Müasir şəraitdə müəssisənin maliyyə sabitliyinin təmin edilməsi problemləri. Müəssisələrin maliyyə sabitliyi: problemlər və həll yolları

Neftekamskshina ASC-nin maliyyə sabitliyini artırmaq yolları

Ənənəvi qiymətləndirmə metodları çox vaxt müəssisənin maliyyə sabitliyi və ödəmə qabiliyyətinin vəziyyəti haqqında dəqiq və adekvat mənzərəni təqdim etmir.

Buna görə də, bu problemi həll etmək üçün Neftekamskshina ASC-nin maliyyə sabitliyini yaxşılaşdırmaq üçün tövsiyələr hazırlamaq lazımdır.

Maliyyə sabitliyi - maliyyələşdirmə mənbələrinin bir hissəsi kimi kapitalın kifayət qədər payı ilə təmin edilən müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyi. Kapitalın kifayət qədər payı o deməkdir ki, borc götürülmüş maliyyə mənbələri müəssisə tərəfindən yalnız tam və vaxtında qaytarılmasını təmin edə biləcək dərəcədə istifadə olunur. Bu baxımdan qısamüddətli öhdəliklər likvid aktivlərin dəyərindən artıq olmamalıdır. Bu halda likvid aktivlər balans hesabatı ilə müqayisədə əhəmiyyətli dəyər itkisi olmadan tez pula çevrilə bilən bütün dövriyyə aktivləri deyil, onların yalnız bir hissəsidir. Likvid aktivlərə ehtiyatlar və tamamlanmamış istehsal daxildir. Onların pula çevrilməsi mümkündür, lakin bu, müəssisənin rahat fəaliyyətini pozacaq. Söhbət yalnız o likvid aktivlərdən gedir ki, onların pula çevrilməsi onların hərəkətinin təbii mərhələsidir. Bura pul vəsaitləri və maliyyə investisiyalarından əlavə, debitor borcları və satış üçün nəzərdə tutulmuş hazır məhsulların ehtiyatları daxildir.

Müəssisənin aktivlərinin ümumi dəyərində dövriyyə aktivlərinin sadalanan elementlərinin xüsusi çəkisi maliyyələşdirmə mənbələrinin tərkib hissəsi kimi qısamüddətli borc vəsaitlərinin mümkün olan maksimum payını müəyyən edir. Aktivlərin qalıq dəyəri kapital və ya uzunmüddətli öhdəliklər vasitəsilə maliyyələşdirilməlidir. Buna əsasən, kapitalın adekvatlığı və ya çatışmazlığı müəyyən edilir. Yuxarıdakılardan iki nəticə çıxır:

Maliyyələşdirmə mənbələrinin bir hissəsi kimi kapitalın tələb olunan (kifayət qədər) payı hər bir müəssisə üçün fərdi olur və hər bir hesabat və ya planlaşdırılan tarix üçün onu heç bir standart dəyərlərdən istifadə etməklə qiymətləndirmək mümkün deyil;

Maliyyələşdirmə mənbələrinin tərkibində kapitalın kifayət qədər payı onun maksimum mümkün payı deyil, aktivlərin strukturuna uyğun gələn borc və öz mənbələrinin müvafiq kombinasiyası ilə müəyyən edilən ağlabatandır.

Təcrübədə aşağı maliyyə sabitliyi gələcəkdə öhdəliklərin ödənilməsində mümkün problemlər, başqa sözlə, şirkətin kreditorlardan asılılığı, müstəqilliyin itirilməsi deməkdir.

Qeyri-kafi maliyyə sabitliyi, yəni gələcəkdə ödəniş uğursuzluğu riski və şirkətin maliyyə vəziyyətinin xarici maliyyə mənbələrindən asılılığı, muxtariyyət göstəricisinin optimal dəyərdən aşağı düşməsi və şirkətin kapitalının mənfi dəyəri ilə sübut olunur. kapital. Həmçinin, şirkətin cari fəaliyyətinin öz vəsaitləri hesabına maliyyələşdirilməsinin qeyri-kafi səviyyəsinin göstəricisi xalis dövriyyə kapitalının optimal dəyərdən aşağı düşməsi və üstəlik, xalis dövriyyə kapitalının mənfi dəyəridir.

Onun maliyyə sabitliyi üçün zəruri olan öz dövriyyə kapitalı ilə təminat nisbəti 2007-ci ildə -1,40-a, 2009-cu ildə isə -2,18-ə bərabər olmuşdur ki, bu da standart dəyərdən (0,1) xeyli aşağıdır. Öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminat əmsalının dəyəri onu göstərir ki, ehtiyatlar və məsrəflər öz vəsait mənbələri hesabına zəif təmin olunur. Öz vəsaitləri hətta dövriyyədənkənar aktivləri də əhatə etmir.

2009-cu ildə müəssisənin əmlakının dəyəri 4,319,848 min rubl təşkil etdi, lakin onun maliyyə sabitliyi bir sıra göstəricilərdə pisləşdi. Mühasibat balansında cari aktivlərin əhəmiyyətli dəyərinə malik olan müəssisənin öz dövriyyə kapitalına, eləcə də uzunmüddətli borc vəsaitlərinə daha çox ehtiyacı var, yəni. daha mobil vasitələr.

Neftekamskshina ASC-nin maliyyə sabitliyini artırmaq və onu daha da gücləndirmək üçün aşağıdakı tövsiyələri formalaşdırmaq lazımdır.

Neftekamskshina ASC-nin maliyyə sabitliyi göstəricilərini artırmaq üçün öz dövriyyə kapitalının həcmini artırmaq lazımdır. Bu zaman öz kapitalının borc kapitalından artıq olması məcburidir. Həm də optimallaşdırma tədbirləri görmək lazımdır, yəni. müəssisənin maliyyə vəziyyətinin əməliyyat və maliyyə dövrləri kimi mühüm xüsusiyyətlərinin azaldılması. Buna nail olmaq üçün ehtiyatların, debitor və kreditor borclarının idarə edilməsini təkmilləşdirmək lazımdır.

Neftekamskshina ASC-nin 2007-ci ildə 702,926 min rubl təşkil edən müəyyən məbləğdə debitor borcları var, 2009-cu ilə qədər isə azalaraq 409,076 min rubl təşkil edib.

Neftekamskshina ASC-nin balans aktivində debitor borclarının yüksək payı şirkətin müştərilərinə avans vermək üçün kommersiya (əmtəə) kreditindən geniş istifadə etdiyini göstərir. Onlara kredit verməklə şirkət əslində gəlirin bir hissəsini onlarla bölüşür. Lakin ödənişlər gecikdikdə o, davam edən biznes fəaliyyətini dəstəkləmək üçün kredit götürməyə məcbur olur və bununla da öz kreditor borcunu artırır.

Ölkənin iqtisadi inkişafının hazırkı mərhələsi müəssisələrdə debitor borclarının artmasına səbəb olan ödəniş dövriyyəsinin əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlaması ilə xarakterizə olunur. Buna görə də, maliyyə menecmentinin mühüm vəzifəsi debitor borclarının ümumi həcmini optimallaşdırmağa və borcların vaxtında yığılmasını təmin etməyə yönəlmiş səmərəli idarə edilməsidir.

Debitor borclarının ümumi məbləğində müştərilərlə hesablaşmalar 80-90% təşkil edir. Buna görə də, müəssisədə debitor borclarının idarə edilməsi ilk növbədə həcmin optimallaşdırılması və satılan məhsullara görə ödənişlər üçün müştəri borcunun yığılmasını təmin etməklə bağlıdır.

Bu debitor borclarını səmərəli idarə etmək üçün müəssisələr debitor borclarının idarə edilməsi üçün xüsusi maliyyə siyasətini (və ya məhsul alıcılarına münasibətdə onun kredit siyasətini) işləyib hazırlamalı və həyata keçirməlidirlər.

Debitor borclarının idarə edilməsi aşağıdakıları əhatə edir:

Təxirə salınmış və ya vaxtı keçmiş borclar üzrə debitorlarla hesablaşmalara nəzarət;

Debitor borclarının ümidsiz borcların məbləği ilə azaldılması;

Debitor və kreditor borclarının nisbətinə daimi nəzarət;

Faktorinq imkanlarının qiymətləndirilməsi - debitor borclarının satışı.

Debitor borclarının keyfiyyəti onların nə qədər tez pula çevrilməsi ilə müəyyən edilir. Debitor borclarının keyfiyyətini qiymətləndirərkən risk (etibarlılıq) göstəricilərini nəzərə almaq məqsədəuyğundur, bunlara aşağıdakılar daxildir:

Debitor borclarının dövriyyəsi (gəlirlərin orta debitor borclarına nisbəti);

Debitor borclarının ödənilmə müddəti (360 dövriyyəyə bölünür);

Debitor borclarındakı dövriyyə aktivlərinin mortasiyası (debitor borclarının dövriyyə aktivlərinin məbləğinə nisbəti);

Avans kapitalının payı (debitor borclarının balans valyutasına nisbəti);

Şübhəli borcların payı (şübhəli borcların debitor borclarına nisbəti). Şübhəli debitor borclarına ümidsiz borclar və oğurluq və inventarın zədələnməsi nəticəsində yaranan itkilər daxildir.

Debitor borclarının idarə edilməsi sisteminin təkmilləşdirilməsi üçün aşağıdakı tədbirlər təklif edilə bilər:

Yüksək riskli müəssisələrin tərəfdaşlar siyahısından çıxarılması;

Kredit limitinin vaxtaşırı nəzərdən keçirilməsi;

Debitor borclarının veksellər, qiymətli kağızlarla ödənilməsi imkanından istifadə etmək;

Qarşıdakı dövr üçün müəssisə ilə onun tərəf müqabilləri arasında hesablaşmaların aparılması prinsiplərinin formalaşdırılması;

Müəssisənin əmtəə (kommersiya) krediti vermək üçün maliyyə imkanlarının müəyyən edilməsi;

Ticarət krediti, habelə verilmiş avanslar üzrə debitor borclarına yönəldilmiş dövriyyə aktivlərinin mümkün məbləğinin müəyyən edilməsi;

Borcların yığılmasının təmin edilməsi üçün şəraitin formalaşdırılması;

Qarşı tərəflər tərəfindən öhdəliklərin gec yerinə yetirilməsinə görə cərimələr sisteminin formalaşdırılması;

Borcun yenidən maliyyələşdirilməsinin müasir formalarından istifadə, o cümlədən faktorinq, forfeytinq və s.;

Monopolist müştərinin ödəniş etməməsi riskini azaltmaq üçün müştərilərin diversifikasiyası.

Təhlil edilən müəssisənin qarşısında təkrar maliyyələşdirmənin müxtəlif formalarından istifadə etməklə mümkün olan debitor borclarının yığılma müddətini sürətləndirmək vəzifəsi durur.

İnkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrdə debitor borclarının yenidən maliyyələşdirilməsinin bu üsulu uzun müddətdir kortəbii maliyyələşdirmə kimi istifadə olunur ki, bu da alıcılara ödəniş müddətlərinin azaldılması üçün güzəştlərin verilməsindən ibarətdir. Spontan maliyyələşdirmə vəsait əldə etməyin nisbətən ucuz yoludur; Bu cür kreditləşmə müştəridən girov tələb etmir və kifayət qədər uzun güzəşt dövrünə görə cəlbedicidir.

Daha sürətli ödəniş üçün endirimlərin təmin edilməsinin mümkünlüyü və ölçüsü müxtəlif endirim ölçüləri üçün xərc-fayda nisbəti baxımından təhlil edilir. Endirimdən istifadə, endirimləri malların qiymətində azalma hesab edən yeni istehlakçıları cəlb etməyə və debitor borclarının dövriyyəsini artırmağa imkan verir, çünki bəzi ödəmə qabiliyyətli müştərilər şirkətə vaxtından əvvəl ödəyəcəklər. Bununla belə, endirimlərin ölçüsü diqqətlə hesablanmalı və özbaşına təyin edilməməlidir. Hesablaşma şərtlərinin azaldılması üçün endirim təqdim etməklə kommersiya kreditinin dəyərini təyin edərkən nəzərə almaq lazımdır ki, kommersiya kreditinin dəyərinin (yəni endirimdən imtina qiyməti) faiz dərəcəsi səviyyəsindən artıq olması. qısamüddətli maliyyə krediti üzrə müəssisə ilə hesablaşmaların sürətləndirilməsini stimullaşdıracaq, çünki alıcının bankdan qısamüddətli kredit götürməsi və endirimdən yararlanması daha sərfəli olacaqdır. Əksinə, bank kreditinin dəyərinin kommersiya kreditinin dəyərindən artıq olması kredit satışının artmasına təkan verəcək.

Debitor borclarının yenidən maliyyələşdirilməsi veksellərdən istifadə etməklə də həyata keçirilə bilər. Köçürmə veksellərindən istifadənin üstünlüyü onunla izah olunur ki, veksel sadə fakturadan daha böyük hüquqi qüvvəyə malikdir. Veksellərin uçotu debitor borclarının dərhal nağd pula çevrilməsini nəzərdə tutur. Bu zaman bank vekseli müəssisədən bankın endirimini nəzərə alan qiymətə alır, dəyəri vekselin nominal dəyərindən, ödəmə müddətindən, borcun ödənilməməsi riskindən asılıdır. borc və s.

Debitor borclarının yığılmasının sürətləndirilməsi üsulu kimi məhsulların vaxtından əvvəl ödənilməsi üçün endirimlərin müəyyən edilməsindən istifadə edilməsi təklif edilir. Məsələn, təxirə salınmış ödəniş şərtləri ilə bağlı təchizat müqaviləsində aşağıdakılar göstərilir: “3/10, ümumi dəyəri 30”. Bu o deməkdir ki, alıcı on gün ərzində hesablaşmaq şərti ilə 3% endirimdən yararlanmaq hüququna malikdir. Bununla belə, müqavilələrdə endirimlərin aşağıdakı hallarda uyğun olduğunu bilməlisiniz:

Əgər onlar artan satış və daha yüksək ümumi mənfəətlə nəticələnərsə;

Şirkətdə nağd pul çatışmazlığı yaranarsa;

Çatdırılmış malların vaxtından əvvəl ödənilməsi hallarında.

Debitor borcları riskini azaltmaq üçün debitor borclarının idarə edilməsinə diqqət yetirmək lazımdır. Mənfəət marjasını artırmaq və riski azaltmaq üçün debitor borclarının idarə edilməsi lazımdır. Bununla əlaqədar müəssisə rəhbərləri konkret tədbirlər görməlidirlər:

Debitor borcları üzrə vaxtı keçmiş qalıqların dövrünü müəyyən etmək, onları sahə normaları ilə və əvvəlki dövrlə müqayisə etmək;

Müştərilərin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi əsasında kredit məbləğini nəzərdən keçirin;

Pulun alınması ilə bağlı problemlər yarandıqda, borclunun hesabındakı məbləğdən az olmayan məbləğdə əmanət alın;

Qənaətlə nəticələnərsə, debitor borcunu satmaq;

Yüksək riskli borclulardan çəkinin.

Müəssisədən debitor borcları dedikdə, çox vaxt kreditorun iradəsinə zidd olaraq onun istehlakçılarına və müştərilərinə kredit verilməsi nəzərdə tutulur. Nəticədə şirkət öz vəsaitinin bir hissəsini bu borca ​​yatırmağa məcbur olur. Bu cür investisiyalar itirilmiş gəlirlər əsasında hesablanır.

Debitor borclarını azaltmaq üçün bir sıra tədbirlər var, onları təxminən bir neçə qrupa bölmək olar:

Müştərilərlə hesablaşmaların vəziyyətinin monitorinqi, biznes tərəfdaşlarının seçilməsi və onlarla münasibətlərin optimal sxemi. Buraya işgüzar nüfuzun, potensial və mövcud tərəfdaşların təsirinin miqyası və dərəcəsinin və onların dəyişməsinin mümkün nəticələrinin qiymətləndirilməsi daxil ola bilər; bu tərəfdaşların fəaliyyət göstərdiyi şəraitin qiymətləndirilməsi, müştərilərin maliyyə vəziyyətinin təhlili. Siz həmçinin müştəri hesabları üçün müfəssəl debitor hesablarının aparılması üçün təkliflər daxil edə bilərsiniz;

Bir və ya bir neçə borclu tərəfindən ödəniş etməmə riskini azaltmaq üçün daha geniş istehlakçı dairəsinin hədəflənməsi;

Debitor və kreditor borclarının nisbətinə nəzarət, çünki debitor borclarının əhəmiyyətli dərəcədə artıq olması müəssisənin maliyyə sabitliyinə və əlavə bahalı maliyyə mənbələrinin cəlb edilməsinə təhlükə yaradır;

İlkin ödəniş üçün endirimlərin təmin edilməsi metodundan istifadə;

borcun məbləğindən və tərəfdaşlar arasında qarşılıqlı hesablaşmaların sxemindən asılı olaraq borcların məcburi yığılmasına müraciət etmək;

Faktorinq şirkətlərinə borcların satılması, hesablaşmalarda veksellərin istifadəsi kimi maliyyə alətləri və institutlarından istifadə.

Layihənin hər hansı bir mərhələsində debitor borcları ödənilirsə (azaldılırsa) və ya onun orta müddəti azalırsa, bu, investisiyaların ləğvi, yəni pul vəsaitlərinin hərəkətinə təsir göstərməli və nəticədə müəssisənin likvidliyini artırmalı olan vəsaitlərin buraxılması deməkdir. aktivlər.

Müəssisənin debitor borclarının azaldılması üsullarından biri də satıcı ilə alıcı arasında vasitəçinin – pulun dərhal tam və ya qismən ödənilməsi müqabilində müəyyən komissiya faizi üçün tədarük öhdəlikləri əldə edən amilin yaranmasıdır.

Faktorinq və ya forfeytinq əməliyyatları tədarükçünün alıcıya olan tələblərinin bank və ya ixtisaslaşmış şirkət tərəfindən alınması və müəyyən haqq müqabilində onların inkassasiyasıdır.

Neftekamskshina ASC-nin maliyyə sabitliyini gücləndirməyin aşağıdakı yolları təklif olunur:

Maksimum mənfəət əldə etmək üçün müəssisə sərəncamında olan resurslardan tam istifadə etməli və ilk növbədə mövcud avadanlıqlarda əlavə məhsul istehsalı üçün müəyyən edilmiş ehtiyatdan istifadə etməlidir. Məhsulun artırılması məhsul vahidinin xərclərini azaldır, yəni. istehsal vahidi üçün onun istehsalının maya dəyəri azalır və buna görə də maya dəyəri azalır ki, bu da son nəticədə məhsulların satışından mənfəətin artmasına səbəb olur. Yaxşı, bundan başqa, gəlirli məhsulların əlavə istehsalı özlüyündə əlavə gəlir gətirir;

İstehsal olunan məhsulların maya dəyərini azaltmaq;

Öz dövriyyə kapitalınızı doldurun;

Əsas fondlardan istifadənin səmərəliliyinin yüksəldilməsi üçün maşın və avadanlıqların daha dolğun istifadəsini təmin etməklə əsas vəsaitlərin məhsuldarlığının səviyyəsinin yüksəldilməsi davam etdirilməlidir;

Kreditor borclarının azaldılması üçün tədbirlər görmək;

Proqnoz balansını tərtib etmək;

Balans strukturunu yenidən təşkil etmək;

Maliyyə fəaliyyətini mütəmadi olaraq təhlil etmək;

Ehtiyatları optimal səviyyəyə endirmək;

İnventar, pul vəsaitlərinin hərəkəti, debitor borclarını idarə etmək;

Maliyyə sabitliyinin mütləq göstəricilərinin artırılması;

Məhsullarla (qismən), qiymətli kağızlarla ödənişli xidmətlər göstərilməsi sisteminin tətbiqi və güzəştlərin verilməsi yolu ilə satışın stimullaşdırılması;

Ödəmə qabiliyyətini artırmaq və nisbi likvidlik əmsallarını yaxşılaşdırmaq;

Marketinq araşdırmaları aparmaq, rəqiblərin fəaliyyətini təhlil etmək;

Müəssisə avadanlıq və mexanizmlərindən rasional və daha dolğun istifadə;

Məhsulların keyfiyyətini yaxşılaşdırmaq;

İnzibati və kommersiya xərcləri üçün maliyyə vəsaitlərinin həddindən artıq xərclənməsinin səbəblərini nəzərdən keçirmək və aradan qaldırmaq;

Müəssisə idarəetməsini təkmilləşdirmək;

Alıcıların ayrı-ayrı kateqoriyalarına münasibətdə differensiallaşdırılmış effektiv qiymət siyasətini həyata keçirmək;

Yeni avadanlıqların istismara verilməsi zamanı kadrların təhsilinə və hazırlığına, onların ixtisaslarının artırılmasına kifayət qədər diqqət yetirmək, avadanlıqlardan səmərəli istifadə etmək və aşağı ixtisasa malik olması səbəbindən onun xarab olmasının qarşısını almaq;

Əmək məhsuldarlığının artması ilə müşayiət olunan işçilərin ixtisaslarının artırılması;

Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin əsas nəticələri və resurs qənaəti ilə sıx əlaqəli kadrlar üçün səmərəli maddi həvəsləndirmə sistemini işləyib hazırlamaq və tətbiq etmək;

əmək və ya texnoloji intizamın pozulması halında işçilər üçün mükafatların azaldılması sistemlərindən istifadə etmək;

Komandada maddi ab-havanın yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş tədbirləri işləyib hazırlamaq və həyata keçirmək, nəticədə məhsuldarlığın artmasına təsir edəcək;

Satış strukturunu optimallaşdırın.

Təhlil olunan müəssisənin maliyyə sabitliyi göstəricilərinin yaxşılaşdırılması üçün tədbirlərin həyata keçirilməsinin iqtisadi effektini hesablayacağıq. "Ehtiyatlar" maddəsinin dəyişməsinin 2009-cu il üçün Neftekamskshina ASC-nin maliyyə sabitliyinin mütləq göstəricilərinə necə təsir etdiyini nəzərdən keçirək.

SOS proqnoz dəyəri = -2444442-629852,4= -3074294,4 min rubl,

SD proqnoz dəyəri = -2218581-629852,4= -2848433,4 min rubl,

OI proqnoz dəyəri =26092-629852,4= - 603760,4 min rubl.

Cədvəl 3.3-də əldə edilmiş nəticələri sistemləşdiririk və onların dinamikasını təhlil edirik.

Cədvəl 3.3 - Neftekamskshina ASC-nin maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri

Təhlil mənfi qiymətlər verməsinə baxmayaraq, əldə edilmiş proqnoz göstəriciləri?SOS; ?SD; ?OI 69 983,6 min rubl artdı ki, bu da qəbul edilmiş qərarların effektivliyini təsdiqləyir.

Annotasiya. Məqalədə müəssisənin maliyyə vəziyyətinə olan maraq yenilənir, müəssisənin maliyyə sabitliyi və ödəmə qabiliyyətinin konsepsiyası və əhəmiyyəti təsvir olunur. Müasir alimlərin müəssisənin maliyyə sabitliyi konsepsiyası ilə bağlı müxtəlif fikirləri öyrənilmiş, təsərrüfat subyektinin maliyyə dayanıqlığının artırılması istiqamətləri müəyyən edilmişdir. Müəssisənin maliyyə sabitliyi və ödəmə qabiliyyəti onun maliyyə vəziyyətinin əsas xüsusiyyətlərindən biridir və onun ödəmə qabiliyyəti və kredit qabiliyyətinin dərəcəsini əks etdirən daha mənalı və cəmlənmiş göstəriciləri təmsil edir.

Açar sözlər: maliyyə sabitliyi, ödəmə qabiliyyəti, likvidlik, maliyyə vəziyyəti, kredit qabiliyyəti.

Maliyyə sabitliyi anlayışı çoxşaxəlidir: bəzi müəlliflər bu kateqoriyanı kapitalın strukturu ilə sıx bağlasalar da, digərləri onun mahiyyəti kimi təşkilatın aktivlərinin vəziyyətini və strukturunu, habelə onların əhatə dairəsinin təmin edilməsini, digər istiqaməti isə kapital strukturu ilə əlaqələndirirlər. maliyyə sabitliyinin tədqiqi onun müəssisənin ümumi rəqabət qabiliyyəti və təsərrüfat fəaliyyətinin maliyyə-iqtisadi səmərəliliyi nöqteyi-nəzərindən təhlilidir. Müasir rus alimlərinin əsərlərində təklif olunan "təşkilatın maliyyə sabitliyi" anlayışının müəyyənləşdirilməsinə yanaşmaları nəzərdən keçirək.

Savitskaya G.V. Müəssisənin maliyyə sabitliyini müəssisənin fəaliyyət göstərməsi və inkişafı, dəyişən daxili və xarici mühitdə müəssisənin əmlakı ilə onun formalaşma mənbələri arasında bərabərliyi qorumaq, uzunmüddətli perspektivdə ödəmə qabiliyyətini və investisiya cəlbediciliyini təmin etmək qabiliyyəti kimi müəyyən edir. məqbul risk səviyyəsi daxilində. Öz növbəsində, müəllif Terekhova A.N. bu təriflə razılaşır və ümumiləşdirir ki, maliyyə sabitliyi müəssisənin maliyyələşmə mənbələrindən müstəqilliyidir.

Kovaleva A.M., Abryutina M.S., Voitolovski N.V., Lapusta M.G. kimi müəlliflər. bu kateqoriyanı məqbul risk səviyyəsi şəraitində ödəmə qabiliyyətini və kredit qabiliyyətini qorumaqla xalis mənfəətin artması hesabına müəssisənin inkişafına töhfə verən maliyyə resurslarının vəziyyəti, onların bölüşdürülməsi və istifadəsi kimi şərh edin.

Professor Şeremet A.D. maliyyə sabitliyini müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin tərkib hissəsi hesab edir. T.I.Qriqoryeva kimi, maliyyə sabitliyi şirkətin fəaliyyətinin müxtəlif aspektlərinin qiymətləndirilməsi və onun effektiv fəaliyyətinin hərtərəfli göstəricisidir. Maliyyə sabitliyi onun mümkün iflasdan sığortalanmasında amillərdən biridir.

Tədqiqatçı M.V.Çaraevanın fikrincə, ödəmə qabiliyyəti maliyyə sabitliyinin xarici təzahürüdür, lakin maliyyə sabitliyi maliyyə vəziyyətinin təzahürünün daxili tərəfidir, uzunmüddətli perspektivdə sabit ödəmə qabiliyyətini təmin edir ki, bu da aktiv və öhdəliklərin balansına, gəlir və xərclər, pul və əmtəə axınları. Təşkilatın cari aktivlərini və qısamüddətli öhdəliklərini qiymətləndirən ödəmə qabiliyyətindən fərqli olaraq, maliyyə sabitliyi müxtəlif növ maliyyələşdirmə mənbələrinin nisbəti və onun aktivlərin tərkibinə uyğunluğu əsasında müəyyən edilir.

Fikrimizcə, müəssisənin maliyyə dayanıqlığı onun ödəmə qabiliyyətini və kredit qabiliyyətini saxlamaqla və müflisləşmədən qorumaqla müxtəlif sənaye bazarlarında öz biznes fəaliyyətini həyata keçirmək imkanını ifadə edir.

Təşkilatın maliyyə sabitliyinin iqtisadiyyat və bütövlükdə cəmiyyət üçün əhəmiyyəti müxtəlif meyarlara görə qiymətləndirilir. Səhmdarlar (iştirakçılar) və investorlar üçün ən mühüm meyar onların maliyyə investisiyalarının gəlirliliyi, qoyulmuş kapitalın gəlirliliyidir. Kreditorları ən çox müəssisənin likvidliyi maraqlandırır. Təchizatçılar, təşkilatın işçiləri və vergi orqanları və büdcədənkənar fondlar tərəfindən təmsil olunan dövlət - ödəmə qabiliyyəti. Lakin qarşılıqlı fəaliyyətin məqsədlərindən asılı olmayaraq, müəssisənin bütün qarşı tərəfləri onun maliyyə sabitliyində maraqlıdırlar. Buna görə də, müəssisənin maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək, xarici qarşı tərəflərdən müstəqilliyi təmin etmək (maliyyə intizamına riayət etmək) və aktivlərin və aktivlərin məbləği arasındakı nisbəti optimallaşdırmaq üçün bütün fəaliyyəti dövründə təşkilat rəhbərliyinin əsas vəzifələrindən biridir. onların formalaşma mənbələri.

Ümumiyyətlə, bir təşkilatın maliyyə sabitliyi sağ qalma zəmanəti və təşkilatın güclü mövqeyinin əsası kimi xidmət edir, buna görə də getdikcə artan sayda qarşı tərəf müəyyən bir təşkilatın sabitliyini qiymətləndirməkdə iştirak etməyə başlayır ki, bu da mümkün edir. təşkilatın uzunmüddətli və ən əsası, müəssisənin likvidliyi və ödəmə qabiliyyəti ilə birbaşa əlaqəli olan qısa müddətdə maliyyə imkanlarını müəyyən etmək.

Müasir Rusiya iqtisadiyyatı qeyri-sabitliklə xarakterizə olunur. Bir çox müəssisələr müflis olur, ona görə də antiböhran tənzimləməsi müəssisənin maliyyə dayanıqlığının artırılmasını tələb edir.

Birbaşa iflas göstərməyən, lakin vəziyyətinin kəskin pisləşdiyini göstərən əlamətlər var. Bu cür işarələr kreditorlar üçün bir növ siqnal rolunu oynayır. Bunlara daxildir: maliyyə qeyri-sabitliyi, müflisləşmə, müəyyən qarşı tərəflərlə münasibətlərin gözlənilmədən dayandırılması, müəssisənin fəaliyyətində fasilələr, şirkətin müəyyən bir layihədən, avadanlıqdan, xammaldan güclü asılılığı və s.

Müəssisənin müflisləşməyə (iflas) yaxınlaşdığını göstərən əlamətləri müəyyən etmək üçün maliyyə sabitliyi, müflisləşmə və iflas ehtimalının təhlili aparılır, bunun əsasında qabaqlayıcı tədbirlər tətbiq edilir.

Maliyyə sabitliyi səviyyəsinin yüksəldilməsinin əsas istiqamətləri kapitalın artırılması (xərcləri azaltmaq və mənfəəti artırmaq üçün iqtisadi və marketinq fəaliyyətinin optimallaşdırılması, maliyyə yardımının alınması, yenidən qiymətləndirmə, qiymətli kağızların buraxılması) və borc götürülmüş maliyyə mənbələrinin optimallaşdırılmasıdır.

Maliyyə sabitliyi səviyyəsini yaxşılaşdırmaq üçün qısamüddətli borcun bir hissəsinin uzunmüddətli borclara köçürülməsi kömək edə bilər, lakin iqtisadi vəziyyət və yüksək faiz dərəcələri nəzərə alınmaqla bu həll səmərəsiz görünür. Borc alınmış resurslardan istifadə maliyyə sabitliyinin azalması və ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi riski yaradır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabit olması üçün təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin və ödəmə qabiliyyətinin əsas göstəriciləri kimi həm debitor, həm də kreditor borclarına nəzarət etmək və idarə etmək, onların keyfiyyətinə və nisbətinə nəzarət etmək lazımdır. Debitor borcları müəssisənin kreditor borclarının ödənilməsi mənbəyidir. Əgər şirkət alıcılar və müştərilərlə hesablaşmalarda məbləğləri dondurarsa, o, böyük vəsait çatışmazlığı ilə üzləşə bilər ki, bu da kreditor borclarının formalaşmasına və ödənişlərin gecikməsinə səbəb olacaq. Müqavilə öhdəliklərinin pozulması və məhsulların tədarükçülərə vaxtında ödənilməməsi şirkətin işgüzar nüfuzunun itirilməsinə və son nəticədə müflisləşməyə və qeyri-likvidliyə gətirib çıxaracaq.

Odur ki, maliyyə sabitliyini yaxşılaşdırmaq üçün hər bir müəssisə debitor və kreditor borclarının nisbətinə nəzarət etməli, müəssisədə borcun məbləğini azaltmaq yollarını və vasitələrini tapmalıdır. Debitor borclarını azaltmaq üçün şirkət hesablamaları, qabaqcadan ödənişləri təkmilləşdirməklə və erkən ödəniş üçün endirimlər təqdim etməklə ödənişləri sürətləndirməlidir.

Təşkilatın maliyyə sabitliyini artırmaq üçün sistemin digər vacib elementi inventar səviyyələrinin optimallaşdırılmasıdır, çünki artıq ehtiyatların olması dövriyyə kapitalını "dondurur" və onların saxlanması üçün əlavə xərclər tələb edir. Bu baxımdan, satış prosesinin xüsusiyyətlərinə, çatdırılma şərtlərinə və satılan məhsulların qiymətlərinə əsaslanaraq materialların alınması üçün minimum məqbul müddəti müəyyən etmək və ona riayət etmək prinsipial əhəmiyyət kəsb edir. Davamlılığı artırmaq üçün bu metodun üstünlüyü onun həm təşkilati, həm də texniki cəhətdən sadəliyidir. Dezavantaj, şirkətin kifayət qədər tez satılan səhmlərinin olmaması və ya satışla bağlı problemləri ola bilər.

Beləliklə, maliyyə sabitliyi mühüm iqtisadi problemlərdən biri hesab olunur, çünki bu, müəssisənin sağ qalmasının açarıdır. Hər hansı bir təşkilatın maliyyə sabitliyi müəssisənin kreditorlardan və investorlardan asılılıq dərəcəsi ilə, yəni kapital və borc kapitalının nisbətinin nə qədər optimal olması ilə sıx bağlıdır. Şirkətin öz likvid kapitalının öhdəliklərinin əhəmiyyətli hissəsini ödəmədiyi bir vəziyyət müəssisənin iflasına səbəb ola bilər.

Maliyyə sabitliyi müəssisənin istifadə etdiyi maliyyə resurslarının ümumi məbləğində kapitalın yüksək payı ilə təmin edilən uzunmüddətli fəaliyyətin sabitliyidir.

Makroiqtisadi qeyri-sabitlik şəraitində müəssisənin zəruri maliyyə dayanıqlığının təmin edilməsi məsələləri maliyyə idarəetməsinin ən mühüm elementidir. Maliyyə gücü və sabitliyi onun kommersiya, maliyyə və istehsal fəaliyyətinin nəticələrinə əsaslanır.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin idarə edilməsi sisteminin mühüm elementi ümumilikdə maliyyə təhlili və xüsusilə maliyyə sabitliyi göstəricilərinin təhlilidir, çünki bu sahələrdə işləmək şirkətin maliyyə vəziyyətindəki mənfi tendensiyaları tez bir zamanda müəyyən etməyə və gücləndirmək üçün tədbirlər görməyə imkan verir. onun maliyyə vəziyyəti.

Biblioqrafiya:

1. Abryutina M. S. Kommersiya fəaliyyətinin maliyyə təhlili: dərslik. müavinət / M. S. Abryutina. M.: “Finpress”, 2012. 176 s.
2. Voitolovsky N.V. Müəssisənin hərtərəfli iqtisadi təhlili: dərslik. müavinət / N.V.Voytolovski, A.P.Kalinina, I.I. Sankt-Peterburq: Peter, 2009. 576 s.
3. Grigorieva T. I. Menecerlər üçün maliyyə təhlili: qiymətləndirmə, proqnoz: dərslik / T. İ.Qriqoryeva. M.: Yurayt, 2012. 462s.
4. Kovaleva A. M. Firma maliyyəsi: dərslik / A. M. Kovaleva, M. G. Lapusta, L. G. Skamai. 4-cü nəşr. M.:İNFRA-M, 2011. 522 s.
5. Lapusta M. G. Təşkilatların (müəssisələrin) maliyyəsi: dərslik / M. G. Lapusta, T. Yu Mazurina, L. G. Skamai. M.: İNFRA-M, 2008. 575 s.
6. Ryazanova A.V. Təşkilatın maliyyə sabitliyini artırmaq üçün müasir istiqamətlər / A.V. 2017. № 2. S.38 -39.
7. Savitskaya G.V. Müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin təhlili: dərslik / G.V. M.: İNFRA-M, 2014. 425 s.
8. Terekhova A. N. Maliyyə dayanıqlığı istehsalın səmərəliliyi amilidir / A. N. Terekhova // Müasir elmi tədqiqat və innovasiya. 2015. No 11. S.12-17.
9. Çarayeva M.V. Maliyyə sabitliyinin öyrənilməsi, onun investisiya potensialına təsiri / M.V. //Maliyyə və kredit, 2013. No 5 (533). səh. 11-16.
10. Sheremet A.D. Kommersiya təşkilatlarının fəaliyyətinin maliyyə təhlili metodologiyası / A.D. Sheremet, E.V. M.: İNFRA, 2014. 299 s.

Bazyuk Natalia Yurievna, abituriyent, Çelyabinsk Dövlət Universitetinin Kostanay filialının İqtisadiyyat kafedrasının baş müəllimi, Kostanay, Rusiya

Kremsal Qalina Anatolevna, 5-ci kurs tələbəsi, “Maliyyə və kredit” ixtisası, Çelyabinsk Dövlət Universitetinin Kostanay filialı, Kostanay, Rusiya

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi əsasında onun maliyyə sabitliyini artırmaq yolları

| PDF yükləyin | Endirilib: 362

Annotasiya:

İşin aktuallığı maliyyə sabitliyinin mahiyyəti, indiki dövrdə onun göstəricilərinin artırılmasının əsas amilləri və mexanizmləri ilə müəyyən edilir ki, bu da təkcə nəzəri deyil, həm də öyrənilməsi üçün əhəmiyyətli praktik maraq doğurur.

JEL təsnifatı:

Qazaxıstan Respublikasında, bazar iqtisadiyyatı şəraitində, investisiya və innovasiya layihələrinin və qanunlarının fəal inkişafı mərhələsində müəssisələrin maliyyə dayanıqlığı problemi xüsusilə aktualdır.

İşi yerinə yetirərkən müxtəlif üsul və təhlil üsullarından istifadə edilmişdir: ədəbi mənbələrə baxış və tədqiq, iqtisadi və statistik təhlil, üfüqi və şaquli təhlil, əmsal təhlili, müqayisəli təhlil, tendensiya təhlili.

Avtodom TST LLP nümunəsindən istifadə edərək müəssisənin maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi

"Avtodom TST" Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyəti Qazaxıstan Respublikasının qanunvericiliyinə uyğun olaraq kiçik sahibkarlıq subyekti kimi hüquqi şəxsdir.

Tərəfdaşlıq kommersiya təşkilatıdır, mülki hüquqlara malikdir və fəaliyyəti ilə bağlı öhdəliklər daşıyır. Avtodom TST MMC-nin möhürü, müstəqil balansı, bank hesabları, adı yazılmış blankları var.

Avtodom şirkəti 2000-ci ilin aprelində yaradılıb.

Şirkət öz avtodaşıyıcılarından istifadə etməklə yük daşımalarını təşkil edir və yeni avtomobillərin tədarükünü həyata keçirir.

Təhlil olunan müəssisə sabit mənfəət əldə etmir;

Cədvəl 1. Avtodom TST MMC-nin satış gəlirlərinin və mənfəətinin dinamikası

2010-2012-ci illər üçün min tenge

Göstəricilər	2010-cu ilin sonunda			Sapma (+,-)		Artım sürəti, %
Satışdan əldə olunan gəlir və s.
Mənfəət və s.
Satış gəliri, %

2010-2011-ci illər ərzində şirkət xeyli mənfəət əldə etmiş, 2011-ci ildən 2012-ci ilə qədər isə satış gəlirlərində və müvafiq olaraq mənfəətdə kəskin azalma müşahidə olunmuşdur ki, bu da müvafiq dövr üzrə satış gəlirlərinin və mənfəətinin artım tempində özünü göstərmişdir.

2011-ci ildə qeyri-maddi aktivlərin dəyəri 0,4, 2012-ci ildə isə qeyri-maddi aktivlərdə 10,4 min tenge artım baş verib və 10,8 min tenge təşkil edib. Müəssisədə əsas fondlar da mühüm yer tutur. Əsas fondlardan istifadənin səmərəliliyinin əsas göstəriciləri 2-ci cədvəldə verilmişdir.

Cədvəldəki məlumatlara əsasən, təhlil edilən dövrdə əsas vəsaitlərin dəyərinin tədricən artdığını görmək olar: 2010-cu ildən 2011-ci ilə qədər olan dövrdə o, 107,9 artaraq 3343 min tenge təşkil etmişdir; 2011-2012-ci illərdə əsas vəsaitlərin dəyəri 689,7 min tenge artaraq 4032,7 min tenge təşkil etmişdir.

Cədvəl 2. 2010-2012-ci illər üçün Avtodom TST MMC-nin əsas fondlarından istifadənin səmərəliliyinin təhlili

Göstəricilər	2010-cu ilin sonunda	2011-ci ilin sonunda	2012-ci ilin sonunda	Sapma, (+,-)		Artım sürəti, %
Satışdan əldə olunan gəlir və s.
Əsas vəsaitlər və s.
Kapital məhsuldarlığı
Kapitalın intensivliyi
İşçilərin orta sayı, insanlar.
Kapital-əmək nisbəti və s.
Xalis mənfəət və s.
Kapital gəliri, %

Mənbə: Avtodom TST MMC-nin izahat yazısı

Nəticədə kapitalın məhsuldarlığının və kapital tutumunun dinamikasında dəyişikliklər baş verdi. 2010-2011-ci illərdə kapitalın məhsuldarlığı bir qədər 1,5 bənd artıb, 2011-2012-ci illərdə isə kapitalın məhsuldarlığı 2,59 bənd azalıb. Eyni zamanda, 2010-cu ildən 2011-ci ilə qədər kapital tutumunda dəyişiklik var, kapital tutumu 22 faiz azalıb, 2011-ci ildən 2012-ci ilə qədər olan dövrdə isə 0,011 bənd artıb. Əmək məhsuldarlığı müəssisənin davamlı maliyyə vəziyyətinin mühüm göstəricisidir. Avtodom TST MMC-nin 2011-2012-ci illər üzrə əmək məhsuldarlığının təhlili Cədvəl 3-də təqdim olunur.

Cədvəl 3. Avtodom TST MMC-nin əmək məhsuldarlığının təhlili

Göstəricilər	2010-cu ilin sonunda			Sapma		Artım sürəti, %
Satışdan əldə olunan gəlir və s.
İşçilərin orta sayı, insanlar
Bir işçiyə düşən orta illik məhsul, yəni.

Avtodom TST MMC-də 2010-2011-ci illərdə bir işçinin orta illik məhsulu 137,62 min tenge azalaraq 1426,18 min tenge təşkil edib. 2011-2012-ci illərdə bir işçiyə düşən orta illik məhsul istehsalı da 112,73 min tenge azalaraq 2012-ci ilin sonunda 1313,45 min tenge təşkil etmişdir. 2010-2011-ci illərdə satış gəlirləri 32,65 faiz artaraq 22 818,8 min tenge təşkil edib. Lakin 2011-2012-ci illər arasında satış gəlirləri əhəmiyyətli dərəcədə azalıb. Düzəliş edilmiş satış gəliri 17 074,9 min tenge təşkil edib.

Cədvəl 4. 2010-2012-ci illər üçün Avtodom TST MMC-nin aktiv strukturunun təhlili

Göstəricilər
	Məbləğ, t.t.		Məbləğ, t.t.		Məbləğ, t.t.
Cari aktivlər
O cümlədən: nağd pul
qısamüddətli debitor borcları
Uzunmüddətli aktivlər
Balans valyutası

Mənbə: Avtodom TST LLP-nin maliyyə hesabatları

Cədvəl göstərir ki, müəssisənin balansında, xüsusən də aktivlərin strukturunda əhəmiyyətli dəyişikliklər baş vermişdir. 2011-ci ildə qısamüddətli aktivlərin payı istehsal həcminin artması hesabına kəskin şəkildə artıb və 10225,5 min tenge təşkil edib, lakin 2012-ci ilə qədər onların aktivlərin strukturunda payı azalıb.

Şirkətin ehtiyatları cüzi artıb, 2010-cu ildən 2012-ci ilə qədər artım 23,74 faiz təşkil edib ki, bu da 7338,5 min tengeyə, 2011-2012-ci illərdə isə 0,9 faiz təşkil edib ki, bu da 7404,6 min tengeyə bərabər olub. Bu, müsbət hal kimi qiymətləndirilə bilər, çünki şirkət öz inventarını standart dəyərə qədər artırıb. Uzunmüddətli aktivlərin dəyəri 2010-2011-ci illər ərzində 445,3 min tenge və ya 12,77 faiz, 2011-2012-ci illərdə uzunmüddətli aktivlər isə 368,7 min tenge və ya 9,37 faiz artıb. Bu dəyişikliklər əsas vəsaitlərin və qeyri-maddi aktivlərin dəyərindəki dəyişikliklərlə bağlıdır.

“Avtodom TST” MMC-nin 2010-2012-ci illər üzrə fəaliyyətinin maliyyə mənbələrinin strukturunun təhlili Cədvəl 5-də aparılır.

Cədvəl 5. 2010-2012-ci illər üçün Avtodom TST MMC-nin öhdəliklərinin strukturunun təhlili

Göstəricilər	2010-cu ilin sonunda		2011-ci ilin sonunda		2012-ci ilin sonunda
	Məbləğ, t.t.		Məbləğ, t.t.		Məbləğ, t.t.
Qısamüddətli öhdəliklər
uzunmüddətli vəzifələr
Balans valyutası

Mənbə: Avtodom TST LLP-nin maliyyə hesabatları

Müəssisənin 2010-cu ildən 2011-ci ilə qədər uzunmüddətli öhdəlikləri 1033,6 min tenge artaraq 2011-ci ilin sonuna 1187,9 min tenge təşkil etmişdir. Lakin 2011-ci ildən 2012-ci ilə qədər olan dövrdə uzunmüddətli öhdəliklərdə kəskin dəyişikliklər baş vermiş, onlar demək olar ki, yarıya qədər azalaraq 623,6 min tenge təşkil etmiş, qısamüddətli öhdəliklərin dəyəri 41,25 faiz artaraq 1983,1 min tenge təşkil etmişdir ki, bu da onu göstərir. müəssisənin müsbət kredit tarixçəsi.

Cədvəl 6. Avtodom TST MMC-nin dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyi nisbəti

Mənfəət göstəricisi				Dəyişikliklər (+,-)		Artım sürəti, %

Mənbə: Avtodom TST LLP-nin maliyyə hesabatları

1. 2010-2011-ci illər ərzində dövriyyə vəsaitlərinin gəlirlilik əmsalında cüzi artım 3,94 faiz və 2011-ci ilin sonunda bu göstərici 19,57 faiz təşkil edib ki, bu da artım tempində özünü göstərib ki, bu da 25,21 faiz artıb.
2. 2011-ci ildən 2012-ci ilə qədər müəssisənin dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyi 14,32 faiz əhəmiyyətli dərəcədə azalmış və 2012-ci ilin sonunda 5,25 faizə bərabər olmuşdur. Bu da öz növbəsində 73,17 faiz azalaraq 26,83 faizə bərabər olan göstəricinin artım tempinə təsir edib.

Cədvəl 7. Avtodom TST MMC-nin əsas fondlarının rentabellik əmsalı

Mənfəət göstəricisi				Dəyişikliklər (+,-)		Artım sürəti, %

Mənbə: Avtodom TST LLP-nin maliyyə hesabatları

Müəssisənin əsas vəsaitlərinin rentabellik əmsalının göstəricilərini hesablayaraq belə nəticəyə gəlmək olar ki, təhlil edilən dövr ərzində göstəricinin artması ilə əsas vəsaitlərdən istifadə daha səmərəli olur və əsas kapitala qoyulan yeni investisiyalar daha tez qaytarılır. , səh. 79].

Cədvəl 8. Avtodom TST MMC-nin satış gəlirlilik əmsalı

Mənfəət göstəricisi				Dəyişikliklər (+,-)		Artım sürəti, %

Mənbə: Avtodom TST LLP-nin maliyyə hesabatları

Avtodom TST MMC-nin satışlarının rentabellik əmsalını hesablayaraq, təhlil edilən dövr ərzində dinamikasında dəyişiklikləri öyrənməklə bu göstəricini təhlil etmək mümkündür.

Cədvəl 9. Avtodom TST MMC-nin əsas fəaliyyətinin gəlirliliyi

Mənfəət göstəricisi				Dəyişikliklər (+,-)		Artım sürəti, %

Mənbə: Avtodom TST LLP-nin maliyyə hesabatları

Cədvəldəki məlumatlardan belə nəticəyə gəlmək olar ki, 2010-2011-ci illərdə 105 faizə bərabər olan artım tempinin cüzi artmasına göstəricinin cüzi artımı 0,01 faiz, 2011-ci ilin sonunda əsas fəaliyyətlərin gəlirliliyi yüzdə 0,21-ə bərabər oldu.

Cədvəl 10. Avtodom TST MMC-nin mobil avadanlıqlarının dövriyyə əmsalı

Biznes fəaliyyətinin göstəricisi				Dəyişikliklər (+,-)		Artım sürəti, %

Mənbə: Avtodom TST LLP-nin maliyyə hesabatları

2011-ci ildən 2012-ci ilə qədər artım tempi kəskin şəkildə azalaraq 76,49 faizə düşüb və 2012-ci ilin sonunda mobil dövriyyənin sürəti ildə 2,31 dövriyyə təşkil edib. Təhlil olunan dövr üçün əmsaldakı bu cür dəyişikliklər müəssisəyə müsbət təsir göstərir, çünki maddi dövriyyə kapitalının azalması ilə paralel olaraq ehtiyatların və pul vəsaitlərinin sayı azalır.

Maliyyə sabitliyinin ilk göstəricisi öz dövriyyə kapitalının mövcudluğudur, onların dəyərləri Cədvəl 11-də təqdim olunur.

Cədvəl 11. Avtodom TST MMC-nin şəxsi vəsaitlərinin mövcudluğu

				Dəyişikliklər		Artım sürəti, %

Mənbə: Avtodom TST LLP-nin maliyyə hesabatları

Müəssisənin öz vəsaitlərinin strukturunda mühüm dəyişikliklər baş vermişdir. 2010-2011-ci illər ərzində şəxsi vəsaitlərin artım tempi 24,03 faiz artmış, bu dövrdə öz vəsaitlərinin 1479,4 min tenge artması hesabına 2011-ci ilin sonunda müəssisənin öz vəsaitləri 7633,6 min manata bərabər olmuşdur. tenge. 2011-ci ildən 2012-ci ilə qədər vəziyyət kəskin şəkildə dəyişdi.

Cədvəl 12. Avtodom TST MMC-nin ehtiyatlarının formalaşmasının əsas mənbələrinin və xərclərinin ümumi dəyəri

Maliyyə sabitliyi göstəricisi				Dəyişikliklər		Artım sürəti, %

Problemlər və müəssisənin inkişafı perspektivləri

Maliyyə sabitliyinin təmin edilməsi problemi əksər müəssisələr üçün ən aktual problemlərdən biridir. Onlar öz fəaliyyətlərində maliyyə tarazlığını təmin edəcək mexanizmin müəyyən edilməsində, eyni zamanda yerli müəssisələr üçün məqsədlərinə çatmaqda çətinlik çəkirlər, maliyyə sabitliyini təmin etmək hazırda kifayət qədər problemlidir. Əsas problemlərdən biri borclanmanın nizamnamə kapitalının artırılması tədbirlərindən, o cümlədən borc vəsaitlərinin qeyri-maliyyə formasında əldə edilməsinə üstünlük verilməsidir (yəni maddi sərvətlərin pulla ödənilməsinin real imkanlarını nəzərə almadan kreditlə əldə edilməsi). ). Üstəlik, bu tendensiya iqtisadiyyatın demək olar ki, istənilən sektorunun əksər müəssisələri üçün xarakterikdir. Buna görə də kiçik biznesin fəaliyyəti üçün kredit almaq olduqca çətindir, çünki bir çox bank bu müəssisələrin ödəmə qabiliyyətinə sadəcə etibar etmir.

İkinci problem birinci problemdən irəli gəlir ki, bu da tədarükçülərə, banklara, kadrlara, büdcəyə, büdcədənkənar fondlara və digər kreditorlara uzunmüddətli vaxtı keçmiş borcların olmasıdır. Kreditor borcları ilə debitor borcları arasında nisbət pisləşib. Bütövlükdə müəssisələr üzrə vaxtı keçmiş kreditor borcları bu növ borcların yarısını təşkil edir.

İqtisadi baxımdan vaxtı keçmiş borcların belə yüksək artımı istehsalın bərpası üçün maliyyə mənbələrinin eyni dərəcədə sürətli və əhəmiyyətli dərəcədə azalması deməkdir.

Debitor və kreditor borclarının nisbətinin mənfi dinamikasının, habelə vaxtı keçmiş borcların onun ümumi məbləğində artması istiqamətində davamlı tendensiyanın əsas səbəbi əsas istehsal fondlarının fiziki olaraq azalması və məhv olması, əksər hallarda qeyri-müəyyənliyin dayandırılmasıdır. yalnız onların genişlənmiş reproduksiyası, həm də sadələri.

Nəticə istehsal həcmlərinin kəskin azalmasıdır ki, bu da istehsalın maliyyələşdirilməsinin öz mənbələrinin azalması ilə müşayiət olunur. Bu, müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin əhəmiyyətli dərəcədə azalmasına, habelə tədarükçülər, investorlar və kreditorlarla münasibətlərin pozulmasına səbəb olur, çünki belə bir müəssisə etibarsız tərəfdaş hesab ediləcəkdir.

Müəssisələrin cari maliyyə dayanıqlığının azalmasına səbəb olan digər əsas problem cari istehsalın təmin edilməsi üçün zəruri olan nağd dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığıdır. Hesablaşma, valyuta və digər bank hesablarında sərbəst vəsaitlərin olmaması müəssisənin maliyyə sabitliyinə mənfi təsir göstərir və praktiki olaraq onun müflisləşməsi deməkdir.

Müəssisənin xarici kreditorlardan və investorlardan həddən artıq asılılığı da müəssisənin kapitalında borc vəsaitlərinin payının həddən artıq yüksək olmasından xəbər verir və maliyyə sabitliyinə mənfi təsir göstərir.

Sadalanan problemlər bu və ya digər dərəcədə əksər müəssisələr üçün xarakterikdir. Bu tendensiya son bir neçə ildə müşahidə olunur və dövlətin çox yavaş templə, təəssüf ki, aradan qaldırmağa çalışdığı post-böhran dövrü ilə əlaqələndirilir.

StavroPos MMC-yə və onun maliyyə sabitliyinin artırılmasına gəlincə, aşağıdakı tədbirlər silsiləsi həyata keçirilə bilər. Birincisi, onun təşkilati strukturunu və idarəetmə strukturunu təkmilləşdirmək, maliyyə sabitliyini idarə etmək və müəssisənin ödəmə qabiliyyəti səviyyəsinə nəzarət etmək üçün müəssisənin fəaliyyətinin daimi maliyyə təhlilini həyata keçirən bir xidmət yaratmaq lazımdır. İkincisi, debitor borclarını azaltmaq lazımdır, çünki onun ümumi aktiv strukturunda kifayət qədər böyük bir hissəsi müəssisənin likvidliyini və maliyyə sabitliyini azaldır və şirkət üçün maliyyə itkiləri riskini artırır. Üçüncüsü, şübhəli borclar üçün ehtiyat yaratmaq lazımdır.

3.2. StavroPos MMC-nin maliyyə sabitliyinin və ödəmə qabiliyyətinin artırılması istiqamətləri

Hadisə №1. Maliyyə şöbəsinin yaradılması.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmaq üçün hər hansı bir tədbir bu müəssisənin işçilərinin fəal işi olmadan həyata keçirilə bilməz. “StavroPos” MMC fəaliyyətinin indiki mərhələsində müxtəlif maliyyə problemlərini, o cümlədən həm daxili, həm də xarici maliyyə təhlilini aparmaq iqtidarında deyil. Şirkətdə nəinki bu məsələləri həll edən şöbə və ya xidmət, həm də StavroPos MMC-nin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün fərdi tədbirlərin həyata keçirilməsi həvalə edilə bilən mütəxəssislər yoxdur. Mühasibat uçotu işçiləri maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin fərdi göstəricilərinin hesablanması ilə məşğul olurlar, lakin planlaşdırma və mövcud vəziyyətdən çıxış yollarını tapmaq məsələlərində kifayət qədər bacarıqlı deyillər.

Şöbə hazırda müəssisədə nəzərə alınmayan və ya tam həll olunmayan aşağıdakı problemləri həll edəcək, yəni:

müəssisənin cari fəaliyyəti üçün maliyyə resurslarının təmin edilməsi, büdcə, banklar və təchizatçılar qarşısında öhdəlikləri tam yerinə yetirməklə xərclərin azaldılması, mənfəətin artırılması və rentabelliyin artırılması üçün ehtiyatların tapılması.

müəssisənin cari təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili;

maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətlərində iştirak;

vergi qanunvericiliyinin daimi təhlili və nəzarəti, vergilərin və büdcəyə və büdcədənkənar fondlara digər icbari ödənişlərin vaxtında ödənilməsinə, habelə büdcəyə və fondlara borclara nəzarət;

debitor və kreditor borclarının daimi təhlili, müqavilə və müqavilələrin təhlili;

müəssisənin hesablarındakı vəsaitlərin hərəkəti haqqında operativ məlumatların hazırlanması.

Təbii ki, müəssisədə daha bir struktur bölmənin yaradılması xərclərin artmasına gətirib çıxaracaq və əlavə maliyyə investisiyaları tələb edəcəkdir. Amma bu hadisədən əldə edilə biləcək təsir göz qabağındadır.

İdarənin konkret funksiyaları yerinə yetirəcək aşağıdakı bölmələrdən ibarət olması planlaşdırılır.

Şöbə tərkibi:

maliyyə planlaşdırma bürosu;

maliyyə-hesablaşma əməliyyatlarının operativ uçotu bürosu;

maliyyə qoyuluşlarının operativ uçotu bürosu.

Maliyyə planlaşdırma ofisinin əsas funksiyalarına aşağıdakılar daxildir:

müəssisənin bağladığı müqavilələrin, xüsusən maliyyə planına uyğun olaraq təchizatçılar və istehlakçılarla hesablaşmaların aparılması şərtlərinin hazırlanmasında və təsdiqində iştirak;

kreditorlar qarşısında maliyyə öhdəliklərinin yerinə yetirilməsini təmin etmək;

mühasibat, statistik və operativ hesabatların təhlili əsasında müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sistemli monitorinqinin aparılması;

standartlaşdırılmış dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətinə nəzarət.

Maliyyə və Hesablaşma Əməliyyatlarının Əməliyyat Uçotu Bürosu aşağıdakı funksiyaları yerinə yetirir:

debitor borclarının vəziyyətinin sistemli monitorinqini aparır və onların tutulması üçün tədbirlər görür;

məhsulların istehlakçıları tərəfindən hesabların ödənilməməsi ilə bağlı iddiaların verilməsi üçün materiallar hazırlayır;

təchizatçılara və podratçılara gündəlik ödənişləri tənzimləyir.

Müəssisənin Maliyyə İnvestisiyalarının Əməliyyat Uçotu Bürosu müəssisənin uzunmüddətli və qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarına nəzarət edəcək, müqavilə və müqavilələri təhlil edəcəkdir.

Tutaq ki, maliyyə departamentində işləmək üçün ilkin olaraq 3 mütəxəssis işə götürüləcək və zərurət yarandıqca və şöbənin fəaliyyəti genişləndikcə rəhbərlik əlavə işçilərin işə götürülməsinə qərar verəcək.

Müəssisənin maliyyə şöbəsinin yaradılması ilə əlaqədar çəkməli olacağı xərclər fərdi kompüter və mebelin dəyəri (90 min rubl) məbləğində kapital qoyuluşlarından və əmək haqqının ödənilməsi ilə bağlı xərclərdən ibarət olacaqdır ( 15 min rubl * 12 ay + sosial ehtiyaclar üçün ayırmalar, cəmi 54 min rubl).

Cəmi: 90+54 = 144 min rubl.

Beləliklə, müəssisənin əmlakının səmərəsiz strukturu, xüsusən də debitor borclarının artması StavroPos MMC-nin maliyyə vəziyyətinin sabitləşdirilməsi və yaxşılaşdırılması üçün təcili işlərin görülməsini tələb edir. Bu iş müəssisədə yaradılması təklif olunan maliyyə şöbəsinin mütəxəssislərinə həvalə edilməlidir.

Hadisə № 2. Debitor borclarını azaltmaq üçün qarşı tərəfin etibarlılığı üçün skorinq sisteminin yaradılması. İncə sistemin tətbiqi.

Yaxşı qurulmuş məlumat bazası və qarşı tərəfin öhdəliklərini yerinə yetirməsi ilə bağlı statistik məlumatların təhlili kommersiya krediti vermək imkanı ilə bağlı əsaslandırılmış qərar qəbul etməyə imkan verir.

MMC StavroPos müəssisəsində, onunla işin təhlili əsasında qarşı tərəfin etibarlılığını qiymətləndirmək üçün bir sistem yaratmaq lazımdır. Bütün qarşı tərəflər etibarlılıq səviyyəsinə görə dörd qrupda qruplaşdırılmalıdır:

• artan diqqət;

  etibarlı müştərilər;

  "qızıl" müştərilər.

Qarşı tərəflərin etibarlılığı müştəri ilə iş müddətinə, müştəriyə satışın həcminə və dövrün sonunda bu müştərinin vaxtı keçmiş borcunun məbləğinə əsasən qiymətləndirilir (Cədvəl 3.1-ə bax).

Cədvəl 3.1

Müştəri etibarlılığının reytinq şkalası

Qarşı tərəfin müəyyən bir qrupa təyin edilməsi hər üç göstərici üzrə balların məhsulu kimi hesablanan inteqral qiymətləndirmə əsasında həyata keçirilir.

Risk qrupuna 1-dən 4-ə qədər inteqral balı olan müəssisələr, yüksək diqqət qrupuna 5-12 bal, etibarlı müştərilər - 12-27, "qızıl" - 28-64 bal olan müəssisələr daxildir.

Debitor borclarının azaldılması üçün növbəti tədbir ödənişlərin gecikməsinə görə cərimələr sisteminin tətbiqidir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətini maksimum dərəcədə artırmaq və vaxtı keçmiş debitor borcları riskini azaltmaq üçün ən təsirli vasitələrdən biri endirimlər və cərimələr sistemidir. Müqavilədə borcun ödənilməsi cədvəli ilə müəyyən edilmiş ödəmə müddətlərinin pozulmasına görə cərimələrin və cərimələrin hesablanması sistemi nəzərdə tutulmalıdır. Malların ödəniş müddətindən asılı olaraq endirimlər edilir. Məsələn, tam əvvəlcədən ödəmə ilə malın dəyərinin 3% endirimi təmin edilir, qismən əvvəlcədən ödəmə ilə (göndərilmiş partiyanın dəyərinin 50% -dən çoxu) - 2% endirim, göndərmə zamanı ödəmə ilə - 1% endirim. 7 gün ərzində hissə-hissə ödədikdə heç bir endirim nəzərdə tutulmur. Ödəniş gecikdirildikdə, cərimə ödənilməli olan ümumi məbləğin hər gün 1%-ni təşkil edir. Bu şərtlər müqavilədə göstərilməlidir.

Hadisələr №3. Şübhəli borclar üçün ehtiyatın yaradılması.

Debitor borcları şübhəli hesab edildikdə, təşkilat şübhəli borclar üçün ehtiyatlar yaradır.

Bu halda müəssisənin debitor borcları müqavilə ilə müəyyən edilmiş müddətlərdə ödənilmədikdə və ya yüksək ehtimalla ödənilmədikdə və müvafiq təminatlarla təmin edilmədikdə şübhəli hesab edilir.

Vergi uçotunda şübhəli borclar üçün ehtiyatın yaradılması müəssisəyə gəlir vergisinin ödənilməsinə qənaət etməyə imkan verən vergi planlaşdırmasının elementidir. Ehtiyata töhfələrin köməyi ilə təşkilat qeyri-əməliyyat xərclərini artırır və bununla da vergi tutulan mənfəətini azaldır.

Bu vəziyyətdə gəlir vergisinin ödənilməsi yalnız təşkilat göndərilən mallara, görülən işlərə, göstərilən xidmətlərə görə alıcıdan ödəniş aldıqdan sonra həyata keçirilir (Rusiya Federasiyası Vergi Məcəlləsinin 250-ci maddəsinin 7-ci bəndi).

Vergi Məcəlləsində şübhəli borclar üçün ehtiyatın yaradılmasının müəssisənin uçot siyasətində əks etdirilməsi tələbi müəyyən edilmir.

Şübhəli borclar üçün ehtiyatın yaradılması qaydası Sənətdə verilmişdir. İncəsənət. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinin 266 və 313.

Şübhəli borc vergi ödəyicisinə olan borcdur:

Müqavilə ilə müəyyən edilmiş müddətdə ödənilməməsi;

Girov, zaminlik və ya bank zəmanəti ilə təmin olunmur.

Şübhəli borclar üçün ehtiyatın məbləği hesabat və ya vergi dövrünün son günündə aparılan inventarizasiyanın nəticələrinə əsasən müəyyən edilir (Rusiya Federasiyası Vergi Məcəlləsinin 266-cı maddəsinin 4-cü bəndi).

Vergi qanunvericiliyi onun məlumatlarının vergi məqsədləri üçün istifadəsi üçün inventarın aparılmasının xüsusiyyətlərini müəyyən etmir. Buna görə də, Sənət əsasında. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinin 11-i, vergi uçotunda şübhəli borclar üçün ehtiyatlar formalaşdırarkən, əmlakın və maliyyə öhdəliklərinin inventarlaşdırılmasına dair metodiki tövsiyələrə uyğun olaraq həyata keçirilən inventar məlumatlarından istifadə edilməlidir. Rusiya Maliyyə Nazirliyinin 13 iyun 1995-ci il tarixli N 49). Bu, Rusiya Maliyyə Nazirliyinin 26 iyul 2006-cı il tarixli N 03-03-04/1/612 saylı məktubunda deyilir.

Hesabat ilində inventarların sayı, onların aparılma tarixi, onların hər biri zamanı yoxlanılan əmlak və maliyyə öhdəliklərinin siyahısı qanunvericiliyə uyğun olaraq müəssisənin rəhbəri tərəfindən müəyyən edilir. İnventarlaşdırma proseduru haqqında məlumat təsdiq edilmiş uçot siyasətində əks olunur (Rusiya Maliyyə Nazirliyinin 17 iyul 2008-ci il tarixli N 03-03-06/2/84 məktubu).

İnventarizasiya apararkən təşkilat müəssisənin balansında göstərilən debitor borclarının məbləğlərinin düzgünlüyünü və əsaslılığını yoxlayır (49 saylı Metodik Tövsiyələrin 3.48-ci bəndi). Debitor borclarının inventarizasiyasının nəticələri sənədləşdirilir:

Alıcılar, təchizatçılar və digər borclu və kreditorlarla hesablaşmaların inventarlaşdırılması aktı (Rusiya Dövlət Statistika Komitəsinin 18 avqust 1998-ci il tarixli 88 nömrəli qərarı ilə təsdiq edilmiş N INV-17 forması);

Alıcılar, təchizatçılar və digər borclu və kreditorlarla hesablaşmaların İnventar Hesabatına arayış (Forma N INV-17-yə Əlavə).

Onlar yalnız iddia müddəti bitməmiş debitor borclarını əks etdirir.

Şübhəli borclar üçün ehtiyata ayırmalar hesabat və ya vergi dövrünün son günündə qeyri-əməliyyat xərclərinə daxil edilir (Rusiya Federasiyası Vergi Məcəlləsinin 266-cı maddəsinin 3-cü bəndi).

Əgər müəssisə üzrə mənfəət vergisi üzrə hesabat dövrü rübdürsə, şübhəli borclar üzrə ehtiyata ayırmalar rübün son günündə qeyri-əməliyyat xərclərinə aid edilir. Təşkilat hər ay gəlir vergiləri haqqında hesabat verirsə, şübhəli borclar üçün ehtiyata ayırmalar hər ayın son günü qeyri-əməliyyat xərclərinə daxil edilməlidir.

StavroPos MMC müəssisəsi üçün şübhəli borclar üçün ehtiyatların yaradılması imkanlarını nəzərdən keçirək.

Göstərilən xidmətlərə görə debitor borclarının inventarlaşdırılmasının nəticələrinə əsasən, 1 yanvar 2013-cü il tarixinə aşağıdakılar müəyyən edilmişdir:

2170,8 min rubl məbləğində borc. - baş vermə müddəti 90 təqvim günündən artıqdır;

Mühasibat uçotunda bütün borclar şübhəli kimi tanınır. 2012-ci il üçün satış gəliri 9322,02 min rubl təşkil etdi.

RSO-nu müəyyən edək: 2170.8*100% = 2170.8 min rubl.

PSO-nu müəyyən edək: 9322,02 min rubl. x 10% = 932,2 min rubl.

Beləliklə, vergi uçotunda 01.01.2013-cü il tarixinə ehtiyatın məbləği 932,2 min rubl olacaqdır.

Şübhəli borclar üçün ehtiyat yaratmaq 186,44 min rubl məbləğində gəlir vergisinə qənaət etmək imkanı yaradır.

Ehtiyatın yaradılması ümidsiz borcların silinməsinin mənfi nəticələrini azaldır, lakin bu baxımdan onları aradan qaldırmır, "StavroPos" MMC-də debitor borclarının idarə edilməsi üçün əsas borcların yaranmasının qarşısını almaq üçün tədbirlər olmalıdır.

Yuxarıdakıları ümumiləşdirmək üçün qeyd etmək lazımdır ki, maliyyə sabitliyinin və ödəmə qabiliyyətinin azalması bu və ya digər dərəcədə əksər müəssisələr üçün xarakterikdir. Bu tendensiya son bir neçə ildə müşahidə olunur və dövlətin çox yavaş templə, təəssüf ki, aradan qaldırmağa çalışdığı post-böhran dövrü ilə əlaqələndirilir.

StavroPos MMC-yə və onun maliyyə dayanıqlığının artırılmasına gəlincə, aşağıdakı silsilə tədbirlər həyata keçirilə bilər. Birincisi, onun təşkilati strukturunu və idarəetmə strukturunu təkmilləşdirmək, maliyyə sabitliyini idarə etmək və müəssisənin ödəmə qabiliyyəti səviyyəsinə nəzarət etmək üçün müəssisənin fəaliyyətinin daimi maliyyə təhlilini həyata keçirən bir xidmət yaratmaq lazımdır. İkincisi, debitor borclarını azaltmaq lazımdır, çünki Ümumi aktiv strukturunda onun kifayət qədər böyük bir hissəsi müəssisənin likvidliyini və maliyyə sabitliyini azaldır və şirkət üçün maliyyə itkiləri riskini artırır. Üçüncüsü, şübhəli borclar üçün ehtiyat yaratmaq lazımdır.

NƏTİCƏ

Maliyyə sabitliyi kommersiya müəssisəsinin güclü mövqeyinə zəmanət verir. Müəssisənin sabitliyi nə qədər yüksək olarsa, o, bazar şəraitindəki gözlənilməz dəyişikliklərdən bir o qədər müstəqildir və buna görə də iflas astanasında olma riski bir o qədər azdır. Qısa müddətdə maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi balansın likvidliyi və müəssisənin ödəmə qabiliyyəti ilə bağlıdır.

Müəssisənin sabit maliyyə vəziyyətinin təmin edilməsi əlavə investisiyalar cəlb etməyə, müştərilərə göstərilən xidmətin keyfiyyətini, satılan məhsulların çeşidini yaxşılaşdırmağa, satış həcmini artırmağa və son nəticədə müəssisənin gəlirliliyini artırmağa imkan verir. Müəssisənin maliyyə sabitliyi etibarlı hesab edilirsə, bu, təkcə investisiyaları cəlb etməyə deyil, həm də tədarükçülərdən təxirə salınmış ödəniş almağa, daha aşağı faiz dərəcəsi ilə vəsait cəlb etməyə imkan verir və bu, xərcləri azaldır və rəqabət qabiliyyətini artırır.

Yekun ixtisas işinə yekun vuraraq qeyd etmək istərdim ki, maliyyə sabitliyinin yaxşılaşdırılması üçün tövsiyələr hazırlamaq olan tədqiqatın məqsədi ümumilikdə əldə edilmişdir.

Bu işin məqsədlərinin yerinə yetirilməsi tədqiqatın aşağıdakı əsas nəticələrini əldə etməyə imkan verdi:

Müəssisənin maliyyə sabitliyi təsərrüfat subyektinin dəyişən daxili və xarici mühitdə fəaliyyət göstərmək və inkişaf etmək, aktiv və öhdəliklərinin balansını saxlamaq qabiliyyətidir.

Müəssisə maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün çevik kapital strukturuna malik olmalı və onun hərəkətini elə təşkil edə bilməlidir ki, ödəmə qabiliyyətini saxlamaq və özünümaliyyələşdirməyə şərait yaratmaq üçün gəlirin xərclərdən daimi artıqlığını təmin etsin.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi onun maliyyə müstəqilliyi və ödəmə qabiliyyəti səviyyəsi ilə müəyyən edilir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili onun fəaliyyətinin və maliyyə-iqtisadi rifahının qiymətləndirilməsində ən vacib mərhələdir, onun cari, investisiya və maliyyə inkişafının nəticəsini əks etdirir, investorlar üçün lazımi məlumatları ehtiva edir, həmçinin, müəssisənin fəaliyyətini və maliyyə-iqtisadi rifahını xarakterizə edir. müəssisənin borc və öhdəliklərini yerinə yetirməsi və iqtisadi potensialının artırılması.

Ehtiyatların formalaşdırılması üçün cəlb edilən qısamüddətli kreditlərin və borc vəsaitlərinin məbləği xammal, material və hazır məhsulların ümumi dəyərindən artıq olmadıqda maliyyə qeyri-sabitliyi normal (məqbul) hesab olunur.

Müəssisənin uzunmüddətli maliyyə öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi onun maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsinin mahiyyətini təşkil edir. Analitik göstəriciləri hesablamaq üçün kapital, bank kreditləri və borc vəsaitləri (uzunmüddətli və qısamüddətli) kimi başa düşülən bütün mənbələr, uzunmüddətli mənbələr və maliyyə xarakterli mənbələr haqqında məlumatlardan istifadə edilə bilər.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün ən vacib meyarlardan biri onun ödəmə qabiliyyətidir. Təhlil təcrübəsində uzunmüddətli və cari ödəmə qabiliyyəti arasında fərq qoyulur. Uzunmüddətli ödəmə qabiliyyəti müəssisənin uzunmüddətli öhdəliklərini ödəmə qabiliyyətinə aiddir.

Müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək qabiliyyəti adətən cari ödəmə qabiliyyəti adlanır. Başqa sözlə, təşkilat cari aktivlərdən istifadə edərək qısamüddətli öhdəliklərini yerinə yetirə bildikdə ödəmə qabiliyyətinə malik sayılır.

İkinci fəsildə aparılan tədqiqatlar nəticəsində aşağıdakı nəticələr aşkar edilmişdir:

Aparılan texniki-iqtisadi təhlillər nəticəsində məhsul satışından əldə olunan gəlirin artmağa meylli olduğu üzə çıxıb. 2010-cu ildə məhsul satışı 3500,38 min rubl təşkil etmişdir. 2011-ci ildə bu rəqəm 35,74% artaraq 4571,50 min rubl təşkil edib. İstehsal həcminin artması ilə əlaqədar olaraq, 2012-ci ildə satış gəlirləri 96,19% artaraq 9322,02 min rubl təşkil etdi. Satış gəlirlərinin artması onu göstərir ki, “StavroPos” MMC müəssisəsinin məhsulları Tolyatti şəhərinin əhalisi arasında tələbatdır və istehsal fəaliyyəti ildən-ilə artır.

Təhlil olunan dövrdə istehsal həcminin artması hesabına işçilərin sayı artmışdır. 2011-ci ildə müəssisənin işçilərinin sayı 21 nəfər olmuşdur ki, bu da 2010-cu illə müqayisədə 26,3% çoxdur. işçilərin sayı 21,43% artıb. 2012-ci ildə işçilərin sayı 14,29% artıb. işçilər 13,33%.

İşçilərin strukturunda ən böyük payı mavi yaxalılar təşkil edir.

Kadrların ümumi sayında işçilərin payı azalmağa meyllidir. 2012-ci ildə işçilərin xüsusi çəkisi 70,83% təşkil edib ki, bu da 2010-cu illə müqayisədə 2,85% azdır.

2011-ci ildə illik əmək haqqı fondu 22,39% artaraq 2432,23 min rubl təşkil edib. 2012-ci ildə isə bu rəqəm 3002,34 min rubl təşkil edib ki, bu da 2011-ci illə müqayisədə 23,44% çoxdur.

2012-ci ildə işçilərin orta əmək haqqı 125,1 min rubl təşkil etmişdir. 2011-ci ildə satılan məhsulun 1 rubluna görə əmək haqqı 0,512 rubl təşkil edib, 2012-ci ildə isə bu rəqəm 37,08% azalaraq 0,322 rubl təşkil edib.

Əmək məhsuldarlığının artım tempinin əmək haqqının artım tempini üstələməsi əmsalı 2012-ci ildə 1,59 olmuşdur.

2011-ci ildə 1 işçinin orta illik məhsulu 316,77 min rubl, 2012-ci ildə isə bu rəqəm 73,11% artaraq 548,35 min rubl təşkil edib. 1 işçinin orta illik məhsulu 388,42 min rubl təşkil etdi.

2012-ci ildə 1 işçinin gündəlik orta məhsuldarlığı 2211,11 rubl təşkil edib ki, bu da 2011-ci illə müqayisədə 73,81% çoxdur.

1 işçinin orta saatlıq məhsuldarlığı 184,26 rubl təşkil edir. 2012-ci ildə və 106,01 rubl. 2011-ci ildə.

2011-ci ildə ümumi mənfəət 25,39% artaraq 1,446,36 min rubl təşkil etdi. 2012-ci ildə ümumi mənfəət 2011-ci illə müqayisədə 148,35% artıb.

2012-ci ildə satış xərcləri artmağa meyllidir, bu rəqəm 3232,61 min rubl təşkil etmişdir ki, bu da 2011-ci illə müqayisədə 157,47% çoxdur, bunun nəticəsində satış mənfəətində azalma baş vermişdir və inzibati xərclərlə birlikdə 39,6 artmışdır. % satış itkisi olmuşdur. Nəticədə 2011 və 2012-ci illərdə satış mənfəəti mənfi olur. Satışdan əldə edilən mənfəət sürətlə azalır və ümumi mənfəət artır - bu o deməkdir ki, kommersiya və inzibati xərclər şirkəti aşağı sürükləyir.

2010-2012-ci illərdə xalis mənfəət mənfi qiymətə malikdir. 2010-cu ildə xalis mənfəət mənfi 88,01 min rubl təşkil etdi. 2012-ci ildə xalis mənfəət -132,51 min rubl təşkil edib. 2012-ci ildə xalis mənfəət mənfi 1015,82 min rubl təşkil etdi. Bu təhlil nəticəsində deyə bilərik ki, şirkət öz fəaliyyətindən zərərlər alır. Buna satış və inzibati xərclərin artması səbəb olub. Ona görə də şirkət bu xərcləri azaltmaq üçün siyasət yürütməlidir.

Maliyyə sabitliyinin təhlili göstərdi ki, 2010-2012-ci illər ərzində müəssisənin balans hesabatı tamamilə likvid deyil. Bu, təşkilatın qısa və uzunmüddətli kredit və borclarını tam ödəyə biləcəyini göstərir. Bununla belə, birinci qrup aktivlər və öhdəliklər arasındakı mənfi fərqin göstərdiyi kimi, ən likvid aktivlərin çatışmazlığı mövcuddur. Lakin bu vəziyyət ödəniş edilməməsi böhranını göstərə bilməz, çünki bu öhdəliklər qrupuna, bir qayda olaraq, kreditorlar tərəfindən eyni vaxtda ödəniş üçün təqdim edilməyən bütün kreditor borcları və digər qısamüddətli öhdəliklər daxildir.

2011-ci ildə ödəmə qabiliyyəti göstəricilərində 2010-cu illə müqayisədə azalma müşahidə olunub. Əlavə maliyyə mənbələrinin cəlb edilməsinə ehtiyac var idi. 2012-ci ildə StavroPos MMC müəssisəsinin ödəmə qabiliyyəti bərpa edilmişdir. Şirkət borc vəsaitlərindən səmərəli istifadə edir.

Əldə edilən bütün nəticələr şirkətin maliyyə cəhətdən qeyri-sabit olduğunu göstərir. Bunu artan maliyyə risk əmsalı sübut edir. 2010-2012-ci illər ərzində bu əmsal 0,97 vahid artıb. 2011-ci ildə maliyyə balansı əmsalı 0,24 vahid azalıb. 2012-ci ildə isə 0,9 ədəd artıb. Bu göstərici borc vəsaitlərinin öz vəsaitləri ilə təminatını xarakterizə edir. 1 rubla düşən kapitalın miqdarını göstərir. aktivlərə yatırılmış borc vəsaitləri. Bu göstərici nə qədər yüksək olarsa, müəssisənin maliyyə vəziyyəti bir o qədər sabitdir.

2012-ci ildə muxtariyyət əmsalı 0,25 vahid təşkil edib ki, bu da 2010-cu illə müqayisədə 0,7 vahid azdır.

Maliyyə sabitliyi əmsalı 0,75 vahid təşkil etmişdir ki, bu da StavroPos MMC müəssisəsinin dayanıqlı olmadığını göstərir.

E.Altmanın modelindən istifadə etməklə iflas ehtimalının təhlili göstərdi ki, StavroPos MMC-nin müflis olma ehtimalı yüksəkdir.

Bütün təhlili yekunlaşdıraraq qeyd etmək olar ki, müəssisə hər il istehsalı artırsa və məhsula tələbat olsa da, satış mənfəəti və xalis mənfəəti mənfidir ki, bu da müəssisənin fəaliyyətinin səmərəsiz olduğunu göstərir. Bu göstəricilərin mənfi dəyəri kommersiya və inzibati xərclərin artması nəticəsində baş verdi, eyni zamanda şirkətin balansı yalnız 25% likviddir. Müəssisə ödəmə qabiliyyətini bərpa etməsinə baxmayaraq, maliyyə cəhətdən qeyri-sabitdir. İflas ehtimalı yüksəkdir.

Maliyyə sabitliyinin və ödəmə qabiliyyətinin azalması bu və ya digər dərəcədə əksər müəssisələr üçün xarakterikdir. Bu tendensiya son bir neçə ildə müşahidə olunur və dövlətin çox yavaş templə, təəssüf ki, aradan qaldırmağa çalışdığı post-böhran dövrü ilə əlaqələndirilir.

StavroPos MMC-yə və onun maliyyə sabitliyinin artırılmasına gəlincə, aşağıdakı tədbirlər silsiləsi həyata keçirilə bilər. Birincisi, onun təşkilati strukturunu və idarəetmə strukturunu təkmilləşdirmək, maliyyə sabitliyini idarə etmək və müəssisənin ödəmə qabiliyyəti səviyyəsinə nəzarət etmək üçün müəssisənin fəaliyyətinin daimi maliyyə təhlilini həyata keçirən bir xidmət yaratmaq lazımdır. İkincisi, debitor borclarını azaltmaq lazımdır, çünki Ümumi aktiv strukturunda onun kifayət qədər böyük bir hissəsi müəssisənin likvidliyini və maliyyə sabitliyini azaldır və şirkət üçün maliyyə itkiləri riskini artırır. Üçüncüsü, şübhəli borclar üçün ehtiyat yaratmaq lazımdır.

İSTİFADƏ EDİLDİ MƏNBƏLƏRİN BİBLİOQRAFİK SİYAHISI

Sənayedə iqtisadi fəaliyyətin təhlili: dərslik / [V. İ.Strajev və başqaları]. – Minsk: Ali məktəb, 2010. – 526 s.

Müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin təhlili: dərslik / V. V. Kovalev, O. N. Volkova. – Moskva: Prospekt: ​​Welby, 2011. – 420 s.

Müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və diaqnostikası: dərslik / N. E. Zimin, V. N. Solopova. – Moskva: KolosS, 2010. – 382 s.

İqtisadi fəaliyyətin təhlili: dərslik / V. İ. Barilenko [və s.]. – Moskva: Omega-L, 2009. – 413 s.

Müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və diaqnostikası: dərslik / [V. İ.Vidyapin və başqaları]. – Moskva: İnfra-M, 2009. – 615 s.

Sənayedə iqtisadi fəaliyyətin təhlili: dərslik / [L. L. Ermoloviç və başqaları]. – Minsk: Müasir məktəb, 2010. – 800 s.

Abdukərimov İ.T., Ten N.V. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyi və maliyyə nəticələri: onları xarakterizə edən meyarlar və göstəricilər, qiymətləndirmə və təhlil üsulları // Sosial-iqtisadi hadisələr və proseslər. – 2011. - No 5-6. – S. 11 – 21.

Avraşkova L.Ya. Müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün normativ baza haqqında // Auditor. – 2010. - No 2. – S. 26 – 33.

Gorelkina I.A. Müəssisənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi üçün iqtisadi göstəricilər sisteminin əsaslandırılmasına metodoloji yanaşmalar // İqtisadi təhlil: nəzəriyyə və təcrübə. – 2011. - No 9. – S. 61 – 64.

Qriqoryev V.V. Müəssisələrin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması məsələsinə dair // Audit və maliyyə təhlili. – 2012. - No 2. – S. 292 – 296.

Drozdov O.A. Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili // Beynəlxalq Eksperimental Təhsil Jurnalı. – 2010. - No 11. – S. 60 – 61.

Drozdov O.A. Müəssisənin mənfəətinin keyfiyyətinin kəmiyyət göstəriciləri sistemi // İqtisadi təhlil: nəzəriyyə və təcrübə. – 2010. - No 17. – S. 22 – 28.

Eliseeva, T. P. İqtisadi fəaliyyətin iqtisadi təhlili: dərslik / T. P. Eliseeva. – Minsk: Müasir məktəb, 2010. – 941 s.

Elizarov, Yu. – Moskva: İmtahan, 2009. – 495 s.

Kireeva, N.V. İqtisadi fəaliyyətin hərtərəfli iqtisadi təhlili: təhsil / N.V. Kireeva. – Moskva: Sosial münasibətlər, 2009. – 505 s.

Kogdenko, V. G. İqtisadi təhlil: dərslik / V. G. Kogdenko. – Moskva: BİRLİK-DANA, 2009. – 392 s.

İqtisadi fəaliyyətin hərtərəfli iqtisadi təhlili: dərslik / [M. A.Vaxruşina və başqaları]. – Moskva: Universitet dərsliyi, 2009. – 461 s.

İqtisadi fəaliyyətin kompleks iqtisadi təhlili: dərslik / L. T. Gilyarovskaya, D. V. Lysenko, D. A. Endovitsky. – Moskva: Prospekt: ​​Welby, 2009. – 360 s.

İqtisadi fəaliyyətin kompleks iqtisadi təhlili: dərslik / G. Çernışeva, A. L. Kochergin. – Rostov-na-Donu: Feniks, 2009. – 443 s.

İqtisadi fəaliyyətin hərtərəfli iqtisadi təhlili: dərslik / [Ə. I. Alekseeva və başqaları]. – Moskva: KnoRus, 2009. – 687 s.

İqtisadi fəaliyyətin hərtərəfli iqtisadi təhlili: dərslik / L. E. Basovski, E. N. Basovskaya. – Moskva: İNFRA-M, 2009. – 364 s.

Müəssisənin hərtərəfli iqtisadi təhlili / [A. P. Kalinina və başqaları]. – Sankt-Peterburq: Lider, 2010. – 569 s.

Lobanok M.Yu., Voiko A.V. Debitor borclarının təhlilinin xüsusiyyətləri // Maliyyə həyatı. – 2010. - No 1. – S. 85 – 87.

Lyubushin, N.P. İqtisadi fəaliyyətin hərtərəfli təhlili: dərslik / N.P. – Moskva: BİRLİK-DANA, 2011. – 444 s.

Lyubushin, N. P. İqtisadi təhlil: dərslik / N. P. Lyubushin. – Moskva: BİRLİK-DANA, 2010. – 575 s.

Lyubushin, N.P. "Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili: dərslik" / N.P. – Moskva: Eksmo təhsili: Eksmo, 2011. – 254 s.

Plaskova, N. S. İqtisadi təhlil: strateji və cari aspektlər, Rusiya və xarici təcrübə / N. S. Plaskova. – Moskva: Eksmo, 2010. – 702 s.

İqtisadi təhlil nəzəriyyəsi: iqtisadi ixtisaslar üçün dərslik / M. İ. Bakanov, M. V. Melnik, A. D. Şeremet. – Moskva: Maliyyə və Statistika, 2009. – 534 s.

Savitskaya, G.V. İqtisadi fəaliyyətin kompleks təhlili metodologiyası / G.V. – Moskva: İnfra-M, 2010. – 383 s.

Savitskaya, G.V. İqtisadi təhlil: dərslik / G.V. – Moskva: İnfra-M, 2011. – 647 s.

Savitskaya, G.V. Müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin təhlili: dərslik / G.V. – Moskva: İnfra-M, 2010. – 534 s.

Süleymanova D.A., Əhmədov L.A. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi və təhlili // Müasir iqtisadiyyatın problemləri. – 2010. - No 4. – S. 127 – 130.

Sultanov A.G. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üsulları: problemlər və inkişaf perspektivləri // SamGUPS bülleteni. – 2010. - No 2. – S. 52 – 58.

Turmanidze, T. U. Müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və diaqnostikası: dərslik /. – Moskva: İqtisadiyyat, 2011. – 478 s.

Maliyyə təhlili. Maliyyə menecmenti: dərslik / N. N. Selezneva, A. F. Ionova. – Moskva: BİRLİK-DANA, 2009. – 638 s.

Sahibkarlığın maliyyə mühiti və sahibkarlıq riskləri: dərslik / G. A. Taktarov, E. M. Grigorieva. – Moskva: Maliyyə və Statistika, 2009. – 255 s.

Şeremet, A. D. İqtisadi fəaliyyətin hərtərəfli təhlili: dərslik / A. D. Şeremet. – Moskva: İnfra-M, 2009. – 415 s.

Sheremet, A. D. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və diaqnostikası: dərslik / A. D. Sheremet. – Moskva: İnfra-M, 2009. – 365 s.

İqtisadi təhlil. Nəzəriyyənin əsasları. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin hərtərəfli təhlili: dərslik / [N. V. Voitolovski və başqaları]. – Moskva: Yurayt: Yurayt nəşriyyatı, 2011. – 507 s.

İqtisadi təhlil: dərslik / [Yu. G. İonova və başqaları]. – Moskva: Moskva Maliyyə və Sənaye Akademiyası, 2012. – 426 s.

İqtisadi fəaliyyətin iqtisadi təhlili: dərslik / E. A. Markaryan, G. P. Gerasimenko, S. E. Markaryan. – Moskva: KnoRus, 2010. – 534 s.

İqtisadi fəaliyyətin iqtisadi təhlili / V. I. Gerasimova, G. L. Xareviç. – Minsk: Hüquq və İqtisadiyyat, 2009. – 513 s.

Müəssisənin (müəssisənin) iqtisadiyyatı: dərslik / V. D. Qribov, V. P. Qruzinov, V. A. Kuzmenko. – Moskva: KnoRus, 2009. – 407 s.

Müəssisənin (müəssisənin) iqtisadiyyatı: dərslik / [E. V. Arsenova və başqaları]. – Moskva: İqtisadçı, 2009. – 617 s.

Müəssisənin (müəssisənin, firmanın) iqtisadiyyatı: dərslik / [O. V. Antonov və başqaları]. – Moskva: Universitet dərsliyi, 2009. – 534 s.

Müəssisədə iqtisadiyyat, təşkilat və idarəetmə: dərslik / [A. V. Tıçinski və başqaları]. – Rostov-na-Donu: Feniks, 2010. – 475 s.

Sənayenin iqtisadiyyatı: dərslik / V. Ya. Pozdnyakov, S. V. Kazakov. – Moskva: İNFRA-M, 2009. – 307 s.

Müəssisə iqtisadiyyatı: dərslik / I. N. Chuev, L. N. Chueva. – Moskva: Daşkov və K, 2009. – 414 s.

Müəssisə iqtisadiyyatı: dərslik m / [A. N. Romanov və başqaları]. – Moskva: BİRLİK-DANA, 2009. – 767 s.

Müəssisə iqtisadiyyatı: dərslik / V. D. Qribov, V. P. Qruzinov. – Moskva: Maliyyə və Statistika, 2010. – 334 s.

Müəssisələrin (təşkilatların) iqtisadiyyatı: dərslik / O. K. Filatov, T. F. Ryabova, E. V. Minaeva. – Moskva: Maliyyə və Statistika, 2010. – 509 s.