7. Прогнозирование величины продаж

Тема 9. Планирование производственной программы

9.2. Методика планирования производственной программы

9.2.1. Технология планирования производственной программы

9.2.2. Анализ выполнения плана производства

9.2.3 Анализ портфеля заказов

9.2.4 Расчет производственной мощности

9.2.5. Планирование выпуска продукции в натуральном выражении

9.2.6. Оценка производственной программы

Тема 10. Планирование потребности в персонале

10.1. Содержание, задачи и технология планирования потребности в персонале

10.2. Анализ выполнения плана по труду за предшествующий период

10.3 Определение потребности в рабочих на нормируемых работах

10.4. Определение общей потребности в работниках

Тема 11. Планирование средств на оплату труда

11.1. Методы планирования средств на оплату труда

11.2.База для начисления есн и страховых взносов

Тема 12. Планирование потребности в материально-технических ресурсах

12.1. Цели, задачи и содержание планирования потребности в материально-технических ресурсах

12.2. Определение потребности в материально-технических ресурсах

12.3. Определение величины материально-производственных запасов (мпз)

12.4 Определение величины мпз в незавершенном производстве

12.5.Определение величины запаса готовой продукции

12.6. Определение потребности предприятия в основных средствах

Тема 13. Планирование издержек производства

13.1.Сущность и содержание планирования издержек производства

13.2.План по издержкам предприятия

13.3. Планирование снижения себестоимости продукции по технико-экономическим факторам

13.4. Расчет плановых калькуляций себестоимости продукции

13.5..Особености калькуляция издержек

13.6. Планирование сметы затрат на производство продукции

13.6. Планирование себестоимости товарной и реализуемой продукции

Тема 14. Планирование финансов

14.1. Цели, задачи и функции финансового планирования

14.2. Содержание финансового плана

14.3. Методика разработки финансового плана

7.3. Экспертный метод определения рисков.

Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызываемые ими, различны, поэтому необходимо их спрогнозировать и, по возможности, рассчитать.

Рассмотрим одну из современных методик расчета рисков, разработанную Инвестиционно-финансовой группой и Российской финансовой корпорацией. В этой методике по характеру воздействия риски делятся на простые и сложные. При этом сложные (составные) риски являются объединением простых, каждый из которых, в свою очередь, рассматривается как простой. Простые риски определяются полным перечнемнепересекающихся событий, т. е. каждое из них рассматривается как не зависящее от других.

В связи с этим первой задачей является составление исчерпывающего перечня рисков.

Вторая задача - определение удельного веса каждого простого риска по всей их совокупности.

Третьей задачей является оценка вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску.

Четвертая задача - определение балльной оценки по всем рискам проекта.

1. Перечень рисков

В таблицах7.3.1.-7.3.6. представлены примерные перечни простых рисков по стадиям проекта: подготовительной, строительства и функционирования.

Таблица 7.3.1.

Подготовительная стадия

Вид риска	Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта
Удаленность от транспортных узлов	Дополнительные затраты на создание подъездных путей, повышенные эксплутационные расходы
Удаленность от инженерных сетей	Дополнительные капитальные вложения на подводку электроэнергии, тепла, воды
Отношение местных властей	Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию про­екта
Доступность подрядчиков на месте	Опасность завышения стоимости работ из-за монопольного положения подрядчика
Наличие альтернативных источников сырья	Опасность завышения цен при монопольном положении подрядчика
Строительная стадияТаблица 7.3.2.
Простые риски		Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль
Платежеспособность заказчика		И снижение чистой прибыли из-за выплат процентов
Непредвиденные затраты, в том числе из-за инфляции		Увеличение объема заемных средств
Недостатки проектно-изыскательских работ
Несвоевременная поставка комплектующих		Увеличение сроков строительства, выплата штрафов подрядчику

Таблица 7.3.3.

Стадия функционирования: финансово-экономические риски

Простые риски
Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
Появление альтернативного продукта	Снижение спроса
Снижение цен конкурентами	Снижение цен
Увеличение производства у конкурентов	Падение продаж или снижение цен
Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли
Платежеспособность потреби­телей	Падение продаж
Рост цен на ГСМ
Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив	Снижение прибыли из-за роста цен
Недостаток оборотных средств	Увеличение кредитов

Таблица 7.3.4. Стадия функционирования: социальные риски

Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль
Трудности с набором квалифицированной рабочей силы	Увеличение затрат на комплектование
Угроза забастовки	Штрафы за нарушение договоров
Отношение местных властей	Дополнительные затраты на выполнение их требований
Недостаточный уровень зарплаты	Текучесть кадров, снижение производительности
Квалификация кадров	Снижение ритмичности, рост брака, увеличение аварий
Социальная инфраструктура	Рост непроизводственных затрат

Таблица 7.3.5. Стадия функционирования: технические риски

Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль
Изношенность оборудования	Увеличение проектов и затрат на ремонт
Нестабильность качества сырья	Уменьшение объема производства и материалов из-за переналадки оборудования, снижения качества продукта
Новизна технологий	Увеличение затрат на освоение, снижение объемов производства
Недостаточная надежность	Увеличение аварийности технологий
Отсутствие резерва мощностей	Невозможность покрытия пикового спроса, потери производства при авариях
Таблица 7.3.6.Стадия функционирования: экологические риски
Простые риски		Отрицательное влияние на прибыль
Вероятность залповых выбросов		Увеличение непредвиденных затрат
Выбросы в атмосферу и сбросы в воду		Затраты на очистное оборудование
Близость населенного пункта		Увеличение затрат на очистные сооружения и экологическую экспертизу проекта
Вредность производства		Рост эксплуатационных затрат
Складирование отходов		Увеличение себестоимости

Оценка риска может производиться отдельно для каждой стадии проекта и в целом для всего проекта.

2. Определение удельного веса каждого простого риска во всей их совокупности.

Введем обозначения:

S i - простой риск, i = 1,п;

п - общее число рисков;

Qj- группа приоритета, j – 1, к, к < n;

Wj - вес простых рисков по группам приоритета,

Mj - число рисков, входящих в приоритетную группу, j.

Последовательность расчетов может быть представлена следующими шагами:

1. Принципиальным для расчетов является предположение о том, во сколько раз первый приоритет весомее последнего, т. е.

2. Определяется вес группы с наименьшим приоритетом по формуле:

3. Определяются веса остальных групп приоритетов:

4. Определяются веса простых факторов

для каждого простого риска, входящего в соответствующую приоритетную группу. Это означает, что все простые риски внутри одной и той же приоритетной группы имеют одинаковые веса.

Если приоритеты по простым рискам не устанавливаются, то все они имеют равные веса, т. е. Wi =1 / п.

5.Результаты расчетов оформляются таблицей (таблица 7.3.7.).

Таблица 7.3.7. Удельные веса простых рисков

Простые риски, Si	Приоритеты, Qj

3. Оценка вероятности наступления риска

Оценка вероятности наступления риска осуществляется методом экспертных оценок. Для проведения этой работы желательно иметь не менее трех экспертов, хорошо знакомых с существом проблемы. Ими могут быть руководитель предприятия, сотрудник администрации территории, зани­мающийся экономическими вопросам, квалифицированный специалист, ранее связанный с предприятием и хорошо знающий его проблемы.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень простых рисков проекта и предлагается оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

Оценки экспертов подвергаются анализу на их непротиворечивость, который выполняется по следующим правилам:

где Ai и Bi - оценки каждой I-той пары в отношении i-того риска.

Всего должно быть сделано три оценки (I = 3) соответственно для попарно сравненных мнений первого и второго экспертов; первого и третьего экспертов; второго и третьего экспертов.

Правило 1 означает, что максимальная допустимая разница между оценками двух экспертов по любому фактору должна быть меньше 50. Сравнения проводятся по модулю, т. е. знак («плюс» или «минус») не учитывается. Это правило направлено на устранение недопустимых различий в оценках вероятности наступления отдельного риска.

Правило 2 направлено на согласование оценок экспертов в среднем. Оно используется после выполнения правила 1. Для расчетов расхождения оценки суммируются по модулю, т. е. не обращая внимания на знаки, и результат делится на число простых рисков. Оценки экспертов можно признать не противоречащими друг другу, если полученная величина не превышает 25.

В том случае, если между мнениями экспертов будут обнаружены противоречия (невыполнение правил 1 и 2), они обсуждаются на совещаниях для выработки согласованной позиции по конкретному вопросу. Результат работы экспертов оформляется таблицей (таблица 10.3.8.).

Таблица 10.3.8. Вероятность наступления рисков

	Эксперты			Средняя вероятность, Р i

4. Определение итоговой оценки по всем рискам проекта производится по формуле:

где: Pi - средняя вероятность наступления i-того риска. Расчет оформляется таблицей (таблица 7.3.9.).

Таблица 7.3.9.

Итоговая оценка риска проекта

Таким образом, результаты количественного анализа, выполненного по данной методике, позволяют выделить наиболее значимые из простых рисков, а также дать обобщенную оценку риска проекта.

Пример 7.3. Реализация проекта, разработанного в бизнес-плане, сопряжена с основными рисками, представленными в таблице 7.3.10.

В графе 3 таблицы 7.3.10. приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого отдельного события для всего проекта.

Для оценки вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску, использовались мнения трех экспертов. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

0 - риск рассматривается как несущественный;

25 - риск, скорее всего, не реализуется;

50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 - риск, скорее всего, проявится;

100 - риск наверняка реализуется.

Результаты их работы представлены в таблице 10.3.11.

Риски реализации бизнес-проектаТаблица 10.3.10.

Риски, S i, I = l, n	Отрицательное влияние на прибыль	Группа приоритета
Sj - Рост цен на ГСМ S 2 - Изношенность машин S 3 - Недостаток оборотных средств S 4 - Непредвиденные затраты, в том числе из-за инфляции	Снижение прибыли из-за роста цен Увеличение затрат на ремонт Снижение прибыли из-за пополнения обо­ротных средств Увеличение объема заемных средств
S 5 - Отношение местных властей S 6 - Недостаточный уровень зарплаты S 7 - Квалификация кадров S 8 - Платежеспособность потребителей S 9 - Рост налогов	Дополнительные затраты на выполнение их требований Текучесть кадров Снижение ритмичности, увеличение аварий Падение прибыли Уменьшение чистой прибыли
S 10 - Несвоевременная поставка комплектующих S 11 - Недобросовестность подрядчика S 12 - Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив S 13 -" Недостатки проектно-изыскательских работ	Увеличение срока ввода мощностей, выплата штрафов подрядчику Увеличение сроков ввода мощностей Снижение прибыли из-за роста цен Рост стоимости строительства, затяжка с вводом мощностей
Примечание. Число простых рисков - 13, т. е. n = 13. Число групп приоритетов - 3, т. е. к = 3. Сделано предположение о том, что первый приоритет в 4 раза весомее третьего приоритета, т. е. f = 4.

Вероятность наступления рисков

Таблица 7.3.11.

	Эксперты			вероятность, Pi

Требуется оценить степень риска проекта в целом.

1.Первым шагом является определение удельного веса каждого простого риска по всей их совокупности. Для этого устанавливается вес группы с наименьшим приоритетом:

Затем производим расчет удельного веса простых рисков:

Результаты расчетов сведем в таблицу 7.3.12.

Удельные веса рисков

Таблица 7.3.12.

2.Второй шаг - оценка вероятности наступления рисков выполнена с помощью экспертного метода. Проведем анализ оценок экспертов на непротиворечивость (таблица 7.3.13.).

Таблица 7.3.13.Анализ непротиворечивости мнений экспертов

	Эксперты
Примечание. A i , B i - оценки каждой 1-той пары экспертов

Данные таблицы 7.3.13. свидетельствуют о приемлемой согласованности экспертов и возможности использования в расчетах данных таблицы 7.3.14., так как выполняются правила оценки непротиворечивости мнений экспертов:

Правило 1: max / А i – Вi / < 50 (см. графу 6 таблицы 7.3.13.).

Правило 2:

В нашем случае эта величина равна 12,3.

3.Третий шаг - определение общей оценки риска проекта(таблица 7.3.14.).

Таблица 7.3.14. Общая оценка риска проекта

		Удельныевеса, Wj	Вероятность, Pj		Балл,Wi ּ Pi

Общая оценка риска проекта 54,15 балла, что свидетельствует о средней рискованности рассматриваемого проекта.

Количественная оценка риска проекта в целом может быть выполнена с помощью статистических методов.

В дипломной работе оценка рисков ООО «Технологии» проводится с помощью экспертов. Данный метод используется при недостаточном количестве данных об объекте исследования. Роль экспертных оценок заключается в получении независимого субъективного мнения каждого специалиста - эксперта по поставленным вопросам и обобщении этих мнений для получения объективной оценки объекта анализа.

Для проведения исследования нами были выбраны эксперты: сотрудники предприятия, поскольку они уже долгое время работают на предприятии и достаточно компетентны в нынешнем положении предприятия, возможностях и угрозах, которые сулит предприятию внешняя среда. Всего в качестве экспертов выступало 10 человек. В качестве экспертов в данном случае выступали руководители структурных подразделений ООО «Технологии».

Оценку рисков анализируемого предприятия предлагается осуществлять по формуле:

где Кп - уровень риска предприятия;

i - 1,2,.. n - количество экспертов;

j - 1,2,..7 - количество оцениваемых параметров;

aj - весомость j-го параметра;

bij - оценка i-м экспертом j-го параметра по пятибалльной системе;

5n - максимально возможное количество баллов, которое может получить оцениваемое предприятие.

Устанавливаются следующие условия оценки экспертами параметров риска предприятия:

• - качество отсутствует - 1 балл;
• - качество проявляется очень редко - 2 балла;
• - качество проявляется не сильно и не слабо - 3 балла;
• - качество проявляется часто - 4 балла;
• - качество проявляется систематически, устойчиво, наглядно - 5 баллов.

Таким образом, появляется возможность с высокой долей объективности провести оценку параметров риска и принимать на этой основе обоснованные управленческие решения.

Чем больше значение взвешенной суммы оценок, тем выше вероятность риска.

Полученные результаты представлены в таблице 6.

Таблица 6

Экспертная оценка уровня риска ООО «Технологии» по основным направлениям анализа

Возможные риски

Весомость показателя

Оценки экспертов

1. Возникновение технологических сырьевых ограничений

2. Неудовлетворительный менеджмент персонала

3. Снижение рыночного спроса, недоучет влияния конкурентов

4. Инфляция затрат

5. Форс-мажор, материальный ущерб

В итоге получили уровень анализируемых параметров риска предприятия Кр = 0,674 или 67,4 % из максимального значения 100%. Это означает средний уровень риска.

В то же время по исследуемым пяти направлениям возможных рисков для предприятия: возникновение технологических сырьевых ограничений, неудовлетворительный менеджмент персонала, снижение спроса, недоучет влияния конкурентов, инфляция затрат, форс-мажор, материальный ущерб - были получены оценки, которые в значительной мере отличаются друг от друга.

Данные для анализа представлены в таблице 7.

Таблица 7

Вероятность возникновения риска

Как видно из данных таблицы 7, наибольшая вероятность возникновения риска экспертами оценивается по показателям работы с персоналом и по рыночным параметрам.

Далее по направлениям, имеющим высокую вероятность возникновения риска, проведем более углубленные исследования. По рыночным аспектам, связанным с оценкой бизнес-портфеля, целесообразно использовать модель БКГ в структуре портфельного анализа. Для разработки управленческого решения по персоналу был проведен опрос персонала, выявлены основные проблемы в этой области.

Риск присущ любой сфере экономической деятельности. Особое значение проблема риска приобретает в предпринимательстве, где интенсивные изменения в окружении субъекта хозяйствования обуславливают необходимость оперативного и энергичного реагирования на приходящие в бизнесе преобразования. При этом необходимо учитывать отраслевую специфику, определяющую факторы риска, степень их проявления и значимость.

Недостаток научно-обоснованных подходов к анализу и оценке риска научно-производственных предприятий приводит к таким нежелательным последствиям, как потеря прибыли, нереализованные запасы товаров, снижение эффективности инвестиций, возникновение убытков при заключении сделок, сокращение ресурсной базы и т. д.

Вопросам анализа и оценки рисков в деятельности предприятий посвящены труды отечественных и зарубежных ученых. Значительный вклад в развитие данных вопросов внесли ученые экономисты: В. А. Абчук, А. П. Альгин, К. М. Аргинбаев, М. И. Баканов, И. Т. Балабанов, В. В. Боков, В. А. Боровкова, Е.С. Васильчук, В. В. Глущенко, П. Г. Грабовый, В.М Гранатуров, А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, А.А Первозванский, Б.А. Райзберг, В. Т. Севрук, А. А. Спивак, В.А. Чернов, А.С. Шапкин, А.Д. Шеремет и др. Среди зарубежных ученых можно отметить работы: У. Бартона, Т. Бачкаи, Э. Вогхана, М. Грина, С. Уильямса, К. Редхеда и др. Исследованию риска в сфере торговли уделялось внимание в работах Т. Бачкаи, В. А. Боровковой, А. М, Омарова, В.М. Гранатурова, Е.В. Серегина, Г.А. Тактарова, Г.В. Черновой и др.

Однако, несмотря на значительное количество исследований в области анализа риска и активные поиски путей объективной оценки величины риска, многие методические и методологические вопросы этой важной проблемы еще не решены. Так, в частности, до настоящего времени отсутствует единое мнение по вопросу о сущности и содержании экономического риска предприятий, не обоснованы критерии и показатели (общие и частные) для оценки экономического риска, нет научно-обоснованной классификации факторов, определяющих экономические риски, в частности внешние риски предприятия в рыночных условиях функционирования.

Необходимость повышения оценки риска предприятия и, в частности, научно-производственного предприятия в рыночных условиях предопределили актуальность темы исследования.

Цель и задачи исследования. Цель курсовой работы заключается в совершенствовании теоретических основ и разработке методических положений по анализу внешнего риска и экспертного метода оценки риска научно-производственных предприятий в рыночных условиях функционирования для повышения эффективности их развития.

Для достижения этой цели в курсовой работе поставлены и решены следующие задачи:

Анализ источников риска научно-производственных предприятий и их классификация;

Выявление особенностей рисков на научно-производственных предприятиях и их оценка в современных условиях;

Разработка методического подхода к оценке рисков на научно-производственных предприятиях с использованием экспертного метода.

Предметом исследования является анализ внешнего риска. Под анализом внешнего риска понимается оценка степени влияния внешней среды на деятельность научно-производственного предприятия.

В качестве объекта исследования выбрано научно-производственное предприятие закрытое акционерное общество «Самарские горизонты».

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных исследователей.

Информационная база исследования. В качестве исходной информации при проведении исследований использовались данные ЗАО НПП «Самарские горизонты».

1. Анализ и оценка рисков

Проблема анализа, оценки и управления рисками при осуществлении предприятиями производственной деятельности является на сегодня одной из центральных проблем в экономике России. В условиях плановой экономики, когда убыточные предприятия получали дотации за счет перераспределения средств прибыльных предприятий, эти проблемы не стояли так актуально. В настоящее время, если предприятие не получает прибыль, а тем более если происходит не возврат вложенных средств, то предприятие становится на грань банкротства. Поэтому рациональное использование средств и учет фактора риска является важнейшим моментом в деятельности предприятия.

В условиях формирования рыночных отношений коренным образом изменилась роль и значение отдельных элементов управленческого процесса, следовательно, меняются и теоретические подходы к их анализу, оценки и организации на предприятии.

Число нерешенных проблем в сфере управления экономическими, производственными рисками на промышленных предприятиях заметно увеличилось в настоящее время с появлением конкурентной среды.

При этом важно учитывать, что любой из объектов и субъектов производственной деятельности подвергается системному воздействию рисков различных иерархических уровней: геополитических, политических, социальных, экономических, финансовых, производственных, коммерческих, техногенных.

Уменьшить риск можно, прежде всего, тщательной предварительной проработкой, расчетом операций, выбором рационального, менее опасного варианта действия. Правильный учет факторов риска и рациональное управление рисками на предприятии способствует его успешной рыночной деятельности, тогда как другие предприятия, менеджмент которых не уделяет должного внимания рискам, в аналогичной рыночной ситуации, неизбежно оказываются убыточными. Поэтому, вопросы теории и практики оценки и управления рисками приобрели особую актуальность в настоящее время.

Назначение анализа риска - дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь. Анализ риска производится в последовательности, приведенной на рис. 1.

Рисунок 1. Последовательность анализа риска.

Общие принципы анализа риска. Когда говорят о необходимости учета риска при управлении проектами, обычно имеют в виду основных его участников: заказчика, инвестора, исполнителя (подрядчика) или продавца, покупателя, а также страховую компанию. При анализе риска любого из участников проекта используются следующие критерии, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером:

Потери от риска независимы друг от друга;

Потеря по одному направлению из «портфеля рисков» не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств);

Максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача - определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает, т. е. установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски. Количественный анализ риска, т. е. численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом, - проблема более сложная. Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска в проекте, можно условно разделить на объективные и субъективные.

1.1. Зоны риска и кривая риска

Предприниматель всегда должен стремиться учитывать возможный риск и предусматривать меры для снижения его уровня и компенсации вероятных потерь. В этом и заключается сущность управления риском (риск-менеджмента). Главная цель риск-менеджмента (особенно для условий современной России) - добиться, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли, но никак не о банкротстве организации. Для оценки степени приемлемости коммерческого риска следует выделить зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь. Общая схема зон риска представлена на рис. 2.

Рисунок 2. Зоны риска.

Область, в которой потери не ожидаются, т. е. где экономический результат хозяйственной деятельности положительный, называется безрисковой зоной. Зона допустимого риска - область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли и, следовательно, коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли. Зона критического риска - область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли). Здесь предприниматель рискует не только не получить никакого дохода, но и понести прямые убытки в размере всех произведенных затрат.

Зона катастрофического риска - область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. Кроме того, к категории катастрофического риска (независимо от величины имущественного ущерба) следует отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экономических катастроф. Наглядное представление об уровне коммерческого риска дает графическое изображение зависимости вероятности потерь от их величины - кривая риска (рис. 3).