Organizacja komercyjna. odsetki otrzymane od kwot środków pieniężnych wykazanych na rachunkach przedsiębiorstwa
6.4. Analiza wykorzystania zysku netto.
Zysk netto jest jednym z najważniejszych wskaźników ekonomicznych charakteryzujących końcowe wyniki przedsiębiorstwa. Ilościowo stanowi różnicę pomiędzy zyskiem księgowym a kwotą podatków wpłacanych do budżetu z zysków, sankcji ekonomicznych i innych obowiązkowych płatności przedsiębiorstwa, objętych zyskami. Zysk netto wykorzystuje się zgodnie ze statutem przedsiębiorstwa. Podział zysku netto należy do wyłącznej kompetencji walnego zgromadzenia właścicieli spółki (akcjonariuszy, uczestników) i nie może być dokonywany na podstawie wyłącznego polecenia szefa organizacji. Zgodnie z ust. 1 art. 47 ustawy federalnej „O spółkach akcyjnych” zwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy odbywa się w terminach określonych w statucie spółki, nie wcześniej jednak niż dwa miesiące i nie później niż sześć miesięcy po zakończeniu roku obrotowego; następne walne zgromadzenie uczestników LLC odbywa się zgodnie z art. 34 ustawy federalnej „O spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością” nie wcześniej niż dwa miesiące i nie później niż cztery miesiące po zakończeniu roku obrotowego. Zgodnie z decyzją walnego zgromadzenia o podziale zysku netto, może on być wykorzystany w następujących obszarach.
Zysk netto roku sprawozdawczego dzieli się zwykle na dwie główne części - skonsumowany(dywidendy z akcji uprzywilejowanych i zwykłych; świadczenia socjalne i inne) oraz pisane wielką literą(kapitał zapasowy i docelowy; zyski zatrzymane dodane do skumulowanych zysków z lat ubiegłych).
Przy podziale zysku netto należy osiągnąć optymalizację proporcji pomiędzy kwotą skapitalizowaną a wykorzystaną, aby zapewnić:
Wymagana wielkość inwestycji w rozwój produkcji;
Wymagana stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału dla właścicieli przedsiębiorstwa.
Czynniki wpływające na proporcje podziału zysku dzielimy na zewnętrzne i wewnętrzne.
Czynniki zewnętrzne:
Ograniczenia prawne (stawki podatku dochodowego, odliczenia odsetek od funduszy rezerwowych itp.);
System zachęt podatkowych na rzecz reinwestycji zysków;
Rynkowa stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału, której wzrostowi towarzyszy tendencja do zwiększania udziału skapitalizowanej części zysku i odwrotnie, jej spadek powoduje wzrost udziału skonsumowanego zysku;
Koszt zewnętrznych źródeł środków inwestycyjnych (jeśli jego poziom jest wysoki, bardziej opłaca się wykorzystać zysk i odwrotnie).
Czynniki wewnętrzne:
Poziom rentowności przedsiębiorstwa, przy niskiej wartości i odpowiednio małej wielkości podzielonego zysku, w większości przeznaczany jest na tworzenie funduszy obowiązkowych i rezerw, na wypłatę dywidend od akcji uprzywilejowanych, na programy społeczne itp.;
Obecność w portfelu spółki wysoce rentownych projektów inwestycyjnych;
Konieczność przyspieszenia zakończenia rozpoczętych projektów inwestycyjnych;
Poziom wskaźnika dźwigni finansowej (stosunek kapitału własnego do kapitału obcego), który jest jednym ze wskaźników ryzyka finansowego i jednym z czynników determinujących zwrot z kapitału własnego;
Dostępność alternatywnych źródeł wewnętrznych tworzenia zasobów inwestycyjnych (fundusz amortyzacyjny, wpływy ze sprzedaży środków trwałych i aktywów finansowych itp.);
Aktualna wypłacalność przedsiębiorstwa, przy której niskim poziomie przedsiębiorstwo musi zmniejszyć wykorzystaną część zysku.
Kwestia wykorzystania zysku netto jest dość złożona, gdyż jego rozwiązanie polega na poszukiwaniu kompromisu przede wszystkim pomiędzy interesami właścicieli spółki domagających się dywidendy a interesami zarządu spółki, którzy są zainteresowani reinwestycją netto zysku, gdyż jest to najbardziej dostępne źródło wzrostu skali działalności i stabilności finansowej. Znaczące wykorzystanie zysków na potrzeby akcjonariuszy chcących maksymalizować wypłatę dywidendy może nie odpowiadać pilnym potrzebom rozwoju biznesu, którego stabilnym źródłem mogłaby być reinwestycja zysków netto. Ponadto pomiędzy samymi właścicielami mogą występować konflikty interesów finansowych, z których część, będąc akcjonariuszami większościowymi, może być skłonna do minimalizowania wypłat dywidend, gdyż kapitalizacja (reinwestycja) zysków zwiększa aktywa netto, a co za tym idzie, zwiększa wartość rynkową i inwestycje atrakcyjność firmy, która tak naprawdę do nich należy. Wręcz przeciwnie, akcjonariusze mniejszościowi, którzy posiadają stosunkowo niewielką liczbę akcji, dążą do maksymalizacji wypłaty dywidendy, ponieważ dla tej kategorii właścicieli preferowane są bieżące dochody niż ich odroczone otrzymanie na czas nieokreślony. Dlatego też decyzja zgromadzenia wspólników o przeznaczeniu zysku netto musi być uzasadniona szczegółową analizą jej konsekwencji finansowo-ekonomicznych.
W procesie analizy wykorzystania zysku konieczne jest zbadanie dynamiki i realizacji planu wykorzystania zysku netto, dla którego rzeczywiste dane dotyczące wykorzystania zysku we wszystkich obszarach porównuje się z danymi z budżetu i poprzednich lat, po czym wyjaśniane są przyczyny zmiany w każdym obszarze wykorzystania zysku (tabela 6.4.1.).
Tabela 6.4.1.
Analiza wykorzystania zysku netto w OJSC Granit
|
Indeks |
Kwota, tysiąc rubli |
Tempo wzrostu, % |
Środek ciężkości,% |
||||||
|
zmiana- cja (+ - |
Zmień (+/-) |
||||||||
|
1. Zysk netto | |||||||||
|
2. Wykorzystanie zysku netto – Całkowity W tym na: | |||||||||
|
pokrycie strat z lat ubiegłych | |||||||||
|
uzupełnienie kapitału rezerwowego | |||||||||
|
wypłatę dywidend | |||||||||
|
3. Kapitalizacja zysków zatrzymanych – Całkowity W tym na potrzeby wytwarzania źródeł: | |||||||||
|
kapitał obrotowy | |||||||||
|
budowa kapitału | |||||||||
Z danych zawartych w tabeli wynika, że dzięki znacznemu wzrostowi zysku netto w 2011 roku Granit OJSC otrzymała większe możliwości, zarówno w zakresie kapitalizacji zysku netto, jak i wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy. W 2010 roku firma otrzymała 3264 tysiące rubli. zysk netto, był zmuszony wysłać 684 tysiące rubli. na pokrycie strat z lat ubiegłych, dlatego nie podjęto decyzji o wypłacie dywidendy. Najwyraźniej właściciele zdecydowali się na ten krok, mając na uwadze konieczność akumulacji (reinwestycji) zysku netto w celu sfinansowania trwałego majątku produkcyjnego. Zysk netto w 2011 roku wyniósł 5 468 tys. rubli, w tym 1 340 tys. rubli. przeznaczono na wypłatę dywidendy 28 tysięcy rubli. – na uzupełnienie kapitału rezerwowego i 4100 tysięcy rubli. był pisany wielką literą. Wysoki udział kapitalizacji zysku netto wynika z celów strategicznych spółki związanych ze wzmocnieniem bazy produkcyjnej, w szczególności budowy kapitału. Jednocześnie właściciele firmy postanowili zwiększyć poziom stabilności finansowej firmy, na co przeznaczono 2 000 tysięcy rubli. na finansowanie majątku obrotowego, co może znacząco zwiększyć poziom bezpieczeństwa majątku obrotowego przy wykorzystaniu własnych źródeł finansowania.
Szczególną uwagę należy zwrócić na politykę dywidendową przedsiębiorstwa, która ma ogromny wpływ nie tylko na strukturę kapitałową, ale także na atrakcyjność inwestycyjną przedsiębiorstwa. Jeżeli wypłaty dywidendy są odpowiednio wysokie, to jest to jeden z sygnałów, że spółka pomyślnie funkcjonuje i opłaca się w nią inwestować. Ale jeśli niewielka część zysków zostanie przeznaczona na aktualizację i rozwój produkcji, sytuacja może się zmienić. W procesie analizy badają dynamikę wypłat dywidend, ceny akcji, zysk netto na akcję w ciągu kilku lat, określają tempo ich wzrostu lub spadku oraz wpływ czynników na zmiany ich wartości.
Jednym z najważniejszych wskaźników stosowanych do charakteryzacji działalności rynkowej organizacji jest zysk na zwykłymudział wskazującą wysokość zysku netto osiągniętego w okresie sprawozdawczym na jedną akcję zwykłą.
Podstawowy wzór na określenie tego wskaźnika:
Zysk = Zysk netto – Dywidendy od akcji uprzywilejowanych
dla jednego ____________________________________________________
akcja Liczba akcji zwykłych znajdujących się w obrocie
Spółki akcyjne, których akcje są przedmiotem obrotu na rynku papierów wartościowych, ujawniają informację o zysku na akcję w postaci dwóch wskaźników: podstawowego zysku (straty) na akcję oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję.
Podstawowy zysk (strata) na akcję to stosunek podstawowego zysku (straty) okresu sprawozdawczego do średniej ważonej liczby akcji zwykłych występujących w okresie sprawozdawczym. Podstawowy zysk (strata) okresu sprawozdawczego stanowi kwotę zysku netto pomniejszoną o kwotę naliczonych za okres sprawozdawczy dywidend od akcji uprzywilejowanych.
Średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie sprawozdawczym ustala się poprzez zsumowanie liczby akcji zwykłych na pierwszy dzień każdego miesiąca i podzielenie otrzymanej liczby przez liczbę miesięcy okresu sprawozdawczego.
Rozwodniony zysk (strata) na akcję wskazuje maksymalny możliwy stopień zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) na jedną akcję zwykłą spółki akcyjnej w następujących przypadkach:
zamiana wszystkich zamiennych papierów wartościowych (uprzywilejowanych i innych papierów wartościowych) spółki akcyjnej na akcje zwykłe;
przy zawieraniu umów kupna i sprzedaży akcji zwykłych od emitenta po cenie niższej od ich wartości rynkowej.
Rozwodnienie zysku oznacza jego zmniejszenie (zwiększenie straty) na akcję zwykłą w wyniku ewentualnej przyszłej emisji dodatkowych akcji zwykłych bez odpowiedniego zwiększenia aktywów spółki.
Aby obliczyć maksymalne możliwe zmniejszenie zysku (zwiększenie straty) na akcję, należy określić kwoty możliwego zwiększenia zysku podstawowego oraz średnią ważoną liczbę akcji zwykłych. Kwoty te obliczane są dla każdego rodzaju i emisji zamiennych papierów wartościowych oraz dla każdej preferencyjnej umowy sprzedaży akcji
Przy ustalaniu możliwego zwiększenia zysku podstawowego uwzględniane są wszelkie wydatki i przychody związane ze zamiennymi papierami wartościowymi lub zawartymi umowami na ich preferencyjną sprzedaż.
Takimi wydatkami mogą być:
Dywidendy od akcji uprzywilejowanych, które zgodnie z warunkami ich emisji mogą zostać zamienione na akcje zwykłe;
Odsetki od własnych obligacji zamiennych;
Kwota odpisu różnicy pomiędzy ceną ofertową zamiennych papierów wartościowych a wartością nominalną, jeżeli zostały one uplasowane po cenie niższej od wartości nominalnej.
Takim dochodem może być:
Kwotę odpisu różnicy pomiędzy ceną plasowania zamiennych papierów wartościowych a wartością nominalną, jeżeli zostały one uplasowane po cenie wyższej od wartości nominalnej;
Inne podobne dochody.
możliwe jest dokładne określenie, jakie odsetki naliczono od transakcji finansowych. W przypadku pozostałych przychodów i wydatków warto dowiedzieć się, jakiego rodzaju transakcje dotyczące nieruchomości miały miejsce i czy nie wystąpiły transakcje nierentowne. Jeżeli doszło do nierentownych transakcji, należy dowiedzieć się, kto je zainicjował i z jakiego powodu powstały straty, czy możliwe jest pokrycie strat kosztem winnych.
Należy dokładnie przeanalizować koszty umorzenia długów i strat z lat ubiegłych, grzywny, kary i zapłacone kary. W przypadku każdego rodzaju strat wskazane jest ustalenie sprawców, podjęcie próby wysunięcia przeciwko nim roszczeń, a także nakreślenie środków organizacyjnych i technicznych, które zapobiegną takim stratom w przyszłości.
7.4. Analiza kształtowania zysku netto
Zysk netto to ta część zysku księgowego, która pozostaje do dyspozycji organizacji handlowej po naliczeniu bieżącego podatku dochodowego, po uwzględnieniu aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, tj. zgodnie z PBU 18/02 „Rachunkowość obliczenia podatku dochodowego”. Znajduje to odzwierciedlenie w formularzu nr 2 w linii 190.
Zysk netto w Formularzu nr 2 sprawozdania finansowego ustala się według wzoru:
PE = BP + ONA – ONO – TNP, gdzie PE to zysk netto;
BP – zysk brutto; OTA – aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego;
ONO – rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego; TNP – bieżący podatek dochodowy.
W naszym przykładzie zysk netto = 56 000 + 480 –280 – 13 760 = 42 440 tysięcy rubli.
Analiza czynnikowa zysku netto pozwala odpowiedzieć na pytanie, dlaczego wysokość zysku netto różni się od kwoty zysku księgowego.
Listę czynników determinujących zmiany zysku netto wyznacza metodologia jego wyliczania:
1) wysokość zysku księgowego;
2) wysokość bieżącego podatku dochodowego;
3) zmiana wysokości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres sprawozdawczy (konto 09);
4) zmiana kwoty rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres sprawozdawczy (konto 77).
Wpływ tych czynników widać bezpośrednio na podstawie danych zawartych w formularzu nr 2 „Rachunek zysków i strat”. Informacje te można przedstawić bardziej przejrzyście w formie tabeli. 7.4.1.
Tabela 7.4.1 Analiza kształtowania zysku netto za rok sprawozdawczy
Czynniki kształtujące | W %% kwoty |
||
zysk netto | przybył wcześniej |
||
opodatkowanie |
|||
Zysk przed opodatkowaniem | |||
Bieżący podatek dochodowy (TNP)* | |||
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego | |||
Zmiana kwoty rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego | |||
sprawozdania | |||
Zysk netto (poz. 1 – poz. 2 + poz. 3 – poz. 4) |
* towary konsumpcyjne = 56000 0,24 + 120 + 480 – 280 = 13760 tysięcy rubli.
120 tysięcy rubli. – wysokość stałego zobowiązania podatkowego (wiersz 200 f. 2).
Za rok sprawozdawczy zysk netto wyniósł około 76% zysku księgowego. Głównym czynnikiem, który zadecydował o niższym zysku netto w porównaniu do zysku księgowego, była wysokość bieżącego podatku dochodowego. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego miały niewielki wpływ.
Analizę dynamiki zysku netto przedstawia tabela. 7.4.2.
Tabela 7.4.2
Analiza dynamiki zysku netto w tysiącach rubli.
Czynniki zmiany | Raportowanie | Wpływ na |
|||
zysk netto | czysty |
||||
podobny | |||||
Zysk przed opodatkowaniem | |||||
Bieżący podatek dochodowy | |||||
Zmiana odroczonej kwoty | |||||
aktywa podatkowe | |||||
Zmiana odroczonej kwoty | |||||
obowiązków podatkowych | |||||
Zysk netto | |||||
(klauzula 1 – klauzula 2 + klauzula 3 – klauzula 4) |
W naszym przykładzie kwota zysku księgowego w okresie sprawozdawczym wzrosła w porównaniu z okresem poprzednim o 16 000 tysięcy rubli, oraz
kwota zysku netto wynosi zaledwie 12 040 tysięcy rubli. Miał na to wpływ głównie jeden czynnik, a mianowicie podwyższenie kwoty bieżącego podatku dochodowego, co obniżyło wzrost zysku netto o 4 160 tys. rubli. Wpływ pozostałych dwóch czynników jest nieznaczny.
Ponieważ zysk netto jest częścią zysku księgowego, wpływ na zysk netto czynników, które spowodowały zmianę zysku księgowego, można obliczyć metodą proporcjonalną (tabela 7.4.3).
Tabela 7.4.3 Obliczanie wpływu czynników na zmiany zysku netto
Elementy księgowe | Wpływ na rachunkowość | Wpływ na sieć |
|
zysk (+,–), % * | zysk (+,–), tysiące rubli. |
||
Przychody ze sprzedaży | |||
Odsetki przy odbiorze | |||
Procent do zapłaty | |||
Inne dochody | |||
inne koszty | |||
* Dane z tabeli 7.3.1.
+ 40,0% - + 12 040 tysięcy rubli.
31,5% - x 1
x1 =31,5% 40,0% 12040 = + 9482 tysięcy rubli. + 40,0% ― + 12 040 tysięcy rubli.
4,0% - x2
4,0% x2 =40,0% 12040 = + 1204 tysiące rubli. itp.
7,5. Metodologia analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży
Zysk ze sprzedaży jest najważniejszym składnikiem zysku przed opodatkowaniem.
Zysk ze sprzedaży zależy od trzech głównych czynników:
1) od ilości sprzedanych produktów dla każdej pozycji nomenklatury (asortymentu);
2) na poziomie jednostkowego kosztu produkcji dla każdej pozycji w nomenklaturze (asortymencie). W warunkach inflacji cena kosztu zmienia się wielokrotnie w okresie sprawozdawczym, dlatego przy planowaniu i analizie ekonomicznej konieczne jest stosowanie średniego kosztu na jednostkę produkcji;
3) od poziomu cen, po jakim sprzedawane są określone rodzaje produktów. W planowaniu i analizie ekonomicznej należy uwzględniać średnie ceny jednostkowe.
W literaturze ekonomicznej zaproponowano liczne warianty metod analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży (V.V. Kovalev, E.V. Negashev, G.V. Savitskaya, A.P. Checheta, A.D. Sheremet), których badanie pozwoliło zidentyfikować dwa główne podejścia do analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży:
1) analiza polega na bezpośrednim obliczeniu wpływu czynników – wielkości sprzedaży, kosztu i ceny jednostkowej – dla poszczególnych pozycji nomenklatury (asortymentu);
2) analiza opiera się na informacjach zawartych w Formularzu nr 2 „Rachunek zysków i strat”, tzw„analiza ekspresowa”.
W przypadku zarządzania operacyjnego organizacją preferowane jest pierwsze podejście, ponieważ pozwala podejmować świadome decyzje zarządcze dotyczące wielkości sprzedaży, kosztów i cen produktów dla poszczególnych pozycji nomenklatury (asortymentu). Jednocześnie ekspresowa analiza jest konieczna także wtedy, gdy menadżer ma do dyspozycji sprawozdania finansowe swojej organizacji i organizacji konkurencyjnych.
Rozważmy pierwszą wersję analizy na przykładzie (tabela 7.5.1).
Tabela 7.5.1 Obliczanie przychodów i zysków ze sprzedaży dla poszczególnych pozycji
zakres produktów
Średnia cena | Ilość | Pełny se- | ||||
na jednostki | pełne se- | (netto) od | ze sprzedaży, |
|||
produkty z | ||||||
produkcja | większość jednostek | produkty, | ||||
Za poprzedni okres | ||||||
okres raportowania | ||||||
Metodyka obliczania wskaźników podana w tabeli 7.5.1: Przychody (netto) ze sprzedaży:
wersja podstawowa: Σq0 ×p0 = 251 000 tysięcy rubli, wersja raportowa: Σq1 ×p1 = 331 800 tysięcy rubli. Całkowity koszt sprzedanych produktów: scenariusz podstawowy: Σq0 × s0 = 214 500 tysięcy rubli, wersja raportowania: Σq1 × s1 = 282 700 tysięcy rubli. Przychody ze sprzedaży:
opcja podstawowa: Σq0 ×p0 – Σq0 × s0 = Σq0 × (p0 – s0) = 36 500 tys. rubli, opcja raportowania: Σq1 ×p1 – Σq1 × s1 = Σq1 × (p1 – s1) = 49 100 tys. rubli.
Legenda:
q0 ; q1 – ilość sprzedanych produktów w wersji podstawowej i raportowej, w tysiącach sztuk;
p0 ; p1 – cena jednostki produkcji w wersji podstawowej i sprawozdawczej, rub.; s0 ; s1 – koszt całkowity na jednostkę produkcji w bazie i raportowaniu
opcje, pocierać; P0 ; P1 – zysk ze sprzedaży w wersji podstawowej i raportowej.
W naszym przykładzie zysk ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym jest o 12 600 tysięcy rubli większy niż zysk z poprzedniego okresu.
Do analizy wykorzystujemy metodę odchyleń bezwzględnych – zmodyfikowaną wersję podstawień łańcuchów.
Obliczmy wpływ trzech głównych czynników:
1. Wpływ na zysk zmian ilości sprzedanych produktów. Wpływ czynnika ilościowego (podstawowego) oblicza się na podstawie podstawowych wartości dwóch czynników jakościowych (ceny i kosztu).
∆П (q) = (q1 – q0) × (p0 – s0):
dla produktów grupy „A” = (3500 – 3000) × (10 – 8) = + 1000 tysięcy rubli;
dla produktów grupy „B” ilość sprzedanych produktów nie uległa zmianie;
dla produktów grupy „B” = (900 – 800) × (60 – 55) = + 500 tysięcy rubli;
dla produktów grupy „G” sprzedana ilość och, produkty się nie zmieniły. Razem dla pierwszego czynnika = +1500 tysięcy rubli.
2. Wpływ na zysk zmian całkowitego kosztu jednostki produkcji.
Jest to czynnik jakościowy (wtórny), jego wpływ oblicza się metodą podstawień łańcuchowych na podstawie zgłoszonej wartości czynnika ilościowego.
∆П (s) = - (s1 – s0) × q1:
dla produktów grupy „A” = - (12-8) ×3500 = -14 000 tysięcy rubli, dla produktów grupy „B” = - (22-16) × 6000 = - 36 000 tysięcy rubli, dla produktów grupy „B” = - (60-55) × 900 = - 4500 tysięcy rubli,
Obecnie przedsiębiorstwo samodzielnie planuje swoją działalność i określa perspektywy rozwoju w oparciu o popyt na swoje produkty oraz potrzebę zapewnienia rozwoju przemysłowego i społecznego. Jednym z niezależnie planowanych wskaźników był m.in. zysk. W gospodarce rynkowej podstawą rozwoju gospodarczego jest zysk, najważniejszy wskaźnik efektywności przedsiębiorstwa, źródła jego życia. Nie można jednak zakładać, że planowanie i generowanie zysków pozostaje wyłącznie w sferze interesów przedsiębiorstwa. Nie mniej zainteresowane jest tym państwo (budżet), banki komercyjne, struktury inwestycyjne, akcjonariusze i inni posiadacze papierów wartościowych.
Ukształtowanie się mechanizmu ostrej konkurencji, niestabilność sytuacji rynkowej, postawiło przedsiębiorstwo z jednej strony przed koniecznością efektywnego wykorzystania posiadanych zasobów wewnętrznych, a z drugiej – terminowego reagowania na pojawiające się potrzeby. zmieniające się warunki zewnętrzne, do których zalicza się: system finansowo-kredytowy, politykę podatkową państwa, mechanizm cenowy, warunki rynkowe, relacje z dostawcami i konsumentami. Z powyższych powodów zmieniają się także kierunki działalności analitycznej.
Aby zapewnić wysoką efektywność ekonomiczną produkcji, konieczna jest polityka gospodarcza państwa, która będzie sprzyjać tworzeniu środowiska sprzyjającego działalności gospodarczej i ukierunkowywać przedsiębiorstwo na maksymalny zysk (dochód).
Ponieważ od stanu zależy pomyślne funkcjonowanie przedsiębiorstwa, problemy generowania i wykorzystania zysków są obecnie bardzo aktualne.
Optymalizacja podziału zysku, tj. Prowadzona w przedsiębiorstwie polityka finansowa podziału zysku powinna zapewniać wzrost obrotów, wzrost kapitałów własnych i osiągnięcie optymalnej struktury kapitałowej.
Głównym zadaniem analizy podziału i wykorzystania zysku jest identyfikacja tendencji i proporcji, jakie ukształtowały się w podziale zysku za rok sprawozdawczy w porównaniu do roku poprzedniego. Na podstawie wyników analizy opracowywane są rekomendacje dotyczące zmiany proporcji podziału zysku i jego jak najbardziej racjonalnego wykorzystania.
Przedmiotem badań tej pracy są wskaźniki zysku przedsiębiorstwa Alnira LLC.
Przedmiotem opracowania jest proces wykorzystania i podziału zysków.
Celem zajęć jest ocena zysku przedsiębiorstwa, analiza jego wykorzystania i podziału.
Zgodnie z celem w pracy postawiono następujące zadania:
Rozważ pojęcie i rodzaje zysku, usystematyzuj czynniki ekonomiczne wpływające na wysokość zysku;
Przeanalizować procedurę podziału zysków pozostających w dyspozycji przedsiębiorstwa;
Przedstawić analizę powstawania, podziału i wykorzystania zysku netto Alnira LLC za lata 2006-2007;
Identyfikacja sposobów poprawy podziału i wykorzystania zysków w przedsiębiorstwie.
Jako bazę informacyjno-analityczną wykorzystano akty prawne dotyczące podatków i opłat obciążających budżet oraz dokumenty ze sprawozdań rachunkowych i finansowych spółki Alnira LLC za ostatnie trzy lata działalności spółki.
Podstawą mechanizmu rynkowego są wskaźniki ekonomiczne niezbędne do planowania i obiektywnej oceny produkcji i działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, tworzenia i wykorzystania funduszy specjalnych oraz porównywania kosztów i wyników na poszczególnych etapach procesu reprodukcji.
Osiągnięcie zysku odgrywa dużą rolę w stymulowaniu rozwoju produkcji. Jednak z powodu pewnych okoliczności lub zaniedbań w pracy (niedopełnienie zobowiązań umownych, nieznajomość przepisów regulujących działalność finansową przedsiębiorstwa) przedsiębiorstwo może ponieść straty. Zysk jest ogólnym wskaźnikiem, którego obecność wskazuje na efektywność produkcji i pomyślną sytuację finansową.
Kondycja finansowa przedsiębiorstwa jest cechą charakteryzującą jego konkurencyjność (tj. wypłacalność, zdolność kredytową), wykorzystanie zasobów finansowych i kapitału oraz wypełnianie zobowiązań wobec państwa i innych organizacji. Wzrost zysków stwarza podstawę finansową dla rozszerzonej reprodukcji przedsiębiorstwa oraz zaspokojenia potrzeb społecznych i materialnych założycieli i pracowników.
Zysk jest pieniężnym wyrazem głównej części oszczędności gotówkowych generowanych przez przedsiębiorstwa dowolnej formy własności.
Podstawą procedury generowania zysku jest jednolity model przyjęty dla wszystkich przedsiębiorstw, niezależnie od ich formy własności (rys. 1).
Zysk, który uwzględnia wszystkie wyniki działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa, nazywany jest zyskiem przed opodatkowaniem. Obejmuje - zysk ze sprzedaży produktów (robot, usług), zysk z pozostałej sprzedaży, przychody z działalności niesprzedażowej, pomniejszone o kwotę wydatków na tę działalność.
Ryc.1. Schemat generowania zysku podmiotu gospodarczego
Po wygenerowaniu zysku przedsiębiorstwo płaci podatki, a pozostała część zysku pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa, tj. po zapłaceniu podatku dochodowego nazywa się zyskiem netto.
Zysk netto stanowi różnicę pomiędzy zyskiem brutto a należnymi mu płatnościami podatkowymi. Przedsiębiorstwo może dysponować tym zyskiem według własnego uznania, np. przeznaczyć go na rozwój produkcji, rozwój społeczny, motywacje pracownicze i dywidendy od udziałów; zyski zatrzymane pozostające w dyspozycji przedsiębiorstwa są przeznaczone na podwyższenie kapitału własnego spółki i mogą przekazać na fundusz rezerwowy – fundusz awaryjny strat, odszkodowań, fundusz oszczędnościowy – tworzenie funduszy na rozwój produkcji, fundusz konsumpcyjny – fundusze na premie dla pracowników, zapewnienie pomocy materialnej, fundusz socjalny. rozwój - na różne imprezy świąteczne.
Głównymi wskaźnikami zysku stosowanymi do oceny działalności produkcyjnej i gospodarczej są: zysk bilansowy, zysk ze sprzedaży produktów, zysk brutto, dochód do opodatkowania, zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa lub zysk netto.
 |
||||||||
Ryż. 2. Klasyfikacja zysków
Różne aspekty działalności produkcyjnej, sprzedażowej, zaopatrzeniowej i finansowej przedsiębiorstwa podlegają pełnej ocenie pieniężnej w systemie wskaźników wyników finansowych. Najważniejsze wskaźniki wyników finansowych przedsiębiorstwa podsumowane są w rachunku zysków i strat.
Najważniejsze wskaźniki wyników finansowych przedsiębiorstwa przedstawiono w Formularzu nr 2 rocznego i kwartalnego sprawozdania finansowego. Należą do nich: zysk (strata) ze sprzedaży; zysk (strata) z działalności finansowej i gospodarczej; zysk (strata) okresu sprawozdawczego; zyski (straty) zatrzymane okresu sprawozdawczego. Na podstawie danych zawartych w Formularzu nr 2 można również obliczyć następujące wskaźniki wyników finansowych: zysk (strata) z transakcji finansowych i innych; zysk pozostający do dyspozycji organizacji po zapłaceniu podatku dochodowego i innych obowiązkowych opłat (zysk netto); dochody brutto ze sprzedaży towarów, produktów, robót budowlanych, usług.
Głównym celem zysku we współczesnych warunkach gospodarczych jest odzwierciedlenie efektywności działalności produkcyjnej i marketingowej przedsiębiorstwa. Wynika to z faktu, że wysokość zysku powinna odzwierciedlać zgodność poszczególnych kosztów przedsiębiorstwa związanych z produkcją i sprzedażą jego wyrobów oraz występujących w postaci kosztów własnych, kosztów społecznie niezbędnych, których pośredni wyraz powinien będzie cena produktu. Wzrost zysków w warunkach stabilnych cen hurtowych wskazuje na spadek indywidualnych kosztów przedsiębiorstwa związanych z produkcją i sprzedażą produktów.
Wzrost zysków determinuje wzrost potencjalnych możliwości przedsiębiorstwa, zwiększa stopień jego działalności gospodarczej, tworzy podstawę finansową do samofinansowania, reprodukcji rozszerzonej oraz rozwiązywania problemów potrzeb społecznych i materialnych kolektywów pracy. Umożliwia dokonywanie inwestycji kapitałowych w produkcję (a tym samym jej rozbudowę i aktualizację), wprowadzanie innowacji, rozwiązywanie problemów społecznych w przedsiębiorstwie oraz finansowanie działalności na rzecz jego rozwoju naukowo-technicznego. Dodatkowo zysk jest ważnym czynnikiem w ocenie potencjału przedsiębiorstwa przez potencjalnego inwestora i służy jako wskaźnik efektywnego wykorzystania zasobów, tj. niezbędne do oceny działalności firmy i jej możliwości w przyszłości.
Zysk jest jednym ze źródeł tworzenia budżetów na różnych poziomach. Trafia do budżetów w formie podatków i wraz z innymi dochodami służy do finansowania i zaspokajania wspólnych potrzeb publicznych, zapewnienia realizacji przez państwo swoich funkcji, inwestycji państwowych, programów socjalnych i innych, bierze udział w tworzeniu założeń budżetowych i fundusze charytatywne. Kosztem zysków realizowana jest także część zobowiązań przedsiębiorstwa wobec budżetu, banków oraz innych przedsiębiorstw i organizacji.
Aby zarządzać zyskiem, należy poznać mechanizm jego powstawania, określić wpływ i udział każdego czynnika jego wzrostu lub spadku.
Czynniki wpływające na zysk można klasyfikować według różnych kryteriów (rys. 3).
Do czynników ekstensywnych zalicza się czynniki odzwierciedlające wielkość zasobów produkcyjnych, ich wykorzystanie w czasie (zmiany długości dnia pracy, współczynnik zmian sprzętu itp.), a także nieprodukcyjne wykorzystanie zasobów (koszty materiałowe złomu, straty z powodu odpadów).
Do czynników intensywnych zalicza się czynniki, które odzwierciedlają efektywność wykorzystania zasobów lub się do tego przyczyniają (na przykład podnoszenie kwalifikacji pracowników, produktywność sprzętu, wprowadzanie zaawansowanych technologii).
Ryż. 3. Czynniki ekonomiczne wpływające na marże zysku
Istotnym czynnikiem wpływającym na wysokość zysku ze sprzedaży produktów są zmiany wielkości produkcji i sprzedaży produktów. Spadek wielkości produkcji w warunkach ekonomicznych, nie licząc szeregu przeciwdziałających czynników, takich jak wzrost cen, nieuchronnie pociąga za sobą zmniejszenie zysku. Prowadzi to do wniosku, że konieczne jest podjęcie pilnych działań zapewniających wzrost wolumenów produkcji w oparciu o modernizację techniczną i wzrost efektywności produkcji.
W procesie prowadzenia działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa związanej z produkcją, sprzedażą produktów i osiąganiem zysku czynniki te są ze sobą ściśle powiązane i zależne.
Można zatem stwierdzić, że te same elementy procesu produkcyjnego, czyli środki pracy, przedmioty pracy i praca, uważa się z jednej strony za główne pierwotne czynniki zwiększania wielkości produkcji przemysłowej, z drugiej z drugiej strony, jako główne, pierwotne czynniki determinujące koszty produkcji.
Charakter podziału zysku determinuje wiele istotnych aspektów działalności przedsiębiorstwa, mających wpływ na jego wyniki. Rolę tę wyznaczają następujące podstawowe postanowienia:
Podział zysków bezpośrednio realizuje główny cel jego zarządzania - podniesienie poziomu dobrobytu właścicieli przedsiębiorstwa.
Głównym narzędziem oddziaływania na wzrost wartości rynkowej przedsiębiorstwa jest podział zysku.
Charakter podziału zysku jest najważniejszym wskaźnikiem atrakcyjności inwestycyjnej przedsiębiorstwa.
W procesie pozyskiwania kapitału ze źródeł zewnętrznych poziom wypłacanych dywidend (lub innych form dochodów z inwestycji) jest jednym z głównych kryteriów oceny, od którego zależy wynik zbliżającej się misji giełdowej.
Dystrybucja zysków jest jedną ze skutecznych form wpływania na aktywność zawodową personelu przedsiębiorstwa.
Proporcje podziału zysku określają poziom zapewnienia pracownikom dodatkowej ochrony socjalnej.
Charakter podziału zysków wpływa na poziom bieżącej wypłacalności przedsiębiorstwa.
Podział zysków odbywa się zgodnie ze specjalnie opracowaną polityką, której kształtowanie jest jednym z najtrudniejszych zadań ogólnej polityki zarządzania zyskami przedsiębiorstwa.
Głównym celem polityki dystrybucji zysków pozostającej do dyspozycji przedsiębiorstwa jest optymalizacja proporcji pomiędzy częścią skapitalizowaną i zużytą, uwzględniając realizację strategii rozwoju i wzrost jego wartości rynkowej.
Dywidendy |
Ryż. 4. Ogólny schemat podziału zysku
Gdy przedsiębiorstwo uzyskuje zysk, wykorzystuje go zgodnie z obowiązującym ustawodawstwem państwa i dokumentami założycielskimi przedsiębiorstwa. Obecnie zysk (dochód) przedsiębiorstwa wykorzystuje się w następującej kolejności:
1) podatek od zysku (dochodu) odprowadzany jest do budżetu;
2) dokonuje się odpisów na fundusz rezerwowy;
3) tworzone są fundusze i rezerwy przewidziane w dokumentach założycielskich przedsiębiorstwa.
Z zysków pozostających w dyspozycji przedsiębiorstwa (zysk netto) zgodnie z przepisami prawa i dokumentami założycielskimi przedsiębiorstwo może utworzyć fundusz akumulacyjny, fundusz konsumpcyjny, fundusz rezerwowy oraz inne fundusze i rezerwy specjalne. Zasady odpisów z zysków na fundusze celowe ustala samo przedsiębiorstwo w porozumieniu z założycielami. Odpisy z zysku na fundusze specjalne dokonywane są kwartalnie. Kwotę odliczeń z zysków przeznacza się na redystrybucję zysków w przedsiębiorstwie: zmniejsza się wysokość zysków zatrzymanych, a zwiększa się utworzone z nich fundusze i rezerwy.
Fundusz akumulacyjny odnosi się do funduszy mających na celu rozwój produkcyjny przedsiębiorstwa, ponowne wyposażenie techniczne, przebudowę, rozbudowę, rozwój produkcji nowych produktów, budowę i odnowienie trwałych aktywów produkcyjnych, rozwój nowego sprzętu i technologii w istniejących organizacjach oraz inne podobne cele przewidziane w dokumentach założycielskich przedsiębiorstwa (w celu utworzenia nowego majątku przedsiębiorstwa).
Inwestycje kapitałowe w rozwój produkcji finansowane są głównie z funduszy oszczędnościowych. Jednocześnie dokonywanie inwestycji kapitałowych kosztem własnych zysków nie powoduje zmniejszenia wielkości funduszu akumulacyjnego. Następuje przekształcenie zasobów finansowych w wartości majątkowe. Fundusz akumulacyjny ulega zmniejszeniu jedynie w przypadku wykorzystania jego środków na spłatę strat roku sprawozdawczego, a także w wyniku odpisania z funduszu akumulacyjnego wydatków, które nie zostały ujęte w koszcie początkowym oddanych do użytkowania środków trwałych.
Przez fundusze konsumpcyjne rozumie się środki przeznaczone na realizację działań na rzecz rozwoju społecznego (z wyjątkiem inwestycji kapitałowych), zachęty rzeczowe dla pracowników przedsiębiorstwa, zakup biletów podróżnych, bonów do sanatoriów, jednorazowych premii i innych podobnych wydarzeń oraz pracy, które nie prowadzą do powstania nowego majątku przedsiębiorstwa.
Fundusz spożycia składa się z dwóch części: funduszu wynagrodzeń oraz wpłat z funduszu rozwoju społecznego. Fundusz wynagrodzeń jest źródłem wynagrodzeń, wszelkiego rodzaju wynagrodzeń i zachęt dla pracowników przedsiębiorstwa. Wpłaty z funduszu rozwoju społecznego przeznaczane są na działalność rekreacyjną, częściową spłatę kredytów na rzecz spółdzielni, indywidualne budownictwo mieszkaniowe, nieoprocentowane pożyczki dla młodych rodzin i inne cele przewidziane w ramach działań na rzecz rozwoju społecznego kolektywów pracy. Fundusz rezerwowy ma na celu zapewnienie stabilności finansowej w okresie przejściowego pogorszenia wyników produkcyjnych i finansowych. Służy także do kompensacji szeregu kosztów pieniężnych powstających w procesie produkcji i konsumpcji produktów.
Podział zysku netto pozwala na rozszerzenie działalności organizacji poprzez własne, tańsze źródła finansowania. Jednocześnie zmniejszają się koszty finansowe organizacji związane z pozyskiwaniem dodatkowych źródeł.
Zysk netto jest jednym z najważniejszych wskaźników ekonomicznych charakteryzujących końcowe wyniki przedsiębiorstwa. Ilościowo stanowi różnicę pomiędzy kwotą zysku przed opodatkowaniem a kwotą podatków wpłacanych do budżetu z zysków, sankcji ekonomicznych i innych obowiązkowych wpłat przedsiębiorstwa, objętych zyskami.
Ryż. 5. Strukturalno-logiczny model analizy czynnikowej kształtowania zysku netto
Na wysokość zysku pozostającego w dyspozycji przedsiębiorstwa mają wpływ wszystkie podatki płacone przez przedsiębiorstwo, bez względu na podstawę opodatkowania. Jednak niektóre płatności podatkowe, jak np. składki na fundusz emerytalny i fundusz ubezpieczenia zdrowotnego, mają mierny wpływ na zysk netto – poprzez koszty produkcji i zysk ze sprzedaży – i są czynnikami drugorzędnymi w stosunku do zysku netto. Kolejną częścią podatków, np. podatkiem od nieruchomości, są podatki bezpośrednie, które są odliczane od zysków.
Zatem zmiana zysku netto pod wpływem płatności podatku składa się z sumy odchyleń w wyniku zmian podstawy opodatkowania i zmian stawki podatku.
Przedmiotem podziału jest zysk brutto przedsiębiorstwa. Jej podział oznacza kierowanie zysku do budżetu i przez przedmioty użytkowe w przedsiębiorstwie. Podział zysków jest prawnie uregulowany w części trafiającej do budżetów poszczególnych szczebli w postaci podatków i innych obowiązkowych opłat. Ustalanie kierunków wydatkowania zysku pozostającego w dyspozycji przedsiębiorstwa, struktura przedmiotów jego wykorzystania leży w kompetencji przedsiębiorstwa
Zysk ma m.in. pełnić funkcję stymulującą. Jego istotą jest to, że zysk jest głównym składnikiem zasobów finansowych przedsiębiorstwa.
Dziś przedsiębiorstwa prywatne, zbiorowe, akcyjne i zagraniczne działają w oparciu o kalkulację handlową i nie pozwalają na scentralizowaną ingerencję w proces podziału dochodów pozostałych po obowiązkowych wpłatach do budżetu i spłacie kredytów. Zysk pozostający w dyspozycji przedsiębiorstwa jest przez nie samodzielnie wykorzystywany i kierowany na dalszy rozwój działalności gospodarczej. Rynkowe warunki biznesowe wyznaczają priorytetowe obszary wykorzystania własnych zysków.
Zasady podziału zysku można sformułować następująco: zysk uzyskany przez przedsiębiorstwo w wyniku działalności produkcyjnej i gospodarczej jest rozdzielany pomiędzy państwo i przedsiębiorstwo jako jednostkę gospodarczą; zysk państwa trafia do odpowiednich budżetów w postaci podatków i opłat, których stawek nie można dowolnie zmieniać. Skład i stawki podatków, tryb ich obliczania oraz składki do budżetu określa ustawa; wielkość zysku przedsiębiorstwa pozostającego do jego dyspozycji po zapłaceniu podatków nie powinna zmniejszać jego zainteresowania zwiększaniem wielkości produkcji i poprawą wyników działalności produkcyjnej, ekonomicznej i finansowej.
W przedsiębiorstwie podziałowi podlega zysk netto, czyli zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa po opłaceniu podatków i innych obowiązkowych opłat. Sankcje są z niego pobierane i przekazywane do budżetu oraz części środków pozabudżetowych. Z zysku netto można opłacić niektóre rodzaje opłat i podatków, na przykład podatek od sprzedaży samochodu, kary, sankcje itp.
Podział zysku netto odzwierciedla proces tworzenia funduszy i rezerw przedsiębiorstwa na finansowanie potrzeb produkcji i rozwoju sfery społecznej.
We współczesnych warunkach gospodarczych państwo nie ustala żadnych standardów podziału zysków, ale poprzez procedurę udzielania ulg podatkowych stymuluje kierowanie zysków na inwestycje kapitałowe o charakterze produkcyjnym i nieprodukcyjnym, na cele charytatywne, finansowanie środki ochrony środowiska, wydatki na utrzymanie obiektów i instytucji sfery społecznej itp.
Tryb podziału i wykorzystania zysku w przedsiębiorstwie jest określony w statucie przedsiębiorstwa i określony w regulaminach opracowanych przez właściwe wydziały służb gospodarczych i zatwierdzonych przez organ przedsiębiorstwa. Zgodnie ze statutem przedsiębiorstwa mogą sporządzać kosztorysy finansowane z zysków lub tworzyć fundusze celowe: fundusze akumulacyjne (fundusz rozwoju produkcji lub fundusz rozwoju produkcji i naukowo-technicznego, fundusz rozwoju społecznego) i fundusze konsumpcyjne (fundusz zachęt materialnych). .
Szacunek wydatków finansowanych z zysków uwzględnia wydatki na rozwój produkcji, potrzeby socjalne siły roboczej, zachęty rzeczowe dla pracowników oraz cele charytatywne.
Do kosztów związanych z rozwojem produkcji zalicza się koszty prac badawczych, projektowych, inżynieryjnych i technologicznych, finansowanie rozwoju i rozwoju nowych typów wyrobów i procesów technologicznych, koszty doskonalenia technologii i organizacji produkcji, modernizacji urządzeń, koszty związane z pracami technicznymi. -wyposażenie i przebudowa istniejącej produkcji, rozbudowa przedsiębiorstw. Do tej samej grupy wydatków zaliczają się koszty spłaty długoterminowych kredytów bankowych wraz z odsetkami od nich; planowane są koszty działań związanych z ochroną środowiska itp.
Podział zysku na potrzeby społeczne obejmuje w bilansie przedsiębiorstwa wydatki na funkcjonowanie obiektów socjalnych, finansowanie budowy obiektów nieprodukcyjnych, organizację i rozwój pomocniczego rolnictwa, organizację imprez rekreacyjnych, kulturalnych, masowych itp.
Do kosztów zachęt rzeczowych zalicza się jednorazowe zachęty za wykonanie szczególnie ważnych zadań produkcyjnych, wypłatę premii za wytworzenie, rozwój i wdrożenie nowego sprzętu, koszty udzielenia pomocy materialnej pracownikom i pracownikom, jednorazowe świadczenia dla odchodzących na emeryturę weteranów pracy, emerytury i renty dodatki, odszkodowania dla pracowników z tytułu wzrostu kosztów wyżywienia w stołówkach i bufetach przedsiębiorstwa w związku ze wzrostem cen itp.
Cały zysk pozostający w dyspozycji przedsiębiorstwa dzieli się na dwie części: pierwsza zwiększa majątek przedsiębiorstwa i uczestniczy w procesie akumulacji, druga charakteryzuje udział zysku przeznaczony na konsumpcję. Jednocześnie nie jest konieczne wykorzystywanie całego zysku przeznaczonego na akumulację. Pozostała część zysku nieprzeznaczona na powiększenie majątku ma istotną wartość rezerwową i może zostać wykorzystana w kolejnych latach na pokrycie ewentualnych strat i sfinansowanie różnych wydatków.
W kontekście przejścia do relacji rynkowych istnieje potrzeba rezerwowania środków w związku z ryzykownymi transakcjami i w konsekwencji utratą dochodów z działalności gospodarczej. Zatem wykorzystując zysk netto przedsiębiorstwo ma prawo tworzyć rezerwę finansową. Oprócz pokrycia ewentualnych strat wynikających z ryzyk biznesowych, fundusz rezerwowy może zostać przeznaczony na dodatkowe koszty rozbudowy produkcji i rozwoju społecznego.
Zyski zatrzymane w szerokim rozumieniu, jako zyski przeznaczone na akumulację oraz zyski zatrzymane z lat ubiegłych, świadczą o stabilności finansowej przedsiębiorstwa i obecności źródła dalszego rozwoju.
Istotna jest analiza dynamiki zysku, tempa jego wzrostu w porównaniu z dynamiką wielkości i wzrostu zysku netto. Jeżeli udział zysku netto rośnie, oznacza to optymalną wysokość płaconych podatków, zainteresowanie przedsiębiorstwa wynikami swojej pracy i sprawne zarządzanie.
Największy udział w strukturze zysku bilansowego przedsiębiorstwa mają zyski ze sprzedaży produktów, robót i usług. Jej wartość kształtuje się pod wpływem trzech głównych czynników: kosztu wytworzenia, wielkości sprzedaży oraz poziomu aktualnych cen sprzedawanych produktów. Najważniejszym z nich jest koszt. Ilościowo zajmuje on znaczący udział w strukturze cen, więc obniżka kosztów ma bardzo zauważalny wpływ na wzrost zysku, przy wszystkich innych czynnikach.
Wiele przedsiębiorstw posiada działy usług gospodarczych, które zajmują się analizą kosztów pozycja po pozycji i szukają sposobów na ich zmniejszenie. Jednak w dużej mierze praca ta jest deprecjonowana przez inflację i rosnące ceny surowców oraz surowców paliwowo-energetycznych.
W warunkach gwałtownego wzrostu cen i braku własnego kapitału obrotowego dla przedsiębiorstw wykluczona jest możliwość zwiększenia zysków w wyniku obniżenia kosztów.
Zysk netto jest rozdzielany zgodnie ze Statutem przedsiębiorstwa. Kosztem zysku netto wypłacane są dywidendy akcjonariuszom przedsiębiorstwa, fundusze akumulacyjne i konsumpcyjne, tworzy się fundusz rezerwowy, część zysku przeznaczana jest na uzupełnienie własnego kapitału obrotowego (ryc. 6). W procesie tworzenia i wykorzystania funduszy celowych ich stymulująca rola realizowana jest kosztem zysku.
Głównym zadaniem analizy podziału i wykorzystania zysku jest identyfikacja trendów i proporcji, jakie ukształtowały się w podziale zysku za okres sprawozdawczy w porównaniu z planem w czasie. Na podstawie wyników analizy opracowywane są rekomendacje dotyczące zmiany proporcji podziału zysku i jego jak najbardziej racjonalnego wykorzystania.
Analizując podział zysku netto na fundusze celowe, należy poznać czynniki kształtujące te fundusze. Głównym czynnikiem jest
1) zysk netto,
2) współczynnik potrącenia zysku.
 |
|
 |
Ryż. 6. Schemat podziału zysku netto.
Analizę płatności socjalnych przeprowadza się w porównaniu z oceną takich wskaźników efektywności pracy, jak:
Wskaźnik rotacji personelu;
Poziom wydajności pracy;
Poziom kwalifikacji i wykształcenie pracowników;
Dynamika tych współczynników.
Jeśli poziomowi środków przeznaczanych na konsumpcję towarzyszy wzrost wydajności pracy, spadek rotacji kadr i wzrost poziomu kwalifikacji pracowników, wówczas wykorzystanie zysków na konsumpcję jest opłacalne.
W procesie analizy konieczne jest zbadanie dynamiki udziału w zysku przeznaczanego na wypłatę dywidend dla akcjonariuszy przedsiębiorstwa, samofinansowanie przedsiębiorstwa, fundusz socjalny, zachęty materialne dla pracowników oraz takie wskaźniki jak wysokość samofinansowania i wysokość inwestycji kapitałowych na pracownika, wysokość wynagrodzeń i dopłat na pracownika zatrudnionego. Jeżeli wskaźniki te są wyższe niż w innych przedsiębiorstwach lub wyższe od normatywnych dla danej branży, wówczas istnieją perspektywy rozwoju przedsiębiorstwa.
Ważnym zadaniem analizy jest badanie wykorzystania środków oszczędzania i konsumpcji. Środki z tych funduszy mają określony cel i są wydatkowane zgodnie z zatwierdzonymi budżetami.
Fundusz akumulacyjny przeznaczony jest głównie na finansowanie kosztów rozbudowy produkcji, jej doposażenia technicznego, wprowadzenia nowych technologii itp.
Fundusz konsumpcyjny może być przeznaczony na potrzeby zbiorowe i indywidualne.
Zysk pozostający w przedsiębiorstwie po opłaceniu podatków i innych wpłat do budżetu jest do jego pełnej dyspozycji. Jednostka samodzielnie określa kierunek wykorzystania pozostającego w jej dyspozycji zysku, chyba że dokumenty założycielskie i przyjęte zasady rachunkowości stanowią inaczej.
Dla zwiększenia efektywności produkcji bardzo ważne jest, aby przy podziale zysków osiągnąć optymalność w zaspokojeniu interesów państwa, przedsiębiorstwa i pracowników. Państwo jest zainteresowane wciągnięciem do budżetu jak największego zysku, a kierownictwo przedsiębiorstwa jest zainteresowane reprodukcją rozszerzoną. Pracownicy przedsiębiorstwa są zainteresowani materialnymi zachętami do pracy.
Jeśli państwo nakłada na przedsiębiorstwo bardzo wysokie podatki, nie stymuluje to rozwoju produkcji ze względu na wycofywanie środków na odnowienie produkcji i w efekcie napływ środków do budżetu. To samo może się zdarzyć, jeśli cała kwota zysku zostanie przeznaczona na materialne zachęty dla pracowników firmy. W takim przypadku w przyszłości produkcja spadnie, ponieważ trwałe aktywa produkcyjne nie zostaną zaktualizowane, własny kapitał obrotowy zostanie zmniejszony, co z kolei doprowadzi do obniżenia poziomu życia pracowników i redukcji miejsc pracy. Jeżeli udział zysków w materialnych zachętach do pracy spadnie, to z kolei doprowadzi do zmniejszenia materialnego interesu pracowników i; w efekcie – do spadku efektywności produkcji. Dlatego każde przedsiębiorstwo musi znaleźć optymalną opcję podziału zysków. Istotną rolę powinna w tym odegrać analiza działalności gospodarczej.
Uogólniony opis działalności gospodarczej przedsiębiorstw w gospodarce rynkowej podaje wysokość zysku netto i wskaźniki pozycji finansowej.
Sprawozdawczość wyników finansowych zawiera najważniejsze wskaźniki efektywnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Dane te, wraz z bilansem organizacji, stanowią podstawowe informacje niezbędne organizacjom współpracującym z organizacją, akcjonariuszami, dłużnikami i wierzycielami, bankami i organami podatkowymi. Dlatego w ramach kwartalnych i rocznych sprawozdań finansowych organizacje przedstawiają rachunek zysków i strat za analogiczny okres, Formularz nr 2.
Do analizy wykorzystania zysku wykorzystywane są dane z raportu f. Nr P-2 „Informacje o inwestycjach”, analityczne dane księgowe dla rachunku 81 „Wykorzystanie zysku”, dla rachunku 88 „Zyski zatrzymane”, szacunki dla funduszu akumulacyjnego, funduszu socjalnego i funduszu konsumpcyjnego.
Do analizy wykorzystania zysków, ustawy o podatkach i opłatach obciążających budżet, instrukcji i wytycznych metodycznych Ministra Finansów, statutu przedsiębiorstwa, a także danych z rachunku zysków i strat, załączników do bilansu , rachunek przepływów kapitału, obliczenia podatków od nieruchomości i zysków, od dochodu itp.
W procesie analizy konieczne jest zbadanie czynników zmiany wysokości dochodu podlegającego opodatkowaniu, wysokości wypłacanych dywidend, odsetek, podatków od zysków, wysokości zysku netto oraz odpisów na fundusze przedsiębiorstwa.
Analizę podziału i wykorzystania zysków przeprowadza się w następującej kolejności:
dokonywana jest ocena zmian w wysokości środków dla każdego obszaru wykorzystania zysku w porównaniu do okresów sprawozdawczych i bazowych;
przeprowadzana jest analiza czynnikowa tworzenia funduszu;
dokonuje się oceny efektywności wykorzystania środków oszczędnościowych i konsumpcyjnych zgodnie ze wskaźnikami efektywności potencjału gospodarczego.
Model kształtowania i rozkładu wyników finansowych przedsiębiorstwa pokazano na ryc. 7.
Dochód brutto jest wskaźnikiem efektywności działów produkcyjnych (lub wskaźnikiem poziomu marży handlowej dla przedsiębiorstw handlowych).
Zysk ze sprzedaży jest wskaźnikiem efektywności ekonomicznej głównej działalności przedsiębiorstwa, tj. produkcja i sprzedaż wyrobów (robót, usług) działalności handlowej.
Ustalanie wyniku na operacjach finansowych i pozostałych oraz zysku na działalności finansowej i gospodarczej (działalność główna, finansowa i pozostała). Wynik (zysk lub stratę) na działalności finansowej i pozostałej ustala się poprzez algebraiczne (z uwzględnieniem znaku) dodanie odsetek należnych i wymagalnych, przychodów z tytułu uczestnictwa w innych organizacjach, pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, w tym z pozostałej sprzedaży, tj. sprzedaż środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz innych środków trwałych.
Zysk z działalności podstawowej, finansowej i pozostałej to suma wyników ze sprzedaży produktów oraz z działalności finansowej i pozostałej.
Zysk okresu sprawozdawczego jest wskaźnikiem efektywności ekonomicznej wszelkiej działalności gospodarczej.
Ustalenie zysku pozostającego do dyspozycji przedsiębiorstwa, tj. zysk netto. Zysk netto ustala się poprzez odjęcie od zysku bilansowego podatków. Dla celów podatkowych zysk bilansowy jest korygowany zgodnie ze standardami podatkowymi (Przepisy w sprawie składu kosztów zaliczanych do kosztu wytworzenia i inne.).
Ryż. 7. Model mechanizmu ekonomicznego przedsiębiorstwa oparty na tworzeniu zysku (wskazano wiersze formularza nr 2)
Należy zauważyć, że koncepcja zysku netto w Rosji nie odpowiada koncepcji zysku netto według standardów międzynarodowych; „nasz” zysk netto nie jest netto, ale obejmuje znaczne wydatki (fundusze konsumpcyjne, sfera społeczna itp.), Które jest nie do przyjęcia według zachodnich standardów.
Ustalenie zysków zatrzymanych ujętych w bilansie. Zysk ten ustala się poprzez odjęcie od zysku netto dywidend oraz odsetek od pożyczek.
Wiersze 010-050 są wypełniane zgodnie z danymi księgowymi sprzedanych wyrobów gotowych. W szczególności na stronie 010 przychody ze sprzedaży produktów - wykazuje się przychody ze sprzedaży pomniejszone o kwotę podatku VAT, akcyzy i innych obowiązkowych opłat zgodnie z ustaleniem momentu sprzedaży metodą przyjętą w polityce rachunkowości Spółki organizacja. Linia 020 „Koszt sprzedanych produktów” odzwierciedla koszty związane z wytworzeniem produktów (z wyłączeniem kwot ujętych w pozycji „Koszty administracyjne”). W przypadku korzystania z konta 37 „Produkt wyjściowy” kwota nadwyżki rzeczywistych kosztów wytworzenia wytworzonych produktów nad kosztem standardowym (planowanym), odpisana w obciążenie rachunku 46 Sprzedaż produktów, jest uwzględniona w danych na stronie 020 ( dodawane są nadmierne wydatki i odejmowane oszczędności).
W pozycji „Koszty administracyjne” (strona 040) prezentowane są kwoty zapisane na koncie 26 Ogólne koszty działalności, odpisane z niej bezpośrednio na konto 46 Sprzedaż produktów. Jeżeli organizacja przypisuje te wydatki do obciążenia rachunku 20 Produkcja główna, udział tych wydatków związanych ze sprzedanymi produktami jest wykazywany w wierszu 020.
Pozycje „Pozostałe przychody operacyjne” (linia 090) i „Pozostałe koszty operacyjne” (linia 100) odzwierciedlają kwoty transakcji związanych z przemieszczaniem majątku organizacji, środków trwałych, zapasów, środków pieniężnych, innych papierów wartościowych itp., zarejestrowane w dniu rachunki 47, 48, a także utrzymanie zawieszonych obiektów produkcyjnych, anulowanie zleceń produkcyjnych, zaprzestanie produkcji, która nie wytwarzała produktów.
Ponieważ dane o wynikach finansowych organizacji są główną informacją niezbędną organizacjom współpracującym z tą organizacją, dlatego rozważono procedurę wypełniania raportu zysków i strat, który jest częścią rocznej i kwartalnej sprawozdawczości organizacji.
Analiza wyników finansowych przedsiębiorstwa obejmuje, jako elementy obowiązkowe, ocenę zmian każdego wskaźnika w analizowanym okresie („analiza pozioma” wskaźników), ocenę struktury wskaźników zysku oraz zmian w ich strukturze („analiza pionowa” analiza” wskaźników), badanie przynajmniej najbardziej ogólnych zmian wskaźników zmian dla szeregu okresów sprawozdawczych („analiza trendów” wskaźników), identyfikacja czynników i przyczyn zmian wskaźników zysku oraz ich ilościowa ocena.
Analiza horyzontalna – porównanie poszczególnych pozycji sprawozdawczych z okresem poprzednim.
Analiza pionowa - określenie struktury końcowych wskaźników finansowych, określenie wpływu każdej pozycji sprawozdawczej na wynik jako całość.
Analiza trendu – porównanie każdej pozycji raportowej z liczbą poprzednich okresów i określenie trendu, czyli tzw. główny trend dynamiki wskaźnika, oczyszczony z wpływów przypadkowych i indywidualnych cech poszczególnych okresów. Za pomocą trendu kształtowane są możliwe wartości wskaźników w przyszłości, w związku z czym przeprowadzana jest obiecująca analiza prognoz.
W procesie analizy konieczne jest zbadanie dynamiki udziału zysku przeznaczanego na samofinansowanie przedsiębiorstwa i zachęty materialne dla pracowników oraz takie wskaźniki, jak wysokość samofinansowania i wielkość inwestycji kapitałowych na pracownika, wysokość wynagrodzeń i płatności na pracownika. Ponadto należy je badać w ścisłym powiązaniu z poziomem rentowności, wysokością zysku na pracownika, na rubel trwałych aktywów produkcyjnych. Jeżeli wskaźniki te są wyższe niż w innych przedsiębiorstwach lub wyższe od normatywnych dla danej branży, wówczas istnieją perspektywy rozwoju przedsiębiorstwa.
Ważnym zadaniem analizy jest zbadanie wykorzystania środków oszczędnościowych i konsumpcyjnych. Środki z tych funduszy mają określony cel i są wydatkowane zgodnie z zatwierdzonymi budżetami.
Fundusz akumulacyjny przeznaczony jest głównie na finansowanie kosztów rozbudowy produkcji, jej modernizacji technicznej, wprowadzenia nowych technologii itp.
Fundusz konsumpcyjny może być przeznaczony na potrzeby zbiorowe (wydatki na utrzymanie obiektów kulturalnych i zdrowotnych, organizację imprez rekreacyjno-kulturalnych) i indywidualne (wynagrodzenie uzależnione od rocznych wyników pracy, pomoc finansowa, koszt bonów do sanatoriów i domy wczasowe, stypendia dla studentów, częściowe wyżywienie i podróże, świadczenia emerytalne itp.).
W procesie analizy ustala się zgodność rzeczywistych wydatków z wydatkami przewidzianymi w kosztorysie, wyjaśnia się przyczyny odchyleń od szacunków dla każdej pozycji i bada się skuteczność działań prowadzonych kosztem tych środków . Analizując wykorzystanie środków funduszy oszczędnościowych należy sprawdzić kompletność finansowania wszystkich zaplanowanych działań, terminowość ich realizacji i uzyskany efekt.
Po osiągnięciu dochodu podlegającego opodatkowaniu przedsiębiorstwo płaci podatki do budżetu państwa, a pozostała część zysku pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa.
Problem opodatkowania zysków jest szczególny i niezwykle ważny dla zarządzania finansami, a ściślej zespół problemów, do których zalicza się:
Zasada i kryteria konstruowania podatku; metodyka obliczania dochodu podlegającego opodatkowaniu; korzyści i sankcje stymulujące lub nie stymulujące efektywności rozwoju gospodarczego i społecznego;
Poziom stawek podatkowych, ich ujednolicenie lub zróżnicowanie dla różnych struktur handlowych;
Maksymalna dopuszczalna wielkość i częstotliwość wypłat zysków z przedsiębiorstwa ze względu na stymulującą rolę podatku;
Spójność tego podatku z innymi podobnymi wpływami do budżetu i funduszy pozabudżetowych itp.;
Zdolność i zdolność menedżera finansowego do legalnego obniżenia podatków lub „strat” z nich wynikających.
Po zwolnieniu zysku okresu sprawozdawczego z głównego podatku bezpośredniego - podatku dochodowego i przeniesieniu do budżetu sankcji ekonomicznych z tytułu wpłat, przedsiębiorstwo oblicza zysk netto (rezydualny).
Analizę podatków wpłacanych do budżetu z zysków rozpoczyna się od zbadania ich składu i struktury.
Aby scharakteryzować skład i strukturę wszystkich podatków wpłacanych do budżetu, opracowano tabelę analityczną 3.
Tabela 3
Analiza składu podatków od przedsiębiorstw
Z danych zawartych w tabeli 3 wynika, że w 2006 roku spółka wpłaciła do budżetu 639 tys. rubli podatków od zysków. Podatki od zysków w 2007 roku wzrosły o 11,6%.
Struktura podatków pozostała praktycznie niezmieniona.
W porównaniu do roku poprzedniego, w 2007 roku bezwzględna kwota podatków wzrosła o 117,5 tys. rubli, a ich udział w zyskach spadł o 0,9%.
Wysokość podatku dochodowego może ulec zmianie ze względu na wysokość osiąganego dochodu podlegającego opodatkowaniu oraz stawkę podatku dochodowego.
Poziom wpływu czynników pierwszego rzędu oblicza się ze wzoru:
, (1)
gdzie ΔН p.n - zwiększenie podatku z tytułu dochodu podlegającego opodatkowaniu;
ΔП n - przyrost dochodu podlegającego opodatkowaniu;
S n - aktualna stawka podatku.
, (2)
gdzie ΔН с.н - podwyżka podatku wynikająca ze zmiany jego stawki;
I c.n - zmiana stawki podatku;
P n1 – rzeczywisty dochód do opodatkowania.
Poziom wpływu czynników drugiego i kolejnych rzędów oblicza się ze wzoru:
, (3)
gdzie ΔН p i jest przyrostem podatku wynikającym z i-tego czynnika;
ΔП n i - zwiększenie dochodu do opodatkowania na skutek i-tego czynnika.
Wysokość podatku dochodowego uległa zmianie w związku ze zmianą wysokości dochodu podlegającego opodatkowaniu, stawka podatku dochodowego nie uległa zmianie.
Wpływ tych czynników na wysokość podatku dochodowego można określić mnożąc jego wzrost wynikający z i-factor przez podstawową stawkę podatku (24%):
ΔН p = ΔП nх i xС ale /100 (4)
gdzie, ΔН p – zwiększenie kwoty podatku dochodowego,
ΔП nх i - zwiększenie dochodu do opodatkowania,
C, ale jest podstawową stawką podatku dochodowego.
Na podstawie danych w tabeli. 3 zastanowimy się, jakie czynniki wpłynęły na zmianę wysokości podatku dochodowego.
Tabela 4
Obliczanie wpływu czynników na zmiany wysokości podatku dochodowego
| Współczynnik zmiany zysku podlegającego opodatkowaniu |
Obliczanie wpływu czynników |
Zmiana kwoty podatku |
| 1.2. Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych |
||
| 1.3. Przychody odsetkowe z działalności inwestycyjnej |
||
| 1.4. Procent do zapłaty |
||
| 2. Zmiana wysokości zysku w wyniku jego korekty dla celów podatkowych |
||
| 3. Zmiana zysku opodatkowanego specjalną stawką |
||
| 4. Zmiana wysokości ulg w podatku dochodowym |
||
Z tabeli 4 wynika, że główne czynniki, które wpłynęły na wzrost kwoty podatku dochodowego.
Miały one pozytywny wpływ - wzrost zysku ze sprzedaży o 79,2 tys. rubli, wzrost średnich cen sprzedaży - 386,1 tys. rubli, w związku ze zmianą wysokości zysku w wyniku jego dostosowania do potrzeb podatkowych o 5 tys. rubli . Wzrost kosztów produkcji oraz wzrost zysków opodatkowanych według specjalnych stawek spowodował zmniejszenie dochodu do opodatkowania.
Zysk netto jest jednym z najważniejszych wskaźników ekonomicznych charakteryzujących końcowe wyniki przedsiębiorstwa. Ilościowo stanowi różnicę pomiędzy całkowitą kwotą zysku brutto a kwotą podatków wpłacanych do budżetu z zysków, sankcji ekonomicznych i innych obowiązkowych płatności przedsiębiorstwa, objętych zyskami.
Tabela 5
Ustalenie wysokości zysku netto
| Rodzaj podatku |
Kwota, tysiąc rubli |
Udział w zysku przed opodatkowaniem, % |
||||
| Odchylenia |
Odchylenia |
|||||
| 1. Zysk okresu sprawozdawczego przed opodatkowaniem |
||||||
| 2. Podatki od zysków, w tym |
||||||
| Podatek dochodowy |
||||||
| Inne podatki i opłaty |
||||||
| Sankcje gospodarcze na wpłaty do budżetu |
||||||
| 3. Zysk netto okresu sprawozdawczego (strona 1 – strona 2) |
||||||
Z danych zawartych w tabeli 5 wynika, że kwota zysku netto wzrosła w okresie sprawozdawczym o 281,6 tys. Rubli. lub o 23,7%.
Wysokość zysku netto uzależniona jest od czynników zmiany łącznej kwoty zysku oraz od czynników decydujących o udziale zysku netto w całkowitej kwocie zysku, czyli udziału podatków, sankcji gospodarczych itp.
Zmiana zysku netto pod wpływem płatności podatku składa się z sumy odchyleń wynikających ze zmian podstawy opodatkowania oraz zmian stawki podatku. Aby określić zmianę wysokości zysku netto ze względu na czynniki z pierwszej grupy, należy pomnożyć zmianę łącznej kwoty zysku z tytułu każdego czynnika przez planowany (podstawowy) udział zysku netto w jego całkowitej kwocie :
∆PP =∆P xi x PD PP0 (5)
Wzrost zysku netto z tytułu drugiej grupy czynników oblicza się poprzez pomnożenie wzrostu udziału i-tego czynnika (podatki, sankcje, odliczenia) w całkowitej kwocie zysku przed opodatkowaniem przez jego rzeczywistą wartość w okresie sprawozdawczym :
∆PP =P 1 x (-Ud xi) (6)
Tabela 6
Obliczanie wpływu czynników na zmiany wielkości zysku netto
| Współczynnik zmiany zysku netto |
Obliczanie wpływu czynników |
Zmiana kwoty |
| 1. Zmiana wysokości zysku przed opodatkowaniem |
||
| 1.1. Zysk ze sprzedaży produktów |
||
| 1.1.1. Wielkość sprzedaży produktu |
||
| 1.1.2. Struktura sprzedanych produktów |
||
| 1.1.3. Średnie ceny sprzedaży |
||
| 1.1.4. Koszt produktu |
1298,9 x 0,651 |
|
| 1.2. Zmiana stanu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych |
||
| 1.2.1. Otrzymane grzywny i kary |
||
| 1.2.2. Zapłacone grzywny i kary |
||
| 1.3. Zmiana wyniku z działalności inwestycyjnej |
||
| 1.4. Procent do zapłaty |
||
| 2. Podatki od zysków |
-(-0,007 x 2225,0) |
|
| 3. Sankcje gospodarcze |
-(-0,002 x 2225,0) |
|
| 1468,6 – 1187,0 |
Kwota podatku dochodowego wzrosła o 72 tys. rubli, zysk netto wzrósł o 281,6 tys. rubli. głównie ze względu na wzrost dochodu podlegającego opodatkowaniu.
Z tabeli wynika, że wysokość zysku netto wzrosła głównie na skutek wzrostu cen sprzedaży, wolumenu sprzedaży oraz zmian w strukturze sprzedaży. Wzrost kosztów produkcji oraz spadek wolumenów sprzedaży spowodował spadek zysku netto. Dlatego poszukując sposobów na zwiększenie zysku netto, przedsiębiorstwo to musi przede wszystkim zwrócić uwagę na czynniki, które negatywnie wpływają na kształtowanie się jego wartości.
2.6. Analiza rozkładu zysku netto spółki Alnira LLC
Zysk netto wykorzystuje się zgodnie ze statutem przedsiębiorstwa. Dzięki temu realizowane są inwestycje w rozwój produkcji, wypłacane są dywidendy akcjonariuszom przedsiębiorstwa, tworzone są fundusze rezerwowe i ubezpieczeniowe itp. Przy podziale zysku netto należy osiągnąć optymalizację proporcji pomiędzy kwotą skapitalizowaną a wykorzystaną, aby zapewnić:
Wymagana kwota inwestycji na rozwój przemysłu;
Wymagana stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału dla właścicieli przedsiębiorstwa.
Czynniki wpływające na proporcje podziału zysku dzielimy na zewnętrzne i wewnętrzne.
Czynniki zewnętrzne:
Ograniczenia prawne (stawki podatku dochodowego, odliczenia odsetek od funduszy rezerwowych itp.);
System zachęt podatkowych na rzecz reinwestycji zysków;
Rynkowa stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału, której wzrostowi towarzyszy tendencja do zwiększania zadłużenia i skapitalizowanej części zysku i odwrotnie, jej spadek powoduje wzrost udziału skonsumowanego zysku;
Koszt zewnętrznych źródeł środków inwestycyjnych (jeśli jego poziom jest wysoki, bardziej opłaca się wykorzystać zysk i odwrotnie).
Czynniki wewnętrzne:
Poziom rentowności przedsiębiorstwa, przy niskiej wartości i odpowiednio małej wielkości podzielonego zysku, w większości przeznaczany jest na tworzenie funduszy obowiązkowych i rezerw, na wypłatę dywidend od akcji uprzywilejowanych, na programy społeczne itp.;
Obecność w portfelu spółki wysoce rentownych projektów inwestycyjnych;
Konieczność przyspieszenia zakończenia rozpoczętych projektów inwestycyjnych;
Poziom wskaźnika dźwigni finansowej (stosunek zadłużenia do kapitału własnego), który jest jednym ze wskaźników ryzyka finansowego i jednym z czynników determinujących zwrot z kapitału własnego;
Dostępność alternatywnych źródeł wewnętrznych tworzenia zasobów inwestycyjnych (fundusz amortyzacyjny, wpływy ze sprzedaży środków trwałych i aktywów finansowych itp.);
Aktualna wypłacalność przedsiębiorstwa, przy której niskim poziomie przedsiębiorstwo musi zmniejszyć wykorzystaną część zysku.
Badane jest także wykorzystanie środków utworzonych z zysku netto. Na podstawie wyników analizy i po uwzględnieniu konkretnych uwarunkowań opracowywane są rekomendacje mające na celu poprawę proporcji podziału zysku i jak najwłaściwsze wykorzystanie utworzonych środków.
W procesie analizy konieczne jest zbadanie danych dotyczących wykorzystania zysków Alnira LLC we wszystkich kierunkach dynamiki, aby znaleźć czynniki dla każdego kierunku wykorzystania zysków (Tabela 7).
Dalsza analiza powinna wykazać, jak bardzo i pod wpływem jakich czynników zmieniła się wartość głównych obszarów wykorzystania zysku.
Głównymi czynnikami determinującymi wysokość skapitalizowanego i skonsumowanego zysku mogą być:
Zmiana wysokości zysku netto;
Zmiana udziału odpowiedniego kierunku wykorzystania zysku netto.
Tabela 7
Dane dotyczące wykorzystania zysku netto, tysiące rubli.
Z danych przedstawionych w tabeli 8 wynika, że analizowane przedsiębiorstwo w latach 2006 i 2007 przeznaczało 57% środków na bodźce materialne i potrzeby socjalne pracowników oraz 3 i 5% na tworzenie rezerw w latach 2006 i 2007.
Na rozwój produkcji przeznaczono 41% zysku netto przedsiębiorstwa w 2007 roku.
Stosunek wykorzystania zysku na akumulację i konsumpcję wpływa na sytuację finansową przedsiębiorstwa. Niedostatek środków przeznaczonych na akumulację hamuje wzrost obrotów i prowadzi do wzrostu zapotrzebowania na pożyczane środki.
Analiza wykorzystania zysków pokazuje, jak efektywnie rozdzielono środki na akumulację i konsumpcję.
W spółce Alnira większość zysków kierowana była na fundusz konsumpcyjny i przeznaczana na świadczenia socjalne. Jednakże niedostatek środków przeznaczonych na akumulację hamuje wzrost obrotów i prowadzi do wzrostu zapotrzebowania na pożyczane środki.
Kierowanie środków do funduszu akumulacyjnego zwiększy potencjał gospodarczy, zwiększy wypłacalność przedsiębiorstwa i niezależność finansową oraz przyczyni się do wzrostu wolumenu pracy i sprzedaży bez zwiększania kwoty pożyczanych środków
Tym samym spółka Alnira musi ponownie rozważyć procedurę podziału zysków, kierując większość z nich na utworzenie funduszu akumulacyjnego.
Uznanie faktu, że obecnie większość rosyjskich przedsiębiorstw ma problemy z zarządzaniem, generowaniem i dystrybucją zysków, wymaga rozważenia pewnych metod rozwiązania tych problemów.
We współczesnych warunkach gospodarczych zysk staje się głównym źródłem rozwoju społeczno-gospodarczego przedsiębiorstw. Zjawisku temu towarzyszy gwałtowny wzrost zainteresowania tych ostatnich wzrostem dochodów pieniężnych.
Dochód netto przedsiębiorstwa to kwota pieniędzy przeznaczona na tworzenie funduszy społecznych i wykorzystywana na produkcję i rozwój społeczny, zachęty materialne dla pracowników.
Mechanizm podziału zysków w przedsiębiorstwach powinien być zbudowany w taki sposób, aby ułatwić stworzenie warunków dla najbardziej racjonalnego wykorzystania środków na rozwój przedsiębiorstwa, biorąc pod uwagę wskaźniki poziomu kapitału i poziomu energii, kapitału obrotowego obroty, wydajność pracy itp.
Efektywne wykorzystanie zysków w Alnira LLC możliwe jest jedynie w przypadku skoordynowania działań systemu dźwigni ekonomicznych. Jednocześnie sprzedaż produktów ma ogromne znaczenie. Po pierwsze dlatego, że w procesie sprzedaży towarów na rynku zużyte środki produkcji podlegają zwrotowi.
Po drugie, sprzedaż produktu to moment, w którym wytworzony produkt zyskuje uznanie na rynku. Wszelkie przeszkody w realizacji powodują zaburzenie rytmu produkcji, a co za tym idzie, prowadzą do spadku efektywności przedsiębiorstwa.
Ponieważ zysk odzwierciedla wyniki wszystkich rodzajów działalności przedsiębiorstwa - produkcyjnej, nieprodukcyjnej i finansowej. Oznacza to, że marże zysku odzwierciedlają wszystkie aspekty działalności przedsiębiorstwa. Zatem wzrost wydajności pracy oznacza spadek kosztów pracy na jednostkę produkcji. W związku z tym w normalnych warunkach pracy koszty pracy na jednostkę produkcji powinny zostać stosunkowo obniżone.
Poprawa wykorzystania trwałych aktywów produkcyjnych powoduje, że relatywnie zmniejszają się koszty ich utrzymania i eksploatacji oraz zmniejszają się odpisy amortyzacyjne w kosztach poszczególnych produktów. To, oprócz oszczędności kosztów materiałów, zwiększa zyski i efektywność jego wykorzystania.
Możliwość uzyskania „niezarobionego” zysku na szerokiej trasie (głównie poprzez zmianę warunków dostaw produktów, podniesienie cen itp.) kryje się za złym zarządzaniem i zwiększa niewrażliwość przedsiębiorstw na wdrażanie działań oszczędzających zasoby. Jeżeli tempo wzrostu wskaźników kosztowych przewyższa wzrost produkcji w ujęciu fizycznym, oznacza to spadek efektywności wykorzystania zasobów, co znajduje odzwierciedlenie we wzroście materiałochłonności, pracochłonności i ostatecznie kosztów produkcji.
Tym samym w celu zwiększenia pozytywnego wyniku w spółce Alnira proponuje się opracowanie działań zapewniających:
Ścisłe przestrzeganie zawartych umów o pracę. Dla przedsiębiorstwa szczególnie ważne jest znalezienie klientów na wykonanie prestiżowych i najbardziej potrzebnych rynkowi prac.
Prowadzenie zakrojonej na szeroką skalę i skutecznej polityki w zakresie szkoleń personelu, która stanowi szczególną formę inwestycji kapitałowej.
Zwiększenie efektywności działań sprzedażowych przedsiębiorstwa. Przede wszystkim należy zwrócić większą uwagę na zwiększenie szybkości przepływu kapitału obrotowego, ograniczenie wszelkiego rodzaju zapasów i osiągnięcie możliwie najszybszego przepływu gotowych produktów od producenta do konsumenta.
Popraw jakość wykonywanej pracy, co przełoży się na konkurencyjność i zainteresowanie wyborem tego przedsiębiorstwa przez klientów pracy.
Ważny jest także wzrost wolumenu produkcji wykonanej pracy w wyniku pełniejszego wykorzystania mocy produkcyjnych przedsiębiorstwa.
Obniżenie kosztów produkcji poprzez zwiększenie wydajności pracy, oszczędne wykorzystanie surowców, materiałów, paliw, energii elektrycznej, sprzętu
Redukcja kosztów pozaprodukcyjnych i wad produkcyjnych.
Wykorzystanie najnowocześniejszych zmechanizowanych i zautomatyzowanych środków do wykonywania pracy.
Wdrożenie tych propozycji znacznie zwiększy zysk uzyskiwany przez przedsiębiorstwo.
Zysk musi być na tyle znaczący, aby zapewnić wszechstronną reprodukcję i rozwiązanie problemów stojących przed przedsiębiorstwem. W okresie nowożytnym konkurencja rynkowa powinna być zaostrzona, ale nie ze względu na czynnik cenowy, ale w wyniku pojawienia się na rynku bardziej wyrafinowanych, subtelnych metod i form konkurencji między przedsiębiorstwami. Konieczne jest, aby przedsiębiorstwo poświęcało znacznie więcej czasu takim obszarom, jak sprzedaż i marketing produktów, gdyż potrzeby i wymagania konsumentów stają się niezwykle zindywidualizowane, a rynki są bardzo zróżnicowane w swojej strukturze.
Jak wspomniano, maksymalizacja zysków wiąże się głównie z obniżaniem kosztów produkcji. Jednakże w warunkach, gdy przedsiębiorstwo może kontrolować same koszty, głównie zużycie ich ilości, a cena za każdy materiał wsadowy (zasobnik) jest praktycznie niekontrolowana, a także w warunkach niesłabnącej inflacji i braku kontroli, przedsiębiorstwo jest niezwykle ma ograniczoną zdolność do obniżania kosztów produkcji, osiągając w ten sposób rosnące zyski . Dlatego też zachodzi tu potrzeba ponownej oceny innych cech jakościowych, które wpływają na wzrost dochodów przedsiębiorstwa.
Nowoczesna produkcja musi spełniać następujące parametry:
1. Cechować się dużą elastycznością, możliwością szybkiej zmiany oferowanych usług, gdyż brak możliwości ciągłego dostosowywania się do potrzeb konsumentów doprowadzi przedsiębiorstwo do bankructwa.
2. Technologia produkcji stała się tak skomplikowana, że wymaga zupełnie nowych form kontroli, organizacji i podziału pracy.
3. Wymagania jakościowe nie tylko wzrosły, ale całkowicie zmieniły swój charakter. Nie wystarczy wykonać dobrą robotę, trzeba także pomyśleć o pozyskaniu nowych klientów i zapewnieniu konsumentom dodatkowych, markowych usług.
4. Struktura kosztów produkcji zmieniła się diametralnie. Jednocześnie wzrasta udział kosztów związanych ze sprzedażą produktów. Wszystko to wymaga zasadniczo nowego podejścia do zarządzania i organizacji produkcji i bezpośrednio wpływa na zarządzanie zyskami. Co więcej, muszą znaleźć godne miejsce w rozwoju zarządzania w przedsiębiorstwie jako całości.
Szczególnym problemem jest zwiększenie efektywności działań przedsiębiorstwa w pozyskiwaniu klienta. Przede wszystkim należy zwrócić większą uwagę na zwiększenie szybkości przepływu kapitału obrotowego, zmniejszenie wszelkiego rodzaju zapasów i osiągnięcie jak najszybszego zakończenia prac.
Wdrażając taktykę ciągłego doskonalenia, nawet w przypadku znanych od dawna usług i robót, możesz zapewnić stały wzrost udziału w rynku, wolumenu oferowanej pracy i dochodów.
Dla branży Alnira LLC, która jest zorientowana na konsumenta końcowego, decydujące znaczenie ma wielkość produkcji i sprzedaży produktów determinowana popytem, poziomem kosztów, ale bez uszczerbku dla jakości dóbr konsumpcyjnych. Na wysokość zysku ze sprzedaży produktów wpływa skład i wielkość sald niesprzedanych na początek i koniec okresu sprawozdawczego. Znaczna ilość sald prowadzi do niepełnego otrzymania przychodów i niedoboru oczekiwanych zysków.
Zgodnie z wynikami analizy konieczne jest zastosowanie następujących działań w celu ustabilizowania sytuacji w przedsiębiorstwie:
1) zwiększenie wolumenu świadczonych usług i sprzedaży produktów;
2) obniżenie kosztów (kosztów sprzedaży produktów).
Aby zwiększyć rentowność produktów Alnira LLC, można zaproponować następujące działania:
konieczne jest realizowanie strategii zwiększania wolumenu sprzedaży i zwiększania rentowności poprzez zwiększanie udziałów w rynku;
wydawanie katalogów z nowymi rodzajami produktów;
nawiązywać długoterminowe relacje z dostawcami materiałów na wzajemnie korzystnych warunkach. Spowoduje to obniżenie kosztów dostarczanych produktów i usług oraz zwiększenie ich konkurencyjności.
Przedsiębiorstwo Alnira LLC powinno i będzie w dalszym ciągu dążyć do rozwijania nowych rodzajów działalności w celu uzyskania maksymalnych zysków, co pozwoli na poprawę jej sytuacji finansowo-ekonomicznej oraz zwiększenie ogólnych zysków.
Kierownictwo Alnira LLC musi opanować nowe metody dystrybucji zysków. Należy tu uwzględnić interesy kilku stron. Państwo jest zainteresowane zarówno stworzeniem warunków stymulujących rozwój produkcji, jak i realizacją jej funkcji gospodarczych, co pociąga za sobą konieczność opodatkowania, które pomniejsza wskaźnik zysku o kwotę odpowiednich ulg podatkowych. Siła robocza jest zainteresowana uzyskaniem dużych dochodów, co wymaga zwiększenia wydatków w pozycjach „Wynagrodzenia” i „Rozliczenia międzyokresowe”. Wierzyciele i akcjonariusze muszą mieć pewność co do wypłacalności spółki i spłaty udzielonych pożyczek.
Zarząd Alnira LLC stara się pozostawić jak największą część zysku niepodzieloną, jako rezerwę mającą na celu wzmocnienie podstaw samofinansowania. Zarząd ma obowiązek zaplanować podział zysków w taki sposób, aby nie wyrządzić szkody żadnej ze stron, a jednocześnie zapewnić dobrobyt przedsiębiorstwa.
Aby zwiększyć efektywność produkcji przedsiębiorstwa, bardzo ważna jest jasno opracowana polityka podatkowa, a podatki muszą być jasne i stabilne. To stabilność doprowadzi do wzrostu zysku (dochodów) przedsiębiorstwa. Jeśli państwo nakłada na przedsiębiorstwa wysokie podatki, nie stymuluje to rozwoju produkcji, a co za tym idzie, napływu środków do budżetu. Dlatego konieczne jest usprawnienie polityki podatkowej.
Spółka powinna przeprowadzić analizę techniczną i ekonomiczną w celu określenia niewykorzystanych rezerw, jednocześnie przeprowadzając dokładne badania marketingowe, poszerzając swoją klientelę i prowadząc bardziej konstruktywną politykę inwestycyjną.
Podział zysku ma istotny wpływ na sytuację finansową przedsiębiorstwa.
Kierowanie środków do akumulacji zwiększa potencjał gospodarczy, pomaga zwiększyć wypłacalność i niezależność finansową przedsiębiorstwa, przyczynia się do wzrostu produkcji, sprzedaży i zysków bez zwiększania kwoty pożyczanych środków.
Wręcz przeciwnie, wykorzystanie zysków na konsumpcję ogranicza wzrost obrotów handlowych i zysków.
Analizę wykorzystania środków na rozwój produkcji Alnira LLC należy przeprowadzić równolegle z analizą ruchu i efektywności wykorzystania środków trwałych.
Wykorzystanie środków na zachęty materialne i rozwój społeczny zespołu Alnira LLC będzie skuteczne, jeśli będzie mu towarzyszyć wzrost wydajności pracy, zmniejszenie rotacji personelu i wzrost poziomu kwalifikacji personelu.
Wyniki analizy podziału i wykorzystania zysków Alnira LLC należy wykorzystać przy opracowywaniu planu finansowego i wyborze strategii finansowania przedsiębiorstwa.
W artykule przedstawiono teoretyczne i praktyczne zagadnienia związane z analizą podziału i wykorzystania zysków przedsiębiorstwa.
Z analizy wynika, że zysk jest integralnym elementem relacji rynkowych. Odgrywa ważną rolę w generowaniu dochodów budżetowych i tworzeniu zasobów finansowych przedsiębiorstw.
Badanie społeczno-ekonomicznej istoty zysku ma ogromne znaczenie dla rozważenia źródeł jego powstawania, wpływu na niego różnych czynników produkcyjnych i pozaprodukcyjnych, rozwoju systemu dystrybucji oraz kształtowania się głównych rodzajów działalności przedsiębiorstwo.
Analiza zysku pozostałego do dyspozycji przedsiębiorstwa polega na rozwiązaniu następujących problemów: ilościowa ocena wpływu czynników na zmianę zysku netto; identyfikacja trendów w podziale zysków za okres sprawozdawczy; pomiar wpływu czynników na wartość funduszy specjalnych; ocena efektywności wykorzystania środków oszczędnościowych i konsumpcyjnych zgodnie ze wskaźnikami efektywności potencjału gospodarczego.
W części teoretycznej pracy przeprowadzono analizę podziału i wykorzystania zysków w spółce Alnira.
Na podstawie identyfikacji wpływu zarówno czynników obiektywnych, jak i subiektywnych na wyniki finansowe, dokonano oceny pracy spółki Alnira LLC w zakresie wykorzystania szansy na zwiększenie zysku.
W wyniku analizy wyciągnięto następujące wnioski: wynik okresu sprawozdawczego poprawił się o 399,1 tys. rubli, co ocenia się pozytywnie i tłumaczy się wzrostem przychodów ze sprzedaży robót i usług.
Kwota zysku do opodatkowania wzrosła w 2007 roku w porównaniu do 2006 roku o 300,1 tys. rubli. głównie ze względu na wzrost zysków ze sprzedaży produktów (usług), natomiast wzrost kosztów przyczynił się do zmniejszenia kwoty dochodu podlegającego opodatkowaniu.
Analiza wykorzystania zysków pokazuje, jak efektywnie rozdzielono środki na akumulację i konsumpcję. Można tu wyróżnić następujące kryteria oceny:
1) w przypadku zwiększenia udziału pożyczonych środków w strukturze kapitałowej, wówczas świadczenia socjalne ograniczały dynamikę wzrostu wewnętrznego;
2) w przypadku wzrostu dynamiki wzrostu wewnętrznego oznacza to, że polityka dystrybucji zysków została wybrana prawidłowo.
Na podstawie wyników analizy można stwierdzić, że pomimo stałego wzrostu wolumenów sprzedaży produktów Alnira LLC, wskaźniki efektywności finansowej pozostają niskie i nieadekwatne do możliwości przedsiębiorstwa.
Analiza wykorzystania zysków przez spółkę Alnira pokazała, w jaki sposób rozdzielano środki na fundusz konsumpcyjny i fundusz akumulacyjny.
W spółce Alnira większość zysków kierowana była na fundusz konsumpcyjny i wykorzystywana na zachęty rzeczowe i świadczenia socjalne, co skutkowało spowolnieniem rotacji majątku obrotowego, ograniczając możliwość wzrostu obrotów i zysków.
W 2007 roku 41% całkowitego zysku przeznaczono na kapitalizację, tj. wzrost inwestycji kapitałowych i rozwój sektora produkcyjnego. Niedostatek środków przeznaczonych na akumulację hamuje wzrost obrotów i prowadzi do wzrostu zapotrzebowania na pożyczane środki.
Kierowanie środków do funduszu akumulacyjnego zwiększy potencjał gospodarczy, zwiększy wypłacalność przedsiębiorstwa i niezależność finansową, a także przyczyni się do wzrostu wolumenu pracy i sprzedaży bez zwiększania wysokości pożyczanych środków.
Tym samym spółka Alnira musi ponownie rozważyć procedurę podziału zysków, kierując większość z nich na utworzenie funduszu akumulacyjnego.
Ogólna analiza zysku pokazuje, jakie rezerwy ma dane przedsiębiorstwo na wzrost zysku, czyli ilościowo mierzalne możliwości jego zwiększenia poprzez zwiększenie wolumenu przewozów, zmniejszenie kosztów ich realizacji, uniknięcie strat pozaoperacyjnych, poprawę struktury sprzedane produkty itp.
Głównymi źródłami zwiększenia kwoty zysku Alnira LLC są wzrost wolumenu sprzedaży produktów, obniżenie jego kosztów, wzrost jakości produktów handlowych i ich sprzedaż na bardziej dochodowych rynkach.
1. Ordynacja podatkowa Federacji Rosyjskiej Część druga, rozdział 25. Podatek dochodowy od osób prawnych - M.: Wydawnictwo PRIOR, 2003.-176p.
2. Abryutina N.S., Grachev A.V. Analiza działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstw - M.: Business Center, 2004. - 256 s.
3. Avrova I. A. Komentarz do zmian w Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej, które weszły w życie 1 stycznia 2006 r. – M.: APROIOR, 2006. - 606 s.
4. Aronov A.V., Kashin V.A. Podatki i podatki: Podręcznik. dodatek. – M.: Ekonomista, 2006. – 560 s.
5. Anufriev V.E. Rachunkowość i planowanie wyników finansowych // Rachunkowość. – 2006 r. – nr 4. - Z. 45-52.
6. Bakanov M.I., Szeremet A.D. Teoria analizy działalności gospodarczej. Podręcznik. - M.: Finanse i statystyka, 2000. - 414 s.
7. Puste I.A. Zarządzanie zyskami - Kijów: Nanacenter LTD, 2001. - 543 s.
8. Boronenkova S.A. Analiza zarządzania: Podręcznik. Korzyść. – M.: Finanse i Statystyka, 2006. – 384 s.
9. Władimirowa L.P. Prognozowanie i planowanie w warunkach rynkowych. Instruktaż. - M .: Wydawnictwo „Dashkov i K”, 2004. - 398 s.
10. Gruzinov V.P., Gribov V.D. Ekonomia przedsiębiorstwa: podręcznik. – M.: Finanse i Statystyka, 2005. – 208 s.
11. Żukow V.N. Rachunkowość wyników finansowych dla celów podatkowych // Rachunkowość. - 2006.- nr 12. - Z. 4 - 11.
12. Efimova O.V. Analiza wyników finansowych i efektywności wykorzystania majątku // Rachunkowość. – 2005. – nr 12. - Z. 22.
13. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. - M.: TK "Velby", 2004. – 389 s.
14. Kozlov N.V. Analiza i prognozowanie zysków przedsiębiorstw // Problemy prognozowania. - 2003. – nr 4. - Z. 12-14.
Analiza i ocena wykorzystania zysku netto
Zysk otrzymany przez organizację jest rozdzielany w następujący sposób. Przede wszystkim organizacja płaci podatek dochodowy zgodnie z ustaloną procedurą. Kwota pozostała po opłaceniu podatku dochodowego stanowi zysk organizacji ze zwykłej działalności. Jeżeli organizacja posiada nadzwyczajne przychody lub wydatki, sumuje się je z zyskiem ze zwykłej działalności i tworzy zysk netto (zyski zatrzymane roku sprawozdawczego).
Kierunki wykorzystania zysku netto ustala organizacja samodzielnie. Jego kosztem tworzony jest kapitał rezerwowy, wypłacane są dywidendy, finansowane są inwestycje kapitałowe, realizowane są programy społeczne i dokonywane są transfery na różne cele (jeśli jest to przewidziane w dokumentach założycielskich lub zasadach rachunkowości organizacji).
Podział zysku netto w spółkach akcyjnych jest głównym zagadnieniem polityki dywidendowej organizacji. W centrum polityki dywidendowej może znajdować się kwestia regulacji ceny akcji spółki, kwestia wielkości i tempa wzrostu kapitału własnego organizacji, czy też kwestia wielkości pozyskiwanych zewnętrznych źródeł finansowania. Trudność w rozwiązaniu tych problemów polega na tym, że nie ma tu jednoznacznego kryterium oceny, gdyż istnieją oczywiste korzyści zarówno w zakresie kapitalizacji zysku netto, jak i stabilności wypłat dywidend. Kapitalizacja zysku netto pozwala na rozszerzenie działalności organizacji poprzez własne, tańsze źródła finansowania. Jednocześnie zmniejszają się koszty finansowe organizacji związane z pozyskiwaniem dodatkowych źródeł i emisją nowych akcji. Utrzymany zostaje także dotychczasowy system kontroli działalności organizacji, gdyż liczba właścicieli nie wzrasta.
W toku analizy pionowej i poziomej oceniany jest rzeczywisty rozkład zysku, identyfikowane są odchylenia i przyczyny ich występowania, obliczany jest współczynnik kapitalizacji, współczynnik zrównoważonego wzrostu kapitału własnego oraz wskaźnik konsumpcji zysku.
Przykład analizy poziomej zysku netto przedsiębiorstwa przedstawiono w tabeli. 23.
Tabela 23
Wykorzystanie zysku netto w przedsiębiorstwie
Należy przeprowadzać systematyczną analizę danych dotyczących zysków w czasie (na podstawie wyników pracy za kwartał). Na podstawie analizy można prześledzić trendy w wykorzystaniu zysku netto w obszarach dostosowania lub oceny polityki finansowej, czyli dowiedzieć się, czy zarobione środki są wydawane na rozwój przedsiębiorstwa, czy też są po prostu „zjadane”, nie pozostawiając nadziei dla usprawnienia funkcjonowania przedsiębiorstwa w przyszłości. Ważne miejsce w ocenie danych powinna zajmować ocena wielkości i udziału zysków przeznaczanych przez przedsiębiorstwo na finansowanie kosztów rozbudowy produkcji i doposażenia technicznego oraz rozwoju sfery społecznej. Analizę tę przeprowadza się poprzez określenie relacji pomiędzy poszczególnymi obszarami wykorzystania zysku (w procentach). W tym miejscu wyróżnia się obszary priorytetowe i ocenia się ich wykonalność. Do oceny możliwości wykorzystania zysków wykorzystuje się wyniki analizy poziomu organizacyjno-technicznego oraz poziomu rozwoju sfery społecznej.
Głównym zadaniem analizy podziału i wykorzystania zysku jest identyfikacja tendencji i proporcji, jakie ukształtowały się w podziale zysku za rok sprawozdawczy w porównaniu do roku poprzedniego. Na podstawie wyników analizy opracowywane są rekomendacje dotyczące zmiany proporcji podziału zysku i jego jak najbardziej racjonalnego wykorzystania.
Uogólniony opis działalności gospodarczej przedsiębiorstw w gospodarce rynkowej podaje wysokość zysku netto i wskaźniki pozycji finansowej.
Sprawozdawczość wyników finansowych zawiera najważniejsze wskaźniki efektywnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Dane te, wraz z bilansem organizacji, stanowią podstawowe informacje niezbędne organizacjom współpracującym z organizacją, akcjonariuszami, dłużnikami i wierzycielami, bankami i organami podatkowymi. Dlatego w ramach kwartalnych i rocznych sprawozdań finansowych organizacje przedstawiają rachunek zysków i strat za analogiczny okres.
Przeanalizujmy powstawanie, podział i wykorzystanie zysków na przykładzie Stroy-invest LLC. Całkowity wynik finansowy okresu sprawozdawczego jest odzwierciedlany w sprawozdawczości w rozszerzonej formie i przedstawia kwotę zysku (straty) ze sprzedaży produktów (pracy, usług), sprzedaży środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz innego majątku oraz wynik z działalności finansowej i innej.
Z danych zawartych w tabeli 3.1. Wynika z tego, że zysk w porównaniu do poprzedniego okresu wzrósł o 191,30%, co również przełożyło się na odpowiedni wzrost zysku pozostającego do dyspozycji organizacji.
Tabela 3.1. Dynamika wskaźników zysku
|
Wskaźniki |
Okres raportowania |
Ten sam okres w zeszłym roku |
Podawane jako procent poprzedniego okresu |
|
1. Przychody (netto) ze sprzedaży towarów, produktów, usług |
|||
|
2. Koszt sprzedaży (produkcyjnej) towarów, produktów, robót budowlanych, usług. |
|||
|
3. Dochód brutto |
|||
|
4. Okresowe koszty handlowe i administracyjne |
|||
|
5. Zysk (strata) ze sprzedaży |
|||
|
6. Bilans wyników operacyjnych |
|||
|
7. Zysk (strata) z działalności finansowej i gospodarczej |
|||
|
8. Bilans wyników nieoperacyjnych |
|||
|
9. Zysk (strata) okresu sprawozdawczego |
|||
|
10. Zysk pozostający do dyspozycji organizacji |
|||
|
11. Raport o zyskach (stratach) zatrzymanych. okres |
Przychód ze sprzedaży towarów, usług i robót rośnie szybciej niż zysk ze sprzedaży towarów, robót i usług. Wskazuje to na względny wzrost kosztów produkcji.
Zysk netto rośnie szybciej niż zysk ze sprzedaży produktów (robót, usług). Wynika to ze zniesienia podatku od mieszkań i usług komunalnych, co zwiększyło koszty działalności, a tym samym zmniejszyło dochód do opodatkowania. Wszystko to przełożyło się na wzrost zysku za okres sprawozdawczy.
Należy zaznaczyć, że zmiana zysku netto pod wpływem płatności podatku składa się z sumy odchyleń wynikających ze zmian podstawy opodatkowania oraz zmian stawki podatku.
Kwota podatku dochodowego wzrosła o 64 tys. rubli, o tę samą kwotę obniżył się zysk netto w związku ze wzrostem zysku do opodatkowania i podwyższeniem stawki podatku.
Na wysokość zysku netto wpływa czynnik pierwszego stopnia, który ma wpływ na wysokość zysku netto – zysk podlegający opodatkowaniu oraz stawka podatku dochodowego.
Na wielkość zysku netto wpływ mają także dochody opodatkowane według specjalnych stawek odmiennych od podatku dochodowego i odliczane od zysku brutto przy obliczaniu zysku do opodatkowania. Są to czynniki drugiego rzędu, które wpływają na wysokość dochodu podlegającego opodatkowaniu:
dochód opodatkowany stawkami innymi niż podatek dochodowy;
wysokość składek na fundusz rezerwowy;
wysokość preferencyjnych odliczeń od zysków.
Przedsiębiorstwo, o którym mowa, nie osiągało dochodów opodatkowanych specjalną stawką, nie dokonywało odpisów na fundusz rezerwowy (w tym przedsiębiorstwie nie tworzono funduszu rezerwowego, w związku z czym nie przeznaczano środków na uzupełnienie funduszu rezerwowego) oraz przedsiębiorstwo nie korzystać z ulg w podatku dochodowym.
Wysokość zysku netto wzrosła głównie w wyniku wzrostu zysku ze sprzedaży. Jednak wzrost kosztów spowodował zmniejszenie wysokości zysku netto. Dlatego poszukując sposobów na zwiększenie zysku netto, przedsiębiorstwo to musi przede wszystkim zwrócić uwagę na czynniki, które negatywnie wpływają na kształtowanie się jego wartości.
Pusta linia
Kosztem zysku netto wypłacane są dywidendy akcjonariuszom przedsiębiorstwa, fundusze akumulacyjne i konsumpcyjne, tworzy się fundusz rezerwowy, a część zysku przeznaczana jest na uzupełnienie własnego kapitału obrotowego. W procesie tworzenia i wykorzystania funduszy celowych ich stymulująca rola realizowana jest kosztem zysku.
Głównym zadaniem analizy podziału i wykorzystania zysku jest identyfikacja tendencji i proporcji, jakie ukształtowały się w podziale zysku za rok sprawozdawczy w porównaniu do roku poprzedniego.
Zatem w Stroy-invest LLC fundusze powstają z zysku netto: oszczędności, konsumpcji i sfery społecznej.
Fundusz rezerwowy w tym przedsiębiorstwie nie został utworzony, dlatego nie przeznaczono środków na uzupełnienie funduszu rezerwowego.
Na zebraniu założycieli postanowiono przyjąć powyższe współczynniki wpłat do funduszy.
Analizując podział zysku netto na fundusze celowe, należy poznać czynniki kształtujące te fundusze. Głównym czynnikiem jest: 1) - zysk netto, 2) współczynnik odliczenia zysku.
Zmiany wpłat do funduszy celowych w związku ze zmianą zysku netto można obliczyć korzystając ze wzoru:
DFn (P) = DPch K0, (1)
DFn (P) = +73 *30= 21,9 - fundusz akumulacyjny (2)
DFn (P) = +73 *50= 36,5 - fundusz konsumpcyjny (3)
gdzie DFn (P) oznacza zwiększenie funduszu akumulacyjnego (zużycia) w wyniku zmian zysku netto;
DPch - zwiększenie kwoty zysku netto;
K0 współczynnik odpisów z zysku netto na odpowiedni fundusz.
Tabela 3.2. Dane dotyczące wykorzystania zysku netto w tysiącach rubli.
W tym celu mnożymy wzrost zysku netto z tytułu każdego czynnika przez podstawowy współczynnik składek do odpowiedniego funduszu.
Na wysokość wpłat do funduszy wpływają także zmiany współczynnika wpłat z zysku netto. Poziom jego wpływu oblicza się według wzoru:
DFn (K) = (K1 - K0) Pch1 (4)
gdzie DFn(K) oznacza zwiększenie funduszu konsumpcyjnego (akumulację) w wyniku zmiany współczynnika odliczenia;
K1, K0 – współczynniki rzeczywiste i podstawowe wpłat na fundusze konsumpcyjne (akumulacyjne);
Pch1 - zysk netto za okres sprawozdawczy.
DFn (K) = (0,25 - 0,30) 180 = -9 - fundusz akumulacyjny (5)
Z powyższych wyliczeń wynika, że należy zmniejszyć wysokość składek na fundusz akumulacyjny, socjalny. na sferę wpłynęło zmniejszenie współczynnika odliczeń o 9, a pod wpływem zysku netto zwiększono odpisy na fundusz akumulacyjny o 21,9 i na fundusz socjalny. kule - 10,95.
Zmiany w składkach na fundusz konsumpcyjny wzrosły pod wpływem zysku netto o 36,5 i pod wpływem współczynnika o 18.