Analiza wyników finansowych według wskaźników. Sposoby poprawy wyników finansowych przedsiębiorstwa
Istota i znaczenie analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa
Każda organizacja komercyjna czerpie zyski głównie ze sprzedaży towarów i usług. Ponadto firma może uzyskać część zysku z innego rodzaju działalności (na przykład z leasingu nieruchomości i innych środków trwałych, z operacji na rynku finansowym itp.).
Główne źródła informacji przy przeprowadzaniu tej analizy: analityczne dane księgowe, a także „Rachunek zysków i strat” (formularz nr 2).
Główne aspekty analizy wyników finansowych
Znany specjalista w dziedzinie analizy biznesowej A.D. Szeremet zaleca przeprowadzenie tej analizy w następującej kolejności:
- Utworzenie szeregu wskaźników odzwierciedlających wyniki finansowe firmy. Jednocześnie nacisk kładzie się na takie wskaźniki, jak: zysk brutto, zysk ze sprzedaży, z działalności nieoperacyjnej, przed opodatkowaniem, ze zwykłej działalności, zysk zatrzymany (netto) okresu sprawozdawczego itp.
- Na etapie wstępnym analiza przeprowadzana jest z wykorzystaniem wskaźników bezwzględnych i względnych (przykładowo ten ostatni: zwrot ze sprzedaży, który jest liczony jako stosunek zysku do przychodów).
- Pogłębionej analizy wyników finansowych dokonujemy poprzez badanie wpływu różnych czynników (wewnętrznych i zewnętrznych) na wysokość zysku, a także na rentowność sprzedaży.
- Analiza wpływu inflacji na wyniki finansowe.
- Analizie poddawana jest jakość zysku (czyli podany jest uogólniony opis struktury źródeł generowania zysku).
- Analiza zwrotu z aktywów.
- Analiza zysku krańcowego.
Klasyfikacja wskaźników zysku
Podczas przeprowadzania tej analizy z reguły pojawiają się następujące wskaźniki zysku:
Zysk brutto– stanowi różnicę pomiędzy przychodem (dochodem brutto) ze sprzedaży produktów (towarów, pracy, usług) a kosztem (nie uwzględnia się przy tym kosztów półstałych, handlowych i administracyjnych).
Przychody ze sprzedaży to zysk brutto pomniejszony o koszty zarządu i sprzedaży (czyli zysk ze zwykłej działalności).
Zysk bilansowy reprezentuje zysk z działalności operacyjnej (zwykłej) pomniejszony o wyniki finansowe z pozostałego rodzaju działalności (zysk ze sprzedaży + zysk z pozostałej sprzedaży + saldo transakcji nieoperacyjnych)
Dochód do opodatkowania– zysk z działalności operacyjnej – wysokość ulg w podatku dochodowym.
Zysk netto– zysk pozostający w dyspozycji organizacji komercyjnej pomniejszony o podatek dochodowy.
Marginalny zysk– jest to przychód – bezpośrednie koszty wytworzenia sprzedanych towarów i usług.
Czasami analizując wyniki działalności organizacji, uwzględnia się takie rodzaje zysków, jak:
- zysk reinwestowany (skapitalizowany) - część zysków zatrzymanych przeznaczona na wzrost majątku (reprodukcja rozszerzona)
- zysk skonsumowany - część zysku przeznaczona na potrzeby społeczne (na przykład na wypłatę dywidend pracownikom, finansowanie różnych programów socjalnych itp.)
Analiza wyników finansowych ze zwykłej działalności
Jak wiadomo, przedsiębiorstwa lwią część swoich zysków czerpią z działalności podstawowej (zwykłej, operacyjnej). Jest to zysk ze sprzedaży produktów, który zależy od 4 głównych czynników takich jak:
- wielkość sprzedaży
- struktura produktu
- Cena fabryczna
- poziom średnich cen sprzedaży.
WSTĘP……………………………………………………………...4
1 RAMY TEORETYCZNE ANALIZY WYNIKÓW FINANSOWYCH PRZEDSIĘBIORSTWA…………………………………………………………….……...6
1.1 Pojęcie, istota i cele analizy i diagnostyki wyników finansowych…………………………………………………………………………………...6
1.2 Metody stosowane przy analizie wyników finansowych………………………………………………………………………………..8
1.3 Główne wskaźniki analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa………………………………………………………………………………………11
1.4 Istota ekonomiczna i wskaźniki rentowności……….14
2 KOMPLEKSOWA ANALIZA WYNIKÓW FINANSOWYCH DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI LLC „RTBO”…………………………………………………………….16
2.1 Ogólna charakterystyka RTBO LLC……………………………….16
2.2. Analiza zysku przedsiębiorstwa…………………………………17
2.3 Analiza czynnikowa rentowności RTBO LLC….………………………………………………………………………………..22
3 ANALIZA DZIAŁALNOŚCI PRODUKCYJNEJ I GOSPODARCZEJ PRZEDSIĘBIORSTWA……………………………………………………………26
3.1 Analiza produkcji i sprzedaży wyrobów………………….26
3.2 Analiza efektywności wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa............28
3.3 Analiza kosztów wytworzonych produktów...........................38
3.4 Analiza rentowności i kosztów i korzyści……………………………40
4 ZADANIE INDYWIDUALNE……………………………………………………….44
WNIOSEK………………………………………………………...52
BIBLIOGRAFIA………………………………………………………..54
ZAŁĄCZNIK A – Wstępne dane dla APHD przedsiębiorstwa
ZAŁĄCZNIKI B – G – Sprawozdania księgowe RTBO LLC za lata 2007 – 2009.
WSTĘP
Wysokość zysku i poziom rentowności to główne wskaźniki charakteryzujące wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Im wyższy poziom rentowności, tym efektywniej działa przedsiębiorstwo i stabilniejsza jest jego sytuacja finansowa. Dlatego znalezienie rezerw na zwiększenie zysków i rentowności jest jednym z głównych zadań w każdym obszarze biznesu.
Ważną rolę w zapewnieniu kompleksowej intensyfikacji produkcji i zwiększeniu jej efektywności odgrywa zysk. Uzyskanie go jest warunkiem funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Zysk jako źródło rozwoju przemysłowego i społecznego zajmuje wiodące miejsce w zapewnieniu samofinansowania przedsiębiorstw i stowarzyszeń, których możliwości w dużej mierze zależą od stopnia, w jakim dochody przewyższają wydatki.
Zysk jest obiektywną kategorią ekonomiczną relacji towar-pieniądz. Powstaniu regulowanego rynku towarów towarzyszy wzrost roli zysku w systemie wskaźników cech ekonomicznych przedsiębiorstw. Ponadto zysk stanowi rzeczywistą podstawę opodatkowania i co do zasady źródło zapłaty podatku.
Zysk zajmuje jedno z centralnych miejsc w ogólnym systemie instrumentów kosztowych i dźwigni zarządzania gospodarczego. Wyraża się to w tym, że finanse, kredyty, ceny, koszty i inne dźwignie są bezpośrednio lub pośrednio powiązane z zyskiem.
Poprawa relacji finansowych polega na włączeniu wolnych zasobów finansowych przedsiębiorstw i ludności do obiegu gospodarczego i zwiększeniu efektywności ich wykorzystania.
Zysk jest zatem integralnym elementem relacji rynkowych. Odgrywa ważną rolę w generowaniu dochodów budżetowych i tworzeniu rynków środków produkcji, dóbr konsumpcyjnych itp.
Badanie społeczno-ekonomicznej istoty zysku ma ogromne znaczenie dla rozważenia źródeł jego powstawania, rozwoju systemu dystrybucji, kształtowania głównych rodzajów działalności przedsiębiorstw i rozwiązywania problemów społecznych. Wszystkie te obszary zostały uwzględnione w pracy.
Cel tej pracy jest analiza działalności finansowo-gospodarczej RTBO LLC. Uwzględnienie poszczególnych obszarów rachunkowości przedsiębiorstwa, ze szczegółową analizą wyników finansowych, analizą zysków i rentowności przedsiębiorstwa.
Główny zadania zajęcia to:
Studium teoretycznych podstaw analizy FHR;
Przeprowadzanie szczegółowej analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa na podstawie sprawozdań finansowych;
Przeprowadzenie analizy działalności produkcyjno-gospodarczej przedsiębiorstwa na podstawie otrzymanego indywidualnego zlecenia;
Ocena zależności pomiędzy wskaźnikami działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa z wykorzystaniem statystycznych metod analizy.
Przedmiot badań jest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „RTBO”. Na podstawie sprawozdań finansowych tego przedsiębiorstwa przeprowadzono kompleksową analizę działalności gospodarczej.
1.1 Pojęcie, istota i cele analizy i diagnostyki wyników finansowych
Analiza (w tłumaczeniu z greckiego „analyzis” – dzielić, rozczłonkować) to sposób rozumienia przedmiotów i zjawisk środowiskowych, polegający na podziale całości na części składowe i badaniu ich we wszelkiej różnorodności powiązań i zależności. Analiza polega zatem na określeniu istoty procesu lub zjawiska w oparciu o badanie wszystkich jego części składowych i określenie wzorców jego rozwoju.
Analiza działalności finansowo-gospodarczej (AFAC) przedsiębiorstwa jest ważną częścią, a właściwie podstawą podejmowania decyzji na poziomie mikroekonomicznym, tj. na poziomie podmiotów gospodarczych.
Analiza i diagnostyka działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa - kompleksowe badanie działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa w celu obiektywnej oceny jego wyników oraz dalszego rozwoju i doskonalenia.
Głównym celem analizy finansowej jest uzyskanie niewielkiej liczby kluczowych (najbardziej informacyjnych) parametrów, które dają obiektywny i dokładny obraz sytuacji finansowej organizacji, jej zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów, w rozliczenia z dłużnikami i wierzycielami, przy czym analityk i menadżer (menedżer) mogą interesować się zarówno bieżącym stanem finansowym organizacji, jak i jego prognozami na bliższy lub dłuższy okres, tj. oczekiwane parametry kondycji finansowej.
Cele analizy osiągane są w wyniku rozwiązania pewnego, powiązanego ze sobą zestawu problemów analitycznych. Zadanie analityczne to określenie celów analizy, z uwzględnieniem możliwości organizacyjnych, informacyjnych, technicznych i metodologicznych analizy. Ostatecznie głównym czynnikiem jest ilość i jakość informacji źródłowych. Należy mieć na uwadze, że okresowe sprawozdania księgowe lub sprawozdania finansowe organizacji to jedynie „surowe informacje” sporządzane w trakcie wdrażania procedur księgowych w organizacji.
Wynikiem analizy dla użytkownika wewnętrznego jest zbiór decyzji zarządczych – połączenie różnych działań mających na celu optymalizację stanu organizacji, który podlega rewizji pod wpływem zmian w otoczeniu makro- i mikroekonomicznym.
Analiza i jej wyniki muszą spełniać określone wymagania. Podstawowe zasady:
Zgodność wyników i metod analizy z polityką i ustawodawstwem gospodarczym, społecznym, gospodarczym i międzynarodowym państwa;
Naukowy charakter badań;
Złożoność analizy;
Systematyczne podejście do badania obiektów analizy;
Analiza musi być obiektywna, konkretna i dokładna, tj. opierać się na rzetelnych, zweryfikowanych informacjach i realistycznie odzwierciedlać wyniki działalności przedsiębiorstwa;
Analiza musi być skuteczna i wpływać na działalność gospodarczą przedsiębiorstwa;
Analiza musi być szybka i przeprowadzona zgodnie z planem;
W analizie powinno wziąć udział szerokie grono pracowników i zapoznać się z jej wynikami, aby poprawić efektywność produkcji.
2.1. Ogólna charakterystyka RTBO LLC
RTBO LLC jest osobą prawną. Spółka nabyła prawa i obowiązki osoby prawnej z dniem rejestracji. Spółka posiada niezależny bilans, pieczątkę z nazwą oraz rachunki bankowe. Spółka działa samodzielnie, w oparciu o pełną rachunkowość ekonomiczną i samofinansowanie, i jest w pełni odpowiedzialna za wyniki swojej działalności oraz realizację zobowiązań wobec klientów, budżetu i banków.
Celem działalności firmy jest zaspokajanie potrzeb społecznych w zakresie dostaw, napraw, montażu i demontażu urządzeń chłodniczych, pralniczych, spożywczych oraz systemów klimatyzacyjnych dla przedsiębiorstw na terenie Orela i regionu.
Adres siedziby: 302025, Orel, autostrada Moskovskoe, 137
Firma jest oficjalnym dealerem największych rosyjskich producentów prefabrykowanych magazynów chłodniczych i komór chłodniczych; elektryczne podgrzewacze wody, takie jak OJSC Vyazemsky Machine-Building Plant, LLC PK Prodmash (znak towarowy „SEVER”). Dostarcza komory chłodnicze o dowolnej wielkości i pojemności, wykonuje montaż i uruchomienie o dowolnej złożoności, serwis gwarancyjny i pogwarancyjny oraz naprawy.
Dewizą firmy jest efektywna obsługa klienta oparta na wspieraniu wzajemnie korzystnych partnerstw biznesowych. Partnerstwo rozumiemy jako współpracę, w której im więcej dajesz, tym więcej otrzymasz, zawsze staramy się łączyć wysiłki i możliwości, aby stworzyć rozwiązania jak najbardziej odpowiednie do osiągnięcia określonego celu, starając się wzmacniać długoterminowe relacje z klientem.
2.2. Analiza zysków RTBO LLC
Analizując wyniki finansowe przedsiębiorstwa, można zacząć od analizy działalności gospodarczej. Głównymi kryteriami jakościowymi i ilościowymi działalności gospodarczej przedsiębiorstwa są: szerokość rynków zbytu produktów, w tym dostępność dostaw eksportowych, reputacja przedsiębiorstwa, stopień realizacji planu dla głównych wskaźników działalności gospodarczej, zapewnienie określonych stóp wzrostu, poziomu efektywności wykorzystania zasobów (kapitału) i trwałości wzrostu gospodarczego.
Tabela 1. Wyniki działalności gospodarczej
Przychody i zyski ze sprzedaży pobierane są z Formularza nr 2.
Całkowite średnioroczne aktywa obliczamy jako połowę ich wartości na początku i na końcu roku:
CAc 2007 = (109+600)/2 = 354,5
CAc 2008 = (600+12304)/2 = 6452
CAc 2009 = (12304+15187)/2 = 13746
Tempo wzrostu przychodów 2008/2007 = 23713/1233*100% = 1923%
Tempo wzrostu przychodów 2009/2008 = 38332/23713*100% = 162%
Tempo wzrostu przychodów 2009/2007 = 38332/1233*100% = 3109%
W podobny sposób wyznacza się dynamikę zysku i sumy bilansowej.
Działalność gospodarczą przedsiębiorstwa można scharakteryzować za pomocą różnych wskaźników finansowych, z których głównymi są wielkość sprzedaży produktów (robót, usług), zysk i wartość majątku przedsiębiorstwa (zaawansowany kapitał).
Dynamikę tych wskaźników można ocenić porównując tempo ich zmian.
Optymalny stosunek jest następujący, w zależności od ich relacji:
gdzie oznaczają odpowiednio stopę zmiany zysku ze sprzedaży, przychodów ze sprzedaży oraz wielkość majątku (kapitału).
W roku 2007 powyższy wskaźnik został spełniony
TP >TV >TA
W 2008 roku powyższy wskaźnik nie był spełniony
TP<ТВ <ТА
W 2009 roku powyższy wskaźnik został częściowo spełniony
TP > telewizja<ТА.
Oznacza to, że tylko w pierwszym okresie została spełniona „złota zasada”. W 2008 roku tempo wzrostu zysków było niższe niż tempo wzrostu przychodów, co świadczy o niedostatecznym obniżeniu kosztów dystrybucji. Tempo wzrostu przychodów ze sprzedaży jest mniejsze niż tempo wzrostu majątku, co oznacza, że zasoby przedsiębiorstwa nie są wykorzystywane efektywnie. W 2009 roku zasada ta nie była przestrzegana jedynie w odniesieniu do przychodów i majątku, co pozwala stwierdzić, że zasoby przedsiębiorstwa były wykorzystywane nieefektywnie.
Działalność gospodarczą można scharakteryzować również za pomocą wskaźników rotacji majątku, kapitału trwałego i obrotowego oraz ich elementów. Najważniejszymi spośród tych wskaźników są wskaźniki rotacji majątku, produktywności kapitału majątku trwałego oraz rotacji kapitału obrotowego.
Wskaźnik rotacji aktywów
Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego
Tabela 2 – Wskaźniki efektywności wykorzystania kapitału i działalności gospodarczej
Dane do obliczeń weźmiemy z tabeli 1.
Koa 2007 = 1233/354,5 = 3,48
Koa 2008 = 23713/6452 = 3,68
Koa 2009 = 38332/13746 = 2,79
Wskaźnik rotacji aktywów (Ka) charakteryzuje „wydajność” nieruchomości, to znaczy względną zdolność aktywów do generowania zwrotu w postaci wpływów ze sprzedaży. W rozważanym przedsiębiorstwie charakteryzuje się wystarczającą efektywnością wykorzystania przez firmę wszystkich dostępnych zasobów, niezależnie od źródeł ich przyciągania. Obrót majątkiem przedsiębiorstwa charakteryzuje się pewnym wzrostem w 2008 r. i względnym spowolnieniem w 2009 r. w porównaniu z okresem poprzednim. Spadek wskaźnika charakteryzuje spadek efektywności wykorzystania przez przedsiębiorstwo wszystkich dostępnych zasobów, niezależnie od źródeł ich powstawania.
Kapitał pracujący we wzorze na wskaźnik rotacji kapitału obrotowego oznacza średnioroczne saldo kapitału obrotowego, tj. połowę kwoty kapitału obrotowego na początek i na koniec roku.
Średnia ob. 2007 = (24+532)/2 = 278
Średnia ob. 2008 = (532+12117)/2 = 6325
Średnia ob. 2009 = (12117+14856)/2 = 13487
Cob.os. = 1233/278 = 4,44
Cob.os. = 23713/6325 = 3,75
Cob.os. = 38332/13487 = 2,84
Podobne znaczenie ma wskaźnik rotacji kapitału obrotowego, tyle że w odniesieniu do kapitału obrotowego. Istnieje negatywna tendencja w kierunku spadku współczynnika, czyli spadku efektywności wykorzystania przez przedsiębiorstwo kapitału obrotowego.
Produktywność kapitału
(3),
gdzie jest Fsr. – średnioroczny koszt środków trwałych, rozumiany jako ilość środków trwałych na początek i koniec roku podzielona na pół.
Fsr. 2007 = (85+68)/2 = 76,5
Fsr. 2008 = (68+187)/2 = 127,5
Fsr. 2009 = (187+331)/2 = 259
Fo 2007 = 1233/76,5 = 16,12
Fo 2008 = 23713/127,5 = 186
Fo 2009 = 38332/259 = 148
Przeanalizujemy poziom i dynamikę wyników finansowych. Dane przedstawiono w tabeli 3.
Tabela 3 - Analiza struktury przychodów ze sprzedaży oraz poziomu wyników finansowych RTBO LLC
| Wskaźniki | Kwota, tysiąc rubli | Abs. zmiana 2009/2008 | Względ. zmiana 2009/2008,% | Abs. zmiana 2009/2007 | Względ. zmiana 2009/2007,% | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||||
| 1. Przychody ze sprzedaży towarów i usług | 1233 | 23713 | 38332 | 14619 | 161,6 | 37099 | 3108,8 |
| 2. Koszt sprzedanych towarów i usług | 986 | 14887 | 28310 | 13423 | 190,2 | 27324 | 2871,2 |
| 3. Koszty sprzedaży i administracyjne | 197 | 6884 | 7774 | 890 | 112,9 | 7577 | 3946,2 |
| 4. Zysk, strata ze sprzedaży | 50 | 1942 | 2248 | 306 | 115,7 | 2198 | 4496 |
| 5. Zysk (strata) z działalności finansowej i gospodarczej | 48 | 1213 | 1387 | 174 | 114,3 | 1339 | 2889,6 |
| 6. Podatek dochodowy | 11 | 301 | 411 | 110 | 136,5 | 400 | 3736,4 |
| 7. Zyski zatrzymane (strata) okresu sprawozdawczego (strata (zysk netto)) | 37 | 912 | 976 | 64 | 107 | 939 | 2637,8 |
Można zatem stwierdzić, że główne wskaźniki wyników finansowych na przestrzeni ostatnich trzech lat wykazywały tendencję wzrostową. Przychody w 2009 roku w porównaniu do roku 2007 wzrosła o 37 099 tys. rubli, w ujęciu procentowym o 3 108,8%, co jest pozytywnym momentem w działalności tego przedsiębiorstwa, gdyż Wielkość zysku zależy bezpośrednio od wzrostu poziomu przychodów. Są jednak także zmiany negatywne: zysk ze sprzedaży rośnie wolniej niż przychody ze sprzedaży, co wskazuje na względny wzrost kosztów produkcji. Odpowiednio rosną koszty w 2009 roku. o 7577 tysięcy rubli. w stosunku do roku 2009
Należy zaznaczyć, że w bieżącym okresie nastąpił wzrost kosztów handlowych i administracyjnych, w 2009 roku tempo wzrostu wyniosło 112,9%
Na lata 2007-2008. następuje gwałtowny wzrost zysku netto - o 875 tysięcy rubli, w 2009 roku zyski również rosną.
2.3 Analiza czynnikowa rentowności
Do oceny obrotu środkami trwałymi stosuje się wskaźnik produktywności kapitału. Produktywność kapitału środków trwałych to liczba sprzedanych produktów na 1 rubel środków trwałych. RTBO LLC ma dość wysoką produktywność kapitału. Wynika to z faktu, że spółka posiada niewiele środków trwałych. W ostatnim okresie spadła produktywność kapitału, czyli przychody rosły w niewystarczającym tempie w porównaniu do wzrostu majątku obrotowego i trwałego.
Efektywność wykorzystania majątku przedsiębiorstwa można ocenić za pomocą zwrotu z aktywów (RA).
(4)
Aby obliczyć wskaźnik, dzielimy zysk netto z linii 170 rachunku zysków i strat przez średnioroczną sumę aktywów z tabeli 5.
Ra 2007 = 7/354,5 = 0,10
Ra 2008 = 912/6452 = 0,14
Ra 2009 = 976/13746 = 0,07
Jak widać, w 2008 roku rentowność aktywów wzrosła, a w 2009 spadła o połowę. Aby przeanalizować czynniki determinujące wartość tego wskaźnika, należy go przedstawić w postaci rozszerzonej (wzór Duponta):
Przeprowadźmy analizę czynnikową wpływu rentowności sprzedaży (czynnik pierwszy) i rotacji aktywów (czynnik drugi) na rentowność aktywów.
Tabela 4 – Dane do analizy czynnikowej zwrotu z aktywów.
Sprzedaż 2007 = 37/1233 = 0,03
R pr. 2008 = 912/23713 = 0,04
R pr. 2009 = 976/38332 = 0,03
Rotację aktywów obliczono w tabeli 6.
Obliczmy wzrost od 2008 do 2007 roku:
DRA (Ppr) = DPpr. * Ob.akt. 2007 = 0,01*3,48 = 0,03
DPA (akt Rev.) = akt DRev. * Rpr. 2008 = 0,2*0,04 = 0,01
Bilans czynników 0,03+0,01=0,04
Można zatem stwierdzić, że w 2008 roku nastąpił wzrost rentowności aktywów w większym stopniu na skutek wzrostu rentowności ze sprzedaży, natomiast mniejszy wpływ miał wzrost wskaźnika rotacji aktywów.
DRA (Ppr) = DPpr. * Ob.akt. 2008 = - 0,01*3,68 = -0,04
DPA (akt Rev.) = akt DRev. * Rpr. 2009 = -0,89*0,03 = -,003
Bilans czynników -0,04+(-0,03) = -0,07
Oznacza to, że na spadek rentowności aktywów w dużej mierze wpłynął spadek rentowności ze sprzedaży, ale pewną rolę odegrał także spadek wskaźnika rotacji aktywów.
Efektywność wykorzystania kapitału własnego ocenia się za pomocą wskaźnika zwrotu z kapitału własnego (Rs.s.).
(6)
Kapitał własny oblicza się jako średnioroczną wartość:
SK 2007 = (7+135)/2 = 71
SK 2008 = (135+1445)/2 = 790
SK 2009 = (1445+1784)/2 = 1614,5
Obliczmy zwrot z kapitału własnego:
RSS 2007 = 37/71 = 0,52
RSS 2008 = 912/790 = 1,15
RSS 2009 = 976/1614,5 = 0,60
Czynniki determinujące wartość i dynamikę tego wskaźnika identyfikuje się za pomocą innej formuły DuPonta, która szczegółowo przedstawia zwrot z kapitału własnego:
Oznacza to, że czynnikami wpływającymi na zmianę zwrotu z kapitału własnego będą: zwrot ze sprzedaży (pierwszy mnożnik), obrót aktywami (drugi mnożnik) oraz mnożnik kapitału własnego.
Mnożnik kapitału własnego jest równy stosunkowi średniorocznych aktywów do średniorocznego kapitału własnego.
Czas moskiewski 2007 = 534,5/71 = 4,99
Czas moskiewski 2008 = 6452/790 = 8,17
Czas moskiewski 2009 = 13746/1614,5 = 8,51
Obliczmy wzrost od 2008 do 2007 roku (w związku z zaokrągleniem wskaźników do drugiej dziesiątej wartościnie są dokładne, ale dokładne wyliczenie zostało zweryfikowane w Excelu):
DPsk.(Ppr) = DPpr. * Ustawa 2007*Msk2007 = 0,01*3,48*4,99 = 0,17
DРsk(Ob.act) = Rpr.2008*DOb.act.*Msk2007 = 0,04*0,2*4,99 = 0,04
DRsk (czas moskiewski) = Rpr.2008*Rev.act2008*DMsk. = 0,04*3,68*3,18 = 0,42
Bilans czynnikowy 0,17+0,04+0,42 = 0,63
Na wzrost rentowności kapitału własnego w roku 2007 w stosunku do roku 2008 największy wpływ miał mnożnik kapitału własnego, w mniejszym stopniu wzrost rentowności sprzedaży oraz bardzo niewielki wzrost obrotów aktywami obrotowymi.
Obliczmy wzrost od 2009 do 2008 roku:
DPsk.(Ppr) = DPpr. * Ob.akt.2008*Msk2008 = -0,01*3,68*8,17 = -0,38
DРsk(Ob.act) = Rpr.2009*DOb.act.*Msk2008 = 0,03*(-0,89)*8,17 = -0,20
DRsk(Msk) = Rpr.2009*Rev.act2009*DMsk. = 0,03*2,79*0,34 = 0,03
Bilans czynników (-0,38)+(-0,20)+0,03=-0,55
Najbardziej negatywny wpływ na spadek rentowności kapitału własnego miała rentowność sprzedaży, negatywny wpływ miał również spadek wskaźnika rotacji aktywów, a wzrost mnożnika kapitału własnego miał pozytywny wpływ, ale nie mógł zniwelować skutków czynników negatywnych .
Na podstawie całej analizy można wyciągnąć następujące wnioski. LLC „RTBO” jest na etapie tworzenia przedsiębiorstwa. Firma jest dość stabilna finansowo i posiada własny kapitał obrotowy. Aby poprawić sytuację finansową przedsiębiorstwa, można zaproponować następujące działania. Konieczne jest rozszerzenie rynku sprzedaży, nie ograniczającego się tylko do regionu Oryol. Poszerzenie rynku zbytu powinno skutkować wzrostem przychodów ze sprzedaży. Przedsiębiorstwo powinno wdrożyć system budżetowania umożliwiający planowanie przychodów i wydatków, planowanie przepływów pieniężnych i analizę kosztu sprzedanych towarów, a także system zarządzania należnościami i zobowiązaniami. Ponadto analizę działalności finansowej i gospodarczej należy przeprowadzać regularnie, a nie od czasu do czasu, w celu zidentyfikowania ewentualnych problemów.
3 ANALIZA PRODUKCJI I DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEDSIĘBIORSTWA
Na podstawie danych zawartych w tabeli 3 przeanalizuj działalność produkcyjną i gospodarczą w następujących głównych obszarach:
Produkcja i sprzedaż produktów;
Efektywność wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa (środki trwałe, kapitał obrotowy, zasoby materialne, praca);
Koszt wytworzonych produktów;
Zysk i rentowność.
Wstępne dane dotyczące działalności przedsiębiorstwa w cenach porównywalnych przedstawiono w Załączniku A.
3.1 Analiza produkcji i sprzedaży produktów
Analiza działalności przedsiębiorstwa rozpoczyna się od zbadania wielkości produkcji i tempa jej wzrostu. Głównymi celami analizy wielkości produkcji i sprzedaży produktów są:
Ocena dynamiki głównych wskaźników objętości, struktury i jakości
produkty;
Określenie wpływu czynników na zmiany wartości tych wskaźników;
Identyfikacja rezerw na zwiększenie produkcji i sprzedaży produktów;
Opracowanie środków zagospodarowania rezerw przydomowych.
Głównymi wskaźnikami wielkości produkcji są produkty brutto, zbywalne, sprzedane i netto (Tabela 12).
Produkcja brutto - Jest to koszt wszystkich wyprodukowanych produktów i wykonanej pracy, włączając produkcję w toku i obrót w gospodarstwie. Produkcję brutto obliczamy jako różnicę między wielkością produkcji a obrotem wewnętrznym.
Produkcja towarowa różni się od produkcji brutto tym, że nie uwzględnia pozostałości produkcji w toku oraz obrotu wewnątrzgospodarczego i wyrażana jest w bieżących cenach sprzedaży (bez podatku VAT).
Wartość sprzedanych produktów bierzemy z tabeli 7 (przychody ze sprzedaży produktów).
Produkcja netto liczona jest jako różnica pomiędzy produktami rynkowymi a kosztami surowców, zakupionych półproduktów oraz kosztami paliw i energii.
Tabela 5 – Główne rodzaje produktów przedsiębiorstwa
Ponadto konieczna jest ocena realizacji planu produkcji i sprzedaży:
Tabela 6 - Analiza realizacji planu produkcji i sprzedaży wyrobów przez przedsiębiorstwo na rok 2008.
Dane analityczne wskazują, że faktyczny wolumen produkcji jest o 12,9% mniejszy od planowanego. Produkty sprzedane w 2008 roku wynosiło 1959 tysięcy rubli. mniej niż planowano, co jest czynnikiem negatywnym.
Praca rytmiczna jest głównym warunkiem terminowego wydawania i sprzedaży produktów. Rytm oznacza jednolitą produkcję wyrobów zgodnie z harmonogramem w ilości i asortymencie przewidzianym planem.
Do oceny rytmiczności wykorzystuje się współczynnik rytmiczności. Wyznacza się ją poprzez stosunek rzeczywistej (VP0) (ale nie wyższej niż planowana docelowa) produkcji do produkcji planowanej (VP1):
, ( 17)
.
Otrzymana wartość pokazuje, że rzeczywista wielkość produkcji jest o 12% niższa od planowanej.
Na podstawie przeprowadzonych obliczeń można stwierdzić, że rzeczywista wielkość produkcji była mniejsza niż planowano. Różnica wyniosła 13%. W rezultacie produkty zostały sprzedane w 2008 roku. wynosiło 1959 tysięcy rubli. mniej niż planowano. Spadek wolumenów produkcji i sprzedaży jest tendencją negatywną.
3.2 Analiza efektywności wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa
Analiza środków trwałych
Środki trwałe są jednym z najważniejszych czynników wpływających na efektywność każdej produkcji. Celem analizy jest określenie wyposażenia przedsiębiorstwa i jego oddziałów strukturalnych w środki trwałe, poziom ich wykorzystania, zbadanie stopnia wykorzystania mocy produkcyjnych przedsiębiorstwa i urządzeń oraz identyfikacja rezerw dla zwiększenia efektywności użytkowania środków trwałych.
Podsumowując intensywność i efektywność wykorzystania środków trwałych, obliczane są następujące wskaźniki:
1. rentowność kapitału (stosunek zysku do średniorocznego kosztu środków trwałych);
2. produktywność kapitału trwałych środków produkcyjnych (stosunek kosztu wytworzonych produktów do średniorocznego kosztu trwałych środków produkcyjnych);
3. produktywność kapitału aktywnej części OFE (stosunek kosztów wytworzonych produktów do średniorocznego kosztu aktywnej części OFE);
4. kapitałochłonność (stosunek średniorocznego kosztu otwartych funduszy inwestycyjnych do kosztu wytworzonych produktów za okres sprawozdawczy).
Wskaźnik całkowitego stosunku kapitału do pracy oblicza się jako stosunek średniorocznego kosztu środków trwałych do średniej liczby pracowników.
Tabela 7 - Analiza wykorzystania środków trwałych przedsiębiorstwa
| Indeks | Oznaczający | ||||||
| 2007 | 2008 | Z planu | Z ostatniego roku | ||||
| Abs. zmiana | Względ. jednostka, % | Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | ||||
| Plan | Fakt | ||||||
| Produkcja brutto, tysiące rubli. | 16810 | 20407 | 17740 | -2667 | -13 | 930 | 5,5 |
| 1749 | 3906 | 3021 | -885 | -22,6 | 1272 | 72,7 | |
| Średni roczny koszt środków trwałych, tysiące rubli. | 13079 | 15240 | 13568 | -1672 | -11 | 489 | 3,7 |
| udział aktywnej części systemu operacyjnego,% | 58 | 60 | 61 | 1 | 1,7 | 3 | 5,2 |
| Średni roczny koszt aktywnej części otwartego funduszu emerytalnego, tysiąc rubli. | 7585,8 | 9144 | 8276,5 | -867,5 | -9,5 | 690,7 | 9,1 |
| Średnia liczba pracowników, osoby: | 550 | 552 | 450 | -102 | -18,5 | -100 | -18,2 |
| Zwrot kapitału | 0,13 | 0,26 | 0,22 | -0,4 | -15,4 | 0,9 | 69,2 |
| Produktywność kapitałowa OFE, rub./rub. | 1,28 | 1,34 | 1,3 | -0,4 | -3 | 0,02 | 1,6 |
| Produktywność kapitałowa aktywnej części funduszu ogólnego, rub./rub. | 2,2 | 2,2 | 2,1 | -0,1 | -4,5 | -0,1 | -4,5 |
Intensywność kapitału, rub./rub. | 0,78 | 0,75 | 0,76 | 0,01 | 1,33 | -0,02 | -2,56 |
| Stosunek kapitału do pracy, rub./osobę. | 23,8 | 27,6 | 30,1 | 2,5 | 9 | 6,3 | 26,5 |
Produktywność kapitału ogółu środków publicznych w badanym okresie nieznacznie wzrosła – zaledwie o 1,6%, ale nie osiągnęła planowanej wartości 1,3 rubla/rubl. Jednak nieznaczny wzrost tego wskaźnika i tak świadczy o niewielkim wzroście produkcji. Jednocześnie do 2008 roku spadła produktywność kapitału części czynnej OFE. o 4,5%.
Zmiana kapitałochłonności na przestrzeni badanych dwóch lat jest niemal niezauważalna: w roku 2008. wartość tego wskaźnika okazała się równa 0,76 rubla/rubl, czyli o 1,33% wyższa od planowanej kapitałochłonności.
Najbardziej ogólnym wskaźnikiem efektywności wykorzystania środków trwałych jest rentowność kapitału. Jego poziom zależy nie tylko od produktywności kapitału (), ale także od rentowności produktu (). Zależność między tymi wskaźnikami można przedstawić za pomocą wzoru:
, (8)
Rentowność produkcji produktu można obliczyć w następujący sposób:
, (9)
Tabela 8 - Analiza rentowności produktu i zwrotu kapitału
| Indeks | Oznaczający | Rzeczywista odchyłka wartości | |||||
| 2007 | 2008 | Z planu | Z ostatniego roku | ||||
| Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | ||||
| Plan | Fakt | ||||||
| Produkcja brutto, tysiące rubli. | 16810 | 20407 | 17740 | 2875 | 11,27 | 6989,2 | 32,67 |
| Wynik ze sprzedaży (zysk, strata), tysiące rubli. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
| Koszt sprzedanych produktów, tysiące rubli. | 10758 | 12540 | 12768 | 228 | 1,8 | 2010 | 18,7 |
| Produktywność kapitałowa OFE, rub./rub. | 1,28 | 1,34 | 1,3 | -0,4 | -3 | 0,02 | 1,6 |
| Rentowność produktu,% | 16,3 | 31,1 | 23,7 | -7,4 | -23,8 | 7,4 | 45,51 |
| Zwrot kapitału,% | 20,9 | 41,7 | 30,9 | - 10,8 | -25,9 | 10 | 47,71 |
Na podstawie przeprowadzonych obliczeń można stwierdzić, że rzeczywista rentowność środków trwałych jest niższa od planowanej o 10,8%; natomiast wartość tego wskaźnika na koniec 2008 r. wyniosła w porównaniu do roku poprzedniego wzrosła o 10%.
Rozważmy zmiany rentowności ze względu na następujące czynniki:
Produktywność kapitałowa OFE:
∆Ropf = ∆FO * Rvpl = (1,3 – 1,34) * 31,1= - 1,24%;
Rentowność produktu:
∆Ropf = FOfact * ∆Rvp = 1,3 * (23,7 – 31,1) = -9,6%.
Ponadto istnieje związek między produkcją a produktywnością kapitału. Można to przedstawić w postaci następującego wzoru:
, (10)
Przeprowadźmy analizę czynnikową wpływu na wielkość produkcji różnych czynników:
VP0= OS0. FO0 = 15240 * 1,34 = 20421,6 (tysiąc rubli);
VP1 = OS1 *FO0= 13568 * 1,34 = 18181,1 (tysiąc rubli);
VP2 = OS1 * ФО1 = 13568 * 1,3 = 17638,4 (tysiąc rubli).
Zmiana wielkości produkcji spowodowana:
Zmiany produktywności kapitału:
∆VP(FO) = 17638,4 – 18181,1 = -542,7 tysięcy rubli.
Zmiany średniorocznej wartości środków trwałych:
∆VP(OS) = 18181,1 – 20421,6 = -2240,5 tysięcy rubli.
Analiza czynnikowa wykazała, że zmiana planowanej produktywności kapitału na rzeczywistą powoduje spadek produkcji o 542,7 tys. rubli. Zmiana wartości środków trwałych prowadzi również do znacznego zmniejszenia wielkości produkcji - o 2240,5 tys. Rubli.
Analiza wykorzystania kapitału obrotowego
Sytuacja finansowa przedsiębiorstwa jest bezpośrednio zależna od stanu kapitału obrotowego, dlatego przedsiębiorstwa są zainteresowane organizacją jak najbardziej racjonalnego przepływu i wykorzystania kapitału obrotowego.
Efektywność wykorzystania kapitału obrotowego charakteryzuje się systemem wskaźników ekonomicznych, przede wszystkim obrotem kapitału obrotowego.
Obrót kapitałem obrotowym odnosi się do czasu trwania pełnego obiegu środków od momentu nabycia kapitału obrotowego (zakup surowców, dostaw itp.) Do wydania i sprzedaży gotowych produktów. Obieg kapitału obrotowego kończy się wpłynięciem wpływów na konto spółki.
gdzie jest wolumen sprzedanych produktów;
OBC – wielkość kapitału obrotowego.
Kolejnym wskaźnikiem charakteryzującym efektywność ładowania kapitału obrotowego jest współczynnik obciążenia. Jest to odwrotność wskaźnika obrotów.
Dodatkowo obliczany jest czas trwania obrotu, tj. czas, w którym kapitał obrotowy wykonuje pełny cykl:
, ( 12)
gdzie T jest czasem trwania okresu rozliczeniowego.
Tabela 9 – Analiza wykorzystania kapitału obrotowego
| Indeks | Oznaczający | Rzeczywista odchyłka wartości | |||||
| 2007 | 2008 | Z planu | Z ostatniego roku | ||||
| Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | ||||
| Plan | Fakt | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Wolumen sprzedanych produktów, tysiące rubli. | 12507 | 17748 | 15789 | -1959 | -11 | 3282 | 26,2 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Kwota kapitału obrotowego, tysiące rubli. | 11275 | 13795 | 17786 | 3991 | 28,9 | 6511 | 57,7 |
| Współczynnik obrotów, liczba obrotów | 1,11 | 1,29 | 0,89 | -0,4 | -31,01 | -0,22 | -19,82 |
| Współczynnik obciążenia, udostępnij | 0,9 | 0,78 | 1,12 | 0,34 | 43,59 | 0,22 | 24,44 |
| Czas trwania obrotu, dni | 329 | 284 | 412 | 128 | 45,07 | 83 | 25,23 |
Wskaźnik obrotów na koniec 2008 roku wyniósł 0,89, czyli o 31% mniej niż w roku ubiegłym. Spadek tego wskaźnika świadczy o nieefektywnej działalności przedsiębiorstwa, ponadto kapitał pracujący nie dokonuje ani jednego obrotu w okresie, co oznacza, że realizowanych jest mniej cykli produkcyjnych. Współczynnik obciążenia odpowiednio wzrasta.
Analiza zasobów materialnych
Analiza wykorzystania standardów oraz kosztów materiałów i innych zasobów jest jednym z głównych zagadnień analizy produkcji.
Aby scharakteryzować efektywność wykorzystania zasobów materialnych, stosuje się system wskaźników ogólnych i szczegółowych.
Ogólne wskaźniki obejmują zysk na rubla kosztów materiałów, produktywność materiałów, intensywność materiałów oraz udział kosztów materiałów w kosztach produkcji.
Produktywność materiałową określa się, dzieląc koszt wytworzonych produktów przez kwotę kosztów materiałowych. Wartość uzysku materiału musi być większa niż 1.
Intensywność materiałowa produktu to stosunek wysokości kosztów materiałowych do kosztu wytworzonych produktów. Standardowa wartość współczynnika jest mniejsza niż 1.
Udział kosztów materiałów w koszcie wytworzenia oblicza się poprzez stosunek wysokości kosztów materiałów do całkowitego kosztu wytworzonych produktów. Produkcję uważa się za materiałochłonną, jeżeli wartość tego wskaźnika przekracza 50%.
Poszczególne wskaźniki materiałochłonności służą do scharakteryzowania efektywności wykorzystania określonych rodzajów zasobów materialnych (surowcochłonność, metalochłonność, paliwochłonność, energochłonność itp.), a także do scharakteryzowania poziomu materiałochłonności poszczególnych produktów.
Przedstawmy wszystkie powyższe ogólne wskaźniki w formie tabeli 10:
Tabela 10 – Analiza wykorzystania zasobów materialnych
| Indeks | Oznaczający | Rzeczywista odchyłka wartości | |||||
| 2007 | 2008 | Z planu | Z ostatniego roku | ||||
| Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | ||||
| Plan | Fakt | ||||||
| Produkcja brutto, tysiące rubli. | 16810 | 20407 | 17740 | 2875 | 11,27 | 6989,2 | 32,67 |
| 10087 | 11227 | 9445 | -1782 | -15,9 | -642 | -6,4 | |
| Całkowity koszt produkcji, tysiące rubli. | 15950 | 19295 | 16420 | -2879 | -14,9 | 470 | 2,9 |
| Wynik ze sprzedaży (zysk, strata), tysiące rubli. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
| Zysk na rubel kosztów materiałowych, rub. | 0,17 | 0,35 | 0,32 | - 0,03 | -8,6 | 0,15 | 88,24 |
| Wydajność materiału, rub./rub. | 1,67 | 1,82 | 1,88 | 0,06 | 3,3 | 0,21 | 12,57 |
| Zużycie materiału, rub./rub. | 0,6 | 0,55 | 0,53 | - 0,02 | - 3,64 | - 0,07 | - 11,67 |
| Udział kosztów materiałowych w kosztach produkcji, % | 63 | 58 | 57,5 | - 0,5 | -0,86 | -5,5 | -8,7 |
Produkcja materiałowa do końca 2008 roku wzrosła o 12,57% i wyniosła 1,88 rubla/rubl. Oznacza to, że na każdy rubel zainwestowany w koszty materiałów przypada 1,88 rubla. Artykuły przemysłowe. Zużycie materiałów w całym okresie badań nie przekracza jedności, co jest normą i świadczy o efektywnym wykorzystaniu zasobów. Należy zauważyć, że zaobserwowano tendencję spadkową zużycia materiałów: w 2008 r. jego wartość jest niższa od planowanej o 3,64%. Udział kosztów materiałowych przekracza 50%, co świadczy o tym, że produkcja przedsiębiorstwa jest materiałochłonna, a jego działalność kończy się sukcesem.
Model czynnikowy intensywności materiału można przedstawić w następujący sposób:
Określmy wpływ kosztów materiałów i wydajności produktu na wartość materiałochłonności:
ME0= MZpl / VPpl = 0,55 (RUB/RUB);
ME1 = MZfact / VPpl = 0,46(RUB/RUB);
ME2 = MZfact / VPfact = 0,53(RUB/RUB);
Zmiana zużycia materiału ze względu na:
Wprowadzenie produktu:
∆MEvp = 0,53 – 0,46 = 0,07 (RUB/RUB);
Koszty materiałów:
∆MEmz = 0,46 – 0,55 = - 0,09 (RUB/RUB).
Możemy zatem stwierdzić, że zmiana wielkości produkcji produktu zwiększa intensywność materiałową o 0,07 rubla/rubl, podczas gdy zmiana kosztów materiałowych, wręcz przeciwnie, zmniejsza ją o 0,09 rubla/rubl.
Analiza wykorzystania zasobów pracy
Wystarczające zaopatrzenie przedsiębiorstw w niezbędne zasoby pracy, ich racjonalne wykorzystanie oraz wysoki poziom wydajności pracy mają ogromne znaczenie dla zwiększenia wolumenu produkcji i zwiększenia efektywności produkcji.
Analiza wskaźników pracy jest jedną z głównych sekcji analizy wyników przedsiębiorstwa. Pracownicy PPP dzielą się na robotników i pracowników. Wśród pracowników znajdują się menedżerowie, specjaliści i inni pracownicy. Pracownicy dzielą się na głównych i pomocniczych. Aby dokonać analizy wykorzystania zasobów pracy, należy wziąć pod uwagę strukturę kadrową i oszacować udział pracowników w ogólnej liczbie PPP.
, ( 14)
gdzie Rр – liczba pracowników;
Rpp – liczba pracowników produkcji przemysłowej.
Wydajność pracy oblicza się według wzoru 9:
Tabela 11 – Analiza wykorzystania zasobów pracy
Średnia roczna produkcja na jednego pracownika w okresie objętym badaniem nieznacznie wzrosła jednak do końca 2008 r. wartość tego wskaźnika przekroczyła plan o 11,76%, co niewątpliwie wskazuje na wzrost efektywności wykorzystania zasobów pracy. Na podstawie dostępnych danych możemy obliczyć współczynnik wiodący jako stosunek tempa wzrostu wydajności pracy do tempa wzrostu płac:
Policjant = 1,1875/1,4347 = 0,828
Wynikowa wartość nie osiąga 1; oznacza to, że wzrost płac pracowników przewyższa wzrost wydajności pracy, co jest tendencją negatywną i wskazuje na nieefektywność organizacji.
Tabela 12 – Analiza rentowności personelu produkcyjnego w przemyśle
| Indeks | 2007 | 2008 | Absolutne odchylenie | ||
| plan | fakt | z planu | od 2007 roku | ||
| Zysk ze sprzedaży produktów, tysiące rubli. | 1749 | 3906 | 3021 | -885 | 1272 |
| Wielkość produkcji brutto, tysiące rubli. | 18678 | 22752 | 20120 | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, tysiące rubli. | 12507 | 17748 | 15789 | 3282 | |
| Średnia liczba pracowników, osób. | 550 | 552 | 450 | -98 | -100 |
Zwrot ze sprzedaży,% | 13,98 | 22 | 19,13 | -2,87 | 5,15 |
| Udział sprzedaży w kosztach wytworzonych produktów | 0,67 | 0,78 | 0,78 | 0,11 | |
| Średnia roczna produkcja na pracownika, tysiąc rubli. | 33,96 | 41,22 | 47,71 | 6,49 | 13,75 |
| Zysk na pracownika, tysiąc rubli. | 3,18 | 7 | 6,71 | - 0,29 | 3,53 |
Określmy wpływ na rentowność sprzedaży takich czynników jak zysk ze sprzedaży produktów i przychody ze sprzedaży produktów:
R0= 3906 / 17748 * 100% = 22%;
R1 = 3021 / 17748 * 100% = 17%;
R2 = 3021 / 20120 * 100% = 15%.
Zmiana rentowności sprzedaży na skutek:
Przychody ze sprzedaży produktów:
∆Nierealne. = 15 - 17 = - 2%;
Zyski ze sprzedaży produktów
∆RPreal. = 17 - 22 = 5%.
Na podstawie przeprowadzonych obliczeń można stwierdzić, że faktyczna wartość przychodów ze sprzedaży obniża rentowność sprzedaży o 2%. Spadek rzeczywistego zysku ze sprzedaży powoduje również obniżenie rentowności sprzedaży o 5%.
3.3 Analiza kosztów wytworzonych produktów
Duże znaczenie ma analiza kosztów produktów, robót i usług. Pozwala zidentyfikować tendencje zmian tego wskaźnika, realizację planu na jego poziomie, określić wpływ czynników na jego rozwój i na tej podstawie ocenić pracę przedsiębiorstwa w zakresie wykorzystania szans i stworzyć rezerwy na obniżenie kosztów produkcji.
Analiza kosztów produktu zwykle rozpoczyna się od zbadania pełnego kosztu produkcji jako całości i według głównych elementów kosztu.
Rozważmy strukturę kosztów kosztów produkcji produkcji globalnej brutto. Przedstawmy koszty przedsięwzięcia w formie tabeli 13:
Tabela 13 – Struktura kosztów produkcji
| Elementy kosztowe | Kwota, tysiąc rubli | Udział kosztów,% | ||||||||
| 2007 | 2008 | odchylenie | 2007 | 2008 | odchylenie | |||||
| plan | fakt | z planu | od 2007 roku | plan | fakt | z planu | od 2007 roku | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Płace, tysiące rubli. | 1682 | 3062 | 2589 | -473 | 907 | 10,5 | 15,9 | 15,8 | -0,1 | 5,3 |
| Składki społeczne, tysiące rubli. | 236 | 365 | 313 | -52 | 77 | 1,48 | 1,9 | 1,9 | - | 0,42 |
| Koszty materiałowe, tysiące rubli. | 10356 | 11699 | 9862 | -1837 | -494 | 64,9 | 60,6 | 60,1 | -0,5 | -4,8 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
W tym: Surowce i materiały, tysiące rubli. | 10087 | 11227 | 9445 | -1782 | -642 | 63,2 | 58,2 | 57,5 | -0,7 | -5,7 |
| - paliwo i energia, tysiące rubli. | 33 | 107 | 104 | - 3 | 71 | 0,2 | 0,6 | 0,6 | - | 0,4 |
| - zakupione półprodukty, tysiące rubli. | 821 | 661 | 458 | -203 | -160 | 5,15 | 3,4 | 2,8 | -0,6 | -2,35 |
| Wydatki na przygotowanie produkcji, tysiące rubli. | 1566 | 2068 | 1590 | -478 | 24 | 9,8 | 10,7 | 9,7 | -1 | -0,1 |
| Wydatki na konserwację i eksploatację sprzętu, tysiące rubli. | 1682 | 3062 | 2589 | -473 | -907 | 10,6 | 15,9 | 15,8 | -0,1 | 5,2 |
| Ogólne koszty produkcji, tysiące rubli. | 236 | 365 | 313 | -34 | -77 | 1,5 | 1,9 | 1,9 | - | 0,4 |
| Wydatki ogólne, tysiące rubli. | 54 | 60 | 51 | -9 | -3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | - | - |
| Straty z tytułu wad, tysiące rubli. | 840 | 1020 | 920 | -100 | 80 | 5,3 | 5,3 | 5,6 | 0,3 | 0,3 |
| Całkowita produkcja cena kosztowa, tysiąc rubli | 15950 | 19295 | 16420 | -2875 | -470 | 100 | 100 | 100 | - | - |
W tym: Koszty zmienne, tysiące rubli. | 13095 | 15787 | 13222 | -2565 | 127 | 82,1 | 81,8 | 80,5 | 1,3 | 1,6 |
| - koszty stałe, tysiące rubli. | 2855 | 3508 | 3198 | -310 | 343 | 17,9 | 18,2 | 19,5 | 1,3 | 1,6 |
Rzeczywisty koszt produkcji w 2008 roku wyniósł 16 420 tys. rubli, czyli jest niższy od planowanej wartości o 2 875 tys. rubli. Jednocześnie wzrosły koszty zmienne: do końca 2008 roku. ich wartość wzrosła o 127 tysięcy rubli. Wzrosły także koszty stałe, ale ich udział w kosztach produkcji wynosi średnio tylko 18,5% w ciągu 2 lat, więc ich wzrost miał niewielki wpływ na koszty produkcji. Główną część kosztów produkcji stanowią koszty materiałów (60,1% w 2008 r.), czyli surowców i materiałów (57,5%). To o 5,7% mniej niż w 2007 roku i o 0,7% mniej niż planowano.
3.4 Analiza rentowności i kosztów i korzyści
Ogólną ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa dokonuje się na podstawie takich wskaźników efektywności, jak zysk i rentowność.
Wysokość zysku i poziom rentowności zależą od działalności produkcyjnej, zaopatrzeniowej, sprzedażowej i handlowej przedsiębiorstwa, innymi słowy, wskaźniki te charakteryzują wszystkie aspekty zarządzania. Im większy zysk i wyższy poziom rentowności, tym efektywniej działa przedsiębiorstwo, tym stabilniejsza jest jego sytuacja finansowa.
Zysk brutto to różnica pomiędzy przychodem a bezpośrednimi kosztami wytworzenia sprzedanych produktów.
Zysk ze sprzedaży produktów stanowi różnicę pomiędzy kwotą zysku brutto a kosztami stałymi okresu sprawozdawczego.
Zysk bilansowy obejmuje zysk ze zwykłej działalności, wyniki finansowe z transakcji operacyjnych i nieoperacyjnych oraz nadzwyczajne okoliczności. Inaczej mówiąc, jest to suma wyników finansowych ze sprzedaży produktów, przychodów nieoperacyjnych pomniejszonych o koszty pozaoperacyjne.
Zysk netto to ta część zysku, która pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa po zapłaceniu podatku dochodowego.
Tabela 14 – Kalkulacja zysku przedsiębiorstwa.
| Indeks | Oznaczający | Odchylenie od wartości rzeczywistej | |||||
| 2007 | 2008 | Z planu | Od 2007 roku | ||||
| Abs. zmiana | Względ. Pomiar,% | Abs. zmiana | Względ. pomiar., |
||||
| Plan | Fakt | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Wynik ze sprzedaży (zysk, strata), tysiące rubli. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
| Dochód nieoperacyjny, tysiące rubli. | 1247 | 1882 | 1890 | 8 | 0,4 | 643 | 51,6 |
| Koszty nieoperacyjne, tysiące rubli. | 637 | 455 | 670 | 215 | 47,2 | 33 | 5,8 |
| Zysk bilansowy, tysiąc rubli. | 2359 | 5333 | 4241 | -1092 | -20,5 | 1882 | 79,8 |
| Podatek dochodowy, tysiąc rubli. | 471,8 | 1066,6 | 848,2 | -218,4 | -20,5 | 376,4 | 79,8 |
| Zysk netto, tysiące rubli. | 1887,2 | 4266,4 | 3392,8 | -873,6 | -20,5 | 1505,6 | 79,8 |
Zysk netto w 2008 roku wzrosła o 1505,6 tys. Rubli. i wyniósł 3392,8 tys. Rubli. Jest to jednak o 20,5% poniżej planowanego poziomu zysku netto. Dochody nieoperacyjne w 2008 roku przekroczył plan o 0,4% i wyniósł 1890 tys. rubli. W porównaniu z ubiegłym rokiem 2007. dochody wzrosły znacząco – o 51,6%. Wzrosły jednak także koszty pozaoperacyjne do 670 tys. rubli, czyli o 47,2% więcej niż planowano.
Tabela 15 – Analiza wykorzystania zysków
| Rodzaj funduszu | Procent wykorzystania zysku,% | Kwota odliczeń, tysiące rubli. | Abs. off, tysiąc rub. | Kwota odliczeń, tysiące rubli. | Abs. off, tysiąc rub. |
||||
| 2008 | 2008 | ||||||||
| plan | fakt | plan | fakt | 2007 | 2008 | ||||
| % | suma | ||||||||
| Budżet | 20 | 20 | 853,3 | 678,6 | -174,7 | 20 | 377,4 | 678,6 | 301,2 |
| Fundusz rezerwowy | 10 | 10 | 426,6 | 339,3 | -87,3 | 10 | 188,7 | 339,3 | 150,6 |
| Fundusz oszczędnościowy | 30 | 30 | 1279,9 | 1017,8 | -262,1 | 30 | 566,2 | 1017,8 | 451,6 |
| Fundusz Konsumpcyjny | 20 | 15 | 853,3 | 508,9 | -344,4 | 20 | 377,4 | 508,9 | 131,5 |
| Inne cele | 40 | 45 | 1706,6 | 1526,8 | 179,8 | 40 | 754,9 | 1526,8 | 771,9 |
| Całkowity: | 100 | 100 | 4266,4 | 3392,8 | 873,6 | 100 | 1887,2 | 3392,8 | 1505,6 |
W porównaniu z faktycznym planem odliczeń w 2008 roku. mniej pieniędzy trafiło do budżetu o 174,7 tys. rubli; do funduszu rezerwowego - o 87,3 tys. Rubli; do funduszu akumulacyjnego - o 262,1 tys. Rubli; do funduszu konsumpcyjnego - o 344,4 tys. Rubli. Jednak 179,8 tys. Rubli wydano na inne cele. więcej niż planowano. Całkowita kwota składek w 2008 roku wyniósł 3392,8 tys. rubli, co stanowi 873,6 tys. rubli. więcej od planowanej kwoty odliczeń i o 1505,6 tys. rubli więcej niż wypłacono w 2007 roku.
Wskaźniki rentowności pełniej niż zysk charakteryzują końcowe rezultaty przedsiębiorstwa, gdyż ich wartość pokazuje związek pomiędzy efektem a dostępnymi lub wykorzystanymi zasobami. Służą do oceny działalności przedsiębiorstwa oraz jako narzędzie polityki inwestycyjnej i ustalania cen.
Wskaźniki rentowności można połączyć w kilka grup:
1) wskaźniki charakteryzujące rentowność (odzyskanie) kosztów produkcji i projektów inwestycyjnych;
2) wskaźniki charakteryzujące rentowność sprzedaży;
3) wskaźniki charakteryzujące rentowność kapitału i jego części.
Wskaźniki rentowności:
Rentowność działalności produkcyjnej:
RPD = , ( 16)
Rentowność sprzedawanych produktów:
Sugerowana cena detaliczna = 
, ( 17)
Zwrot na kapitale trwałym:
RK = , ( 18)
Zwrot z kapitału obrotowego:
ROK = 
, ( 19)
Rentowność podstawowej działalności:
PRĘT = 
, ( 20)
Obliczmy te wskaźniki i podsumujmy dane w tabeli 16:
Tabela 16 – Analiza wskaźników rentowności
Ogólnie poziom rentowności w 2008 roku wzrosła we wszystkich wskaźnikach w porównaniu do roku 2007, w szczególności wzrosła rentowność działalności produkcyjnej – o 76,3%. Żadna z uzyskanych wartości nie osiągnęła jednak planowanych poziomów. Można jednak powiedzieć, że działalność przedsiębiorstwa jest rentowna.
4 OCENA ZWIĄZKU MIĘDZY WSKAŹNIKAMI DZIAŁALNOŚCI PRODUKCYJNEJ PRZEDSIĘBIORSTWA Z WYKORZYSTANIEM METOD ANALIZY STATYSTYCZNEJ
Na podstawie dynamiki poszczególnych wskaźników działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa należy ocenić zależności między nimi za pomocą statystycznych metod analizy.
Tabela 17 – Wskaźniki działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa
| NIE. | Wydajność pracy na osobę, tysiąc rubli. | Zysk bilansowy, milion rubli. |
| 1 | 52,008 | 41,589 |
| 2 | 51,835 | 41,559 |
| 3 | 52,014 | 41,582 |
| 4 | 51,739 | 41,524 |
| 5 | 51,724 | 41,449 |
| 6 | 51,699 | 42,734 |
| 7 | 52,093 | 41,574 |
| 8 | 51,811 | 41,547 |
| 9 | 51,823 | 41,469 |
| 10 | 51,751 | 41,502 |
| 11 | 51,663 | 41,249 |
| 12 | 52,978 | 41,562 |
| 13 | 51,802 | 41,554 |
| 14 | 51,728 | 41,444 |
| 15 | 51,907 | 41,539 |
| 16 | 52,010 | 41,589 |
| 17 | 50,989 | 41,579 |
| 18 | 51,841 | 41,554 |
| 19 | 51,524 | 41,183 |
| 20 | 52,199 | 41,709 |
4.1 Metoda grupowania danych
1. Wybierz cechę grupowania - jest to wydajność pracy na osobę;
σ = , ( 24)
gdzie xi jest indywidualną wartością cechy czynnika
n – liczba jednostek populacji
Znajdźmy współczynnik zmienności:
2,3323 / 51,8563 * 100% = 4,4975% < 35%,
Uzyskana wartość wynosi niecałe 35%, zatem badana populacja jest jednorodna.
3.Oblicz optymalną liczbę grup.
Obliczenia przeprowadzimy za pomocą wzoru Sturgessa:
k = 1 + 3,322 lgn, ( 25)
k = 1+3,322*ln 20= 5,3 ≈ 5
optymalna liczba grup to 5.
4. Określ wielkość przedziału.
I = , ( 26)
ja = 
= 0,3978.
5. Znając wielkość przedziału i minimalną wartość atrybutu czynnika, utworzymy grupy przedsiębiorstw na podstawie wydajności pracy na osobę i wpiszemy dostępne dane do tabeli.
Tabela 18 - Grupy według wydajności pracy na osobę.
6. Wyznaczmy zysk bilansowy przedsiębiorstw w grupach oraz średni zysk bilansowy każdej grupy, tj. Obliczmy wyniki ogólne i grupowe. Uzyskane wyniki prezentujemy w formie poniższej tabeli:
Tabela 19 – Obliczanie zysku bilansowego w grupach.
7. Ustalmy zależność wydajności pracy na osobę od zysku bilansowego; Dane wprowadzamy w tabeli 20.
Tabela 20 – Ostateczna tabela grupowania.
| Grupy | Grupy produktywności kapitału | Liczba przedsiębiorstw | Średnia wydajność pracy na osobę, tysiąc rubli. | Średni zysk bilansowy, miliony rubli. |
| 1 | 50,989 – 51,3868 | 1 | 51,1879 | 41,576 |
| 2 | 51,3868 – 51,7846 | 7 | 51,5857 | 41,58357 |
| 3 | 51,7846 – 52,1824 | 10 | 51,9835 | 41,5556 |
| 4 | 52,1824 – 52,5802 | 1 | 52,3813 | 41,709 |
| 5 | 52,5802 - 52978 | 1 | 52,7791 | 41,562 |
| Całkowity: | 20 | 51,9835 | 207,9862 |
4.2 Analiza wariancji
Należy ustalić, czy istnieje związek między wydajnością pracy na osobę a produktywnością kapitału. Zróbmy to w kilku etapach:
1. Korzystając ze wzorów 21 i 22, znajdujemy średnią wartość współczynnika i charakterystykę wypadkową.
– średnia wartość cechy czynnikowej; – średnia wartość charakterystyki czynnej.
51,8563 (tysiące rubli);
41,57455 (tysiąc rubli).
2. Wyznaczmy wartość przedziału ze wzoru 36. Jest ona równa 0,3978.
3. Następnie całą populację dzieli się na jednorodne grupy. Dla każdej grupy obliczana jest średnia i wariancja. Rezultatem są wariancje wewnątrzgrupowe i międzygrupowe. Całkowita wariancja pokazuje wpływ wszystkich warunków (czynników) na zmienność cechy. Rozproszenie wewnątrzgrupowe (losowe) pokazuje wpływ losowych, nieuwzględnionych warunków (czynników) na zmienność cechy, czyli zależy od cechy grupującej. Rozproszenie międzygrupowe charakteryzuje zmienność cechy pod wpływem określenia warunków związanych z cechą grupującą.
4. Analiza wariancji umożliwia ustalenie wpływu cechy grupującej oraz wpływu zmiennych losowych na charakterystykę efektywną. W tym przypadku całkowite rozproszenie wynikowej charakterystyki dzieli się na silnię, a resztkowe (lub losowe) rozproszenie silniowe porównuje się z losowym, biorąc pod uwagę stopnie swobody. Liczba stopni swobody: dla rozproszenia ogólnego - liczba wartości zmiennej charakterystyki efektywnej bez jedynki (n-1), dla rozproszenia silniowego - liczba grup bez jedynki (I-1).
Obliczmy skorygowaną wariancję w Tabeli 22:
Tabela 22 – Obliczanie skorygowanej wariancji
5. Wiarygodność wpływu cechy czynnikowej na wynikową ocenia się za pomocą obliczonej wartości kryterium F (kryterium Fishera). Kryterium Fishera to stosunek wariancji czynnikowych i losowych obliczony na stopień swobody.
S2gr > S2ost, zatem Ffact = S2gr / S2ost
Fakt = 584186,3/ 676174,5 = 0,86395
Fakt< Fтабл (4,89), можно говорить о наличии влияния исследуемого признака на результат.
4.3 Analiza korelacji
Zależność korelacyjna objawia się jedynie wartościami średnimi i wyraża tendencję wartości jednej zmiennej do wzrostu lub spadku, podczas gdy inna rośnie lub maleje.
1. Relacja korelacyjna to relacja charakteryzująca wzajemną zależność dwóch zmiennych losowych X i Y. W tym przypadku zmiana uzyskanej charakterystyki (Y) wynika z wpływu cechy czynnikowej - (X) nie do końca, ale tylko częściowo dlatego mogą mieć wpływ inne czynniki.
W większości przypadków powiązania w zjawiskach społecznych bada się za pomocą równania liniowego:
, ( 27)
gdzie jest efektywny atrybut (zysk bilansowy);
X – znak czynnika (produktywność kapitału); – wolny wyraz równania (średni poziom produktywności kapitału przy x=0),
– współczynnik regresji pokazujący, o ile średnio wzrośnie poziom produktywności kapitału wraz ze wzrostem zysku księgowego.
Równanie linii prostej opisującej relację korelacji jest równaniem komunikacji, czyli regresją, a sama linia prosta jest linią regresji. Parametry równania linii prostej wyznacza się rozwiązując układ równań normalnych.
, ( 28)
Gdzie N liczba jednostek w populacji.
Rozwiązując ten układ znajdujemy:
, ( 29)
, ( 30)
Znajdźmy wartości a0 i a1:
Zastępowanie A I A 1 do równania regresji otrzymujemy:
yх = 39,5819 – 0,03842*x.
2. Do pomiaru bliskości zależności liniowej stosuje się wskaźnik względny, zwany współczynnikiem korelacji liniowej rxy :
, ( 31)
Obliczony współczynnik korelacji był równy:
Kwadrat współczynnika korelacji liniowej nazywany jest współczynnikiem determinacji (R):
D = R xy 2, ( 32)
Współczynnik determinacji pokazuje zależność zmienności cechy wypadkowej od zmiany silni. Ze współczynnika determinacji wynika, że zmiana cechy wypadkowej wynika ze zmiany cechy silniowej o 0,05%.
Na podstawie przeprowadzonych obliczeń skonstruujemy zależność zysku bilansowego od produktywności kapitału.
Rysunek 1 – Zależność wydajności pracy od zysku bilansowego
Widzimy zatem, że wraz ze wzrostem wydajności pracy wzrasta zysk bilansowy.
WNIOSEK
Analiza wyników finansowych jest najważniejszym ogniwem w działalności każdego przedsiębiorstwa. Zysk jako wynik finansowy jest głównym rezultatem działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, a jego wzrost ma pozytywny wpływ, a wykorzystanie zysku, tworzenie funduszy specjalnych pokazuje politykę przedsiębiorstwa, na przykład wzrost wpłat na fundusz akumulacyjny pozwala na dalsze zwiększanie skali produkcji, zaś fundusz konsumpcyjny pośrednio przyczynia się do wzrostu wydajności pracy.
Na podstawie analizy wyników finansowych i rentowności działalności RTBO LLC możemy wyciągnąć wnioski, że przedsiębiorstwo jest rentowne i opłacalne, główne wskaźniki od trzech lat wykazują tendencję wzrostową, poziom zwrotu z aktywów i sprzedaży jest wysoka, jednakże istnieją następujące rezerwy na zwiększenie zysków i rentowności:
· zwiększenie wolumenu produkcji i sprzedaży wyrobów;
· redukcja kosztów produkcji;
· doskonalenie jakości produktów.
Zatem wynik finansowy jest najważniejszą cechą działalności przedsiębiorstwa. Określa konkurencyjność, potencjał w partnerstwie biznesowym, ocenia stopień zabezpieczenia interesów ekonomicznych samego przedsiębiorstwa i jego partnerów pod względem finansowym i produkcyjnym.
Na podstawie analizy działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa przeprowadzonej w rozdziale 3 można stwierdzić, że przedsiębiorstwo to jest rentowne, jest rentowne i większość wskaźników wzrosła w ciągu roku. Jednak rzeczywiste wskaźniki dla tak ważnych pozycji jak wielkość produkcji i przychody były niższe od planowanych, natomiast koszt własny sprzedaży osiągnął wartość wyższą od planowanej. Spadają także takie wskaźniki, jak wskaźnik rotacji aktywów i rentowność środków trwałych. Może to świadczyć o niewystarczająco zadowalających wynikach w planowaniu działań.
W rozdziale 4 zbadano, jak wydajność pracy na jednego zatrudnionego wpływa na zysk bilansowy przedsiębiorstwa. W tym celu przeprowadzono analizy korelacji i wariancji oraz grupowanie danych. Na podstawie uzyskanych wyników można stwierdzić, że wraz ze wzrostem wydajności pracy wzrasta również zysk bilansowy, jednak siła związku cechy z wynikiem jest słaba.
Lista wykorzystanej literatury:
1. Dontsova, L.V. Kompleksowa analiza sprawozdań finansowych [Tekst]: podręcznik. – M.: „Biznes i usługi”, 2006. – 367 s.
2. Efimova O.V. Analiza raportowania [Tekst]: podręcznik dla uczelni, - M.: Omega, 2005, - 293 s.
3. Kovalev, V.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa [Tekst]: podręcznik. – M.: Prospekt, 2007. – 424 s.
4. Krawczenko, L.I. Analiza działalności gospodarczej w handlu [Tekst]: podręcznik. – M.: Szkoła Wyższa, 2005. – 356 s.
5. Makarieva, V.I. Analiza działalności finansowo-gospodarczej organizacji [Tekst]: podręcznik dla szkół wyższych - M.: Finanse i statystyka, 2005. - 264 s.
6. Protasow, V.F. Analiza działalności przedsiębiorstwa (firmy): produkcja, finanse, inwestycje, marketing. [Tekst]: podręcznik dla uczelni. – M.: Finanse i Statystyka, 2006. – 536 s.
7. Rusak, N.A. Analiza finansowa podmiotu gospodarczego [Tekst]: podręcznik - M.: Szkoła Wyższa, 2006. - 316 s.
8. Savitskaya, G.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa [Tekst]: podręcznik. – M.: INFRA-M, 2007. – 512 s.
9. Selezneva, N.N. Analiza finansowa [Tekst]: podręcznik - M.: UNITI, 2009. - 392 s.
10. Chechevitsina, L.N. Analiza działalności finansowo-gospodarczej [Tekst]: podręcznik. – Rostów nad Donem: Phoenix, 2006. – 234 s.
11. Chuev, I.N. Kompleksowa analiza działalności gospodarczej [Tekst]: podręcznik dla szkół wyższych. – M.: Dashkov i K, 2007. – 417 s.
12. Szeremet, A.D. Metody analizy finansowej [Tekst]: podręcznik dla uczelni wyższych - M.: INFRA-M, 2009. - 428 s.
ZAŁĄCZNIK A
Dane do wykonania zadania ogólnego
| Wskaźniki | 2007 | 2008 | |
| Plan | Fakt | ||
| 1. Wielkość produkcji (obrót brutto) | 18678 | 22752 | 20120 |
| 2. Cyrkulacja wewnętrzna | 1868 | 2345 | 2380 |
| 3. Zmiana stanu produkcji w toku | 137 | 138 | 154 |
| 4. Przychody ze sprzedaży produktów | 12507 | 17748 | 15789 |
| 5. Koszt sprzedanych produktów | 10758 | 12540 | 12768 |
| 6. Wynik ze sprzedaży (zysk, strata) | 1749 | 3906 | 3021 |
7. Koszt wytworzenia produkcji brutto (ogółem): w tym: | 15950 | 19295 | 16420 |
| - surowce i materiały | 10087 | 11227 | 9445 |
| - odpady podlegające zwrotowi | 33 | 107 | 104 |
| - zakupione półprodukty | 821 | 661 | 458 |
| - paliwo i energia | 1566 | 2068 | 1590 |
| - wynagrodzenie | 1682 | 3062 | 2589 |
| - podatek socjalny i inne odliczenia na potrzeby socjalne | 236 | 365 | 313 |
| - lokalne podatki i opłaty | 54 | 60 | 51 |
| - koszty przygotowania produkcji | 840 | 1020 | 920 |
| - koszty utrzymania i eksploatacji sprzętu | 180 | 224 | 358 |
| - ogólne koszty produkcji | 170 | 239 | 279 |
| - ogólne koszty eksploatacji | 113 | 160 | 279 |
| - straty z małżeństwa | 168 | 102 | 34 |
| 8. Koszty sprzedaży | 2% | 3% | 4% |
| 319 | 579 | 657 | |
| 9. Pełny koszt produkcji brutto | 16269 | 19874 | 17077 |
| 10. Średnia liczba pracowników, osoby: | 550 | 552 | 450 |
| - łącznie z pracownikami | 466 | 488 | 410 |
| 11. Przepracowane przez pracowników, osobogodzina | 137366 | 141802 | 114689 |
| 12. Stracony czas pracy, godzina: | 18431 | 5400 | 10529 |
| - niestawienie się za zgodą administracji | 2738 | - | 721 |
| - przestój | 7490 | - | 2456 |
| - wakacje studyjne | 5379 | 4200 | 4678 |
| - tymczasowa niepełnosprawność | 2824 | 1200 | 2674 |
| 13. Nadgodziny, godz | - | - | 10789 |
| 14. Fundusz konsumpcji | 7260 | 9720 | 5856 |
| 15. Fundusz Płac (WF) | 4126 | 5026 | 4840 |
| 16. Standardowy wzrost wynagrodzeń,% | 10 | - | - |
| 17. Średni roczny koszt środków trwałych: | 13079 | 15240 | 13568 |
| - udział aktywnej części systemu operacyjnego,% | 58 | 60 | 61 |
| 18. Wysokość kapitału obrotowego | 11275 | 13795 | 17786 |
| 19. Inne dochody | 1247 | 1882 | 1890 |
| 20. Inne wydatki | 637 | 455 | 670 |
| 21. Wykorzystanie zysku, % | |||
| - do budżetu | 20 | 20 | 20 |
| - na fundusz rezerwowy | 10 | 10 | 10 |
| - do funduszu akumulacyjnego | 30 | 30 | 30 |
| - do funduszu konsumpcyjnego | 20 | 20 | 15 |
| - inne cele | 40 | 40 | 45 |
Efektywność operacyjna każdego przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od jego zdolności do generowania niezbędnego zysku. Aby ocenić tę zdolność, stosuje się analizę wyników finansowych, aby określić, jak stabilne są uzyskiwane dochody i ponoszone wydatki; jakie elementy rachunku zysków i strat można wykorzystać do prognozowania wyników finansowych; jaka jest efektywność wykorzystania zainwestowanego kapitału; jak produktywne są poniesione koszty; Jak skuteczne jest zarządzanie firmą jako całością?
Wynik finansowy to ekonomiczny wynik działalności gospodarczej organizacji, wyrażony w formie pieniężnej. Wyraża się ona poprzez zwiększenie lub zmniejszenie wartości kapitału własnego organizacji powstałego w trakcie jej działalności gospodarczej w okresie sprawozdawczym.
Wyniki finansowe, a w szczególności zysk, odgrywają ważną rolę w działalności gospodarczej każdego przedsiębiorstwa, z wyjątkiem organizacji publicznych, dla których osiągnięcie zysku nie jest najważniejsze.
Głównym celem analizy wyników finansowych jest uzyskanie niewielkiej liczby kluczowych (najbardziej informacyjnych) wskaźników dających obiektywny i dokładny obraz sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, jego zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów, w rozliczeniach z dłużnikami i wierzycielami, w celu szybkiego zidentyfikowania i wyeliminowania niedociągnięć w działalności finansowej organizacji oraz znalezienia rezerw na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa i jego wypłacalności, opracowywanie i podejmowanie świadomych decyzji zarządczych mających na celu zwiększenie efektywności organizacji podmiot gospodarczy. W tym przypadku analizę można przeprowadzić zarówno w celu oceny sytuacji bieżącej, jak i w celu dokonania prognoz. Ponadto cel analizy różni się w zależności od końcowych użytkowników wyników takiej analizy.
Zatem celem analizy jest określenie rzeczywistej wysokości zysku netto, stabilności głównych składników zysku bilansowego, tendencji ich zmian i możliwości wykorzystania ich do prognozowania zysków oraz ocena zdolności „zarobkowej” przedsiębiorstwa.
Cele analizy osiągane są w wyniku rozwiązania pewnego, powiązanego ze sobą zestawu problemów analitycznych. Głównym czynnikiem wpływającym na analizę wyników finansowych jest ilość i jakość informacji źródłowych. Należy mieć na uwadze, że publiczne sprawozdanie finansowe przedsiębiorstwa nie pozwala na pełną analizę, tj. Wymaga to wyselekcjonowanych informacji finansowych w oparciu o cele i zadania analizy i zarządzania, które będą opierać się na danych produkcyjnych i księgowych.
Główne cele analizy wyników finansowych to:
- *ocena dynamiki bezwzględnych wskaźników wyników finansowych (zysku i rentowności);
- *systematyczna kontrola realizacji planów sprzedaży produktów i generowania zysków;
- * określenie wpływu czynników obiektywnych i subiektywnych na wyniki finansowe;
- *analiza progu zysku;
- *identyfikacja rezerw na zwiększenie wysokości zysku i rentowności;
- *ocena wyników przedsiębiorstwa w zakresie wykorzystania szans w celu zwiększenia zysków i rentowności;
- *opracowanie sposobów wykorzystania zidentyfikowanych zasobów.
System wskaźników wyników finansowych obejmuje nie tylko bezwzględne (zysk), ale także względne wskaźniki efektywności biznesowej. Należą do nich wskaźniki rentowności, przy czym im wyższy poziom rentowności, tym wyższa efektywność zarządzania, bo pełniej niż zysk odzwierciedlają końcowe rezultaty biznesu, gdyż ich wartość pokazuje związek pomiędzy efektem a dostępnymi lub wykorzystanymi zasobami.
Dlatego poszukiwanie rezerw na zwiększenie zysków i rentowności jest jednym z głównych zadań analizy wyników finansowych, a analiza wyników finansowych odgrywa dużą rolę w procesie zarządzania organizacją.
Na kształtowanie się ostatecznego wyniku finansowego ma wpływ wiele czynników i przede wszystkim na wysokość osiąganego zysku wpływa z jednej strony wielkość sprzedaży i poziom cen ustalanych na produkty, a z drugiej strony równowaga pomiędzy poziom kosztów produkcji i niezbędnych kosztów. Wszystkie te czynniki wpływające na wysokość zysku są funkcją wielu warunków. Po pierwsze więc wielkość sprzedaży zależy od efektywności pracy handlowej: od umiejętności stworzenia korzystnych warunków sprzedaży swoich produktów, tj. organizować reklamy, sprzedaż, formularz cenowy i politykę produktową; po drugie, poziom kosztów produkcji zależy od racjonalności organizacji produkcji i pracy, wybranej technologii i wyposażenia technicznego przedsiębiorstwa.
Do najważniejszych czynników determinujących zysk zalicza się: wprowadzanie innowacji, brak strachu przed ryzykiem (ryzyko jako źródło zysku), racjonalne wykorzystanie środków, osiąganie optymalnych wolumenów działalności. Zysk rośnie tak długo, jak oprocentowanie kredytów bankowych jest niższe od stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału; Obecność zadłużenia jest zatem akceptowalna, a nawet w wielu przypadkach przyczynia się do generowania zysków (tzw. efekt dźwigni finansowej).
Wprowadzenie innowacji jako źródła zysku wiąże się z wytworzeniem (sprzedażą) nowego produktu (usługi) o wyższej jakości, rozwojem nowego rynku, innowacjami organizacyjnymi i zarządczymi oraz rozwojem nowych źródeł dóbr. O czasie trwania napływu zysku z wprowadzenia innowacji decydują następujące czynniki: waga wynalazku, znaczenie i stałość potrzeb zaspokajanych przez ten produkt (usługę) oraz charakter działalności.
Wysokość zysku netto i możliwość jego wzrostu są kompleksowo zależne od szeregu czynników, z których najważniejsze to:
- *wielkość sprzedaży,
- *struktura obrotów handlowych,
- *kwota pozostałych przychodów i kosztów ujętych w zysku (odsetki otrzymane i zapłacone, dochody z tytułu uczestnictwa w innych organizacjach, pozostałe przychody i koszty),
- *poziom opodatkowania zysków.
Również czynniki wpływające na zysk można podzielić na zewnętrzne i wewnętrzne.
Czynnikami zewnętrznymi są: stabilność polityczna, stan gospodarki, sytuacja demograficzna, warunki rynkowe, w tym na rynku dóbr konsumpcyjnych, poziom inflacji, oprocentowanie kredytów.
Czynniki wewnętrzne obejmują: wielkość dochodu brutto (i odpowiednio czynniki go determinujące), wydajność pracy pracowników, szybkość obrotu towarami, dostępność własnego kapitału obrotowego, efektywność wykorzystania środków trwałych.
Z zysku netto spółka płaci dywidendy i różne podatki społeczne oraz tworzy fundusze. W rezultacie zyski zatrzymane pozostają. Przeznaczony jest do kapitalizacji, tj. na ponowne inwestycje w produkcję. Pod względem ekonomicznym stanowi jedną z form rezerwy środków własnych przedsiębiorstwa, zapewniającą jego rozwój produkcyjny.
Wieloaspektowy charakter zysku powoduje, że jego badanie musi mieć podejście systematyczne. Podejście to polega na analizie zbioru czynników powstawania, wzajemnego oddziaływania, dystrybucji i wykorzystania.
Do czynników tworzących zalicza się przychody uzyskiwane przez przedsiębiorstwo z różnego rodzaju działalności gospodarczej, w tym ze sprzedaży produktów, które zajmują główny udział, ze sprzedaży pozostałych składników majątku oraz środków trwałych. Istotnym składnikiem czynników tworzących są dochody z tytułu udziałów kapitałowych w innych przedsiębiorstwach, w tym w spółkach zależnych, dochody z papierów wartościowych, nieodpłatna pomoc finansowa, saldo otrzymanych i zapłaconych kar finansowych.
Czynniki wzajemnie na siebie wpływające obejmują czynniki zewnętrzne, określone przez politykę finansową i kredytową państwa, obejmujące podatki i stawki podatkowe, oprocentowanie kredytów, ceny, cła i opłaty, a także wewnętrzne, w tym koszty, wydajność pracy, produktywność kapitału, stosunek kapitału do pracy, obrót kapitału obrotowego.
Na czynniki podziału składają się obowiązkowe wpłaty do funduszy budżetowych i pozabudżetowych, do funduszy bankowych i ubezpieczeniowych, wpłaty dobrowolne, w tym na cele charytatywne, oraz przeznaczenie zysku do funduszy pieniężnych tworzonych w przedsiębiorstwach.
Czynniki wykorzystania odnoszą się tylko do tych zysków, które pozostają w przedsiębiorstwach i organizacjach komercyjnych. Obejmują one następujące obszary: konsumpcja, akumulacja, rozwój społeczny, inwestycje kapitałowe i finansowe, pokrywanie strat i innych kosztów.
W warunkach rynkowych, jak pokazuje światowa praktyka, istnieją dwa główne źródła zysku.
Pierwszym z nich jest pozycja monopolistyczna przedsiębiorstwa w zakresie wytwarzania określonego produktu lub unikalność produktu. Utrzymanie tego źródła na stosunkowo wysokim poziomie wymaga ciągłych innowacji produktowych. Należy tu uwzględnić siły równoważące, takie jak polityka antymonopolowa rządu i rosnąca konkurencja ze strony innych przedsiębiorstw.
Drugie źródło jest związane z działalnością produkcyjną i gospodarczą, a więc dotyczy niemal wszystkich przedsiębiorstw. Skuteczność jego wykorzystania zależy od znajomości warunków rynkowych i umiejętności ciągłego dostosowywania do nich rozwoju produkcji.
Tutaj w zasadzie wszystko sprowadza się do marketingu. Wysokość zysku w tym przypadku zależy od:
- *po pierwsze od prawidłowego wyboru kierunku produkcyjnego przedsiębiorstwa w zakresie wytwarzania produktów (wybór produktów, na które istnieje stabilny i duży popyt),
- *po drugie, od stworzenia konkurencyjnych warunków sprzedaży swoich towarów i świadczenia usług (cena, terminy dostaw, obsługa klienta, obsługa posprzedażowa itp.),
- *po trzecie, od wielkości produkcji (im większy wolumen sprzedaży, tym większa wysokość zysku),
- *po czwarte, od asortymentu i redukcji kosztów produkcji.
Analiza wyników finansowych przedsiębiorstwa odgrywa ogromną rolę w umacnianiu jego kondycji finansowej. Wiadomo, że bez osiągnięcia zysku przedsiębiorstwo nie może się rozwijać, dlatego też zadanie poprawy wyników finansowych jest dla podmiotu gospodarczego niezwykle istotne. Wyniki analizy finansowej pozwalają zidentyfikować słabe punkty wymagające szczególnej uwagi i opracować działania mające na celu ich eliminację.
Ocena wyników finansowych może być dokonywana z różnym stopniem szczegółowości w zależności od celu analizy, dostępnych informacji, oprogramowania, wsparcia technicznego i kadrowego.
Wynik finansowy działalności organizacji komercyjnej może być zyskiem lub stratą. Zysk jest wskaźnikiem wydajności firmy.
Zysk w literaturze ekonomicznej rozpatrywany jest z różnych punktów widzenia. Jako wskaźnik efektywny (wartościujący) charakteryzuje efektywność przedsiębiorstwa. Sukces działalności przedsiębiorczej jest ekonomicznym wskaźnikiem wzrostu przedsiębiorstwa. Jako wskaźnik ilościowy reprezentuje różnicę między dochodami brutto a wydatkami (kosztami produkcji i dystrybucji) przedsiębiorstwa.
Zysk, jako ostateczna wartość wyniku finansowego, pozwala na zaspokojenie interesów ekonomicznych państwa, przedsiębiorstwa, pracowników i właścicieli. Przedmiotem interesów ekonomicznych państwa jest ta część zysku, którą przedsiębiorstwo płaci w formie podatku dochodowego i którą społeczeństwo wykorzystuje na rozwój gospodarki kraju. Interesy ekonomiczne przedsiębiorstwa są zaspokajane poprzez zysk netto (zysk po opodatkowaniu). Wykorzystując ten zysk przedsiębiorstwo rozwiązuje problemy produkcyjne i społeczne swojego rozwoju. Interesy ekonomiczne pracowników wiążą się z zachętami materialnymi i świadczeniami socjalnymi, których źródłem jest zysk netto przedsiębiorstwa. Właściciele są również zainteresowani zwiększeniem zysku przedsiębiorstwa w miarę wzrostu dywidend i wzrostu kapitału.
Znaczenie zysku dla przedsiębiorstwa jest następujące:
- *zysk jest źródłem środków finansowych;
- *zysk służy jako źródło tworzenia funduszy przedsiębiorstwa (akumulacji, konsumpcji, rozwoju itp.) i pełni funkcję wskaźnika funduszotwórczego, gdyż wielkość funduszy przedsiębiorstwa zależy od ich wartości;
- *zysk jest źródłem materialnych zachęt dla siły roboczej;
- *zysk jest źródłem tworzenia własności i kapitału;
- *zysk jest źródłem pracy i świadczeń socjalnych dla pracowników firmy.
Zysk przedsiębiorstwa spełnia dwie główne funkcje: oceniającą i stymulującą. Funkcja oceny uwzględnia efektywność wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa, sukces lub porażkę w biznesie, wzrost lub spadek wolumenu działalności. Funkcja stymulująca wynika z faktu, że zysk jest źródłem ekonomicznej stymulacji działalności przedsiębiorstwa i jego pracowników.
Źródeł zysku w gospodarce rynkowej jest wiele, są ze sobą powiązane i trudno wyodrębnić ich czystą treść.
W większości przypadków osiągnięcie zysku jest wynikiem sprzedaży towarów i usług w oparciu o przyciąganie przede wszystkim pracy i kapitału. Ponadto źródłami zysku są zdolność do przedsiębiorczości, wprowadzanie różnych innowacji, osiąganie optymalnej wielkości działalności, zdolność do podejmowania ryzyka i zbieg sprzyjających okoliczności.
Udowodniono, że zysk przedsiębiorstwa wzrasta w przypadku oszczędności kosztów stałych (efekt dźwigni produkcyjnej lub operacyjnej), a zyski rosną także wtedy, gdy oprocentowanie kredytów bankowych jest niższe niż zwrot z zainwestowanego kapitału (efekt dźwigni finansowej).
Zysk jest ściśle powiązany z cyklem życia przedsiębiorstwa. Ocena cykli życia przedsiębiorstwa z punktu widzenia rentowności pokazuje, że musi ono zapewniać osiągnięcie maksymalnego zysku w okresie od „narodzin” do „dojrzałości”, a na etapie „przetrwania” zapewnić poszukiwanie innowacje, które przyczyniają się do odmłodzenia przedsiębiorstwa.
Wysoka rola zysku w rozwoju przedsiębiorstwa oraz zabezpieczenie interesów jego właścicieli i personelu determinuje potrzebę efektywnego i ciągłego zarządzania zyskiem. Zarządzanie zyskami to proces opracowywania i podejmowania decyzji zarządczych we wszystkich głównych aspektach jego powstawania, dystrybucji, wykorzystania i planowania w przedsiębiorstwie.
Nie jest tajemnicą, że proces podejmowania decyzji zarządczych jest bardziej sztuką niż nauką. Wynik przeprowadzonych sformalizowanych procedur analitycznych nie jest, a przynajmniej nie powinien być, jedynym kryterium podejmowania konkretnej decyzji zarządczej. Wyniki analizy stanowią „materialną podstawę” decyzji zarządczych, których podjęcie opiera się także na inteligencji, logice, doświadczeniu, osobistych upodobaniach i antypatiach osoby podejmującej te decyzje. Wszystko to po raz kolejny wskazuje, że analiza finansowa we współczesnych warunkach jest elementem zarządzania, narzędziem oceny wiarygodności potencjalnego partnera.
Konieczność łączenia sformalizowanych i nieformalnych procedur w procesie podejmowania decyzji zarządczych odciska piętno zarówno na procedurze przygotowywania dokumentów, jak i kolejności procedur analizy wyników finansowych działalności.
Raportowanie finansowe daje wyobrażenie o efektywności każdego przedsiębiorstwa dla użytkownika zewnętrznego. Sprawozdawczość finansowa to zbiór formularzy sprawozdawczych opracowanych na podstawie danych rachunkowych (finansowych). Sprawozdawczość finansowa pozwala ocenić stan majątkowy, stabilność finansową i wypłacalność organizacji oraz inne wyniki niezbędne do uzasadnienia wielu decyzji (na przykład możliwość udzielenia lub udzielenia pożyczki, wiarygodność relacji biznesowych). Sprawozdawczość finansowa musi spełniać wymagania użytkowników zewnętrznych i wewnętrznych.
Jednakże głównym (a w niektórych przypadkach jedynym) źródłem informacji o działalności finansowej organizacji są sprawozdania finansowe, które dla wielu osób są jawne. Sprawozdawczość przedsiębiorstwa w gospodarce rynkowej opiera się na uogólnieniu danych rachunkowości finansowej i stanowi ogniwo informacyjne łączące przedsiębiorstwo ze społeczeństwem i partnerami biznesowymi – użytkownikami informacji o jego działalności. Kolejnym źródłem informacji finansowych są gazety i czasopisma: „Finansowa Rosja”, „Wiedomosti”, „Kommersant”, „Money”, „Vlast”, „Profil”, „Ekspert”
Na podstawie danych sprawozdawczych określane jest zapotrzebowanie na środki finansowe; ocenić efektywność struktury kapitałowej; przewidywać wyniki finansowe przedsiębiorstwa, a także rozwiązywać inne problemy związane z zarządzaniem zasobami finansowymi i działalnością finansową. To drugie dotyczy przede wszystkim firm finansowych zajmujących się emisją i plasowaniem papierów wartościowych.
Tym samym raportowanie księgowe (finansowe) stanowi bazę informacyjną analizy finansowej i stanowi podstawę wsparcia informacyjnego analizy wyników finansowych. Składa się z formularzy sprawozdawczości finansowej zatwierdzonych rozporządzeniem Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 2 lipca 2010 r. Nr 66n „W sprawie form sprawozdawczości finansowej organizacji”.
Stosowane są następujące formy sprawozdań finansowych:
- *bilans, który odzwierciedla zyski zatrzymane lub niepokryte straty okresu sprawozdawczego i poprzednich okresów (Dział III pasywów);
- *rachunek zysków i strat sporządzony za rok i za okresy śródroczne, będący głównym źródłem informacji o powstaniu i wykorzystaniu zysku, zawierający pozycje składające się na wynik finansowy ze wszystkich rodzajów działalności;
- *raport o zmianach w kapitale, odzwierciedla stan i zmiany funduszu rezerwowego, informacje o zyskach zatrzymanych z lat ubiegłych według składu, o funduszu sektora socjalnego, docelowym finansowaniu i przychodach, rezerwach na przyszłe wydatki, szacunkowych rezerwach;
- *raport przepływów pieniężnych, który zawiera dane o wpływach pieniężnych z różnych źródeł, a także informacje o wydatkach środków;
- *Załącznik do bilansu rocznego - zawiera dodatkowe informacje umożliwiające dokładniejsze wyliczenie wskaźników.
System wyników finansowych można przedstawić w następujący sposób:
- · FRp (wynik finansowy ze sprzedaży) = Вп (przychody ze sprzedaży);
- · KFRp (końcowy wynik finansowy ze sprzedaży) = Вп - Нк (podatki pośrednie) - Рсов (całkowite koszty produkcji);
- · KFRpr (końcowy wynik finansowy z pozostałej działalności) = Dpr (przychody z pozostałej działalności) - Rpr (wydatki z pozostałej działalności);
- · KFRob (końcowy wynik finansowy ze zwykłej działalności) = KFRp +/ -KFRpr;
- · KFRch (końcowy wynik finansowy netto) = KFRfg - Npr - Dv (dywidendy)
Wprowadzenie 3
1. Teoretyczne podstawy kształtowania i analizy zysku przedsiębiorstwa 6
1.1.Istota analizy wyników finansowych 6
1.2.Źródła zysku. Metody kalkulacji zysku 10
1.3. Krótki opis badanej organizacji 13
2.Analiza wyników finansowych działalności organizacji 15
2.1. Analiza składu, dynamiki i realizacji planu zysków za okres sprawozdawczy 16
2.2. Analiza czynnikowa zysku ze sprzedaży produktów 28
Wniosek 34
Referencje 37
Wstęp
Obecnie w gospodarce rynkowej pojawia się coraz więcej przedsiębiorstw działających w różnych obszarach działalności. Każde przedsiębiorstwo dąży do osiągnięcia jak największego zysku przy minimalnych kosztach. Aby zapewnić rentowność swojego biznesu, przedsiębiorca powinien dogłębnie przeanalizować obecną sytuację na rynku, a także wewnątrz swojego przedsiębiorstwa. Osiągnięcie głównego celu – maksymalizacji zysku – możliwe jest jedynie przy właściwym i przemyślanym planowaniu działalności przedsiębiorstwa.
Stopniowe przechodzenie Rosji od systemu gospodarczego centralnie planowanego do rynkowego rodzi pytanie o nowe sposoby prowadzenia gospodarki przedsiębiorstwa. Zmieniają się tradycyjne struktury i sposoby życia. W tych warunkach zarządzanie przedsiębiorstwem, badając i kształtując tzw. cywilizowane formy stosunków rynkowych, staje się swoistymi „architektami” rozwoju nowych metod prowadzenia gospodarki przedsiębiorstwa.
W gospodarce rynkowej szczególne miejsce zajmuje przedsiębiorca, który jest w stanie pełnić w przedsiębiorstwie niezwykle ważną funkcję – „generowanie zysku”.
Funkcjonowanie przedsiębiorstwa w warunkach rynkowych polega na poszukiwaniu i rozwijaniu przez każde z nich własnej ścieżki rozwoju. Innymi słowy, aby nie tylko przetrwać, ale także rozwijać się na rynku, przedsiębiorstwo musi poprawić stan swojej gospodarki: zawsze posiadać optymalny stosunek kosztów do wyników produkcji; znaleźć nowe formy inwestycji kapitałowych, znaleźć nowe, skuteczniejsze sposoby dostarczania produktów nabywcy, prowadzić odpowiednią politykę produktową itp.
Każde przedsiębiorstwo samodzielnie podejmuje decyzje dotyczące tego, co, ile i jak wyprodukować dobra (świadczyć usługi), gdzie i jak je sprzedać, czy wreszcie w jaki sposób podzielić otrzymane dochody (fundusze z wynagrodzeń, oszczędności). We wszystkich tych kwestiach podejmuje decyzje zgodnie ze swoimi interesami, odpowiadając swoją własnością za błędy lub niewłaściwie wybrane działania.
Szczególnego znaczenia nabiera znajomość metod i opanowanie technik analizy działalności gospodarczej we współczesnych warunkach gospodarki rynkowej. Dlatego w dłuższej, a zwłaszcza krótkiej perspektywie, przedsiębiorcy i menedżerowie stają przed problemem znalezienia i wdrożenia alternatywnych rozwiązań. Czy dotyczy to problemów wprowadzania na rynek nowych towarów, metod ich wytwarzania, pozyskiwania środków i przedmiotów pracy itp. W praktyce podjęcie decyzji zmierzającej do osiągnięcia wyznaczonego celu jest oceną porównawczą konkurencyjnych, alternatywnych kierunków działania i wybrania opcji, która najlepiej odpowiada celom organizacji, a tego nie da się osiągnąć bez opanowania technik i metod analizy ekonomicznej działalności organizacji.
Szczególnie wzrasta rola i znaczenie analizy działalności gospodarczej jako najważniejszej funkcji zarządzania organizacją na etapie wdrażania podjętej decyzji. Za pomocą technik i metod analizy ekonomicznej przedsiębiorcy i menedżerowie monitorują i regulują proces wdrażania podjętych decyzji. Porównując rzeczywiste wyniki z planowanymi, identyfikując odchylenia, analizując przyczyny, które je spowodowały, administracja przedsiębiorstwa może skorygować powstałe odchylenia i dostosować rzeczywiste wyniki do planowanych. W przypadku zidentyfikowania potencjalnych problemów dane uzyskane w wyniku analizy ekonomicznej służą również do weryfikacji celów i długoterminowych planów organizacji. Wyniki analizy ekonomicznej dają szansę na podjęcie działań mających na celu zmianę celów i zobowiązań, aby uniknąć przyszłych strat i obniżeń efektywności działania.
1. Teoretyczne podstawy kształtowania i analizy zysków przedsiębiorstwa
Istota analizy wyników finansowych
Wynik finansowy jest ogólnym wskaźnikiem analizy i oceny efektywności przedsiębiorstwa. Na wyniki finansowe składają się następujące wskaźniki: zysk brutto, zysk ze sprzedaży, zysk przed opodatkowaniem, zysk ze zwykłej działalności (zysk po opodatkowaniu), zyski zatrzymane.
Wskaźniki wyników finansowych charakteryzują bezwzględną efektywność zarządzania przedsiębiorstwem we wszystkich obszarach jego działalności: produkcji, sprzedaży, zaopatrzenia, finansów i inwestycji. Stanowią podstawę rozwoju gospodarczego przedsiębiorstwa i wzmocnienia jego relacji finansowych ze wszystkimi uczestnikami działalności gospodarczej.
Zysk zapewnia możliwości samofinansowania, zaspokajania potrzeb materialnych i społecznych właściciela kapitału i pracowników przedsiębiorstwa. Zysk jest także głównym źródłem generowania dochodów budżetowych (federalnych, republikańskich, lokalnych) i spłaty zobowiązań dłużnych organizacji wobec banków, innych wierzycieli i inwestorów. Zatem wskaźniki zysku są najważniejsze w systemie oceny wyników przedsiębiorstwa, stopnia jego wiarygodności i kondycji finansowej.
Zysk to ostateczny wynik finansowy działalności przedsiębiorstwa. Przedsiębiorstwo może wytwarzać dużą ilość produktów, jednak jeśli nie zostaną one sprzedane lub sprzedane po cenie nieprzynoszącej zysku, przedsiębiorstwo będzie w fatalnej kondycji finansowej. Zysk jest wskaźnikiem, który najpełniej odzwierciedla efektywność produkcji, wielkość i jakość wytwarzanych produktów, stan wydajności pracy oraz poziom kosztów. Dlatego jednym z najważniejszych elementów analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest analiza wyników finansowych jego działalności.
Użytkownicy sprawozdań finansowych potrzebują jednak różnych wskaźników wyników finansowych, przykładowo: administrację przedsiębiorstwa interesuje uzyskany zysk, jego struktura i czynniki wpływające na jego wartość; organy podatkowe – rzetelna informacja o wszystkich składnikach podstawy dochodu podlegającego opodatkowaniu; potencjalni inwestorzy – kwestie jakości zysku, tj. trwałość i pewność zysku w najbliższej przyszłości, wybór i uzasadnienie strategii inwestycyjnej mającej na celu minimalizację strat i ryzyk finansowych wynikających z inwestycji w majątek analizowanego przedsiębiorstwa.
Analiza wyników finansowych przedsiębiorstwa obejmuje:
Badanie zmian poszczególnych wskaźników dla bieżącego analizowanego okresu;
Badanie struktury odpowiednich wskaźników i ich zmian;
Badanie dynamiki zmian wskaźników efektywności finansowej dla szeregu okresów sprawozdawczych;
Identyfikacja czynników i przyczyn zmian wskaźników zysku oraz ich ilościowa ocena.
Jednym z wyników finansowych przedsiębiorstwa jest zysk brutto, który oblicza się jako różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży a kosztem własnym sprzedanych towarów.
Zysk ze sprzedaży to różnica pomiędzy przychodem ze sprzedaży a całkowitym kosztem sprzedanych towarów. Całkowity koszt sprzedanych towarów obejmuje:
Koszt sprzedanych produktów;
Wydatki służbowe;
Koszty administracyjne.
Zysk (strata) z pozostałej sprzedaży. Przedsiębiorstwo może wytworzyć nadwyżki aktywów materialnych w wyniku zmian w wielkości produkcji, braków w systemie dostaw, sprzedaży i z innych powodów. Długotrwałe przechowywanie tych kosztowności w warunkach inflacji powoduje, że wpływy z ich sprzedaży będą niższe od cen zakupu. Dlatego ze sprzedaży niepotrzebnych pozycji magazynowych generowane są nie tylko zyski, ale także straty.
Zysk ze sprzedaży nadwyżek środków trwałych oblicza się jako różnicę między ceną sprzedaży a wartością początkową (lub końcową) środków trwałych, powiększoną o odpowiedni wskaźnik, prawnie ustalony w zależności od stopy inflacji.
Zysk (stratę) z działalności nieoperacyjnej oblicza się jako różnicę pomiędzy przychodami i kosztami z działalności nieoperacyjnej. Całkowita kwota zysku uzyskanego przez przedsiębiorstwo jest rozdzielana pomiędzy przedsiębiorstwo a budżet federalny, regionalny i lokalny poprzez płacenie podatku dochodowego.
Zysk przed opodatkowaniem to różnica między przychodami i wydatkami z tytułu produkcji głównej, finansowej
lub działalność inwestycyjna organizacji biznesowej.
Zysk ze zwykłej działalności lub zysk po opodatkowaniu oblicza się jako różnicę między zyskiem przed opodatkowaniem a kwotą podatku dochodowego.
Zysk zatrzymany (netto) to różnica między kwotą zysku ze zwykłej działalności a nadzwyczajnymi dochodami i nadzwyczajnymi wydatkami organizacji biznesowej. Zyski zatrzymane stanowią ostateczny wynik finansowy działalności organizacji.
Źródła zysku. Metody kalkulacji zysku
Głównymi źródłami zysku przedsiębiorstwa są:
1) przychody ze sprzedaży produktów (robót, usług);
2) wpływy ze sprzedaży majątku trwałego i obrotowego;
3) wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych;
4) przychody z działalności nieoperacyjnej, do których należą:
Dochody uzyskane z udziału kapitałowego w działalności pozostałych przedsiębiorstw;
Dochody z papierów wartościowych posiadanych przez przedsiębiorstwo;
dochód z wynajmu nieruchomości;
Grzywny, kary, kary i inne sankcje za naruszenie umów, a także kwoty należne z tytułu odszkodowania za straty powstałe w związku z naruszeniem umów itp.
Analizę zysku przedsiębiorstwa dzieli się na odrębne typy w zależności od organizacji jej realizacji, przedmiotu analizy, skali itp.
Ze względu na organizację wdrożenia wyróżnia się analizę zysków wewnętrznych i zewnętrznych.
Analizę wewnętrzną przeprowadzają menedżerowie przedsiębiorstwa lub jego właściciele, korzystając z całego zestawu dostępnych wskaźników informacyjnych (w tym danych z zakresu rachunkowości zarządczej). Wyniki takiej analizy z reguły stanowią tajemnicę handlową przedsiębiorstwa.
Analizę zewnętrzną mogą przeprowadzać firmy audytorskie, banki, organy podatkowe, zakłady ubezpieczeń, a każdy przedmiot analizy zewnętrznej może mieć swoje indywidualne cele. Źródłem informacji do przeprowadzenia takiej analizy są dane księgowe i sprawozdawcze przedsiębiorstwa.
Ze względu na okres prowadzenia analizę zysków dzieli się na wstępną, bieżącą i późniejszą. Analiza wstępna wiąże się z badaniem warunków kształtowania się zysku, jego podziału lub przyszłego wykorzystania. Z reguły mówimy o wstępnej kalkulacji oczekiwanego zysku z transakcji handlowych, operacji finansowych i inwestycyjnych planowanych przez przedsiębiorstwo w przyszłości. Bieżąca (lub operacyjna) analiza zysków przeprowadzana jest w procesie prowadzenia działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa w celu szybkiego wywarcia wpływu na powstawanie lub wykorzystanie zysku. Późniejsza (lub retrospektywna) analiza jest zwykle przeprowadzana dla okresu sprawozdawczego (kwartału, roku) i pozwala na pełniejszą analizę skutków kształtowania się i wykorzystania zysku przedsiębiorstwa w porównaniu z jego analizą wstępną i bieżącą, ponieważ jest to na podstawie wyników sprawozdań finansowych.
Według przedmiotów analizy wyróżnia się analizę powstawania oraz analizę podziału i wykorzystania zysku. Analiza generowania zysków przeprowadzana jest z reguły w kontekście głównych obszarów działalności przedsiębiorstwa – operacyjnego, inwestycyjnego, finansowego. Jest to główna forma analizy służąca określeniu rezerw na zwiększenie poziomu zysku przedsiębiorstwa. Analiza podziału i wykorzystania zysku przeprowadzana jest w głównych obszarach użytkowania i ma na celu określenie poziomu konsumpcji zysku przez właścicieli i pracowników przedsiębiorstwa, ogólnego poziomu jego kapitalizacji oraz konkretnych form jego wykorzystania produkcyjnego dla celów inwestycyjnych.
Ze względu na skalę analizę zysków wyróżnia się dla przedsiębiorstwa jako całości, dla jego podziałów strukturalnych i dla poszczególnych operacji. Analiza zysku przedsiębiorstwa jako całości bada powstawanie, podział i wykorzystanie zysku w przedsiębiorstwie bez identyfikowania jego poszczególnych działów strukturalnych; analiza zysków dla poszczególnych działów strukturalnych. Przedmiotem analizy zysków dla poszczególnych operacji prowadzonych przez przedsiębiorstwo może być zysk z poszczególnych transakcji handlowych przedsiębiorstwa; pojedyncze transakcje związane z krótkoterminowymi lub długoterminowymi inwestycjami finansowymi; indywidualne zrealizowane projekty itp.
Wyniki finansowe przedsiębiorstwa charakteryzują się wysokością osiągniętego zysku i poziomem rentowności. Przedsiębiorstwa czerpią zyski głównie ze sprzedaży produktów, a także z innego rodzaju działalności (leasing środków trwałych, działalność handlowa na giełdach finansowych i walutowych itp.).
Zysk to część dochodu netto, który podmioty gospodarcze uzyskują bezpośrednio po sprzedaży produktów. Dopiero po sprzedaży produktów dochód netto przyjmuje formę zysku. Ilościowo stanowi różnicę pomiędzy przychodami netto (po zapłaceniu podatku od towarów i usług, akcyzy i innych odliczeń od dochodów do funduszy budżetowych i pozabudżetowych) a pełnym kosztem sprzedanych produktów. Oznacza to, że im więcej firma sprzedaje dochodowe produkty, tym większy zysk osiągnie i tym lepszą będzie jej kondycja finansowa. Dlatego wyniki finansowe należy badać w ścisłym powiązaniu z użytkowaniem i sprzedażą produktów.
Wielkość sprzedaży i wielkość zysku, poziom rentowności zależą od działalności produkcyjnej, zaopatrzeniowej, marketingowej i finansowej przedsiębiorstwa, innymi słowy, wskaźniki te charakteryzują wszystkie aspekty zarządzania.
Główne cele analizy wyniki finansowe działalności to: .
systematyczne monitorowanie realizacji planów sprzedaży produktów i generowania zysków;
określenie wpływu czynników obiektywnych i subiektywnych na wyniki finansowe;
identyfikacja rezerw na zwiększenie wysokości zysku i rentowności;
ocena wyników przedsiębiorstwa w zakresie wykorzystania możliwości w celu zwiększenia zysków i rentowności;
opracowanie sposobów wykorzystania zidentyfikowanych zasobów.
Głównymi źródłami informacji przy analizie wyników finansowych zysków są faktury za wysyłkę produktów, analityczne dane księgowe dla rachunków 46, 47, 48 i 80, sprawozdania finansowe z formularza 2 „Rachunek zysków i strat”, a także odpowiednie tabele biznesplanu przedsiębiorstwa.
20.2. Analiza składu i dynamiki zysku bilansowego
Wskaźniki zysku stosowane w AHD. Analiza składu, dynamiki i realizacji planu zysków bilansowych. Czynniki kształtujące zysk bilansowy przedsiębiorstwa. Neutralizacja czynnika inflacyjnego przy analizie wyników finansowych. Wpływ polityki rachunkowości przedsiębiorstwa na marżę zysku.
W procesie analizy działalności gospodarczej wykorzystuje się następujące wskaźniki zysku: zysk bilansowy, zysk ze sprzedaży produktów, robót i usług, zysk z pozostałej sprzedaży, wyniki finansowe z działalności nieoperacyjnej, zysk podlegający opodatkowaniu, zysk netto.
Zysk bilansowy obejmuje wyniki finansowe ze sprzedaży produktów, robót i usług, z pozostałej sprzedaży, przychody i koszty z działalności niesprzedażowej (ryc. 20.1).
Dochód do opodatkowania - jest to różnica pomiędzy zyskiem księgowym a kwotą zysku podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym (z papierów wartościowych oraz z tytułu udziału kapitałowego we wspólnych przedsięwzięciach) oraz kwotą ulg z tytułu podatku dochodowego zgodnie z przepisami podatkowymi, które podlegają okresowym zmianom.
Zysk netto - Jest to zysk, który pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa po zapłaceniu wszystkich podatków, sankcji gospodarczych i wpłat na rzecz fundacji charytatywnych.
Należy przeanalizować skład zysku bilansowego, jego strukturę, dynamikę i realizację planu na rok sprawozdawczy. Badając dynamikę zysku należy uwzględnić czynniki inflacyjne zmiany jego wysokości. W tym celu przychody koryguje się o średnioważony wskaźnik wzrostu cen produktów przedsiębiorstwa średnio dla branży, a koszty sprzedanych produktów pomniejsza się o ich wzrost w wyniku wzrostu cen zużytych zasobów w analizowanym okresie .
Jak widać z tabeli. 20.1 plan zysku bilansowego został przekroczony o 11,73%. Jego dynamika w stosunku do roku ubiegłego w cenach porównywalnych wynosi 6,66%. Największy udział w zysku bilansowym mają zyski ze sprzedaży produktów (96,48%), udział nieoperacyjnych wyników finansowych wynosi zaledwie 3,52%, lecz wraz z rozwojem powiązań rynkowych może być znacznie większy.
Wysokość zysku bilansowego, podlegającego opodatkowaniu i netto zależy od wielu czynników(ryc. 20.1). Ponadto należy mieć na uwadze, że wysokość zysku w dużej mierze zależy od zasad rachunkowości stosowanych w analizowanym przedsiębiorstwie. Ustawa o rachunkowości i inne dokumenty regulacyjne dają podmiotom gospodarczym prawo do samodzielnego wyboru określonych metod rachunkowości, które mogą znacząco wpłynąć na kształtowanie wyników finansowych.
Obecne przepisy na to pozwalają następujące sposoby regulowania zysków przez podmiot gospodarczy.
1. Zmiana granic kosztów kwalifikowania nieruchomości do środków trwałych lub przedmiotów o niskiej wartości i do noszenia, co pociąga za sobą zmianę wysokości kosztów bieżących i zysków w związku z odmiennymi sposobami naliczania amortyzacji środków trwałych i działalności międzybankowej.
2.Zmiana sposobu naliczania amortyzacji dla przedmiotów o niskiej wartości i wysokim zużyciu.
3. Stosowanie metody przyspieszonej amortyzacji czynnej części środków trwałych powoduje także wzrost kosztów wytworzenia i zmniejszenie kwoty zysku, a co za tym idzie podatku dochodowego.
4. Zastosowanie różnych metod wyceny wartości niematerialnych i prawnych oraz metod naliczania odpisów amortyzacyjnych od nich.
5. Wybór metody szacowania zużytych zapasów (NIFO, FIFO, LIFO).
6. Zmiana trybu odpisywania kosztów remontów środków trwałych na koszt wytworzenia (według kosztów rzeczywistych lub w równych częściach na koszt utworzonego funduszu remontowego).
7.Zmiana terminu spłaty przyszłych wydatków, których zmniejszenie powoduje wzrost kosztów wytworzenia okresu sprawozdawczego.
8. Zmiana sposobu ustalania zysku ze sprzedaży produktów (w momencie wysyłki produktów lub w momencie zapłaty).
Tym samym polityka rachunkowości ukształtowana przez administrację otwiera ogromne pole do wyboru technik metodologicznych, które mogą radykalnie zmienić cały obraz wyników finansowych i kondycji finansowej przedsiębiorstwa.
Dlatego też w procesie analizy konieczne jest ustalenie zgodności przyjętych zasad rachunkowości przedsiębiorstwa z obowiązującymi przepisami dotyczącymi rachunkowości oraz określenie wpływu zmian zasad rachunkowości na wysokość zysku bilansowego, podatkowego i netto , a także od wysokości podatków, wysokości odpisów na fundusze przedsiębiorstwa oraz wysokości dywidend wypłacanych akcjonariuszom. W tym celu, zdaniem N.A. Rusaka, poziom wymienionych wskaźników przed i po zmianie każdej metody polityki rachunkowości podmiotu gospodarczego powinien zostać odzwierciedlony w specjalnej tabeli.
20.3. Analiza wyników finansowych ze sprzedaży produktów, robót i usług
Sekwencja analizy. Metodologia analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży produktów w ogóle i poszczególnych jego rodzajów.
Przedsiębiorstwa czerpią większość swoich zysków ze sprzedaży produktów i usług. W procesie analizy badana jest dynamika i realizacja planu zysku ze sprzedaży produktów oraz określane są czynniki wpływające na zmianę jego wysokości.
Zysk ze sprzedaży produktów ogólnie rzecz biorąc, dla przedsiębiorstwa zależą od czterech czynników pierwszego stopnia podporządkowania: wielkość sprzedaży produktów (wiceprezesP); jego struktury ( UDI); koszt ( ZI) oraz poziom średnich cen sprzedaży ( CI).
Wielkość sprzedaży produktu może mieć pozytywny i negatywny wpływ na wysokość zysku. Zwiększanie sprzedaży dochodowych produktów prowadzi do proporcjonalnego wzrostu zysków. Jeśli produkt jest nierentowny, to wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży kwota zysku maleje.
Struktura produktów handlowych może mieć zarówno pozytywny, jak i negatywny wpływ na wysokość zysku. Jeżeli udział bardziej zyskownych rodzajów produktów w całkowitej wielkości ich sprzedaży wzrośnie, wówczas kwota zysku wzrośnie i odwrotnie, wraz ze wzrostem udziału produktów o niskim zysku lub nierentowności, całkowita kwota zysku spadnie .
Koszt produktu i zysk są odwrotnie proporcjonalne: zmniejszenie kosztów prowadzi do odpowiedniego wzrostu wielkości zysku i odwrotnie.
Zmiana poziomu średnich cen sprzedaży a wielkość zysku są wprost proporcjonalne: wraz ze wzrostem poziomu cen wzrasta wielkość zysku i odwrotnie.
Obliczenia wpływu tych czynników na wysokość zysku można dokonać korzystając z danych zawartych w tabeli. 20.2.
Plan dotyczący wysokości zysku ze sprzedaży produktów w roku sprawozdawczym został przekroczony o kwotę 1 396 mln RUB. (19 296-17 900), czyli o 7,8%.
Jeśli porównamy wysokość zysku planowanego i warunkowego, obliczoną na podstawie rzeczywistej wielkości i asortymentu produktów, ale przy planowanych cenach i planowanych kosztach produkcji, dowiemy się, jak bardzo się to zmieniło ze względu na wielkość i strukturę sprzedanych produktów:
P(vрп,уд) = 18 278 - 17 900 = +378 milionów rubli.
Aby znaleźć wpływ wyłącznie wielkości sprzedaży, należy pomnożyć planowany zysk przez procent przepełnienia (niedopełnienia) planu sprzedaży produktów ocenianych po planowanym koszcie lub w ujęciu naturalnym (15 760/15 900 x 100 - 100 = -0,88%) i wynik podzielić o 100:
Następnie możesz określić wpływ czynnika strukturalnego(należy odjąć drugi wynik od pierwszego wyniku):
Wpływ zmian w kosztach całkowitych wysokość zysku ustala się poprzez porównanie rzeczywistej kwoty kosztów z kwotą planowaną, przeliczoną na rzeczywistą wielkość sprzedaży:
Zmiana wysokości zysku w związku z cenami sprzedaży dla produktów ustala się poprzez porównanie przychodu rzeczywistego z przychodem warunkowym, jaki przedsiębiorca uzyskałby za faktyczny wolumen sprzedaży produktów po cenach planowanych:
Te same wyniki można uzyskać metodą podstawienia łańcuchowego, zastępując sekwencyjnie planowaną wartość każdego wskaźnika czynnikowego wartością rzeczywistą (tabela 20.3).
Najpierw musisz znaleźć kwotę zysku, biorąc pod uwagę rzeczywistą wielkość sprzedaży i planowaną wartość innych czynników. W tym celu należy obliczyć współczynnik realizacji planu sprzedaży produktów (Krp), a następnie skorygować planowaną wysokość zysku o ten współczynnik.
Realizację planu sprzedaży oblicza się poprzez porównanie rzeczywistej wielkości sprzedaży z planowaną wielkością w ujęciu naturalnym (jeśli produkty są jednorodne), warunkowo naturalnym (w tym przykładzie tysiące konwencjonalnych puszek) i wartościowym (jeśli produkty są niejednorodne) w składzie), dla których wskazane jest stosowanie bazowego (planowanego) poziomu kosztów poszczególnych produktów, gdyż na koszt w mniejszym stopniu wpływają czynniki strukturalne niż przychody. W tym przedsiębiorstwie plan wdrożenia jest następujący:
Gdyby nie zmieniła się wartość pozostałych czynników, kwota zysku spadłaby o 0,88% i wyniosła 17 742 mln rubli. (17 900 x 0,9912).
Następnie należy określić wielkość zysku w oparciu o faktyczny wolumen i strukturę sprzedanych produktów, ale przy planowanym koszcie i planowanych cenach. W tym celu od przychodu warunkowego należy odjąć warunkową kwotę kosztów: . Zysk na takich warunkach wyniesie 18 278 mln RUB. (96 600 - 78 322).
Należy także obliczyć, jaki zysk mogłoby uzyskać przedsiębiorstwo przy rzeczywistym wolumenie, strukturze i cenach sprzedaży, ale przy planowanych kosztach produkcji. W tym celu od rzeczywistej kwoty przychodów należy odjąć warunkową kwotę kosztów: . Wysokość zysku w tym przypadku wyniesie 21 613 milionów rubli. (99 935 - 78 322).
Według tabeli. 20.3, możesz ustalić, jak zmieniła się kwota zysku w zależności od każdego czynnika.
Zmiana wysokości zysku w związku z:
wielkość sprzedaży produktów
Wyniki obliczeń wskazują, że przekroczenie planu zysku wynikało głównie ze wzrostu średnich cen sprzedaży. Ze względu na wzrost kosztów produkcji kwota zysku spadła o 2317 mln rubli, w tym ze względu na wzrost cen surowców o 2118 mln rubli. i zwiększenie zasobooszczędności produktów - o 199 milionów rubli.
Z powyższych danych wynika, że tempo wzrostu cen produktów przedsiębiorstwa jest wyższe od tempa wzrostu cen zużywanych zasobów. Stosunek wskaźnika wzrostu cen produktów do wskaźnika wzrostu cen surowców nazywany jest zwykle deflatorem cen, który charakteryzuje produktywność finansową, tj. miara kompensacji rosnących cen surowców w cenie sprzedawanych produktów. W tym przedsiębiorstwie wskaźnik cen produktów wynosi 1,034524 (99 935/96 600), a zasobów - 1,02704 (80 639 - 199)/78 322). Oznacza to, że deflator cen jest dodatni. Jego wartość wynosi 1,007285 (1,035/ /1,027). Przyczyniło się to do wzrostu zysku o 1217 mln rubli (3335 - 2118).
* Patrz dane w paragrafie 19.1, strona 473.
To też warto przeanalizować realizacja planu i dynamika zysku ze sprzedaży poszczególnych rodzajów produktów, którego wartość zależy od trzech czynników pierwszego rzędu: wielkości sprzedaży produktów ( VRPI), koszt (ZI) i średnie ceny sprzedaży (CI). Czynnikowy model zysku ze sprzedaży określonych rodzajów produktów ma postać
Obliczymy wpływ czynników na zmiany wielkości zysku dla poszczególnych rodzajów produktów przez podstawienie łańcucha:
Metodologia obliczania wpływu czynników stosując metodę różnic bezwzględnych:
Podobne obliczenia przeprowadza się dla każdego rodzaju produktu.
Dane podane w tabeli. 20.4 pokazują, dla jakich rodzajów produktów plan wysokości zysku został przekroczony, a dla jakich niepełny, jakie czynniki miały wpływ pozytywny, a jakie negatywny i w jakim stopniu. Następnie konieczne jest szczegółowe zbadanie przyczyn zmian wielkości sprzedaży, ceny i kosztu dla każdego rodzaju produktu.
20.4. Polityka asortymentowa przedsiębiorstwa i jej wpływ na generowanie zysków
Metodyka obliczania wpływu struktury sprzedaży na zmiany wielkości zysku w przypadku produktów jednorodnych i niejednorodnych.
Aby ocenić politykę asortymentową przedsiębiorstwa, jak już wskazano, stosuje się cały system wskaźników, w tym uzyskanie maksymalnego zysku. W analizowanym przedsiębiorstwie zmiana struktury sprzedaży produktów przyczyniła się do wzrostu kwoty zysku o 536 mln rubli, gdyż wzrósł udział wysokorentownych rodzajów produktów w całkowitym wolumenie sprzedaży. Aby ustalić, jakie konkretne zmiany zaszły w polityce asortymentowej przedsiębiorstwa, należy przeprowadzić bardziej szczegółową analizę struktury sprzedaży, biorąc pod uwagę poziom rentowności poszczególnych rodzajów produktów.
Ze stołu Z rysunku 20.5 wynika, że bardziej rentownymi rodzajami produktów są produkty C i D. Wzrost ich udziału w sprzedaży ogółem przyczynił się do wzrostu zysków. Wpływ czynnika strukturalnego na zmiany wielkości zysku można obliczyć za pomocą różnic bezwzględnych:
Gdzie P 1 pl - wysokość zysku na standardową jednostkę produkcji lub na standardową godzinę na jednostkę produkcji i-t typ produktu;
VRP generał.f - faktyczny łączny wolumen sprzedanych produktów w terminach umownych lub w standardowych godzinach; UDI środek ciężkości I tego rodzaju produktu w całkowitym wolumenie sprzedaży w konwencjonalnych jednostkach fizycznych lub w standardowych godzinach, %.
W związku ze wzrostem udziału produktów C i D, które charakteryzują się wyższym poziomem zysku na jednostkę produktu, średnia wartość tego ostatniego wzrosła o 34 tys. rubli, a wysokość zysku o 536 mln rubli. (34 tysiące rubli x 15 760 rur), co odpowiada obliczeniom podanym w paragrafie 20.3.
Jeżeli przedsiębiorstwo wytwarza produkty heterogeniczne, wówczas o strukturze sprzedanych produktów decyduje stosunek każdego rodzaju produktu ujętego w szacunku według kosztu planowanego do całkowitego wolumenu sprzedaży produktów w tym samym szacunku. W tym przypadku do obliczenia wpływu czynnika strukturalnego na zmianę całkowitej kwoty zysku wykorzystuje się model
Gdzie Ripl - planowana rentowność I-x rodzaje produktów (stosunek kwoty zysku do całkowitego kosztu sprzedanych produktów); (wiceprezesPIF, X ZIpl) - koszt rzeczywistej wielkości sprzedaży przedsiębiorstwa jako całości, szacowany na podstawie planowanych kosztów produkcji.
Należy pamiętać, że wyniki obliczeń w tym przypadku nie będą całkowicie dokładne, ponieważ na koszt sprzedanych produktów wpływa również czynnik strukturalny. Według tej metodologii w wyniku zmian w strukturze sprzedaży zysk przedsiębiorstwa wzrósł zaledwie o 125 milionów rubli.
20,5. Analiza poziomu średnich cen sprzedaży
Zależność średniego poziomu cen sprzedaży od jakości sprzedawanych produktów, rynków zbytu, terminów sprzedaży, poziomu inflacji itp. Metodologia obliczania wpływu tych czynników na zmiany średniego poziomu cen.
Średnia cena sprzedaży jednostki produktu to stosunek przychodów ze sprzedaży danego rodzaju produktu do wielkości jego sprzedaży. Na zmiany jego poziomu wpływają takie czynniki, jak jakość sprzedawanych produktów, rynki ich sprzedaży, warunki rynkowe oraz procesy inflacyjne.
Jakość produktów handlowych - jeden z głównych czynników od których zależy poziom średniej ceny sprzedaży. Wyższe ceny są ustalane na produkty wyższej jakości i odwrotnie.
Zmianę średniego poziomu ceny produktu ze względu na jego jakość można wyznaczyć ze wzoru:
Gdzie C rz I C str- odpowiednio cenę produktu o nowej i poprzedniej jakości; VRP n - wielkość sprzedaży produktów nowej jakości; VSuma RP -łączny wolumen sprzedanych produktów I-ty typ dla okresu sprawozdawczego.
Obliczenia wpływu klasy produktu na zmiany średniej ceny można dokonać na dwa sposoby.
Pierwsza metoda opiera się na zasadzie podstawienia łańcucha: wysokość przychodów za łączny wolumen faktycznie sprzedanych produktów porównuje się z ich rzeczywistym i planowanym składem odmianowym (tabela 20.6). Jeśli podzielimy powstałą różnicę przez całkowitą ilość faktycznie sprzedanych produktów, dowiemy się, jak zmieniła się średnia cena ze względu na jej jakość. Algorytm tego obliczenia można zapisać w następujący sposób:
Druga metoda obliczeń opiera się na wykorzystaniu różnic bezwzględnych: Odchylenie rzeczywistego udziału od planowanego dla każdej odmiany mnoży się przez planowaną cenę za jednostkę produkcji odpowiedniej odmiany, wyniki sumuje się i dzieli przez 100:
Uzyskane dane wskazują, że w wyniku poprawy jakości wyrobów, tj. zwiększając udział produktów klasy I i zmniejszając gatunek II, przychody ze sprzedaży wzrosły o 114,375 mln rubli, a średnia cena 1 tuby wzrosła o 37,5 tys. rubli.
Do obliczeń stosuje się tę samą metodę zmiana średniej ceny sprzedaży w zależności od rynków i kanałów sprzedaży(Tabela 20.7). W wyniku zmian w kanałach sprzedaży produktów średnia cena 1 tuby wzrosła o 40 tysięcy rubli, a wysokość zysku o 122 miliony rubli. (40 tysięcy rubli x 3050 rur).
Jeśli w ciągu roku to się stało zmiana cen sprzedaży produktów w stosunku do planowanych ze względu na inflację, następnie zmianę ceny każdego rodzaju produktu mnoży się przez wielkość jego sprzedaży po nowych cenach i dzieli przez całkowitą ilość produktów sprzedanych w okresie sprawozdawczym.
Podsumowując, podsumowano wyniki analizy dla każdego rodzaju produktu (tabela 20.8).
20.6. Analiza nieoperacyjnych wyników finansowych
Skład nieoperacyjnych wyników finansowych. Metodologia ich analizy. Czynniki zmiany ich wielkości.
Realizacja planu zysków jest w dużej mierze uzależniona od wyników finansowych działalności niezwiązanej ze sprzedażą produktów. Jest to zysk lub strata z lat ubiegłych zidentyfikowany w roku sprawozdawczym; zysk z dzierżawy gruntów i środków trwałych; otrzymane i zapłacone kary, grzywny i kary; straty z tytułu umorzenia nieściągalnych wierzytelności, dla których upłynął termin przedawnienia; straty spowodowane klęskami żywiołowymi; dochody z akcji, obligacji, depozytów; przychody i straty z transakcji walutowych; straty wynikające z przecen produktów gotowych i zapasów itp.
W procesie analizy bada się skład, dynamikę, realizację planu oraz czynniki zmiany wysokości strat i zysków uzyskanych dla każdego źródła wyników nieoperacyjnych (Tabela 20.9).
Głównymi rodzajami papierów wartościowych są akcje, obligacje pożyczek państwowych i lokalnych, obligacje podmiotów gospodarczych (spółek akcyjnych, banków komercyjnych), certyfikaty depozytowe, bony skarbowe, bankowe i komercyjne itp.
Dochód akcjonariusza składa się z kwoty dywidend i zysków kapitałowych zainwestowanych w akcje w związku ze wzrostem ich ceny. Wysokość dywidendy uzależniona jest od liczby akcji oraz poziomu dywidendy przypadającej na jedną akcję, o której wartości decyduje poziom rentowności spółki akcyjnej, jej polityka dywidendowa, poziom oprocentowania pożyczek, podatek i amortyzacji państwa itp. W procesie analizy badana jest dynamika dywidend, ceny akcji, zysk netto na akcję oraz ustalana jest dynamika ich wzrostu lub spadku.
Dochody z innych papierów wartościowych(obligacje, certyfikaty depozytowe, bony) uzależnione jest od ich ilości, wartości i poziomu oprocentowania.
W procesie analizy bada się dynamikę i strukturę przychodów dla każdego rodzaju zabezpieczeń, określa się wpływ czynników na zmiany ich wartości (tabela 20.10).
Przychody z akcji w roku sprawozdawczym wzrosły o 132 mln rubli, w tym o 105 mln rubli. ze względu na wzrost ich liczby i o 27 milionów rubli. ze względu na poziom dywidendy na akcję. Dochody z obligacji 10% spadły ze względu na zmniejszenie ich liczby, gdyż przynoszą one spółce mniejszy dochód na rubla zainwestowanego kapitału.
Dochody z dzierżawy środków trwałych i gruntów zależą od liczby wynajmowanych nieruchomości lub od wielkości gruntu i poziomu czynszu. W tym przedsiębiorstwie wysokość przychodów uzyskiwanych z wynajmu środków trwałych wzrosła w związku ze wzrostem poziomu czynszu w związku z inflacją.
Straty z tytułu zapłaty kar finansowych powstają w związku z naruszeniem przez poszczególne służby umów z innymi przedsiębiorstwami, organizacjami i instytucjami. W trakcie analizy ustalane są przyczyny niewykonania obowiązków i podejmowane są działania zapobiegające naruszeniom.
Zmiana wysokości otrzymanych kar może nastąpić nie tylko w wyniku naruszenia zobowiązań umownych przez dostawców i wykonawców, ale także w wyniku osłabienia kontroli finansowej przedsiębiorstwa nad nimi. Dlatego też analizując ten wskaźnik należy sprawdzić, czy we wszystkich przypadkach naruszenia zobowiązań umownych na dostawców nałożono odpowiednie sankcje.
Straty z tytułu spisania nieodebranych należności powstają zazwyczaj w tych przedsiębiorstwach, gdzie księgowość i kontrola nad stanem płatności jest na niskim poziomie, a także w wyniku upadłości klientów. Zyski (straty) z lat ubiegłych stwierdzone w roku bieżącym również wskazują na uchybienia księgowe.
Na koniec analizy opracowywane są konkretne środki mające na celu zapobieganie i ograniczanie strat z działalności nieoperacyjnej oraz zwiększanie zysków z długoterminowych i krótkoterminowych inwestycji finansowych.
20.7. Analiza rentowności przedsiębiorstwa
Wskaźniki rentowności. Procedura ich obliczania i analizy. Metodologia analizy czynnikowej opłacalności działalności produkcyjnej i gospodarczej. Zwrot z analizy kapitału własnego.
Wskaźniki rentowności charakteryzują efektywność przedsiębiorstwa jako całości, rentowność różnych obszarów działalności (produkcja, biznes, inwestycje), zwrot kosztów itp. Odzwierciedlają one pełniej niż zysk końcowe rezultaty biznesu, gdyż ich wartość pokazuje stosunek efektu do wykorzystanych środków pieniężnych czy zasobów. Służą do oceny wyników przedsiębiorstwa oraz jako narzędzie polityki inwestycyjnej i ustalania cen.
Wskaźniki rentowności można połączyć w kilka grup:
1) wskaźniki charakteryzujące zwrot kosztów produkcji i projektów inwestycyjnych;
2) wskaźniki charakteryzujące rentowność sprzedaży;
3) wskaźniki charakteryzujące rentowność kapitału i jego części.
Wszystkie wskaźniki można obliczyć na podstawie zysku bilansowego, zysku ze sprzedaży produktów oraz zysku netto.
Rentowność działalności produkcyjnej (zwrot kosztów) - stosunek brutto ( Przyp) lub zysk netto (PE) do wysokość kosztów za sprzedane produkty (Zrp):
Pokazuje, ile zysków firma osiąga z każdego rubla wydanego na produkcję i sprzedaż produktów. Można go obliczać dla przedsiębiorstwa jako całości, jego poszczególnych działów i rodzajów produktów.
Zwrot projektów inwestycyjnych określa się w podobny sposób: otrzymana lub oczekiwana wysokość zysku z projektu odnosi się do kwoty inwestycji w ten projekt.
Rentowność sprzedaży (obrót) - stosunek zysku ze sprzedaży produktów, robót i usług lub zysku netto do kwoty otrzymanego przychodu (W):
Charakteryzuje efektywność działalności przedsiębiorczej: jaki zysk ma przedsiębiorstwo na rubla sprzedaży. Wskaźnik ten jest szeroko stosowany w gospodarce rynkowej. Obliczany jest dla przedsiębiorstwa jako całości i dla poszczególnych rodzajów produktów.
Zwrot z kapitału - stosunek zysku księgowego (brutto, netto) do średniorocznego kosztu całego zainwestowanego kapitału (KL) lub jego poszczególne składniki: własny (udziałowca), pożyczony, stały, stały, obrotowy, produkcyjny itp.:
W procesie analizy konieczne jest zbadanie dynamiki wymienionych wskaźników rentowności, realizacja planu na ich poziomie oraz przeprowadzenie porównań między gospodarstwami z przedsiębiorstwami konkurencyjnymi.
Poziom rentowności działalności produkcyjnej (odzysk kosztów), liczona dla przedsiębiorstwa jako całości, zależy od trzech głównych czynników pierwszego rzędu: zmian w strukturze sprzedawanych produktów, ich kosztu oraz średnich cen sprzedaży.
Model czynnikowy tego wskaźnika ma postać
Obliczenia wpływu czynników pierwszego rzędu na zmiany poziomu rentowności przedsiębiorstwa jako całości można dokonać metodą substytucji łańcucha, korzystając z danych zawartych w tabeli. 20.2. 20.3:
w tym:
Uzyskane wyniki wskazują, że plan rentowności został przekroczony w wyniku wzrostu średniego poziomu cen oraz udziału bardziej rentownych rodzajów produktów w całkowitym wolumenie sprzedaży. Wzrost kosztu własnego sprzedaży o 2 317 mln RUB. spowodował spadek rentowności o 3,67%.
Następnie musisz zrobić analiza czynnikowa rentowności dla każdego rodzaju produktu. Poziom rentowności niektórych rodzajów produktów zależy od zmian średnich cen sprzedaży i jednostkowych kosztów produkcji:
Wpływ tych czynników na zmiany poziomu rentowności produktu A obliczymy metodą substytucji łańcucha, korzystając z danych zawartych w tabeli. 20,4:
Plan poziomu rentowności produktu A został ogółem niespełniony o 9,45% (15,55-25). Na skutek wzrostu ceny wzrosła ona o 5% (30-20), a na skutek wzrostu kosztów produkcji spadła o 14,45% (15,55-30). Podobne obliczenia przeprowadza się dla każdego rodzaju produktu handlowego.
Ze stołu 20.11 pokazuje, które rodzaje produktów w przedsiębiorstwie są bardziej rentowne, jak zrealizowano plan poziomu rentowności i jakie czynniki na to wpłynęły.
Należy także dokładniej zbadać przyczyny zmian średniego poziomu cen i stosując metodę podziału proporcjonalnego obliczyć ich wpływ na poziom rentowności. Korzystanie z danych z tabeli. 20.8, wykonajmy to obliczenie dla produktu A (tabela 20.12).
Następnie musisz zainstalować pod wpływem jakich czynników zmienił się jednostkowy koszt produkcji i w podobny sposób określają ich wpływ na poziom rentowności. Obliczenia takie dokonywane są dla każdego rodzaju produktu handlowego, co pozwala na dokładniejszą ocenę pracy podmiotu gospodarczego i pełniejszą identyfikację wewnątrzgospodarskich rezerw na wzrost rentowności analizowanego przedsiębiorstwa.
Produkowany mniej więcej w ten sam sposób analiza czynnikowa rentowności sprzedaży. Deterministyczny model czynnikowy tego wskaźnika, obliczony dla całego przedsiębiorstwa, ma postać:
Obliczanie wpływu tych czynników metodą podstawienia łańcucha:
w tym:
Poziom rentowności sprzedaży poszczególnych rodzajów produktów zależy od średniego poziomu cen i kosztu produktu:
Według tabeli. 20.4 obliczamy ich wpływ na zmianę poziomu rentowności produktu A:
To samo jest prawdą analiza czynnikowa zwrotu z całkowitego kapitału . Wartość bilansowa zysku uzależniona jest od wolumenu sprzedanych produktów ( VRP), jego strukturę (UDI), koszt ( ZI), średni poziom cen (Ci) oraz wyniki finansowe z pozostałej działalności niezwiązanej ze sprzedażą produktów i usług (VFR).
Średnioroczna wielkość kapitału stałego i obrotowego (KL) zależy od wielkości sprzedaży i wskaźnika rotacji kapitału (Kaczan), który wyznaczany jest poprzez stosunek przychodów do średniorocznej kwoty kapitału stałego i obrotowego. Im szybciej obraca się kapitał w przedsiębiorstwie, tym mniej jest on potrzebny do zapewnienia planowanego wolumenu sprzedaży. I odwrotnie, spowolnienie obrotu kapitałowego wymaga dodatkowego przyciągnięcia środków, aby zapewnić ten sam wolumen produkcji i sprzedaży produktów. Jednocześnie zakłada się, że sam wolumen sprzedaży nie wpływa na poziom rentowności, gdyż wraz z jego zmianą wysokość zysku oraz wysokość kapitału stałego i obrotowego proporcjonalnie wzrasta lub maleje, pod warunkiem że inne czynniki nie ulegają zmianie.
Zależność tych czynników od poziomu zwrotu z kapitału można przedstawić jako
Aby obliczyć wpływ czynników na poziom rentowności, musisz mieć następujące podobne dane:
Korzystanie z tych danych i danych w tabeli. 20.3 wpływ czynników na zmiany poziomu zwrotu z kapitału obliczymy metodą substytucji łańcuchowej:
Całkowite odchylenie od planu pod względem rentowności wynosi:
w tym z powodu:
Tym samym plan rentowności został przekroczony głównie ze względu na wyższe ceny. Pozytywny wpływ miały także zmiany w strukturze produktów rynkowych, wyniki pozaoperacyjne oraz przyspieszenie obrotu kapitałowego. W wyniku wzrostu kosztów produkcji rentowność kapitału spadła o 4,5%.
W ramach pogłębionej analizy konieczne jest zbadanie wpływu czynników drugiego poziomu, od których zależą zmiany średnich cen sprzedaży, kosztów produkcji i wyników pozasprzedażowych.
Do analizy zwrot z kapitału produkcyjnego, zdefiniowany jako stosunek zysku księgowego do średniorocznego kosztu środków trwałych i rzeczowego kapitału obrotowego, można skorzystać z modelu czynnikowego zaproponowanego przez M.I. Bananov i A.D. Szeremet:
Gdzie R - zysk bilansowy; F - średni koszt środków trwałych; E-średnie salda kapitału obrotowego; N- przychody ze sprzedaży produktów; Nr kat. - rentowność sprzedaży; F/ N+ E/N - kapitałochłonność produktów (odwrotny wskaźnik wskaźnika obrotu); S/N- koszty na rubla produktów; U/ N, M/ N, A/ N - odpowiednio intensywność wynagrodzeń, materiałochłonność i kapitałochłonność produktów.
Stopniowo zastępując poziom bazowy każdego czynnika rzeczywistym, można określić, jak bardzo zmienił się poziom rentowności kapitału produkcyjnego pod wpływem płacochłonności, materiałochłonności, kapitałochłonności, kapitałochłonności produktów, tj. ze względu na czynniki intensyfikacji produkcji.
20.8. Metodologia obliczania rezerw na zwiększenie wysokości zysku i rentowności
Główne źródła rezerw na wzrost zysków i rentowność. Sposób ich obliczania.
Rezerwy na zwiększenie kwoty zysku ustalane są dla każdego rodzaju produktu towarowego. Ich głównymi źródłami są wzrost wolumenu sprzedaży produktu, obniżenie jego kosztu, wzrost jakości produktów handlowych, ich sprzedaż na bardziej dochodowych rynkach itp. (ryc. 20.2).
Ustalenie rezerw na wzrost zysku z pierwszego źródła(Tabela 20.13) należy pomnożyć wcześniej zidentyfikowaną rezerwę na wzrost wolumenu sprzedaży produktów przez rzeczywisty zysk na jednostkę produktu odpowiedniego rodzaju:
Kalkulacja rezerw na zwiększenie zysków poprzez obniżenie kosztów produktów i usług komercyjnych przeprowadza się w następujący sposób: wcześniej zidentyfikowaną rezerwę na obniżenie kosztów każdego rodzaju produktu mnoży się przez możliwą wielkość jego sprzedaży, biorąc pod uwagę rezerwy na jej wzrost (tabela 20.14);
Istotną rezerwą na wzrost zysków jest podnoszenie jakości produktów handlowych. Oblicza się ją w następujący sposób: zmianę ciężaru właściwego każdej odmiany (standard) mnoży się przez cenę sprzedaży odpowiedniej odmiany, wyniki sumuje się, a powstałą zmianę średniej ceny mnoży się przez możliwą objętość produktu sprzedaż (tabela 20.15):
Ze względu na wzrost udziału produktów premium i zmniejszenie udziału klasy II średnia cena sprzedaży produktu D wzrośnie o 200 tysięcy rubli, a kwota zysku z możliwej wielkości sprzedaży wzrośnie o 533 miliony rubli .
R P =+200 tysięcy rubli. x 2665 = 533 miliony rubli.
W ten sam sposób obliczane są rezerwy na wzrost zysku na skutek zmian na rynkach zbytu.
Na koniec analizy należy podsumować wszystkie zidentyfikowane rezerwy na wzrost zysku (tabela 20.16).
Główne źródła rezerw na zwiększenie poziomu rentowności produktów są zwiększenie kwoty zysku ze sprzedaży produktów ( RP) i obniżenie kosztów produktów komercyjnych ( R S). Do obliczenia rezerw można zastosować następujący wzór:
Gdzie RR- rezerwa na wzrost rentowności; RV - możliwa rentowność; RF- rzeczywista rentowność; P fa - rzeczywista wysokość zysku; RP- rezerwa na wzrost zysków ze sprzedaży produktów; VRP w - możliwy wolumen sprzedaży produktów, z uwzględnieniem zidentyfikowanych rezerw na jego wzrost; ZIV- możliwy poziom kosztów I-x rodzaje produktów, z uwzględnieniem zidentyfikowanych rezerw redukcyjnych; Z f - rzeczywista wysokość kosztów sprzedanych produktów.
Rezerwa na zwiększenie poziomu rentowności dla produktu A:
Rezerwę na zwiększenie poziomu zwrotu z kapitału można obliczyć korzystając ze wzoru:
Gdzie ciśnienie krwi - zysk bilansowy; RBP- rezerwa na zwiększenie kwoty bilansowej zysku; DOLF - faktyczna średnioroczna wielkość kapitału stałego i obrotowego; PKL - rezerwa na zmniejszenie wysokości kapitału poprzez przyspieszenie jego obrotu; KLD - dodatkowa ilość kapitału stałego i obrotowego niezbędna do utworzenia rezerw na wzrost zysku.
Tworzenie rezerw na wzrost zysków w istniejących zakładach produkcyjnych bez dodatkowych inwestycji kapitałowych, a więc bez zwiększania wysokości kosztów stałych, zwiększy nie tylko rentowność przedsiębiorstwa, ale także jego margines siły finansowej.
Przychody ze sprzedaży produktów wzrosną ze względu na wolumen sprzedaży o 4 396 mln RUB. oraz poprzez poprawę jakości produktów - o 691 mln rubli, łącznie 5087 mln rubli.
Firma planuje także obniżyć koszty produkcji o 2339 mln rubli, w tym wysokość kosztów stałych o 615 mln rubli.
W związku ze wzrostem cen wynikającym z poprawy jakości produktów oraz spadkiem poziomu kosztów zmiennych na jednostkę produkcji, średni udział dochodu krańcowego w przychodach wyniesie 0,467.
W wyniku tych wszystkich zmian próg rentowności sprzedaży wyniesie 55 400 mln rubli, czyli 2 413 mln rubli. (55 400–57 813) jest mniejsza niż wartość podana (patrz tabela 24.9).
Margines stabilności finansowej (strefa bezpieczeństwa) będzie
co jest o 5,1% wyższe od poziomu raportowania (zob. tabela 24.9).
Na zakończenie analizy wyników finansowych należy opracować konkretne działania w zakresie zagospodarowania zidentyfikowanych rezerw oraz system monitorowania.