आइए लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करें। बिक्री की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

लाभप्रदता संकेतकों का स्तर और गतिशीलता निम्नलिखित कारकों से प्रभावित होती है:

1. संगठन और उत्पादन एवं प्रबंधन का स्तर

2. पूंजी की संरचना और उसके स्रोत

3. उत्पादन संसाधनों के उपयोग की डिग्री

4. उत्पादों की मात्रा, गुणवत्ता और संरचना

5. उत्पादन लागत और उत्पादन लागत।

कारक विश्लेषण के लिए, श्रृंखला प्रतिस्थापन, पूर्ण अंतर, एकीकृत, सूचकांक और सहसंबंध-प्रतिगमन मॉडल की विधि के कारक मॉडल का उपयोग किया जाता है।

1. बिक्री की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण। उत्पाद लाभप्रदता बढ़ाने के तरीके

बिक्री लाभ और शुद्ध लाभ के संदर्भ में बिक्री पर रिटर्न न केवल व्यावसायिक गतिविधियों की प्रभावशीलता को दर्शाता है, बल्कि संगठन की मूल्य निर्धारण नीति को भी दर्शाता है।

उत्पाद लाभप्रदता बढ़ाने के मुख्य तरीके हैं:

• इकाई लागत में कमी;
• उत्पादन संसाधनों के उपयोग में सुधार जो लागत का निर्माण करते हैं (पूंजी की तीव्रता, सामग्री की तीव्रता, मजदूरी की तीव्रता, उत्पादों की मूल्यह्रास की तीव्रता को कम करना या विपरीत संकेतकों को बढ़ाना);
• उत्पादन मात्रा में वृद्धि;
• उत्पादों की बढ़ती कीमतों के साथ-साथ उनकी गुणवत्ता में भी सुधार हो रहा है।

बिक्री लाभप्रदता में परिवर्तन दो कारकों से प्रभावित होते हैं: बिक्री लाभ और बिक्री की मात्रा।

बिक्री लाभ से लाभप्रदता की गणना करने के लिए, निम्नलिखित मॉडल का उपयोग किया जाता है:

2 उत्पादन परिसंपत्तियों की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण.

उत्पादन परिसंपत्तियों की लाभप्रदता में परिवर्तन बिक्री की मात्रा, पूंजी उत्पादकता (पूंजी तीव्रता) और कार्यशील पूंजी की लोडिंग की दर पर लाभप्रदता या रिटर्न से प्रभावित होता है।

3. परिसंपत्तियों पर रिटर्न का कारक विश्लेषण। उत्पाद लाभप्रदता बढ़ाने के तरीके.

विश्लेषण की ड्यूपॉन्ट प्रणाली मुख्य रूप से किसी उद्यम की प्रभावी ढंग से मुनाफा कमाने, उन्हें पुनर्निवेश करने और टर्नओवर बढ़ाने की क्षमता की जांच करती है।

प्रमुख संकेतकों को कारकों (गुणक) और उनके घटकों में विभाजित करने से हमें उन मुख्य कारणों की पहचान करने और तुलनात्मक विवरण देने की अनुमति मिलती है जो किसी विशेष संकेतक में परिवर्तन को प्रभावित करते हैं और कंपनी की आर्थिक वृद्धि दर निर्धारित करते हैं। ड्यूपॉन्ट फॉर्मूला साहित्य में व्यापक रूप से जाना जाता है - इक्विटी पर रिटर्न को टर्नओवर और एसेट टर्नओवर पर रिटर्न के उत्पाद में विभाजित करना, प्रत्येक कारक स्वयं एक सार्थक वित्तीय संकेतक है। यही दृष्टिकोण उद्यम की वित्तीय और आर्थिक स्थिति के अन्य प्रमुख संकेतकों के विश्लेषण पर भी लागू होता है।

परिसंपत्तियों पर रिटर्न का कारक विश्लेषण।

परिसंपत्तियों पर रिटर्न में परिवर्तन परिसंपत्ति कारोबार और बिक्री पर रिटर्न से प्रभावित होते हैं।

परिसंपत्तियों पर रिटर्न में बदलाव को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक परिसंपत्ति कारोबार और बिक्री (उत्पाद) पर रिटर्न हैं। किसी संगठन की संपत्ति राजस्व उत्पन्न करने और इसलिए लाभ कमाने की उसकी आर्थिक क्षमता को दर्शाती है। परिसंपत्ति उपयोग से पता चलता है कि संसाधनों में निवेश किया गया धन कितनी जल्दी राजस्व में परिवर्तित हो जाता है। परिसंपत्तियों की एक जटिल संरचना होती है और उनका कारोबार प्रत्येक प्रकार की संपत्ति के कारोबार पर निर्भर करता है।

इस प्रकार, परिसंपत्तियों पर रिटर्न निम्न के स्तर को दर्शाता है:

· प्राप्य खातों का प्रबंधन, जो प्राप्य की औसत संग्रह अवधि द्वारा मात्रात्मक रूप से मापा जाता है;

· इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात के माध्यम से इन्वेंट्री प्रबंधन;

· अचल संपत्तियों का प्रबंधन, जो संगठन की सामान्य उत्पादन क्षमता और थ्रूपुट की विशेषता है;

· तरलता प्रबंधन, जो बैलेंस शीट मुद्रा में तरल संपत्तियों की हिस्सेदारी की विशेषता है।

बिक्री पर रिटर्न परिसंपत्तियों पर रिटर्न बढ़ाने के लिए सामरिक कारकों में से एक है। सामरिक कारकों की कार्रवाई का उद्देश्य पर्याप्त मूल्य निर्धारण नीति चुनना, बिक्री बाजारों का विस्तार करना है, अर्थात। संगठन की बिक्री की मात्रा और लाभ बढ़ाने के लिए, सभी पूंजी की टर्नओवर दर में वृद्धि करना। बिक्री पर रिटर्न और परिसंपत्ति कारोबार दोनों बाजार स्थितियों के बाहरी प्रभावों के अधीन हैं।

4. इक्विटी पर रिटर्न का कारक विश्लेषण।

इक्विटी पर रिटर्न उद्यम के शुद्ध लाभ को उद्यम की इक्विटी की औसत वार्षिक लागत से विभाजित करके निर्धारित किया जाता है।

आपको मालिकों द्वारा निवेश की गई पूंजी के उपयोग की दक्षता निर्धारित करने और इन फंडों के निवेश से संभावित लाभ के साथ तुलना करने की अनुमति देता है

इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करने की प्रक्रिया में, इक्विटी पर रिटर्न (आरओसी) में बदलाव को प्रभावित करने वाले मुख्य कारकों का तुलनात्मक मूल्यांकन प्रदान करने के लिए नियतात्मक कारक मॉडल का उपयोग किया जाता है।

विशेष रूप से, ऐसे मॉडल ड्यूपॉन्ट कंपनी के कारक विश्लेषण का आधार बनते हैं

नमस्ते! इस लेख में हम बिक्री की लाभप्रदता के विश्लेषण के बारे में बात करेंगे।

आज आप सीखेंगे:

• बिक्री;
• बिक्री की लाभप्रदता की गतिशीलता का विश्लेषण कैसे करें;
• कारक विश्लेषण के कौन से तरीके मौजूद हैं;
• लाभप्रदता अनुपात का विश्लेषण करने के लिए कौन से मॉडल मौजूद हैं?

बिक्री पर रिटर्न क्या है

लाभप्रदता हर किसी के लिए एक परिचित अवधारणा है। हर कोई समझता है कि यह एक आर्थिक संकेतक है जो किसी व्यवसाय की दक्षता को दर्शाता है।

किसी संगठन का लाभ और लाभप्रदता परस्पर संबंधित अवधारणाएँ हैं, एक दूसरे को प्रतिबिंबित करती है। दरअसल, ये सच है. लेकिन यह परिभाषा हमें उपकरण के उद्देश्य का अंदाजा नहीं देती है, तो आइए "लाभप्रदता" की अवधारणा पर करीब से नज़र डालें।

लाभप्रदता - किसी संगठन या उसके व्यक्तिगत प्रभागों की गतिविधि का एक वित्तीय संकेतक, संगठन में संसाधन आवंटन की दक्षता की डिग्री को दर्शाता है।

इस प्रकार, लाभप्रदता निवेश की एक इकाई से आपको प्राप्त होने वाले लाभ की मात्रा को दर्शाती है। उदाहरण के लिए, इस महीने आपने विपणन विभाग को 50,000 रूबल आवंटित किए, लेकिन 60,000 प्राप्त किए, तदनुसार, रिटर्न पर रिटर्न (60-50)/50=0.2 या 20% होगा।

उत्पाद बिक्री लाभप्रदता - बिक्री विभाग की दक्षता का एक पैरामीटर। यह दर्शाता है कि लागत की एक इकाई में कितना लाभ शामिल है, यही कारण है कि बिक्री पर रिटर्न को अक्सर लाभप्रदता की दर कहा जाता है।

बिक्री पर रिटर्न का विश्लेषण क्यों करें?

सबसे पहले, लाभप्रदता, जैसा कि ऊपर बताया गया है, हमें संसाधन आवंटन की तर्कसंगतता का आकलन करने की अनुमति देती है। यानी, आप देखेंगे कि कौन से वितरण चैनल कार्मिक लागत को कम करने या प्रभाव बढ़ाने की आवश्यकता के बिना सर्वोत्तम परिणाम दिखाते हैं।

दूसरे, बिक्री पर रिटर्न उत्पादन की प्रत्येक इकाई द्वारा लाए गए लाभ के प्रतिशत को दर्शाता है। यह आपको उत्पाद पोर्टफोलियो में प्रत्येक उत्पाद आइटम का मूल्यांकन करने, लाभहीन उत्पादों को खत्म करने और आशाजनक उत्पादों का समर्थन करने की अनुमति देता है।

तीसरा, उत्पाद बिक्री की लाभप्रदता का विश्लेषण बाजार के विकास के रुझान का अंदाजा देता है और बिक्री संरचना को देखता है।

हालाँकि, यदि आप लाभप्रदता अनुपात का उपयोग करके किसी चीज़ में निवेश की प्रभावशीलता निर्धारित करने का निर्णय लेते हैं, तो आपको विश्वसनीय डेटा प्राप्त नहीं होगा। इस प्रयोजन के लिए, प्रदर्शन संकेतकों की एक विस्तृत श्रृंखला का मूल्यांकन आवश्यक है।

चौथा, लाभप्रदता संकेतक के आधार पर, आप उद्यम की मूल्य निर्धारण नीति को अनुकूलित कर सकते हैं। लेकिन यहां आपको सावधान रहने की जरूरत है, क्योंकि कीमत सीधे बिक्री की मात्रा को प्रभावित करती है। मांग की लोच का अनुमान लगाएं.

लाभप्रदता पर कारकों का प्रभाव

इससे पहले कि हम व्यावहारिक भाग पर आगे बढ़ें, मैं उन कारकों की पहचान करना चाहूंगा जिनका हमारे गुणांक पर सकारात्मक और नकारात्मक प्रभाव पड़ता है।

सकारात्मक कारक

बिक्री राजस्व वृद्धि लागत वृद्धि से अधिक है.

हर कोई समझता है कि लागत से अधिक राजस्व एक अच्छा संकेत है। लेकिन हर कोई नहीं जानता कि कौन सी घटनाएँ इस घटना का कारण बन सकती हैं।

आइए उन पर नजर डालें:

• कीमत में वृद्धि, बशर्ते कि बिक्री की मात्रा में कोई कमी न हो;
• उत्पाद की बिक्री की मात्रा में वृद्धि;
• गोदाम में स्टॉक की कमी;
• वर्गीकरण का विस्तार या संकुचन (लाभहीन उत्पादों का उन्मूलन)।

राजस्व में गिरावट की तुलना में लागत में कमी तेजी से होती है.

यदि आप उत्पादन को सीमित करते हैं और अपने उत्पाद पोर्टफोलियो से लाभहीन उत्पादों को हटा देते हैं, तो आपका राजस्व और लागत दोनों गिर जाएंगे। यदि राजस्व धीमी गति से घटता है, तो लाभप्रदता बढ़ेगी।

लागत में गिरावट की तुलना में राजस्व में धीमी गति से गिरावट के कारण हैं:

• मूल्य वृद्धि। हालाँकि, मूल्य निर्धारण नीति में बदलाव बहुत सावधानी से किया जाना चाहिए, पहले मांग की लोच का आकलन किया जाना चाहिए;
• वर्गीकरण कम होने पर बिक्री की मात्रा में कोई कमी नहीं आती। यह तभी संभव है जब आप उत्पाद पोर्टफोलियो के साथ सक्षमता से काम करेंगे। ऐसा करने के लिए, आपको उस उपभोक्ता के लिए उत्पाद के मूल्य का आकलन करना होगा जिसे आप उत्पाद पोर्टफोलियो से हटाना चाहते हैं। ऐसा करने के लिए, गणना करें कि जब आप अपना वर्गीकरण कम करेंगे तो आप कितने उपभोक्ताओं को खो देंगे।
• वर्गीकरण में कमी.

राजस्व बढ़ता है और लागत गिरती है.

सभी का सबसे अनुकूल विकल्प.

इसका उपयोग करके इसे हासिल किया जा सकता है:

• कीमत बढ़ती है (लेकिन बिक्री की मात्रा में भारी कमी नहीं होनी चाहिए);
• कंपनी के उत्पाद पोर्टफोलियो का अनुकूलन। यह या तो सीमा में कमी या विस्तार हो सकता है।

नकारात्मक कारक

राजस्व की तुलना में लागत तेजी से बढ़ रही है.

इसका मतलब है कि आप घाटे में काम कर रहे हैं, जो अस्वीकार्य है।

किसी उद्यम के घाटे में चलने के निम्नलिखित कारण हो सकते हैं:

• मुद्रास्फीति के कारण लागत में वृद्धि हुई, लेकिन कीमतों को अनुक्रमित नहीं किया गया;
• कीमत में बहुत अधिक कमी;
• वर्गीकरण से उत्पादों का उन्मूलन, जिसके परिणामस्वरूप उपभोक्ता खंड का प्रस्थान हो गया;
• श्रेणी में एक लाभहीन उत्पाद का परिचय;

लागत की तुलना में राजस्व तेजी से गिरता है.

किसी संगठन के लिए एक नकारात्मक घटना जो निम्नलिखित कारणों से उत्पन्न हो सकती है:

• मूल्य में कमी;
• किसी उत्पाद के परिसमापन के परिणामस्वरूप बिक्री की मात्रा में कमी आई;
• एक असफल उत्पाद जोड़ना.

यहां हमने उन आंतरिक कारकों को सूचीबद्ध किया है जो बिक्री लाभप्रदता को प्रभावित करते हैं। आप उन्हें बदल सकते हैं, इसलिए आपको उन्हें जानना आवश्यक है। हालाँकि, बाहरी कारक भी हैं।

इसमे शामिल है:

• देश में आर्थिक स्थिति (मुद्रास्फीति, रूबल का मूल्यह्रास, बेरोजगारी और अन्य);
• व्यवसाय का राजनीतिक और कानूनी विनियमन (कानून, सरकारी समर्थन);
• आपके क्षेत्र में प्रौद्योगिकियों का विकास;
• सामाजिक विकास में रुझान (किसी भी चीज़ के लिए फैशन, सांस्कृतिक विशेषताएं, आदि)।

हम इन कारकों को प्रभावित नहीं कर सकते, लेकिन हम उनके नकारात्मक प्रभाव को कम कर सकते हैं और सकारात्मक पहलुओं का लाभ उठा सकते हैं।

लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

जैसा कि आप जानते हैं, निम्नलिखित तत्व बनते हैं: निश्चित और परिवर्तनीय लागत, लाभ।

तदनुसार, लागत में कमी से लाभ में वृद्धि होगी जबकि कीमत अपरिवर्तित रहेगी। बिक्री की मात्रा में वृद्धि से दक्षता संकेतक में भी वृद्धि होगी (हम कीमत में बदलाव नहीं करते हैं)।

इस प्रकार, लागत और बेची गई मात्रा लाभ मार्जिन को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारक हैं। कारक विश्लेषण हमें इन कारकों के प्रभाव की डिग्री देखने की अनुमति देता है।

वर्तमान और आधार (पिछली) अवधि के लिए रिटर्न की दर की गणना के बाद कारक विश्लेषण किया जाता है। कारक विश्लेषण करने का कारण किसी संकेतक में कमी या वृद्धि हो सकता है।

आइए निम्नलिखित कारकों में से प्रत्येक के प्रभाव का आकलन करने की पद्धति पर विचार करें:

• बिक्री आय;
• बनाने की किमत;
• व्यावसायिक खर्च;
• प्रशासनिक लागत।

लाभप्रदता अनुपात पर आय का प्रभाव निम्नलिखित सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

आरवी = ((यहां-एसबी -केआरबी-यूआरबी)/ यहां) - (डब्ल्यूबी-एसबी-केआरबी-यूआरबी)/डब्ल्यूबी, कहाँ:

यहां वर्तमान अवधि का राजस्व है;

एसबी - वर्तमान अवधि के लिए लागत मूल्य;

केआरबी - वर्तमान अवधि के लिए वाणिज्यिक व्यय;

यूआरबी - आधार अवधि (पिछला) के लिए प्रबंधन व्यय;

वीबी - आधार अवधि के लिए राजस्व (पिछला);

केआरबी - आधार अवधि के लिए व्यावसायिक व्यय।

तालिका दो अवधियों के लिए संगठन की गतिविधियों के परिणाम दिखाती है.

		जून
आय	10 000	12 000
लागत मूल्य	5 000	5 500
प्रशासनिक लागत	2 000
व्यावसायिक खर्च	1 000

आर=((12,000-5,500-1,000-2,000)/12,000)-((10,000-5,500-1,000-2,000)/10,000)=0.29-0.15=0, 14

इस प्रकार, समीक्षाधीन अवधि में मुनाफे में वृद्धि के कारण, लाभप्रदता में 14% की वृद्धि हुई, यानी, दूसरे शब्दों में, वर्तमान अवधि में निवेश के प्रत्येक रूबल के लिए हमें आधार अवधि में प्राप्त की तुलना में 14 कोप्पेक अधिक प्राप्त होंगे।

लाभ मार्जिन के स्तर पर लागत के प्रभाव की डिग्री की गणना के लिए सूत्र:

Rс= ((यहां-SBot -KRB-URB)/यहां) - (यहां-SB-KRB-URB)/यहां, कहाँ:

एसबी - रिपोर्टिंग अवधि के लिए माल की लागत।

प्रबंधन व्यय के महत्व का आकलन करने का सूत्र:

रुर= ((यहां-एसबी-केआरबी-यूआरओटी)/यहां) - (यहां-एसबी-केआरबी-यूआरबी)/यहां, कहाँ:

यूआरओटी - पिछली अवधि के लिए प्रबंधन व्यय;

वाणिज्यिक लागतों के प्रभाव की गणना के लिए सूत्र:

आरके= ((यहां-एसबी-केआरओ-यूआरबी)/यहां) - (यहां-एसबी-केआरबी-यूआरबी)/यहां, कहाँ:

सीआर - पिछली अवधि के लिए व्यावसायिक व्यय।

और अंत में, कारकों के संचयी प्रभाव का सूत्र:

रोब=Rv+Rс+Rur+Rk.

यदि प्रभाव नकारात्मक है, तो जोड़ संक्रिया घटाव संक्रिया में बदल जाती है।

प्रत्येक कारक की व्यक्तिगत रूप से गणना करना आगे के काम के लिए मूल्यवान है। यह आपको "कमजोर बिंदुओं" की पहचान करने और उन्हें खत्म करने के उपाय करने की अनुमति देता है। संचयी प्रभाव को निर्धारित करने के लिए सामान्य कारक विश्लेषण आवश्यक है और इसका वस्तुतः कोई व्यावहारिक मूल्य नहीं है।

लाभप्रदता अनुपात

आइए बिक्री संकेतक पर रिटर्न की गणना करने के लिए आगे बढ़ें।

बिक्री की लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए तीन तरीकों का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है। वे अंशों में भिन्न होते हैं; अभिव्यक्ति में हर हमेशा मौद्रिक संदर्भ में राजस्व या बिक्री की मात्रा होता है।

इसके अलावा, लाभप्रदता की गणना संपूर्ण संगठन और व्यक्तिगत संरचनात्मक प्रभागों दोनों के लिए की जा सकती है। बिक्री की लाभप्रदता के लिए, प्रत्येक वितरण चैनल या प्रत्येक आउटलेट के लिए इसकी गणना करना उचित है।

इस तथ्य पर विचार करना उचित है कि लाभप्रदता केवल संसाधनों के उपयोग की दक्षता को दर्शाती है और पूरी कंपनी की दक्षता को प्रतिबिंबित नहीं करती है।

लाभप्रदता की गणना करने की पहली विधि आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देती है कि राजस्व का कितना प्रतिशत लाभ है: पी=(लाभ/राजस्व)*100%।

साथ ही, लाभ की दर संगठन के सकल लाभ से निर्धारित होती है।

सकल लाभ, बदले में, राजस्व घटा बिक्री की लागत है। सूत्र: पी=(सकल लाभ/राजस्व)*100%।

बिक्री पर परिचालन रिटर्न = (कर/राजस्व से पहले लाभ)* 100%।

अंतिम दो विधियाँ लेखांकन या कर कटौती के बिना बिक्री विभाग के प्रदर्शन को निर्धारित करने के लिए डिज़ाइन की गई हैं।

यह समझना महत्वपूर्ण है कि बिक्री लाभप्रदता में गिरावट का मतलब उत्पाद की प्रतिस्पर्धात्मकता और उसकी मांग में कमी है। ऐसे परिणाम प्राप्त करने के बाद, उद्यमी को कंपनी की गतिविधियों में "कमजोर बिंदुओं" की पहचान करने के लिए तत्काल एक कारक विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है।

इसके बाद ही हम बिक्री लाभप्रदता बढ़ाने के उपायों को विकसित करने के लिए आगे बढ़ सकते हैं। इनमें शामिल हैं: वर्गीकरण का अनुकूलन, बिक्री संवर्धन, मूल्य निर्धारण नीति में बदलाव, उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार और बहुत कुछ।

कभी-कभी लाभप्रदता का एक कारक विश्लेषण कंपनी की गतिविधियों में कमजोरियों की पहचान कर सकता है, यह दर्शाता है कि लाभप्रदता बढ़ाने के लिए किस क्षेत्र में प्रयास करने लायक है - लागत में कटौती, उत्पादों की कीमत में बदलाव या उत्पादन का आधुनिकीकरण।

कारक विश्लेषण का इतिहास

कारक विश्लेषण के संस्थापक को अंग्रेजी मनोवैज्ञानिक और मानवविज्ञानी एफ. गैल्टन माना जाता है, जिन्होंने 19वीं सदी के अंत - 20वीं सदी की शुरुआत में मनोविज्ञान के संबंध में पद्धति के मुख्य विचारों को सामने रखा। इसके बाद, विज्ञान के विभिन्न क्षेत्रों में कई वैज्ञानिकों द्वारा विश्लेषण पद्धति विकसित की गई। अमेरिकी गणितज्ञ जी हॉटलिंग का उल्लेख करना असंभव नहीं है, जिन्होंने इसके आधुनिक संस्करण में प्रमुख घटक विधि के विकास के रूप में अपना योगदान दिया। अंग्रेजी मनोवैज्ञानिक के. ईसेनक ने भी मनोविज्ञान में व्यक्तित्व सिद्धांत पर काम करते समय कारक विश्लेषण मॉडल का व्यापक रूप से उपयोग करते हुए तकनीक के विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई।

लाभप्रदता - यह क्या है?

यह समझने के लिए कि लाभप्रदता के कारक विश्लेषण की आवश्यकता क्यों है, आइए लाभप्रदता की अवधारणा को उसके सामान्य अर्थ में परिभाषित करें। यह संकेतक उत्पादन में स्वयं या उधार ली गई धनराशि को निवेश करने की दक्षता की विशेषता है। यह विशेष रूप से निवेशित पूंजी, टर्नओवर या निवेश के प्रति रूबल लाभ की मात्रा निर्धारित करता है। इसकी गणना लाभ सूचक को लागत सूचक से विभाजित करके की जाती है। लाभप्रदता के प्रकार इस बात से निर्धारित होते हैं कि विश्लेषण में किस लाभ और लागत का उपयोग किया जाता है। उदाहरण के लिए, पूंजी निवेश की दक्षता की गणना करते समय, अचल संपत्तियों के मूल्य पर लाभ का अनुपात लिया जाता है। बिक्री की लाभप्रदता की गणना करने के लिए, उद्यम के लाभ को राजस्व से विभाजित किया जाता है। उत्पादन की लाभप्रदता संकेतक उत्पादन की लागत पर लाभ के अनुपात से निर्धारित होता है - हम इस लेख में इस मूल्य का विश्लेषण करेंगे।

उत्पादन लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

किसी उद्यम की दक्षता को उसके पूर्ण मूल्य में लाभप्रदता संकेतक द्वारा चित्रित नहीं किया जा सकता है। प्राप्त लाभ की मात्रा को उत्पादन के पैमाने के साथ, निश्चित और परिवर्तनीय लागतों की कुल राशि के साथ सहसंबंधित करना आवश्यक है। उद्यम की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण तीन मुख्य संकेतकों: उत्पादन, बिक्री और पूंजी में परिवर्तन पर वित्तीय परिणामों की निर्भरता का अध्ययन करने के लिए एक एकीकृत दृष्टिकोण का तात्पर्य है। यहां हम उत्पादन कारकों को बदलते समय लाभप्रदता के विश्लेषण के बारे में बात करेंगे - उत्पादन की एक इकाई की लागत, प्रति इकाई औसत बिक्री मूल्य, विपणन योग्य उत्पादों की संरचना।
उत्पादन लाभप्रदता के कारक विश्लेषण में लाभप्रदता पर तीन मुख्य कारकों में परिवर्तन के प्रभाव का विश्लेषण शामिल है:

• वाणिज्यिक उत्पादों की संरचना;
• औसत विक्रय मूल्य;
• वाणिज्यिक उत्पादों की इकाई लागत।

जैसा कि आप जानते हैं, विनिर्मित उत्पादों का लाभप्रदता संकेतक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

आर = पी/एस, (1), जहां आर लाभप्रदता संकेतक है, पी लाभ है (कर से पहले), सी लागत है (निश्चित और परिवर्तनीय लागत)। आइए इस सूत्र पर विस्तार करें:

आर = (Р-С)/С, (2), जहां Р राजस्व, या बिक्री मूल्य है।

वाणिज्यिक उत्पादों की लाभप्रदता के व्यापक कारक विश्लेषण में एक और घटक का उपयोग शामिल है - उत्पादित वस्तुओं की संरचना का आकार। तीन कारक घटकों - राजस्व, लागत और संरचना संकेतक को एक साथ जोड़ने के लिए, वाणिज्यिक उत्पादों के संरचना गुणांक द्वारा दाईं ओर सूत्र के प्रत्येक तर्क को गुणा करना आवश्यक है: आर = (यूडी·आर - यूडी·एस)/ यूडी·एस, (3), जहां यूडी वाणिज्यिक उत्पादों की संरचना का हिस्सा या संकेतक है। इस मूल्य के उपयोग से यह पता लगाना संभव हो जाएगा कि अधिक महंगी या सस्ती वस्तुओं के उत्पादन की मात्रा में परिवर्तन ने उद्यम की दक्षता को कैसे प्रभावित किया।

निष्कर्ष

उपरोक्त सूत्र (3) श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करके विश्लेषण करने के लिए एक कारक मॉडल है। पदनामों को और अधिक विशिष्ट बनाने के लिए, हम परिभाषित करते हैं: प्रतीक "पी" - नियोजित संकेतक, प्रतीक "एफ" - वास्तविक संकेतक। इस प्रकार,

आर पी = (यूडीपी·आरपी - यूडीपी·एसपी)/यूडीपी·एसपी, (4)

आर एफ = (यूडीएफ·आरएफ - यूडीएफ·एसएफ)/यूडीएफ·एसएफ। (5)

आइए अब तीनों घटकों में से प्रत्येक की लाभप्रदता में परिवर्तन पर प्रभाव का निर्धारण करें:

1. संरचना में परिवर्तन के कारण लाभप्रदता में परिवर्तन:

आर बीट = (यूडीएफ·आरपी - यूडीएफ·एसपी)/यूडीएफ·एसपी, (6)

∆आर बीट = आर बीट-आर पी।

2. आइए विक्रय मूल्य में परिवर्तन के लाभप्रदता संकेतक पर प्रभाव का निर्धारण करें:

आर आर = (यूडीएफ·आरएफ - यूडीएफ·एसपी)/यूडीएफ·एसपी, (8)

∆R р = R р - R हरा। (9).

3. आइए जानें कि विपणन योग्य उत्पादों की लागत में बदलाव के कारण लाभप्रदता में कितना बदलाव आया है:

∆R c = R f - R r (10)।

इंतिहान:

∆R = ∆R बीट + ∆R p + ∆R s (11)

इस तरह से किया गया लाभप्रदता का कारक विश्लेषण हमें यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि परिसर में प्रत्येक कारक में परिवर्तन ने उत्पादन प्रक्रिया की दक्षता के उत्पादन लाभप्रदता जैसे संकेतक में वृद्धि या कमी को कैसे प्रभावित किया।

=

वी पी - एस

वी पी

, (7.9)

(कहाँ एस- बिक्री की लागत, वाणिज्यिक और प्रशासनिक खर्चों सहित) और एक विश्लेषणात्मक तालिका बनाएं (तालिका 7.2)।

तालिका 7.2

बिक्री की मात्रा की लाभप्रदता की गणना और मूल्यांकन

(हजार रूबल)

संकेतक	विगत काल	रिपोर्टिंग अवधि	विचलन
1	2	3	4
1. वस्तुओं, उत्पादों, कार्यों, सेवाओं की बिक्री से राजस्व (वीपी)	12 596	27 138	+ 14 542

तालिका का अंत 7.1

संकेतक	विगत काल	रिपोर्टिंग अवधि	विचलन
1	2	3	4
2. वस्तुओं, उत्पादों, कार्यों और सेवाओं की बिक्री की लागत ( एस)	11 802	25 685	+ 13 883
3. बिक्री से लाभ (वगैरह)(पेज 1 - पेज 2)	794	1 453	+ 659
4. बिक्री की मात्रा की लाभप्रदता (पीवीपी)(पेज 3: पेज 1) × 100, %	6,304	5,354	- 0,950

जैसा कि तालिका से देखा जा सकता है। 7.2, विश्लेषण अवधि के लिए बिक्री की मात्रा की लाभप्रदता में 0.95 अंक की कमी आई। इस सूचक में कमी, सबसे पहले, उद्यम की प्रतिस्पर्धात्मकता में गिरावट का संकेत दे सकती है, क्योंकि यह उसके उत्पादों की मांग में कमी का संकेत देता है।

आइए श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करके बेची गई वस्तुओं की कीमत और लागत में परिवर्तन के प्रभाव की गणना करें।

1. आइए बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के कारण बिक्री की मात्रा की लाभप्रदता में परिवर्तन का निर्धारण करें पी वी.पी (∆ वी पी) सूत्र के अनुसार:

∆P vп (∆V) =

- =

वी पी

ए

×

पी एच

वी पी

. (7.10)

यह संकेतक परिसंपत्तियों की लाभप्रदता को दर्शाता है, जो उद्यम की मूल्य निर्धारण नीति और बेचे गए उत्पादों के उत्पादन की लागत के स्तर (लाभप्रदता स्तर) दोनों से निर्धारित होता है। इसके अलावा, परिसंपत्तियों पर रिटर्न के माध्यम से, आप परिसंपत्ति कारोबार के माध्यम से किसी उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि का मूल्यांकन कर सकते हैं।

फॉर्मूला (7.10) धन की लाभप्रदता बढ़ाने के तरीके बताता है:

• 1) कम उत्पाद लाभप्रदता के साथ, परिसंपत्तियों और उसके तत्वों के कारोबार में तेजी लाने का प्रयास करना आवश्यक है;
• 2) किसी उद्यम की कम व्यावसायिक गतिविधि की भरपाई केवल उत्पादन लागत को कम करके या उत्पाद की कीमतों में वृद्धि से की जा सकती है, अर्थात। उत्पाद लाभप्रदता बढ़ाना।

संपत्ति पर रिटर्न के कारक विश्लेषण की गणना तालिका में डेटा का उपयोग करके श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि द्वारा की जाएगी। 7.3.

तालिका 7.3

परिसंपत्तियों के आधार पर संकेतकों का आकलन

संकेतक	विगत काल	रिपोर्टिंग अवधि	विचलन
1	2	3	4
1. परिसंपत्ति कारोबार	0,0214	0,0332	+ 0,118
वी पी: ए = ओ ए, क्रांतियाँ
2. बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता	4,230	3,9200	- 0,310
पी एच: वी पी = पी पी, %
3. संपत्ति पर वापसी आर ए , %(पृष्ठ 1 × पेज 2)	0,0905	0,130	+ 0,0395

1. आइए परिसंपत्ति कारोबार में तेजी के कारण परिसंपत्तियों की लाभप्रदता में परिवर्तन का निर्धारण करें आरए (∆ 0 ए):

∆ पी ए (∆ 0 ए) = 0 ए 1 × पीп 0 - पी ए 0 = 0.0332 × 4.23 - 0.0905 + 0.0499।

2. बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता में कमी के कारण परिसंपत्तियों की लाभप्रदता में परिवर्तन की गणना करें ∆पी ए (∆पी पी):

∆ पी ए (∆ पी पी) = पी ए 1 - 0 ए 1 × पी पी 0 = 0.130 + -0.1404 = -0.0104।

3. आइए देखें कि क्या परिसंपत्तियों पर रिटर्न में समग्र परिवर्तन कारकों के प्रभाव के योग से मेल खाता है:

∆ पी ए = ∆ पी ए (∆ 0 ए) + ∆ पी ए (∆ एन);
+ 0,0395 = 0,0499 - 0,0104,
+ 0,0395 = + 0,0395.

उत्पादन लाभप्रदता संकेतक आर पीएफ = पी: (ओपीएफ + एमओए)यह सीधे उत्पादों की लाभप्रदता पर निर्भर करता है और इसके विपरीत - उत्पादों की पूंजी तीव्रता में परिवर्तन पर।

उत्पाद लाभप्रदता में वृद्धि मुख्य रूप से इकाई लागत को कम करके प्राप्त की जाती है। स्थिर उत्पादन परिसंपत्तियों का जितना बेहतर उपयोग किया जाता है, पूंजी की तीव्रता उतनी ही कम होती है, पूंजी उत्पादकता उतनी ही अधिक होती है और, परिणामस्वरूप, उत्पादन लाभप्रदता में वृद्धि होती है। कार्यशील पूंजी के उपयोग में सुधार के साथ, प्रति 1 रूबल उनका मूल्य कम हो जाता है। उत्पाद बेचे. नतीजतन, भौतिक कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने वाले कारक एक साथ उत्पादन लाभप्रदता बढ़ाने में कारक हैं।

उत्पादन लाभप्रदता का विश्लेषण करते समय, अंश और हर को बेचे गए उत्पादों की मात्रा से विभाजित करके मूल सूत्रों को संशोधित किया जाता है। इस प्रकार, मॉडल इस प्रकार दिखता है:

कहाँ एफ ई- अचल उत्पादन परिसंपत्तियों की पूंजी तीव्रता;

के ज़ोस -भौतिक कार्यशील पूंजी के समेकन का गुणांक।

उत्पादन लाभप्रदता के स्तर पर व्यक्तिगत कारकों के प्रभाव का संख्यात्मक मूल्यांकन श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि (तालिका 7.4) द्वारा निर्धारित किया जाता है।

तालिका 7.4

उत्पादन की लाभप्रदता के स्तर का विश्लेषण

उत्पाद लाभप्रदता में समग्र परिवर्तन - 0.154 अंक की कमी - निम्नलिखित कारकों के प्रभाव में बनी:

उत्पाद लाभप्रदता में 0.5% की कमी के कारण उद्यम की लाभप्रदता में 0.014 अंक की कमी हुई:

0,189 = - 0,014;

पूंजी तीव्रता में कमी से उद्यम की लाभप्रदता में 0.15 अंक की वृद्धि हुई:

0,06025

(16,108 + 2,426)

× 100% - 0.175 = 0.325 - 0.175 = + 0.15;

अचल संपत्ति प्रतिधारण दर में कमी (यानी, टर्नओवर में तेजी) का उत्पादन लाभप्रदता पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा:

0.343 - 0.325 = + 0.018 अंक।

विश्लेषण का अगला चरण बेचे गए उत्पादों की समग्र लाभप्रदता (बिक्री पर रिटर्न) पर व्यक्तिगत उत्पादों की लाभप्रदता के प्रभाव का आकलन करना है। इस तरह के विश्लेषण से बेचे गए उत्पादों की मौजूदा संरचना के संदर्भ में समग्र लाभप्रदता पर व्यक्तिगत उत्पादों के उत्पादन और बिक्री के प्रभाव को स्थापित करना संभव हो जाता है, साथ ही बिक्री संरचना की तर्कसंगतता का आकलन करना भी संभव हो जाता है।

विश्लेषण निम्नलिखित क्रम में किया जाता है:

1. कुल बिक्री मात्रा में प्रत्येक प्रकार के उत्पाद की हिस्सेदारी निर्धारित की जाती है।
2. अलग-अलग प्रकार के उत्पादों के लिए व्यक्तिगत लाभप्रदता संकेतकों की गणना करें।
3. बेचे गए सभी उत्पादों के औसत स्तर पर व्यक्तिगत उत्पादों की लाभप्रदता का प्रभाव कुल बिक्री मात्रा में उत्पाद की हिस्सेदारी से व्यक्तिगत लाभप्रदता को गुणा करके निर्धारित किया जाता है।
4. विनिर्मित उत्पादों की व्यक्तिगत लाभप्रदता में परिवर्तन से जुड़े प्रभाव का निर्धारण रिपोर्टिंग अवधि और आधार अवधि की लाभप्रदता के बीच के अंतर को रिपोर्टिंग अवधि में उत्पाद की हिस्सेदारी से गुणा करके किया जाता है।
5. संरचनात्मक कारक का प्रभाव आधार अवधि की लाभप्रदता को रिपोर्टिंग और आधार अवधि के उत्पाद के विशिष्ट वजन में अंतर से गुणा करके निर्धारित किया जाता है।

इस तरह के विश्लेषण के लिए सूचना आधार लेखांकन डेटा है, लेकिन यह केवल उत्पाद के प्रकार द्वारा लागतों के विश्लेषणात्मक लेखांकन की स्थिति के तहत संभव है।

हम एक सशर्त उदाहरण का उपयोग करके बिक्री की लाभप्रदता का विश्लेषण करेंगे, जिसके लिए हम एक तालिका संकलित करेंगे। 7.5.

तालिका 7.5

बिक्री लाभप्रदता पर व्यक्तिगत उत्पाद लाभप्रदता के प्रभाव की गणना

जैसा कि तालिका से देखा जा सकता है। 7.5, उत्पाद जी की हिस्सेदारी में वृद्धि का बिक्री की लाभप्रदता पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा, जिससे इसमें 3.421 अंक की वृद्धि हुई। इस कारक और उत्पाद ए की लाभप्रदता में 0.75% की वृद्धि ने बिक्री की लाभप्रदता में वृद्धि में योगदान दिया। हालाँकि, अन्य सभी कारकों के नकारात्मक प्रभाव (शेयर में कमी और अन्य प्रकार के उत्पादों की लाभप्रदता) ने लाभप्रदता को कुल मिलाकर 0.073 अंक कम कर दिया।

विश्लेषण के अनुसार, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि कंपनी बिक्री संरचना में उत्पाद ए और डी की हिस्सेदारी बढ़ाने में रुचि रखती है और तदनुसार, कम लाभदायक उत्पाद बी और सी की हिस्सेदारी कम करने में रुचि रखती है, जिसके लिए मांग में गिरावट आई है।

गुबिन विक्टर एगोरोविच,
एसोसिएट प्रोफेसर, आर्थिक विज्ञान के उम्मीदवार,
गुबीना ओक्साना विटालिवेना,
एसोसिएट प्रोफेसर, आर्थिक विज्ञान के उम्मीदवार,
आर्थिक विश्लेषण और सांख्यिकी विभाग OrelGIET

जर्नल ऑफ़ फ़ाइनेंशियल एनालिसिस, सितंबर-अक्टूबर, 2008, संख्या 43

एक संगठन को लाभदायक माना जाता है यदि माल की बिक्री से होने वाली आय वितरण लागत को कवर करती है और इसके अलावा, संगठन के सामान्य कामकाज के लिए पर्याप्त मात्रा में लाभ उत्पन्न करती है।

लाभप्रदता लाभ की तुलना में व्यवसाय के अंतिम परिणामों को पूरी तरह से चित्रित करती है, क्योंकि इसका मूल्य प्रभाव और उपलब्ध संसाधनों या उपयोग किए गए संसाधनों के बीच संबंध को दर्शाता है। लाभप्रदता का उपयोग किसी संगठन की गतिविधियों का मूल्यांकन करने और निवेश नीति और मूल्य निर्धारण में एक उपकरण के रूप में किया जाता है।

किसी संगठन की लाभप्रदता का आकलन करने से विशेषज्ञों को काम शुरू करने से पहले ही, यहां तक ​​कि संगठन बनाने के विचार के चरण में भी, किसी व्यवसाय की ताकत और कमजोरियों की पहचान करने की अनुमति मिलती है। किसी भी व्यापार संगठन की व्यावसायिक गतिविधियों को आर्थिक सिद्धांत के साथ सहसंबंधित किया जाना चाहिए, जो सामान्य शब्दों में न्यूनतम लागत पर अधिकतम परिणाम प्राप्त करने से निर्धारित होता है, या, दूसरे शब्दों में, वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन दक्षता के संदर्भ में किया जाना चाहिए। संसाधनों को परिणामों में परिवर्तित करना।

कई आर्थिक संकेतकों का उपयोग करके किया गया विश्लेषण किसी संगठन में आर्थिक सिद्धांत के कार्यान्वयन की डिग्री को मापने और मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। साथ ही, किसी व्यापारिक संगठन की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए लाभ एक निर्धारित मानदंड के रूप में काम नहीं कर सकता है। अन्य संकेतकों के साथ लाभ की तुलना दिलचस्प है, यानी, विभिन्न तरीकों से गणना की गई लाभप्रदता संकेतकों की एक प्रणाली।

लाभप्रदता संकेतक समग्र रूप से संगठन की दक्षता, गतिविधि के विभिन्न क्षेत्रों (उत्पादन, व्यवसाय, निवेश), लागत वसूली आदि की लाभप्रदता को दर्शाते हैं। इनका उपयोग अन्य संगठनों के संकेतकों के साथ तुलनात्मक विश्लेषण में, विकास की गतिशीलता का आकलन करने के लिए किया जाता है।

लाभप्रदता संगठनों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के सबसे महत्वपूर्ण मूल्यांकन संकेतकों में से एक है और यह दर्शाती है कि संगठन लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने धन का कितने प्रभावी ढंग से उपयोग करता है।

वर्तमान में, लाभप्रदता निर्धारित करने, उसके विश्लेषण और योजना बनाने के मुद्दों पर कोई सहमति नहीं है। कोई समान शब्दावली नहीं है, और समान संकेतकों की गणना के तरीके अलग-अलग हैं। यह किसी विशेष संकेतक के आर्थिक सार को निर्धारित करने में विसंगतियों को जन्म देता है, जिससे विश्लेषणात्मक कार्य में गलत निष्कर्ष निकल सकते हैं। हालाँकि, लाभप्रदता निर्धारित करने में मौजूदा विविधता केवल विचाराधीन विषय की प्रासंगिकता को इंगित करती है।

लाभप्रदता संकेतकों के स्तर की तुलना करना किसी संगठन के प्रदर्शन और उसकी संभावनाओं का आकलन करने में एक महत्वपूर्ण उपकरण है, हालांकि व्यवहार में एक सक्षम विश्लेषक की व्यक्तिपरक राय, जिसका पेशेवर अनुभव उसे कुछ लाभप्रदता संकेतकों के लिए अपने स्वयं के मानक निर्धारित करने की अनुमति देता है, अधिक हो सकता है महत्वपूर्ण।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि विकसित बाजार संबंधों वाले देशों में, लाभप्रदता संकेतकों के "सामान्य" मूल्यों की जानकारी आमतौर पर चैंबर ऑफ कॉमर्स, उद्योग संघों या सरकार द्वारा सालाना प्रकाशित की जाती है। अपने संकेतकों की उनके स्वीकार्य मूल्यों के साथ तुलना करने से आप संगठन की वित्तीय स्थिति के बारे में निष्कर्ष निकाल सकते हैं। रूस में, यह प्रथा अभी तक उपलब्ध नहीं है, इसलिए तुलना का एकमात्र आधार पिछले वर्षों में संकेतकों के मूल्य की जानकारी है।

लाभप्रदता संकेतकों की प्रणाली से, हम एक व्यापारिक संगठन के लिए सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक के रूप में बिक्री की लाभप्रदता पर प्रकाश डालेंगे।

बिक्री संकेतक पर रिटर्न का उपयोग बाजार अर्थव्यवस्था में व्यापक रूप से किया जाता है। यह उद्यमशीलता गतिविधि की दक्षता की विशेषता है: बिक्री के एक रूबल से किसी संगठन को कितना लाभ होता है। बिक्री पर रिटर्न को बिक्री से लाभ या शुद्ध लाभ और प्राप्त राजस्व की राशि के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है, अर्थात:

बिक्री पर रिटर्न की गणना तालिका 1 में दिखाई गई है।

तालिका नंबर एक

पिछले और रिपोर्टिंग वर्षों में, संगठन ने बिक्री पर लाभ के संदर्भ में क्रमशः 3.17% और 3.18% का रिटर्न देखा है। बिक्री की लाभप्रदता में वृद्धि रिपोर्टिंग वर्ष में बिक्री से लाभ में 347 हजार रूबल या 6.1% की वृद्धि के कारण है।

रिपोर्टिंग वर्ष में, शुद्ध लाभ 24.4% घट जाता है, इसलिए शुद्ध लाभ पर बिक्री पर रिटर्न घट जाता है और पिछले वर्ष क्रमशः 2.42% और रिपोर्टिंग वर्ष में 1.72% हो जाता है।

आर्थिक विश्लेषण के अभ्यास में, शुद्ध लाभ के आधार पर गणना की गई बिक्री संकेतक पर रिटर्न का अक्सर उपयोग किया जाता है, इसलिए हम इस संकेतक पर कारकों के प्रभाव पर विचार करेंगे।

कारकों का संचयी प्रभाव: -0.0070.

इस प्रकार, यह देखा जा सकता है कि शुद्ध लाभ में 1080 हजार रूबल की कमी और बिक्री राजस्व में 10266 हजार रूबल की वृद्धि से बिक्री पर रिटर्न (शुद्ध लाभ के आधार पर) पर सबसे बड़ा नकारात्मक प्रभाव (0.0060 इकाइयां) पड़ा। बिक्री पर रिटर्न भी 0.0010 यूनिट कम हो गया।

बिक्री पर रिटर्न को निम्नलिखित मॉडल के रूप में भी दर्शाया जा सकता है:

जहां आरपी बिक्री पर रिटर्न है;

एन - बिक्री से आय;

केआर - वाणिज्यिक व्यय;

इस कारक मॉडल से, यह पता चलता है कि बिक्री की लाभप्रदता बिक्री राजस्व, बेची गई वस्तुओं की लागत, बिक्री व्यय और प्रशासनिक व्यय से प्रभावित होती है।

आइए तीन वर्षों के आंकड़ों के आधार पर एक व्यापारिक संगठन की बिक्री की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करें। चूंकि अध्ययन अवधि के दौरान संगठन के पास प्रबंधन व्यय नहीं थे, बिक्री पर रिटर्न का कारक विश्लेषण करते समय, प्रदर्शन संकेतक पर इस कारक के प्रभाव को ध्यान में नहीं रखा जाना चाहिए। इस प्रकार, सूत्र (2) निम्नलिखित रूप लेगा (सूत्र (3)):

प्रदर्शन संकेतक पर कारकों के प्रभाव की गणना करने के लिए, हम सूत्र (4-7) और श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करते हैं।

1. बिक्री राजस्व में परिवर्तन का बिक्री लाभप्रदता पर प्रभाव:

2. बिक्री की लागत में परिवर्तन का बिक्री की लाभप्रदता पर प्रभाव:

3. बिक्री की लाभप्रदता पर व्यावसायिक व्यय में परिवर्तन का प्रभाव:

4. कारकों का संचयी प्रभाव:

हम बिक्री की लाभप्रदता के कारक विश्लेषण के परिणामों को तालिका 2 में संक्षेपित करते हैं।

तालिका 2. बिक्री की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

संकेतक	प्रथम वर्ष	दूसरा साल	तीसरा साल
प्रारंभिक डेटा, हजार रूबल।
1.बिक्री से प्राप्त आय	156286	180097	190363
2. बेचे गए माल की लागत	121410	137516	141683
3.व्यावसायिक व्यय	31668	36879	42631
4. बिक्री से लाभ	3208	5702	6049
5. बिक्री लाभप्रदता	2,05	3,17	3,18
6. बिक्री लाभप्रदता में परिवर्तनीय आधार पर परिवर्तन		+1,12	+0,01
लाभप्रदता में परिवर्तन पर कारकों का प्रभाव
7. बिक्री आय		+12,95	+5,22
8. बेचे गये माल की लागत		-8,94	-2,19
9.व्यावसायिक व्यय		2,89	3,02
10. कारकों का संचयी प्रभाव		+1,12	+0,01

तालिका 2 के आंकड़ों से पता चलता है कि तीन वर्षों के दौरान, व्यापार संगठन की बिक्री की लाभप्रदता रही है, जो हर साल बढ़ती है। पिछले दो वर्षों में, कारकों के प्रभाव की दिशाएँ नहीं बदली हैं। इस प्रकार, बिक्री की मात्रा में वृद्धि के प्रभाव में ही लाभप्रदता का गठन किया गया था - पिछले वर्ष प्रभाव का आकार 12.95% था, और रिपोर्टिंग वर्ष में यह काफी कम था - 5.22%। बढ़ती उत्पादन लागत और वाणिज्यिक खर्चों के कारण लाभप्रदता में गिरावट आई। जैसा कि हम देख सकते हैं, समीक्षाधीन अवधि में बिक्री की मात्रा और लागत का प्रभाव कमजोर हुआ, जबकि वाणिज्यिक खर्चों में कुछ वृद्धि हुई।

बिक्री पर रिटर्न का उपयोग अक्सर संगठनात्मक प्रदर्शन के विभिन्न अभिन्न संकेतकों के कारक विश्लेषण में किया जाता है (कारकों में से एक है)। एक वाणिज्यिक उद्यम की लाभप्रदता संकेतकों की एक प्रणाली द्वारा विशेषता है, जिसके बीच एक संबंध और अन्योन्याश्रयता होती है। बदले में, प्रत्येक लाभप्रदता संकेतक संगठन की गतिविधियों में होने वाली कुछ प्रक्रियाओं के प्रभाव में बनता है। बिक्री की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करने के लिए, आइए पहले बैलेंस शीट (औसत वार्षिक मूल्य), लाभ और हानि विवरण और संदर्भ डेटा (तालिका 3) से डेटा को संक्षेप में प्रस्तुत करें।

तालिका 3. एक व्यापार संगठन का प्रारंभिक डेटा

संकेतक	दंतकथा	पिछले साल	रिपोर्टिंग वर्ष	परिवर्तन	पिछले वर्ष की तुलना में % में
अचल और कार्यशील पूंजी, हजार रूबल।	एफ+ई"	40455	53823	+ 13368	133,0
वर्तमान संपत्ति, हजार रूबल।	इ	15836	18655	+ 2819	117,8
इन्वेंटरी, हजार रूबल	3	8310	8808	+ 498	106,0
बिक्री आय, हजार रूबल।	एन	180097	190363	+10266	105,7
वितरण लागत, हजार रूबल। *	1	36879	42631	+ 5752	115,6
शुद्ध लाभ, हजार रूबल।	आर,	4352	3272	-1080	75,6
श्रम लागत, हजार रूबल।	और	13256	21072	+ 7816	159,0
कर्मचारियों, लोगों की औसत संख्या	मैं	411	396	15	96,4

हम तालिका 4 के अनुसार संगठन की आर्थिक और वित्तीय गतिविधियों को दर्शाने वाले मुख्य आर्थिक संकेतकों के बीच संबंधों और अनुपात की जांच करते हैं।

तालिका 4. एक व्यापार संगठन के प्रदर्शन संकेतक

संकेतक	दंतकथा	पिछले साल	रिपोर्टिंग वर्ष	विचलन	पिछले वर्ष की तुलना में % में
1. बिक्री आय की लाभप्रदता	पी/एन	0,0242	0,0172	0,0070	71,1
2. अचल एवं कार्यशील संपत्तियों की लाभप्रदता	पी/(एफ+ई)	0,1076	0,0608	0,0468	56,5
3. वितरण लागत की लाभप्रदता	आर/1	0,1180	0,0768	0,0412	65,1
4. अचल और कार्यशील पूंजी की पूंजी उत्पादकता।	एन/एफ+ई	4,4518	3,5368	0,9150	79,4
5. चालू परिसंपत्तियों के संचलन की गति, कारोबार	एन/ई	11,3726	10,2044	1,1682	89,7
6. संपत्ति में चालू परिसंपत्तियों का हिस्सा	ई/एफ+ई	0,3914	0,3466	0,0448	88,6
7. इन्वेंट्री सर्कुलेशन की गति	एन/3	21,6723	21,6125	0,0598	99,7
8. चालू परिसंपत्तियों में इन्वेंट्री का हिस्सा	3/ई	0,5248	0,4722	0,0526	90,0
9. बिक्री राजस्व की लागत तीव्रता	में	0,2048	0,2239	+0,0191	109,3
10. प्रति कर्मचारी लाभ	आर„/वाई	10,5888	8,2626	2,3262	78,0
11. बिक्री राजस्व की लागत तीव्रता	में	0,2048	0,2239	+ 0,0191	109,3
12. श्रम उत्पादकता	एन/आर	438,192	480,715	+ 42,523	109,7
13. श्रम संसाधनों की पूंजी आपूर्ति	एफ+ई/आर	98,431	135,917	+ 37,486	138,1
14. औसत वेतन	यू/आर	32,253	53,212	+ 20,959	165,0
15. बिक्री आय की वेतन तीव्रता	यू/एन	0,0736	0,1107	+ 0,0371	150,4

बिक्री की लाभप्रदता और तालिका 4 में दिए गए आर्थिक संकेतकों के बीच विभिन्न संबंध स्थापित करना, इसके महत्व में परिवर्तन पर कारकों के प्रभाव को पहचानना और मापना संभव है।

बिक्री की लाभप्रदता निश्चित और कार्यशील पूंजी के उपयोग की डिग्री पर निर्भर करती है:

रिपोर्टिंग वर्ष में संपत्ति के उपयोग की दक्षता के स्तर में 0.0468 इकाइयों की कमी हुई, जिससे बिक्री की लाभप्रदता में 1.05% की कमी आई। लेकिन संपत्ति कारोबार की गति, मॉडल के अनुसार, विपरीत अनुपात में प्रभावित करती है, यानी। पूंजी कारोबार में मंदी से बिक्री की लाभप्रदता में वृद्धि होती है। हालाँकि, इस कारक का कोई महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ा (0.0035 इकाइयाँ या 0.35%)।

पूंजी और कार्यशील पूंजी पर रिटर्न निम्नलिखित रूप में प्रस्तुत किया जा सकता है:

कार्यशील पूंजी के संचलन की गति इन्वेंट्री के कारोबार पर निर्भर करती है, जो कार्यशील पूंजी का मुख्य तत्व है, और कार्यशील पूंजी में इन्वेंट्री का हिस्सा है। आइए इस निर्भरता को व्यक्त करें:

ऊपर चर्चा की गई तीन असमानताओं को जोड़ा जा सकता है:

बिक्री की लाभप्रदता का प्रस्तुत मॉडल निश्चित और कार्यशील पूंजी के आकार, संरचना और कारोबार पर इसकी निर्भरता को प्रकट करता है। यदि इन्वेंट्री के टर्नओवर की दर, कार्यशील पूंजी में इन्वेंट्री का हिस्सा, संपत्ति में कार्यशील पूंजी का हिस्सा जैसे संकेतकों की वृद्धि दर के अनुपात की आवश्यकता पूरी हो जाती है, तो बिक्री की लाभप्रदता काफी हद तक बढ़ जाती है, जिसमें वृद्धि होती है पहले सूचक की दर अगले एक की वृद्धि दर से अधिक और एक सौ से अधिक है।

इस संगठन के लिए, यह अनुपात था: 99.7%, 90.0%, 88.6%, यानी। पहली असमानता कायम नहीं है. संगठन इन्वेंट्री टर्नओवर में मंदी का अनुभव कर रहा है। आइए देखें कि इन कारकों ने बिक्री की लाभप्रदता को कैसे प्रभावित किया। ऐसा करने के लिए, हम श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करते हैं।

अचल एवं कार्यशील परिसंपत्तियों की लाभप्रदता का प्रभाव:

0,0137-0,0242 = -0,0105.

संपत्ति में कार्यशील पूंजी की हिस्सेदारी का प्रभाव:

0,0154-0,0137 = + 0,0017.

इन्वेंट्री टर्नओवर दर का प्रभाव:

0,0155-0,0154 = +0,0001.

चालू परिसंपत्तियों में इन्वेंट्री की हिस्सेदारी का प्रभाव:

0,0172-0,0155 = +0,0017.

संचयी प्रभाव:

0,0105 + 0,0017 + 0,0001 + 0,0017 = -0,0070.

कारक मॉडल के अनुसार, अंतिम तीन कारकों का बिक्री लाभप्रदता पर विपरीत प्रभाव पड़ेगा, अर्थात। उनकी वृद्धि प्रभावी संकेतक को कम कर देगी। यह पैटर्न हमारी गणनाओं में देखा जा सकता है। इन्वेंट्री टर्नओवर में मंदी के कारण बिक्री की लाभप्रदता में 0.01% की वृद्धि हुई, और संपत्ति में कार्यशील पूंजी की हिस्सेदारी में कमी और मौजूदा परिसंपत्तियों में इन्वेंट्री में बिक्री की लाभप्रदता में 0.17% और 0.17% की वृद्धि हुई।

बिक्री की लाभप्रदता वितरण लागत की लाभप्रदता और राजस्व की लागत तीव्रता पर भी निर्भर करती है, जिसे निम्नानुसार दर्शाया जा सकता है।

लागत लाभप्रदता में कमी से बिक्री की लाभप्रदता 0.85% कम हो गई, और लागत तीव्रता में वृद्धि से प्रदर्शन संकेतक 0.15% बढ़ गया। बिक्री लाभप्रदता, वितरण लागत और बिक्री लागत तीव्रता की वृद्धि दर थी: 71.1%; 65.1%; 109.3%. नतीजतन, वह अनुपात नहीं देखा गया है जिसमें बिक्री लाभप्रदता की वृद्धि दर वितरण लागत और बिक्री लागत तीव्रता की वृद्धि दर से अधिक है।

समीकरण 12 में बिक्री संकेतक पर रिटर्न को समीकरण 11 के घटकों के साथ बदलने पर, हम परिवर्तनों के परिणामस्वरूप, एक विस्तारित प्रणाली प्राप्त करते हैं जिसमें लाभप्रदता निश्चित और कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता और वितरण लागत दोनों से जुड़ी होती है:

पहले चर्चा किए गए पांच कारकों में से केवल वितरण लागत की लाभप्रदता में कमी का नकारात्मक प्रभाव पड़ा।

बिक्री की लाभप्रदता के विश्लेषण का अगला चरण श्रम संसाधनों के उपयोग के संकेतकों के संबंध में निश्चित और कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता पर विचार करना है। स्थिर और कार्यशील पूंजी की पूंजी उत्पादकता को श्रम के पूंजीकरण द्वारा विभाजित श्रम उत्पादकता के भागफल के रूप में दर्शाया जा सकता है:

श्रम उत्पादकता में वृद्धि ने अचल और कार्यशील परिसंपत्तियों की पूंजी उत्पादकता में वृद्धि में योगदान दिया, और श्रम के पूंजीकरण में वृद्धि ने, इसके विपरीत, पूंजी उत्पादकता को कम कर दिया।

श्रम उत्पादकता को एक कर्मचारी के औसत वेतन के भागफल के रूप में प्रस्तुत किया जा सकता है जिसे वेतन निधि के स्तर से बिक्री राजस्व (वेतन राजस्व की तीव्रता) से विभाजित किया जाता है:

कारकों के इस प्रभाव को इस तथ्य से समझाया गया है कि कर्मचारियों की औसत संख्या में 3.6% की कमी के साथ श्रम लागत की वृद्धि दर (159.0%) बिक्री राजस्व की वृद्धि दर (105.7%) से काफी अधिक है।

बदले में, प्रति कर्मचारी औसत वेतन को श्रम लागत की लाभप्रदता से विभाजित प्रति कर्मचारी लाभ के भागफल के रूप में व्यक्त किया जा सकता है:

कारकों के इस प्रभाव को इस तथ्य से समझाया गया है कि प्रति कर्मचारी औसत वेतन की वृद्धि दर (165.0%) प्रति कर्मचारी मुनाफे की वृद्धि दर (78.0%) से दोगुनी से भी अधिक है।

फॉर्मूला 15 में श्रम उत्पादकता संकेतक को प्रति कर्मचारी औसत वेतन (फॉर्मूला 16) के साथ बदलने और परिवर्तन करने पर, हमें निम्नलिखित समीकरण प्राप्त होता है:

श्रम संसाधनों का सही उपयोग प्रति कर्मचारी औसत वेतन की वृद्धि दर की तुलना में श्रम उत्पादकता की तेज वृद्धि दर को निर्धारित करता है।

विश्लेषित उद्यम में, यह आवश्यकता पूरी नहीं हुई है और श्रम उत्पादकता की वृद्धि दर (109.7%) प्रति कर्मचारी औसत वेतन की वृद्धि दर (165.0%) से काफी कम है, अर्थात। इन संकेतकों का अनुपात (0.665%) था।

पहले चर्चा किए गए अनुपातों को बदलकर, हम कई संकेतकों पर निश्चित और कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता की निर्भरता प्राप्त करेंगे:

अचल और कार्यशील परिसंपत्तियों की लाभप्रदता बढ़ जाती है यदि: वितरण लागत की लाभप्रदता की वृद्धि दर बिक्री राजस्व की लागत तीव्रता की वृद्धि दर से अधिक है; श्रम उत्पादकता की वृद्धि दर पूंजीगत उपकरण और प्रति श्रमिक औसत मजदूरी की वृद्धि दर से अधिक है। इस उद्यम में, इन संकेतकों की वृद्धि दर क्रमशः थी: 65.1%; 109.3%; 109.7%; 138.1%; 165.0%, यानी. अनुपात का सम्मान नहीं किया जाता.

पहले चर्चा किए गए संबंधों से, परिवर्तनों के माध्यम से, हम लाभ की मात्रा, वितरण लागत, निश्चित और कार्यशील पूंजी और उनकी संरचना, और श्रम कारकों पर बिक्री संकेतक पर रिटर्न की निर्भरता प्राप्त करते हैं:

इस समानता से यह निष्कर्ष निकलता है कि बिक्री की लाभप्रदता बढ़ाने की स्थितियाँ इस प्रकार हैं:

1. बिक्री राजस्व की वृद्धि दर निश्चित और कार्यशील पूंजी की वृद्धि दर, कर्मचारियों की संख्या और श्रम लागत से अधिक है।

2. लाभ की वृद्धि दर वितरण लागत की वृद्धि दर से अधिक है, और वितरण लागत की लाभप्रदता कमोडिटी टर्नओवर की लागत तीव्रता की वृद्धि दर से अधिक है।

3. इन्वेंट्री टर्नओवर की वृद्धि दर कार्यशील पूंजी में इन्वेंट्री के हिस्से की वृद्धि दर से अधिक है, इन्वेंट्री के हिस्से की वृद्धि दर संपत्ति में कार्यशील पूंजी के हिस्से की वृद्धि दर से अधिक है।

उपरोक्त प्रणालियाँ व्यक्तिगत लाभप्रदता संकेतकों के बीच संबंधों और अन्योन्याश्रयता का अध्ययन करना संभव बनाती हैं। वे संगठन की आर्थिक गतिविधि के कई गुणात्मक संकेतकों, जैसे श्रम का पूंजीकरण, श्रम उत्पादकता, प्रति कर्मचारी औसत वेतन और अन्य पर व्यक्तिगत तत्वों के प्रभाव की ताकत निर्धारित करना भी संभव बनाते हैं।

पिछले वर्ष की तुलना में बिक्री पर रिटर्न में 0.0020% की वृद्धि पर व्यक्तिगत कारकों के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए, श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करके, हम पहले तालिका 5 संकलित करेंगे।

विभिन्न परिस्थितियों में बिक्री की लाभप्रदता की गणना के लिए तालिका 5 एल्गोरिदम

कारकों	1 पिछले साल	2	3	4	5	6	7	8	9	10 रिपोर्टिंग वर्ष
1. वितरण लागत की लाभप्रदता	0,1180	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768
2. बिक्री राजस्व की लागत तीव्रता	0,2048	0,2048	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239
3. प्रति कर्मचारी लाभ	10,5888	10,5888	10,5888	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626
4. श्रम लागत की लाभप्रदता	0,3283	" 0,3283	0,3283	0,3283	0,1553	0,1553	0,1553	0,1553	0,1553	0,1553
5. बिक्री आय की वेतन तीव्रता	0,0736	0,0736	0,0736	0,0736	0,0736	0,1107	0,1107	0,1107	0,1107	0,1107
6. श्रम पूंजीकरण	98,431	98,431	98,431	98,431	98,431	98,431	135,917	135,917	135,917	135,917
7. संपत्ति में चालू परिसंपत्तियों का हिस्सा	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3466	0,3466	0,3466
8. इन्वेंट्री सर्कुलेशन की गति	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6125	21,6125
9. चालू परिसंपत्तियों में इन्वेंट्री का हिस्सा	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,4722
10. बिक्री लाभप्रदता	0,0242	0,0157	0,0172	0,0134	0,0284	0,0189	0,0137	0,0154	0,0155	0,0172

विश्लेषित संगठन में, सूत्र 19 में दिए गए संकेतक विकास दर के अनुपात का पालन नहीं किया जाता है, इसलिए विचाराधीन अधिकांश कारकों का बिक्री की लाभप्रदता पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा (तालिका 6)।

तालिका 6. बिक्री की लाभप्रदता पर कारकों के प्रभाव का सारांश

इस प्रकार, नौ में से चार कारकों ने बिक्री की लाभप्रदता में कमी को प्रभावित किया, और उनमें से, सबसे महत्वपूर्ण प्रभाव बिक्री राजस्व की मजदूरी तीव्रता और वितरण लागत की लाभप्रदता द्वारा लगाया गया था।

बिक्री की लाभप्रदता के अध्ययन के परिणामों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित पर ध्यान दे सकते हैं। बिक्री पर रिटर्न, शुद्ध लाभ के आधार पर गणना की गई, शुद्ध लाभ में कमी के साथ-साथ बिक्री राजस्व में वृद्धि के कारण, रिपोर्टिंग वर्ष में 0.007 इकाइयों या 18.9% की कमी आई।

अध्ययन के तहत व्यापार संगठन की बिक्री की लाभप्रदता बढ़ाने के लिए मुख्य भंडार हैं: उत्पादन लागत, वाणिज्यिक व्यय और लागत तीव्रता को कम करना; बिक्री राजस्व में वृद्धि, सकल लाभ (आय); संपत्ति और पूंजी कारोबार में तेजी। प्रबंधन को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि बिक्री राजस्व और सकल आय पिछले वर्षों की तुलना में लगातार अधिक हो। ऐसा करने के लिए, आपको मांग की संरचना और मात्रा के अनुसार बिक्री के लिए सामान खरीदना होगा, और खरीदारों की प्रभावी मांग की सीमा के भीतर व्यापार मार्कअप बढ़ाना होगा।

साहित्य

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