Przykład oceny działalności biznesowej organizacji. Najważniejszą rezerwą na zwiększenie efektywności wykorzystania kapitału obrotowego jest efektywne zarządzanie należnościami

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Opublikowano na http://www.allbest.ru/

Praca na kursie

Analiza i ocena działalności gospodarczej przedsiębiorstw

Wykonane:

student gr. 3k4

Osintseva Waleria Wiaczesławowna

Nauczyciel:

Słobodyanik Jewgienij Anatolewna

Wstęp

1.3 Wskaźniki rentowności

1. 3 .1 Rentowność kapitał

1.3.2 Rentowność de w sprawie Ty

Wniosek

Wykaz używanej literatury

Wstęp

Działalność gospodarcza przedsiębiorstwa w aspekcie finansowym objawia się przede wszystkim szybkością obrotu jego środkami finansowymi.

Rentowność przedsiębiorstwa odzwierciedla stopień rentowności jego działalności.

Analiza działalności gospodarczej i rentowności polega na badaniu poziomu i dynamiki różnych obrotów finansowych oraz wskaźników rentowności, które są względnymi wskaźnikami kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Działalność gospodarcza przedsiębiorstwa w aspekcie finansowym objawia się stopą obrotu jego funduszami.

Te. sytuacja finansowa przedsiębiorstwa zależy bezpośrednio od tego, jak szybko środki zainwestowane w aktywa zamieniają się w realne pieniądze.

Względne wskaźniki aktywności gospodarczej pozwalają przeanalizować, jak efektywnie przedsiębiorstwo wykorzystuje posiadane środki.

Takie współczynniki obejmują zwykle różne wskaźniki obrotu.

Na podstawie dynamiki wskaźników działalności gospodarczej można ocenić stan rzeczy w przedsiębiorstwie, efektywność usług, zaplanować zapotrzebowanie na określone zasoby, tj. marketingowe usługi zaopatrzenia, właściwy dobór klientów, formy rozliczeń z dostawcami i odbiorcami, terminowość windykacji i spłaty należności.

Rozdział 1. Analiza i ocena wskaźników działalności gospodarczej i efektywności działania przedsiębiorstwa

1.1 Podstawowe współczynniki oceny działalności gospodarczej

Można przedstawić listę współczynników stosowanych i stosowanych przy ocenie działalności gospodarczej przedsiębiorstwa:

1. Wskaźnik rotacji aktywów.

Pokazuje liczbę obrotów dokonanych aktywami w analizowanym okresie.

2. Czas trwania jednego obrotu.

Charakteryzuje czas trwania jednego obrotu całego zaawansowanego kapitału (aktywów) w dniach.

3. Wskaźnik rotacji majątku trwałego pokazuje tempo rotacji majątku nieruchomego przedsiębiorstwa w analizowanym roku.

4. Czas trwania jednego obrotu aktywami trwałymi, w dniach, charakteryzuje czas trwania jednego obrotu aktywami nieruchomymi w dniach.

5. Wskaźnik rotacji majątku obrotowego.

Pokazuje rotację majątku mobilnego przedsiębiorstwa w analizowanym okresie.

6. Czas trwania jednego obrotu aktywami obrotowymi, dni.

Wyraża czas obrotu aktywami mobilnymi w analizowanym okresie, tj. czas trwania cyklu produkcyjnego przedsiębiorstwa.

7. Wskaźnik rotacji zapasów i kosztów.

Pokazuje tempo rotacji zapasów i koszty.

8. Czas trwania jednego obrotu zapasami i kosztami, dni.

Pokazuje tempo transformacji zapasów i kosztów z formy materialnej na pieniężną. Spadek wskaźnika jest korzystną tendencją.

9. Wskaźnik rotacji należności.

Pokazuje liczbę obrotów wierzytelnościami w analizowanym okresie. W miarę przyspieszania obrotów wartość wskaźnika maleje, co świadczy o poprawie rozliczeń z dłużnikami.

10. Czas trwania jednego obrotu wierzytelnościami, dni.

Charakteryzuje średni okres spłaty należności. Spadek wskaźnika jest korzystną tendencją.

11. Wskaźnik rotacji kapitału własnego.

Odzwierciedla działalność kapitału własnego. Wzrost dynamiki oznacza wzrost efektywności wykorzystania kapitału własnego.

12. Czas trwania jednego obrotu kapitałem własnym, dni.

Charakteryzuje stopę obrotu kapitałem własnym. Spadek dynamiki wskaźnika odzwierciedla korzystny dla przedsiębiorstwa trend.

13. Wskaźnik rotacji zobowiązań.

Pokazuje szybkość ugód z wierzycielami. Przyspieszenie niekorzystnie wpływa na płynność przedsiębiorstwa.

1.2 Wskaźniki rotacji kapitału

Ogólny wskaźnik rotacji nieruchomości odzwierciedla efektywność wykorzystania dostępnych środków, niezależnie od ich źródła. Określa, ile razy w roku kończy się pełny cykl produkcji i obrotu, generując zysk, lub określa, ile jednostek pieniężnych sprzedanych produktów zostało przekazanych przez każdą jednostkę majątku (własność przedsiębiorstwa).

Wskaźniki obrotu finansowego są ważne dla każdego przedsiębiorstwa:

1) po pierwsze, wielkość wpływów ze sprzedaży uzależniona jest od szybkości obrotu środkami zaawansowanymi;

2) po drugie, wielkość przychodów ze sprzedaży, a co za tym idzie obrotu majątkiem, wiąże się z względną wysokością kosztów handlowych i administracyjnych, przy czym im szybszy jest obrót, tym mniej tych wydatków przypada na każdy obrót;

3) po trzecie, przyspieszenie obrotów na pewnym etapie, indywidualny obieg środków przedsiębiorstwa, prowadzi do przyspieszenia obrotów na pozostałych etapach cyklu produkcyjnego (na etapach zaopatrzenia produkcji, sprzedaży i płatności za gotowe produkty).

Cykl produkcyjny (operacyjny) charakteryzuje się okresem rotacji zapasów (zapasy materiałów, produkcja w toku, wyroby gotowe) i należności. Cykl finansowy wyraża różnicę między czasem trwania cyklu produkcyjnego (w dniach) a średnim okresem obiegu (spłaty) zobowiązań.

Jednym z istotnych czynników zwiększających efektywność zarządzania majątkiem obrotowym jest skrócenie cyklu finansowego (okresu obrotu kapitału obrotowego netto), przy zachowaniu akceptowalnej relacji należności do zobowiązań, co może stanowić jedno z kryteriów do zarządzania finansami przedsiębiorstwa.

Ponieważ czas trwania cyklu produkcyjnego jest dłuższy niż czas trwania cyklu finansowego dla okresu rotacji zobowiązań, to zmniejszenie cyklu finansowego zwykle prowadzi do skrócenia cyklu operacyjnego, co charakteryzuje pozytywną tendencję w działalności przedsiębiorstwo.

Ogólnie rzecz biorąc, przyspieszenie rotacji majątku obrotowego zmniejsza jego zapotrzebowanie i pozwala przedsiębiorstwu uwolnić część kapitału obrotowego.

Obrót środkami zainwestowanymi w majątek przedsiębiorstwa ocenia się za pomocą:

1) Szybkość obrotu – liczba obrotów kapitału trwałego i obrotowego w analizowanym okresie.

Tempo obrotu funduszami jest kompleksowym wskaźnikiem organizacyjno-technicznego poziomu produkcji i działalności gospodarczej. W wyniku przyspieszenia obrotu uwalniane są istotne składniki kapitału obrotowego, zmniejsza się zapotrzebowanie na surowce i zaopatrzenie, a co za tym idzie, uwalniane są środki pieniężne ulokowane wcześniej w zapasach i rezerwach. Uwolnione środki można wykorzystać na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

2) Okres – średni okres, w którym środki zainwestowane w aktywa materialne i niematerialne zwracają się do działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Wskaźniki rotacji mają ogromne znaczenie dla oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa, gdyż szybkość obrotu kapitałem, czyli szybkość jego zamiany na gotówkę, ma bezpośredni wpływ na wypłacalność przedsiębiorstwa.

Ponadto wzrost tempa obrotu kapitałowego odzwierciedla, przy innych czynnikach, wzrost potencjału produkcyjnego i technicznego przedsiębiorstwa.

W tym celu oblicza się 8 wskaźników obrotu i jeden wskaźnik złożony – „wskaźnik aktywności biznesowej”, co daje najbardziej uogólnione wyobrażenie o działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

1. Wskaźnik całkowitego obrotu aktywami pokazuje, ile razy w danym okresie zostaje zrealizowany pełny cykl produkcji i obrotu, generujący odpowiedni dochód. Oblicza się go dzieląc wielkość przychodów netto ze sprzedaży przez średnią wartość majątku w danym okresie (wzór 1).

2. Obrót środkami trwałymi reprezentuje produktywność kapitału, tj. charakteryzuje efektywność wykorzystania trwałych aktywów produkcyjnych (funduszy) przedsiębiorstwa w danym okresie. Oblicza się go dzieląc wielkość przychodów netto ze sprzedaży przez średnią wartość środków trwałych za dany okres według ich wartości rezydualnej (wzór 2).

Wzrost wskaźnika produktywności kapitału można osiągnąć zarówno dzięki stosunkowo niskiemu udziałowi środków trwałych, jak i dzięki ich wysokiemu poziomowi technicznemu. Oczywiście jego wartość różni się znacznie w zależności od branży i jej kapitałochłonności. Jednakże ogólna prawidłowość jest taka, że im wyższy współczynnik, tym niższe koszty okresu sprawozdawczego. Niski wskaźnik wskazuje albo na niewystarczający wolumen sprzedaży, albo na zbyt wysoki poziom inwestycji w tego typu aktywa.

3. Ważnym wskaźnikiem do analizy jest wskaźnik rotacji materialnego kapitału obrotowego, czyli szybkość ich realizacji. Generalnie, im większa jest wartość tego wskaźnika, tym mniej środków jest zamrożonych w tej najmniej płynnej pozycji, tym bardziej płynna jest struktura kapitału obrotowego i tym stabilniejsza jest sytuacja finansowa przedsiębiorstwa. I odwrotnie, nadmierne zapasy, przy innych czynnikach niezmiennych, mają negatywny wpływ na działalność biznesową przedsiębiorstwa. Współczynnik oblicza się według wzoru, w którym licznikiem jest wielkość przychodów netto ze sprzedaży, a mianownikiem średnia wartość za okres kosztu zapasów i kosztów (wzór 3).

Wysoka wartość tego wskaźnika świadczy o bardziej płynnej strukturze kapitału obrotowego, a co za tym idzie, o stabilniejszej kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

4. Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego pokazuje tempo rotacji zasobów rzeczowych i pieniężnych przedsiębiorstwa w danym okresie i oblicza się jako stosunek wielkości przychodów netto ze sprzedaży do średniego kapitału obrotowego w danym okresie (wzór 4).

Istnieje pewna zależność pomiędzy kapitałem obrotowym a wielkością sprzedaży. Zbyt mały wolumen kapitału obrotowego ogranicza sprzedaż, natomiast zbyt duży świadczy o niedostatecznie efektywnym wykorzystaniu kapitału obrotowego.

5. Wskaźnik rotacji kapitału własnego oblicza się według wzoru, w którym licznikiem są przychody netto ze sprzedaży, a mianownikiem średnia wysokość kapitału własnego za dany okres (wzór 5).

Wskaźnik ten charakteryzuje różne aspekty działalności: z komercyjnego punktu widzenia określa albo nadwyżkę sprzedaży, albo jej brak; z finansowych - stopa obrotu zainwestowanego kapitału własnego; od strony ekonomicznej - działalność funduszy zagrożonych na rzecz właścicieli przedsiębiorstwa (akcjonariuszy, państwa lub innych właścicieli).

Jeżeli wskaźnik jest zbyt wysoki, co oznacza znaczną nadwyżkę sprzedaży nad zainwestowanym kapitałem, wówczas wiąże się to ze zwiększeniem zasobów kredytowych i możliwością osiągnięcia limitu, w którym wierzyciele są bardziej zaangażowani w biznes niż właściciele. Zwiększa się wówczas relacja zobowiązań do kapitałów własnych, maleje bezpieczeństwo wierzycieli, a spółka może mieć poważne trudności związane ze spadkiem dochodów.

Wręcz przeciwnie, niski wskaźnik oznacza brak aktywności części środków własnych. W tym przypadku współczynnik wskazuje na konieczność zainwestowania własnych środków w inne, bardziej odpowiednie dla danych warunków źródło dochodu.

6. Obrót zainwestowanego kapitału - pokazuje stopę obrotu długoterminowych i krótkoterminowych inwestycji przedsiębiorstwa, w tym inwestycji we własny rozwój. Licznik to przychody netto ze sprzedaży, mianownik to średnia wysokość zainwestowanego kapitału za dany okres (wzór 6).

Przydatne jest porównanie wartości tego wskaźnika z wartościami dla tego samego okresu wskaźnika rotacji kapitału obrotowego. Analizując te współczynniki dynamiki, można zobaczyć, o ile szybciej lub wolniej obraca się kapitał chwilowo wycofany z działalności produkcyjnej w porównaniu z kapitałem zaangażowanym w produkcję.

7. Tempo rotacji kapitału stałego ustala się za pomocą współczynnika otrzymanego poprzez podzielenie wolumenu przychodów netto ze sprzedaży przez średnią wartość kapitału stałego w okresie (wzór 7).

Wskaźnik ten pokazuje, jak szybko obraca się kapitał w długoterminowym użytkowaniu przedsiębiorstwa. Istota wartości tego współczynnika jest podobna do wskaźnika rotacji kapitału własnego, z tą tylko różnicą, że przy analizie tego współczynnika należy uwzględnić wpływ długoterminowych zobowiązań przedsiębiorstwa.

8. Obrót kapitałem obrotowym oblicza się według wzoru, w którym licznikiem są przychody netto ze sprzedaży, a mianownikiem średnia wartość kapitału obrotowego za dany okres (wzór 8).

Analizując wartości tego współczynnika, można zauważyć spowolnienie lub przyspieszenie obrotu kapitałem bezpośrednio zaangażowanym w działalność produkcyjną. Otrzymane wartości tego współczynnika są usuwane, w porównaniu ze wskaźnikiem całkowitego obrotu aktywami, z wpływu inwestycji przedsiębiorstwa, które nie mają bezpośredniego wpływu na wielkość sprzedaży, z wyjątkiem inwestycji we własny rozwój.

9. Wskaźnik aktywności gospodarczej charakteryzuje efektywność przedsiębiorczości w głównych działaniach przedsiębiorstwa w danym okresie w zakresie zarządzania kapitałem obrotowym. Oblicza się go poprzez pomnożenie wartości dla analizowanego okresu obrotu kapitałem obrotowym (z wyłączeniem inwestycji krótkoterminowych) przez rentowność działalności podstawowej (wzór 9).

Wartości tego współczynnika dynamiki odzwierciedlają wzrost lub spadek działalności gospodarczej przedsiębiorstwa w zakresie działalności przedsiębiorczej (podstawowej).

1. 3 Wskaźniki rentowności

O rentowności funkcjonowania przedsiębiorstwa decyduje zysk, jaki osiąga. Do analizy rentowności program wylicza dwie grupy wskaźników rentowności: zwrot z kapitału i zwrot z działalności.

1.3.1 Zwrot z kapitału własnego

Wskaźniki rentowności grupy kapitałowej pokazują, jak efektywnie firma wykorzystuje kapitał do generowania zysków.

Najbardziej powszechnym wskaźnikiem jest zwrot z aktywów ogółem oparty na zysku księgowym. Współczynnik ten pokazuje, ile jednostek pieniężnych zebrało przedsiębiorstwo, aby otrzymać rubel zysku, niezależnie od źródła pozyskania tych środków. Wartość wskaźnika oblicza się dzieląc zysk bilansowy przez średnią wartość wszystkich aktywów w danym okresie (wzór 10).

Porównując powyższy współczynnik ze wskaźnikiem rentowności wszystkich aktywów opartym na zysku netto (2), można zidentyfikować wpływ na rentowność odliczeń podatkowych i innych wpłat z zysku, tj. określić sztywność polityki fiskalnej państwa i władz lokalnych (wzór 11).

Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego określa efektywność wykorzystania środków właścicieli zainwestowanych w przedsiębiorstwo, pozwala na porównanie z możliwymi dochodami z inwestowania tych środków w inne przedsiębiorstwa (papiery wartościowe) oraz stanowi ważne kryterium przy ocenie poziomu notowań akcji na giełda. Wskaźnik oblicza się dzieląc zysk księgowy przez średni kapitał własny za dany okres (wzór 12).

Przydatną techniką w analizie jest porównanie zwrotu z aktywów ogółem i zwrotu z kapitału własnego. Różnica pomiędzy tymi wskaźnikami wynika z przyciągania przez spółkę zewnętrznych źródeł finansowania. Jeżeli przedsiębiorstwo pozyskując pożyczony kapitał uzyska większy zysk, niż musi zapłacić odsetki od tego pożyczonego kapitału, wówczas różnicę można wykorzystać na zwiększenie zwrotu z kapitału własnego. Jeżeli jednak stopa zwrotu z aktywów jest niższa od odsetek zapłaconych od pożyczonego kapitału, wpływ pozyskanych środków na działalność przedsiębiorstwa należy ocenić negatywnie.

Stosując wskaźnik zwrotu z kapitału obrotowego, oblicza się kwotę zysku księgowego uzyskanego na każdy rubel kapitału obrotowego.

Ilościowe wartości współczynnika analizowane w czasie pokazują zmiany w efektywności jego wykorzystania przez przedsiębiorstwo. Licznik odzwierciedla wysokość zysku bilansowego, mianownik odzwierciedla średnią wysokość kapitału obrotowego za dany okres (wzór 13).

Zwrot z inwestycji pokazuje, jak efektywnie przedsiębiorstwo prowadzi działalność inwestycyjną, z wyjątkiem inwestycji we własny rozwój.

Współczynnik oblicza się według wzoru, w którym licznik stanowi sumę przychodów z papierów wartościowych oraz z udziału kapitałowego we wspólnych przedsięwzięciach, a mianownik stanowi sumę wartości średnich za okres długoterminowych i krótkoterminowych inwestycji finansowych ( wzór 14).

Wskaźnik zwrotu z kapitału stałego pokazuje opłacalność wykorzystania całego kapitału przedsiębiorstwa będącego w jego długoterminowym użytkowaniu. Wartość współczynnika ustala się dzieląc wielkość zysku księgowego przez średnią wartość kapitału stałego w danym okresie (wzór 15).

rentowność obrotu kapitałowego przedsiębiorstwa

Najpełniejszy obraz opłacalności działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa daje wskaźnik rentowności kapitału obrotowego.

Wyznacza się go poprzez stosunek wielkości wyników ze sprzedaży produktów do średniej wielkości kapitału za okres bezpośrednio zatrudnionego w działalności produkcyjnej (wzór 16).

Interesujące jest porównanie wartości zwrotu z kapitału obrotowego i wskaźników inwestycyjnych.

Jeżeli wartości wskaźnika zwrotu z inwestycji są większe od wartości zwrotu z kapitału obrotowego, to możemy stwierdzić, że przedsiębiorstwu bardziej opłaca się prowadzić działalność inwestycyjną niż zajmować się produkcją i sprzedażą produktów.

1.3.2 Rentowność działalności

Współczynniki grupy rentowności pozwalają ocenić rentowność wszystkich obszarów działalności przedsiębiorstwa. Oblicza się je według rachunku zysków i strat.

1. Wskaźnik rentowności wszystkich operacji na zysku bilansowym pokazuje, jak efektywnie i rentownie przedsiębiorstwo prowadzi swoją działalność we wszystkich obszarach oraz jaki jest udział zysku bilansowego w przychodach. Współczynnik oblicza się według wzoru, gdzie licznikiem jest wielkość zysku bilansowego, a mianownikiem przychody netto ze sprzedaży powiększone o przychody z pozostałej sprzedaży oraz z działalności nieoperacyjnej (wzór 17).

2. Wskaźnik rentowności wszystkich operacji na zysk netto w porównaniu ze wskaźnikiem rentowności wszystkich operacji na zysk bilansowy pokazuje „presję podatkową” na dochody przedsiębiorstwa ze wszystkich obszarów działalności, a także poziom zysku netto w dochodach . Kalkulacji dokonuje się według wzoru, gdzie licznikiem jest wielkość zysku netto, mianownikiem są przychody netto ze sprzedaży powiększone o przychody z pozostałej sprzedaży oraz z działalności nieoperacyjnej (wzór 18).

3. Rentowność sprzedanych produktów w stosunku do kosztów ich wytworzenia określa efektywność poniesionych przez przedsiębiorstwo kosztów na produkcję i sprzedaż produktów. Współczynnik oblicza się jako stosunek wielkości wyników ze sprzedaży do wysokości kosztów wytworzenia sprzedanych produktów (wzór 19).

Dynamika współczynnika może wskazywać na potrzebę rewizji cen lub wzmocnienia kontroli przedsiębiorstwa nad kosztem sprzedanych produktów.

4. Wskaźnik rentowności działalności głównej pokazuje rentowność działalności głównej przedsiębiorstwa, oczyszczoną z pozostałych przychodów i wyników, co pozwala określić efektywność i zaplanować wpływ zysku bilansowego z działalności głównej.

Współczynnik oblicza się dzieląc wolumen wyników sprzedaży przez wielkość przychodów netto ze sprzedaży (wzór 20).

5. Rentowność pozostałej działalności określa efektywność przedsiębiorstwa w obszarach niezwiązanych z jego podstawową działalnością.

Współczynnik oblicza się dzieląc wolumen wyników z pozostałej sprzedaży i działalności nieoperacyjnej przez przychody z pozostałej sprzedaży i działalności nieoperacyjnej (wzór 21).

Niewątpliwym przedmiotem zainteresowania jest porównanie wartości wskaźników rentowności pozostałej działalności z rentownością działalności podstawowej i określenie, które obszary działalności są bardziej opłacalne dla przedsiębiorstwa.

6. Wskaźnik dochodu netto oblicza się według wzoru, w którym licznik stanowi sumę wielkości amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych powiększonych o zysk netto, a mianownik stanowi przychody netto ze sprzedaży produktów powiększone o przychody z pozostałej sprzedaży oraz przychody z nie- operacje sprzedażowe (wzory 22, 23, 24).

Ta grupa wskaźników pozwala oszacować możliwe wolne zasoby finansowe na przyszłe okresy i pokazuje, ile kopiejek zysku netto przypada na rubel wpływów netto ze sprzedaży produktów i innych dochodów, jakie uzyskuje przedsiębiorstwo.

Rozdział 2. Analiza i ocena działalności przedsiębiorstwa w warunkach gospodarki rosyjskiej

2.1 Analiza i ocena działalności gospodarczej Gefest LLC

Zakład materiałów budowlanych Gefest LLC znajduje się pod adresem: Murmańsk, ul. Pozdniakowa, 6.

Gefest LLC posiada elastyczną strukturę organizacyjną i produkcyjną, która jest w stanie adekwatnie reagować na zmiany w otoczeniu zewnętrznym (parametry makroekonomiczne).

Analizę sytuacji finansowej spółki Gefest LLC przeprowadzono na podstawie sprawozdań finansowych za drugie półrocze 2003, 2004, dwa miesiące 2005 roku w ramach bilansu (formularz 1), rachunku zysków i strat (formularz 2) .

Wyniki obliczeń wskaźników rentowności przedstawiono w tabeli 1.

W celu zachowania tajemnicy informacji handlowych, przeglądane i analizowane dokumenty finansowe Hephaestus LLC za powyższe okresy nie będą prezentowane jako załączniki do niniejszej pracy.

Jednym z obszarów analizy funkcjonowania przedsiębiorstwa jest ocena działalności gospodarczej analizowanego przedsiębiorstwa.

Działalność gospodarcza w aspekcie finansowym przejawia się w szybkości obrotu swoich środków oraz dynamice wskaźników rotacji.

Od tego, jak szybko środki zainwestowane w aktywa zamieniają się w realne pieniądze, zależy sytuacja finansowa organizacji i jej wypłacalność.

Obliczenie wskaźników rentowności i obrotu przedstawiono w tabeli 1.

Tabela 1

Nazwa wskaźnika	Analizowany okres	Średnia w branży
	II połowa 2003r	I półrocze 2004r	II połowa 2004r	2 miesiące 2005	Przez pół roku
Zwrot ze sprzedaży
Rentowność podstawowej działalności
Ogólna rentowność okresu sprawozdawczego
Zwrotu z kapitału
Całkowity okres obrotu
Czas przechowywania zapasów (surowców, materiałów)
Czas przechowywania gotowych produktów
Okres obrotu środkami w rozliczeniach (należnościach)
Okres obrotu zobowiązań
Okres obrotu zaliczkami otrzymanymi od klientów
Okres obrotu kapitałem własnym

W całym analizowanym okresie wskaźniki rentowności spółki Gefest LLC utrzymywały się na stabilnym, choć raczej niskim poziomie.

Spółka nie może jeszcze zapewnić akceptowalnego poziomu rentowności swojej działalności, gdyż jest na etapie rozwoju i stale inwestuje wolne środki w rozwój produkcji.

Koszty realizacji projektów inwestycyjnych wliczane są do kosztów produkcji, co wpływa na niskie wartości rentowności.

Naszym zdaniem po pełnej realizacji tych projektów spółka będzie mogła zwiększyć efektywność swoich działań.

W Gephaestus LLC jego wartość w całym analizowanym okresie jest wysoka (ponad dwa lata), co wskazuje, że przedsiębiorstwo nie osiągnęło jeszcze poziomu czasu rotacji zasobów akceptowalnego dla normalnych warunków rozwoju.

Na uwagę zasługuje wysoka rotacja należności (około 1,5 miesiąca), zobowiązań (poniżej 1 miesiąca), otrzymanych zaliczek od klientów, co z pewnością jest czynnikiem pozytywnym.

Średni wskaźnik rotacji to obrót zapasów i wyrobów gotowych, który jest związany ze specyfiką wytwarzanych produktów.

Długi okres obrotu jest wskaźnikiem obrotu kapitałem własnym, dynamika jego zmian powtarza dynamikę zmian w ogólnym okresie obrotu.

Analiza wskaźników rotacji wykazała, że przedsiębiorstwo nie jest jeszcze w stanie osiągnąć poziomu czasu trwania rotacji zasobów akceptowalnego dla normalnych warunków rozwoju według wszystkich wskaźników.

2.2 Ogólne wnioski z oceny działalności Gefest LLC

LLC „Gefest” należy do kategorii przedsiębiorstw o niewystarczającej wypłacalności, niskiej rentowności, średniej szybkości obrotu zasobami oraz wysokim stopniu niezależności i stabilności finansowej.

Główne wnioski można wyciągnąć na podstawie wniosków przedstawionych w paragrafie 2.1. dane:

1. sytuacja finansowa jest znacząco lepsza od średniej w branży – wszystkie wskaźniki stabilności finansowej są znacznie wyższe od średniej w branży;

2. wskaźniki rentowności ocenianego przedsiębiorstwa kształtują się poniżej średniej branżowej, co wiąże się z wysokimi kosztami przedsiębiorstwa na realizację projektów inwestycyjnych zaliczanymi do kosztów produkcji;

3. Należy zwrócić uwagę na wysoką aktywność biznesową przedsiębiorstwa na tle innych przedsiębiorstw z branży – okresy obrotu aktywami i pasywami Gefest LLC są znacznie niższe od średniej branżowej.

Pozycjonowanie ocenianego przedsiębiorstwa jest jednak wyższe od średniej branżowej – większość wskaźników płynności i stabilności finansowej jest wyższa od średniej branżowej, wskaźniki rotacji zasobów charakteryzują się także wyższą rotacją.

Korzystne prognozy rozwoju gospodarczego Rosji i przemysłu w zakresie produkcji inżynierii mechanicznej pozwalają spodziewać się pozytywnego wpływu czynników zewnętrznych na działalność Hephaestus LLC, a także realizacja zaplanowanych projektów inwestycyjnych pomoże osiągnąć bardziej efektywną działalność ocenianej spółki.

Wniosek

Analiza działalności gospodarczej pokazuje, jak efektywnie przedsiębiorstwo wykorzystuje posiadane środki.

Jak już opisano w punktach 2, 3 rozdziału 1 tego kursu, do wskaźników charakteryzujących działalność gospodarczą zaliczają się wskaźniki obrotów i rentowności.

Obecnie w Rosji istnieje dość duża liczba oprogramowania, które pozwala zautomatyzować proces analizy ekonomicznej, w tym analizy działalności gospodarczej.

Na podstawie wyników analizy przedsiębiorstwa Gephaestus LLC możemy stwierdzić, że konieczna jest rewizja niektórych aspektów jej działalności, w szczególności redukcja kosztów.

Lista używanych l literatura

1. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Analiza finansowa. - M.: IKP "DIS", 1997. Abryushina M.S., Grachev A.V. Analiza działalności finansowo-ekonomicznej przedsiębiorstwa. - M: IKP „DIS”, 1998.

2. Bakanov M.I., Szeremet A.D. Teoria analizy ekonomicznej. - M.: Finanse i statystyka, 1997.

3. Balabanov I.T. Analiza i planowanie finansów podmiotu gospodarczego. - M.: Finanse i statystyka, 1998.

4. Bocharov V.V. Analiza finansowa. - Petersburg: Piotr, 2001. - 240 s. chory.

5. Glazov M.M. Diagnostyka ekonomiczna przedsiębiorstw: nowe rozwiązania. - Petersburgu. Uniwersytet Ekonomiczno-Finansowy, 1998. - 195 s.

6. Efimova O.V. Analiza finansowa. - M.: Rachunkowość, 1998. 319 s.

7. Kovalev V.V. Analiza finansowa: Zarządzanie kapitałem. Wybór inwestycji. Analiza raportowania. - Wydanie drugie, poprawione. i dodatkowe - M.: Finanse i statystyka, 2000. - 512 s. chory.

8. Kozlova E.P., Parashutin N.V., Babchenko G.N. Rachunkowość - wyd. 2, - M.: Finanse i statystyka, 1998. - 576 s. muł

9. Kreinina M.N. Kondycja finansowa przedsiębiorstwa. Metody oceny. - M.: ICC "DIS", 1997. - 224 s.

10. Maslova L.I., Krylov S.I. - Jekaterynburg: Wydawnictwo Ural. państwo ekonomia. Uniwersytet 1997. - 200 s.

11. Negashev E.V. Analiza finansów przedsiębiorstw w warunkach rynkowych: Podręcznik. - M.: Szkoła Wyższa, 1997 s.

12. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Nowoczesny słownik ekonomiczny. - wyd. 2, poprawione, - M.: INFRA-M, 1998. - 479 s.

13. Savitskaya G.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. - Mińsk: LLC „Nowa wiedza”, 2000. - 688 s.

14. Nowoczesna ekonomia. Publiczny kurs szkoleniowy. Rostów nad Donem: Wydawnictwo „Phoenix”, 1998. - 672 s.

15. Podręcznik audytu / podst. wyd. prof. Utkina E.A. - M.: Stowarzyszenie Autorów i Wydawców „TANDEM”. Wydawnictwo EKMOS. 1999. - 432 s.

16. Finanse / Kovaleva A.M., Barannikova N.P., Bogacheva V.D. i inne: Pod redakcją A.M. Kovaleva. - M. „Finanse i Kredyt”, 2000. - 384 s.

17. Finanse: Podręcznik dla uniwersytetów / wyd. prof. LA. Drobozina. - M.: Finanse, JEDNOŚĆ, 1999. - 527 s.

18. Finanse, obieg pieniądza, kredyt. Podręcznik dla uniwersytetów / L.A. Drobozina, L.L. Okuneva, L.D. Androsova i inni / wyd. prof. LA. Drobozina – M.: UNITI, 1997. – 479 s.

19. Finanse: podręcznik. Podręcznik / wyd. prof. JESTEM. Kovaleva. - M.:

20. Finanse i statystyka, 1996.

21. Biznesplan finansowy: Podręcznik. Podręcznik / Edytowany przez pełnoprawnego członka akademickiego. inwestycje Federacji Rosyjskiej V.M. Popowa. M.: Finanse i statystyka, 2000 - 480 Szeremet A.D., Saifulin R.S. Finanse przedsiębiorstwa. - M.:INFRA - M, 343 s.

22. Szeremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metodologia analizy finansowej. - M.: INFRA-M, 2001. - 207 s.

Opublikowano na Allbest.ru

...

Podobne dokumenty

Pojęcie działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Charakterystyka i klasyfikacja źródeł informacji. Charakterystyka sprawozdań finansowych stosowanych do oceny działalności gospodarczej organizacji. Struktura majątku obrotowego. Analiza wskaźników rentowności.

teza, dodano 23.12.2012

Teoretyczne podstawy analizy działalności gospodarczej i stabilności finansowej przedsiębiorstwa SA „Wyroby z betonu zbrojonego”. Podstawowe metody oceny obrotów i rentowności przedsiębiorstwa. Określenie rynków zbytu, reputacji biznesowej i konkurencyjności firmy.

praca na kursie, dodano 29.06.2011

Cele, zadania i źródła informacji do analizy działalności biznesowej organizacji, system wskaźników jej oceny. Charakterystyka organizacyjno-ekonomiczna oraz analiza poziomu działalności gospodarczej Green Group LLC. Ocena prawdopodobieństwa niewypłacalności przedsiębiorstwa.

praca na kursie, dodano 02.10.2016

Koncepcja działalności gospodarczej współczesnego przedsiębiorstwa, jej współczynniki i znaczenie dla zwiększania efektywności operacyjnej. Analiza rotacji majątku i kapitału organizacji, wskaźniki rentowności. Charakterystyka techniczna i ekonomiczna przedsiębiorstwa.

praca na kursie, dodano 12.06.2015

Wsparcie informacyjne w ocenie działalności biznesowej organizacji. Metodologia oceny trwałości wzrostu gospodarczego przedsiębiorstwa. Wpływ działalności gospodarczej na zapotrzebowanie na kapitał obrotowy i obroty na wyniki przedsiębiorstwa.

praca magisterska, dodana 17.09.2014

Wskaźniki charakteryzujące ocenę działalności gospodarczej. Analiza działalności gospodarczej na przykładzie przedsiębiorstwa OJSC Rosnieftegaz, opracowanie środków jej doskonalenia. Charakterystyka organizacyjno-ekonomiczna przedsiębiorstwa. Kierunki wzrostu wskaźników.

praca na kursie, dodano 19.03.2015

Ogólna charakterystyka i analiza wskaźników ekonomiczno-finansowych badanego przedsiębiorstwa. Badanie i ocena działalności biznesowej oraz rentowności danej organizacji, sposoby i zasady jej przyspieszania, procedura ustalania optymalnego poziomu.

praca na kursie, dodano 09.06.2014

Teoretyczne podstawy analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Podstawowe kryteria. Analiza efektywności wykorzystania zasobów. Analiza trwałości wzrostu gospodarczego przedsiębiorstwa. Sposoby usprawnienia działalności gospodarczej.

praca na kursie, dodano 11.09.2005

Istota i treść działalności przedsiębiorstwa, podstawa informacyjna jej oceny. Ogólna charakterystyka OAO Nizhnekamskneftekhim. Analiza jakościowych i ilościowych kryteriów działalności firmy, główne działania mające na celu ich doskonalenie.

teza, dodano 10.10.2014

Podstawowe pojęcia dotyczące działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Analiza majątku organizacji i źródeł jej finansowania. Ocena potencjalnej upadłości. Sposoby zwiększenia działalności OJSC „Pierwsze przedsiębiorstwo wytwarzające hurtowy rynek energii elektrycznej”.

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Wysłany dnia http://www.allbest.ru/

Wstęp

1. Teoretyczne podstawy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

1.2 Kryteria prowadzenia działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

2. Analiza działalności gospodarczej na przykładzie przedsiębiorstwa SA IESK

Wstęp

przedsiębiorstwo prowadzące działalność gospodarczą w zakresie informacji

Działalność gospodarcza przedsiębiorstw jest jednym z głównych czynników efektywności gospodarki rynkowej. Kryteria jego oceny często w literaturze sprowadzają się do charakterystyki kondycji finansowej przedsiębiorstw. Jednocześnie taka ocena jest konieczna także na poziomie makro, co obowiązuje w większości krajów Europy Zachodniej.

Działalność biznesowa organizacji komercyjnej przejawia się w dynamice jej rozwoju, osiąganiu celów, co znajduje odzwierciedlenie we wskaźnikach przyrodniczych i kosztowych, w efektywnym wykorzystaniu potencjału gospodarczego i poszerzaniu rynków zbytu dla jej produktów.

W warunkach rynkowych działalność przedsiębiorstw w zakresie produkcji i sprzedaży produktów jest determinowana głównie przez relację między podażą a popytem na produkty. W związku z tym wypuszczenie na rynek produktów odpowiadających potrzebom społecznym i osobistym oraz poszukiwanie konsumentów jest jednym z głównych zadań stojących przed przedsiębiorstwem. W tym zakresie rozwój działalności gospodarczej i rynkowej przedsiębiorstwa determinuje poziom jego kondycji finansowej.

Działalność gospodarcza jest najważniejszym czynnikiem determinującym stabilność finansową przedsiębiorstw. Na czynnik ten mają wpływ: trwałość wzrostu gospodarczego, zgodność z zadanym tempem rozwoju przedsiębiorstwa, stopień realizacji przyjętych planów produkcyjnych, poziom efektywności wykorzystania dostępnych zasobów produkcyjnych, szerokość rynków zbytu dla produktów przedsiębiorstwa, w tym dostępność dostaw eksportowych, obecność określonych perspektyw rozwoju przedsiębiorstwa.

Niezbędna działalność gospodarcza ma na celu zapewnienie stosunku następujących wskaźników dynamiki:

Zatem trafność wybranego tematu wynika ze znaczenia kategorii działalności gospodarczej w gospodarce przedsiębiorstwa.

Celem zajęć jest analiza działalności przedsiębiorstwa OJSC Irkutsk Electric Networks.

1. Rozważyć teoretyczne podstawy działalności gospodarczej i rolę jej wskaźników w systemie kompleksowej analizy ekonomicznej,

2. przeprowadzić analizę działalności przedsiębiorstwa SA IESK.

Przedmiotem badań w tej pracy jest metodologia analizy działalności gospodarczej i kondycji finansowej oraz ich baza informacyjna. Obiektem badania jest przedsiębiorstwo SA IESK.

Praca kursu składa się ze wstępu, dwóch części, zakończenia, wykazu wykorzystanych źródeł i zastosowań.

Podczas badań wykorzystano akty legislacyjne i regulacyjne Federacji Rosyjskiej, zarządzenia i pisma Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej, dane Państwowego Komitetu Statystyki Federacji Rosyjskiej oraz międzynarodowe standardy rachunkowości i raportowania. Korzystano także ze specjalnych źródeł literackich: poradników i podręczników ekonomicznych, finansowych, rozporządzeń i instrukcji Ministra Finansów.

1. Teoretyczne podstawy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

1.1 Źródła informacji do analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

Źródłami informacji do analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa jest bilans (formularz nr 1) oraz rachunek zysków i strat (formularz nr 2).

Balansować jest najbardziej reprezentatywną formą sprawozdawczości finansowej, pokazującą stan funduszy (aktywów) przedsiębiorstwa i ich źródeł (pasywów) na określony dzień. W bilansie suma aktywów i pasywów musi być równa. Przy sporządzaniu salda suma sum dla rachunków analitycznych jest równa odpowiedniemu rachunkowi syntetycznemu.

Aktywa Przedsiębiorstwa są zasobami, które powinny w przyszłości przynosić przedsiębiorstwu korzyści. Majątek przedsiębiorstwa musi być jego własnym, to znaczy stanowić własność przedsiębiorstwa i nie może być dzierżawiony. Aktywa muszą zostać wcześniej nabyte i nie znajdować się w stanie nabycia w momencie raportowania. Bilans składa się z dwóch części: aktywów trwałych i aktywów obrotowych.

Nie podlega negocjacjomaktywa

Nieuchwytnyaktywa(110) - to aktywa nie mające formy materialnej, które są wykorzystywane do produkcji i sprzedaży produktów przez okres dłuższy niż rok i przynoszą organizacji korzyści ekonomiczne. Do wartości niematerialnych zalicza się: oprogramowanie, bazy danych, technologie, prawa i licencje, znaki towarowe i marki, a wszystko to musi być udokumentowane dokumentami potwierdzającymi istnienie samego składnika aktywów oraz wyłączne prawo organizacji do korzystania z nich.

W Rosji wycena wartości niematerialnych i prawnych, takich jak wartość marek i reputacja biznesowa firmy, następuje tylko w przypadku sprzedaży firmy i stanowi różnicę między ceną zakupu spółki a wartością księgową jej aktywów.

Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych jest co miesiąc odpisywana w ciężar kosztu wytworzenia według standardów obliczonych przez przedsiębiorstwo na podstawie kosztu pierwotnego i okresu użytkowania.

Podstawowyudogodnienia(120) - koszt przedmiotów, środków produkcji, które są wykorzystywane w procesie produkcyjnym przez długi czas i poprzez amortyzację przenoszą swoją wartość na koszt wytworzenia. Przedmiotami środków trwałych są budynki i budowle, maszyny i mechanizmy, maszyny. W okresie użytkowania środka trwałego nie zawiesza się amortyzacji, z wyjątkiem przypadków, gdy środki trwałe poddawane są przebudowie lub modernizacji decyzją kierownika przedsiębiorstwa.

Niedokończonybudowa(130) - pokazuje koszty prac budowlanych i instalacyjnych prowadzonych na zlecenie lub we własnym zakresie, nabycia budynków, sprzętu, pojazdów i trwałych narzędzi, prac projektowych i geodezyjnych oraz innych prac, których koszt jest odzwierciedlony w koszcie budowy kapitału projektów przed oddaniem do użytku.

OpłacalnyzałącznikiVmateriałwartości(135) - odzwierciedlają inwestycje przynoszące dochód przewidziane za opłatą za czasowe posiadanie i użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego (leasingu) lub umowy najmu w celu generowania dochodu. Określona nieruchomość jest ujmowana w bilansie według wartości końcowej.

Odłożonypodatekaktywa(145) - odzwierciedlają kwoty zobowiązań podatkowych naliczonych z tytułu przeniesienia, lecz przypisanych do zapłaty w następnym okresie.

II. Do negocjacjiaktywa

Rezerwy(210)

a) surowce, dostawy i podobne wartościowe przedmioty (211)

b) koszty produkcji w toku (213) – są to koszty poniesione na wytworzenie wyrobów, które nie zostały jeszcze przyjęte do realizacji

c) rozliczenia międzyokresowe kosztów – wydatki, w przypadku których koszty są stopniowo lub co miesiąc przenoszone na koszt produktów, np. prenumerata magazynu „Dyrektor Finansowy”

PodatekNAdodanycena(220) - ustalone dla celów podatkowych w celu zwiększenia dokładności obliczeń i uniknięcia podwójnego opodatkowania.

Należnościdług(230, 240) - kwotę oczekiwanych płatności za zrealizowane wartości.

Krótkoterminowebudżetowyzałączniki(250) - inwestycje w spółki zależne i stowarzyszone, obligacje korporacyjne, a także pożyczki udzielane innym organizacjom.

Gotówkaudogodnienia(260) - pieniądze w banku na rachunkach bieżących lub w kasie przedsiębiorstwa.

Zobowiązania przedsiębiorstwa nazywane są również źródłami tworzenia majątku. Zobowiązania bilansu zostały zaprezentowane w kolejnych punktach.

KapitałIrezerwy

Ustawowykapitał(410) - odzwierciedlona zgodnie z dokumentami założycielskimi, wartość ustalana jest zgodnie z prawem w określony sposób. W spółkach akcyjnych kapitał zakładowy stanowi wartość nominalna akcji nabytych przez akcjonariuszy. Kapitał docelowy spółki określa minimalna wielkość majątku gwarantująca interesy jej wierzycieli.

Dodatkowykapitał(420) - wykazuje kwoty dodatkowej wyceny aktywów trwałych, nadwyżki za akcje (kwoty otrzymane ponad koszt normalny wyemitowanych akcji pomniejszone o koszty ich sprzedaży); pozostająca w dyspozycji przedsiębiorstwa stała część zysków zatrzymanych w kwocie przeznaczonej na inwestycje kapitałowe; bezinteresownie otrzymane wartości.

Zapasowykapitał(430) - pokazuje kwotę sald rezerw i innych podobnych funduszy, które można utworzyć zgodnie z dokumentami założycielskimi i ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Nieprzydzielonezysk(nieosłoniętystrata)(470)

Długoterminowyobowiązki- zobowiązania wymagające spłaty w terminie przekraczającym rok, tj. Z reguły stanowią one źródła finansowania majątku trwałego.

Zobowiązania długoterminowe obejmują długoterminowe kredyty, pożyczki i inne zobowiązania długoterminowe. Głównymi przykładami zobowiązań długoterminowych są długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu opłat emerytalnych i leasingowych oraz obligacje emitowane przez spółkę jako źródło pożyczonych środków na finansowanie swojej działalności.

V. Krótkoterminoweobowiązki- są źródłem finansowania majątku obrotowego. Obecność krótkoterminowych kredytów i pożyczek świadczy o niewystarczającej stabilności finansowej przedsiębiorstwa.

Kwotę składnika aktywów (300) i zobowiązania (700) nazywa się „ walutapiłkaNsa" Im większa waluta bilansowa, tym większymi środkami dysponuje spółka. Wzrost waluty bilansowej oznacza zwiększenie wolumenu produkcji, czyli zwiększenie zapasów, produkcji w toku oraz zwiększenie kapitałów własnych i pasywów. Spadek - oznacza zmniejszenie wolumenu produkcji oraz zmniejszenie liczby wykorzystywanych środków i zmniejszenie ich źródeł.

RaportOzyskiIstraty

Rachunek zysków i strat zawiera dane o przychodach, kosztach i wynikach finansowych przedsiębiorstwa w ujęciu memoriałowym od początku roku do dnia bilansowego.

Rachunek zysków i strat dostarcza informacji odzwierciedlających kształtowanie się zysku netto za okres sprawozdawczy. Raport grupuje przychody i koszty przedsiębiorstwa, a ich suma algebraiczna jest uwzględniana w zysku lub stracie okresu sprawozdawczego.

Zyski to zwiększenie aktywów lub zmniejszenie zobowiązań spółki spowodowane normalną działalnością gospodarczą spółki i skutkujące wzrostem kapitału własnego. Należą do nich przychody ze sprzedaży produktów lub świadczenia usług, opłaty, odsetki, dywidendy, czynsze itp.

Wydatki to zmniejszenie funduszy przedsiębiorstwa lub zwiększenie jego zobowiązań, które powstają w toku działalności gospodarczej przedsiębiorstwa w celu osiągnięcia zysku i prowadzą do zmniejszenia kapitału własnego. Do wydatków zalicza się: koszt własny sprzedaży, koszty pozaprodukcyjne i administracyjne, odsetki, czynsze, podatki, płace.

Pozostałe zyski (zyski okazjonalne) i inne straty stanowią zwiększenie lub zmniejszenie kapitału własnego w wyniku przypadkowych transakcji, które nie są charakterystyczne dla zwykłej działalności gospodarczej.

Raport zwykle zaczyna się od pozycji „Przychody ze sprzedaży”, która odzwierciedla przychody brutto ze sprzedaży produktów, robót budowlanych, usług, lub od pozycji „Przychody ze sprzedaży netto”, która reprezentuje przychody ze sprzedaży pomniejszone o rabaty i zwrócone towary.

Rachunek zysków i strat zawiera pięć rodzajów zysków:

1) brutto zysk - liczone jako przychód ze sprzedaży robót, towarów, usług bez podatku VAT pomniejszony o koszt sprzedanych produktów;

2) zysk (zmiana patologiczna) z obroty - obliczony jako zysk brutto pomniejszony o koszty handlowe i administracyjne;

3) zysk (zmiana patologiczna) zanim opodatkowanie - obliczony jako zysk ze sprzedaży plus/minus saldo przychodów i kosztów operacyjnych i nieoperacyjnych;

4) zysk (zmiana patologiczna) z zwykły zajęcia - obliczony jako zysk brutto pomniejszony o podatek dochodowy obliczony zgodnie z Ordynacją podatkową Federacji Rosyjskiej (20%);

5) czysty (nieprzydzielone) zysk Lub nieosłonięty zmiana patologiczna - obliczone jako różnica pomiędzy zyskiem ze zwykłej działalności a saldem nadzwyczajnych dochodów i wydatków.

1.2 Kryteria prowadzenia działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

Pomiar działalności przedsiębiorstwa odbywa się za pomocą systemu kryteriów ilościowych i jakościowych.

Jakość kryteria - szerokość rynku sprzedaży produktów, reputacja biznesowa przedsiębiorstwa, jego konkurencyjność, obecność stałych dostawców i odbiorców gotowych produktów itp.

Kryteria jakościowe porównywane są z podobnymi parametrami konkurentów działających w rozpatrywanej branży.

Ilościowy kryteria działalność gospodarczą charakteryzują wskaźniki bezwzględne i względne.

Wśród absolutny wskaźniki należy podkreślić wolumen sprzedaży wyrobów gotowych, zysk oraz wysokość kapitału zaangażowanego w produkcję. Wskazane jest porównanie tych parametrów dynamiki na przestrzeni kilku lat. Optymalny stosunek między nimi:

T p > T w > T a > 100%, gdzie

T p - wzrost zysku,%;

T in - dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży,%;

T a - stopa wzrostu zaawansowanego kapitału lub stopa wzrostu aktywów, %.

Zatem zyski powinny rosnąć szybciej niż inne parametry. Oznacza to, że należy obniżyć koszty produkcji i efektywniej wykorzystać majątek przedsiębiorstwa.

Jednak nawet w przypadku sprawnie działających przedsiębiorstw możliwe są odchylenia od określonego stosunku wskaźników. Przyczyną może być rozwój nowych rodzajów produktów i technologii, duże inwestycje w odnowę i modernizację środków trwałych, reorganizacja struktury zarządzania i produkcji. Czynniki te są często spowodowane zewnętrznymi warunkami gospodarczymi i wymagają znacznych inwestycji kapitałowych, które zaprocentują w przyszłości.

Tabela 1

Wskaźniki obrotu

Indeks	Wzór obliczeniowy	Odzwierciedla
1. Wskaźnik całkowitej rotacji aktywów	Przychody ze sprzedaży produktów / Średnie aktywa	wskaźnik obrotu (w liczbie obrotów na okres) wszystkich aktywów przedsiębiorstwa
2. Wskaźnik rotacji majątku obrotowego	Przychody ze sprzedaży produktów /Średnia wartość majątku obrotowego	stopa obrotu majątku obrotowego przedsiębiorstwa
3. Wskaźnik rotacji należności	Przychody ze sprzedaży produktów / Średnie saldo należności	wskaźnik rotacji należności spółki
4. Wskaźnik rotacji zobowiązań	Przychody ze sprzedaży produktów / Średnie zobowiązania	wskaźnik rotacji zobowiązań spółki
5. Zwrot z majątku trwałego i majątku trwałego	Przychody ze sprzedaży / Średnia wartość majątku trwałego	zwrot z aktywów trwałych za 1 rubel. aktywa trwałe za dany okres
6. Wskaźnik rotacji kapitału własnego	Przychody ze sprzedaży / Średni kapitał własny	stopa rotacji kapitału własnego przedsiębiorstwa

Względny wskaźniki działalność gospodarcza przedsiębiorstwa charakteryzuje się efektywnością wykorzystania zasobów i można ją przedstawić w postaci układu wskaźników finansowych:

W tabeli 1 przedstawiono wskaźniki obrotów, które należy stosować przy ocenie działalności gospodarczej. Średnią wartość wskaźników definiuje się jako średnią chronologiczną za dany okres (na podstawie ilości dostępnych danych); w najprostszym przypadku można go zdefiniować jako połowę sumy wskaźników na początek i koniec okresu sprawozdawczego.

1.3 Przykład obliczenia wskaźników działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

1) współczynnik obrót aktywa - pokazuje stopę obrotu całego zaawansowanego kapitału przedsiębiorstwa, tj. liczbę obrotów, jakie wykona w analizowanym okresie.

2) współczynnik obrót nieaktualne aktywa - pokazuje rotację majątku niemobilnego przedsiębiorstwa w analizowanym okresie.

3) współczynnik obrót do negocjacji aktywa - pokazuje dynamikę rotacji majątku mobilnego w analizowanym okresie.

4) współczynnik obrót rezerwy - pokazuje tempo rotacji zapasów, surowców, dostaw, produkcji w toku itp.

5) współczynnik obrót należności dług - pokazuje liczbę obrotów dokonanych należnościami za analizowany okres. W miarę przyspieszania obrotów wartość wskaźnika maleje, co świadczy o poprawie rozliczeń z dłużnikami.

6) współczynnik obrót własny kapitał - odzwierciedla działalność kapitału własnego. Wzrost wskaźnika dynamiki oznacza wzrost efektywności wykorzystania kapitału własnego. Duracja charakteryzuje stopę obrotu kapitałem własnym. Spadek wskaźnika odzwierciedla korzystną dla przedsiębiorstwa tendencję.

7) współczynnik obrót wierzyciel dług - przyspieszenie wskaźnika niekorzystnie wpływa na płynność przedsiębiorstwa. Jeżeli rotacja zobowiązań jest mniejsza niż rotacja należności, wówczas firma może posiadać saldo wolnych środków pieniężnych. Czas trwania jednego obrotu charakteryzuje okres, w którym firma pokrywa pilne zadłużenie. Spowolnienie obrotów, tj. wydłużenie tego okresu wskazuje na korzystną sytuację dla przedsiębiorstwa.

2. Analiza działalności gospodarczej na przykładzie przedsiębiorstwa SA IESK

2.1 Ogólna charakterystyka firmy JSC IESK

Otwarta Spółka Akcyjna „Irkuck Electric Grid Company” (JSC „IESK”) (OGRN 1093850013762, zarejestrowana w dniu 30 czerwca 2009 r. przez Międzyokręgowy Inspektorat Federalnej Służby Podatkowej nr 17 dla obwodu irkuckiego pod adresem: 664033, Irkuck, Lermontowa, 257) jest osobą prawną, powstałą w wyniku reorganizacji w formie przekształcenia Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością „Irkuck Electric Grid Company” (OGRN 1063808009814, zarejestrowana w dniu 02.08.2006 przez Inspektorat Federalnej Służba Podatkowa Prawobrzeżnego Okręgu Irkucka).

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Irkutsk Electric Grid Company (IESK LLC) została utworzona w 2006 roku na bazie majątku sieciowego OJSC Irkutskenergo w celu spełnienia wymogów ustawy federalnej nr 36-FZ „W sprawie specyfiki funkcjonowania sieci elektrycznej energetyka w okresie przejściowym…”. Struktura IESK LLC obejmuje 5 oddziałów.

OJSC Irkutskenergo o łącznej długości sieci ponad 35 000 km. napięcie od 0,4 kV do 500 kV. Łączny park maszynowy IESK LLC liczył 195 311 jednostek konwencjonalnych.

Do 31 grudnia 2008 r. Jedynym uczestnikiem LLC IESK była OJSC Irkutskenergo. Po reorganizacji przeprowadzonej przez OAO Irkutskenergo w 2008 roku w formie wydzielenia z dnia 01.01.2009, jedynym uczestnikiem IESK LLC została spółka OAO Irkutsk Electric Networks, powstała w wyniku wydzielenia z OAO Irkutskenergo.

W 2009 roku nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy OJSC Irkutsk Electric Networks podjęło decyzję o reorganizacji OJSC Irkutsk Electric Networks w formie połączenia z OJSC IESK, powstałą w wyniku reorganizacji w formie przekształcenia LLC IESK.

W dniu 31 grudnia 2009 r. Zakończono reorganizację JSC IESK poprzez połączenie z OJSC Irkutsk Electric Networks, której działalność została zakończona 31 grudnia 2009 r.

OJSC IESK, zgodnie z obowiązującymi przepisami, jest następcą prawnym LLC IESK i OJSC Irkutsk Electric Networks w odniesieniu do wszelkich praw i obowiązków zreorganizowanych osób prawnych nabytych w toku ich działalności.

SA „IESK” jest wpisana do Rejestru podmiotów gospodarczych z udziałem w rynku danego produktu przekraczającym 35%, jako podmiot gospodarczy świadczący usługi przesyłania energii elektrycznej w sieci inżynieryjnej łączności w obwodzie irkuckim, posiadający rynek udział przekraczający 50% (Zarządzenie Departamentu Federalnej Służby Antymonopolowej dla Obwodu Irkuckiego nr 7-r z dnia 20 sierpnia 2009 r.). SA „IESK” nie znajduje się na liście przedsiębiorstw strategicznych i strategicznych spółek akcyjnych. SA „IESK” jest podmiotem monopolu naturalnego i jest wpisana do Rejestru podmiotów monopolu naturalnego kompleksu paliwowo-energetycznego, dział I „Usługi przesyłania energii elektrycznej i (lub) cieplnej” pod numerem rejestracyjnym 38.1.69 (Zarządzenie Federalnej Służba Taryfowa Federacji Rosyjskiej nr 169-e z dnia 17.07.2007 „W sprawie wpisania organizacji do Rejestru podmiotów monopolu naturalnego w kompleksie paliwowo-energetycznym, w odniesieniu do której przeprowadzana jest państwowa regulacja i kontrola” oraz Zarządzenie Federalnej Służby Taryfowej Federacji Rosyjskiej nr 315-e z dnia 08.11.2009 r. „W sprawie zmian w rejestrze podmiotów monopoli naturalnych podlegających regulacjom i kontroli państwa”).

Struktura JSC IESK obejmuje 5 oddziałów:

Zachodnie sieci elektryczne (Tulun);

Centralne sieci elektryczne (Angarsk);

Południowe Sieci Elektryczne (Irkuck);

Północne Sieci Elektryczne (Brack);

Wschodnie Sieci Elektryczne (Irkuck).

Pozycja firmy w branży:

JSC IESK obsługuje sieci elektryczne obwodu irkuckiego o napięciu od 0,4 kV do 500 kV o długości ponad 39 600 km i 8570 podstacji o łącznej mocy 26 078 MVA.

JSC IESK posiada stabilną sytuację finansową i wysoki poziom niezawodności dostaw energii do odbiorców.

W ramach audytu technologicznego w 2012 roku przeprowadzono analizę porównawczą z rosyjskimi i zagranicznymi spółkami elektroenergetycznymi.

Zgodnie z wynikami porównania, JSC IESK (biorąc pod uwagę błąd w zastosowaniu wskaźników analogowych) znajduje się w pierwszej piątce przedsiębiorstw zajmujących się sieciami elektroenergetycznymi w Federacji Rosyjskiej pod względem niezawodności.

Główną cechą JSC IESK jest znaczna długość sieci wysokiego napięcia z północy obwodu irkuckiego na południe, około 600 km. Jednocześnie region północny, na którego terytorium znajdują się największe źródła, elektrownia wodna Brack i elektrownia wodna Ust-Ilimsk, ma nadwyżkę, a południowy region Irkuck-Czeremchowo ma niedobór.

Główni kontrahenci przesyłu energii elektrycznej: przedsiębiorstwa przemysłu aluminiowego (Hata Aluminium Bratsk, Huta Aluminium Irkuck); Rusenergosbyt LLC, działająca w interesie Kolei Rosyjskich OJSC; LLC „Irkutskenergosbyt”, działająca w interesie konsumentów obwodu irkuckiego.

SA IESK samodzielnie realizuje funkcje sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom poprzez centralny dział sprzedaży oraz działy sprzedaży energii.

Strukturę zarządzania organizacyjnego JSC IESK przedstawiono na rysunku 1.2.

Wysłany dnia http://www.allbest.ru/

Rysunek 1.2

Rysunek pokazuje, że JSC IESK ma liniowo-funkcjonalną strukturę organizacyjną. Głównym celem firmy jest zapewnienie odbiorcom warunków umownych dostaw energii elektrycznej poprzez niezawodną i wydajną pracę urządzeń. Struktura organizacyjna jest typowa dla złożonego przedsiębiorstwa zajmującego się eksploatacją sieci, zdolnego do przeprowadzenia planowanej budowy nowych obiektów bez udziału wykonawców. SA IESK samodzielnie realizuje funkcje sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom poprzez centralny dział sprzedaży oraz działy sprzedaży energii zlokalizowane na obszarze sieci elektroenergetycznych.

Średnia liczba pracowników JSC IESK w 2012 roku wyniosła 3256 osób i jest na poziomie z 2011 roku. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie wzrosło o 9,4% w porównaniu z rokiem poprzednim i wyniosło 41 715 rubli.

W SA „IESK” największy udział stanowią pracownicy w wieku aktywności zawodowej od 25 do 45 lat – 53% (1758 osób), 61% stanowi kategoria pracowników. Średni wiek pracowników wynosi 42 lata, 46% pracowników posiada 10 i więcej lat stażu pracy w elektroenergetyce.

Aby osiągnąć cele działalności Spółki, utrzymać niezmiennie wysokie wyniki działalności zawodowej, zwiększyć potencjał pracy i zapewnić rozwój zawodowy pracowników, SA IESK realizuje szkolenia personelu. W 2012 roku wszystkimi formami szkoleń objętych zostało 1232 osoby, a kursami zorganizowano 1746 osób. Rzeczywiste koszty szkolenia wyniosły 19 093 tysięcy rubli.

W celu efektywnego przeszkolenia rezerwy kadrowej do awansu na stanowiska kierownicze, 109 pracowników SA IESK wzięło udział w szkoleniach rozwijających kompetencje osobiste i menadżerskie.

W ramach kształcenia młodych specjalistów kontynuowano ukierunkowane kształcenie studentów na uczelniach specjalistycznych.

2.2 Ogólna ocena struktury majątku i jego źródeł

Do analizy sporządzono porównawcze saldo analityczne w oparciu o dane wstępne zaczerpnięte z bilansu JSC IESK zamieszczonego na stronie internetowej spółki.

Tabela 2.1 przedstawia aktywa, tabela 2.2 pasywa, a tabela 2.3 rachunek zysków i strat JSC IESK.

Tabela 2.1

AKTYWA	KodP.	NA31.12.2012	NA31.12.2011	NA31.12.2010

I. AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne
Wyniki badań i rozwoju
Środki trwałe
w tym:
środki trwałe
Budowa w toku
Opłacalne inwestycje w aktywa materialne
Inwestycje finansowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Inne aktywa trwałe
ŁĄCZNIE dla sekcji I
II. MAJĄTEK OBIEKTOWY

w tym:
surowce, dostawy i inne podobne aktywa
Wyroby gotowe i towary przeznaczone do odsprzedaży
Pozostałe zapasy i koszty
Podatek od wartości dodanej od zakupionych aktywów (19)
Należności
W tym:
kupujących i klientów
Rachunki do otrzymania
Wydane zaliczki
Inni dłużnicy
Inwestycje finansowe (z wyłączeniem ekwiwalentów środków pieniężnych)
gotówka i odpowiedniki gotówki
Inne aktywa obrotowe
Wydatki w gospodarstwie
ŁĄCZNIE dla sekcji II

Na podstawie danych zawartych w tabeli możemy dojść do wniosku, że w 2012 roku w porównaniu do roku poprzedniego wartość majątku organizacji (bilans) wzrosła o 4 3331 211 rubli w związku ze spadkiem należności o 1 622 581 rubli. oraz wzrost stanu środków pieniężnych o 20 764 rubli. Na koniec 2012 roku skład aktywów trwałych wzrósł o 4 931 444 rubli, co jest czynnikiem korzystnym dla przedsiębiorstwa. Aktywa organizacji powiększają się dzięki aktywom trwałym i obrotowym, dlatego też w okresie sprawozdawczym proporcjonalnie rozdzielone środki inwestowano w aktywa obrotowe i aktywa trwałe. Czynnikiem sprzyjającym jest fakt, że spółka zaobserwowała spadek zapasów o 28.715 rubli, co świadczy o tym, że spółka odnotowała wzrost rotacji zapasów, tj. W przedsiębiorstwie nie występuje „nadmierne magazynowanie” produktów.

Tabela 2.2

BIERNY	KodP.	NA31.12.2012	NA31.12.2011	NA31.12.2010

III. KAPITAŁ I REZERWY
Kapitał zakładowy (kapitał zakładowy, kapitał docelowy, wkłady wspólników)
Akcje własne zakupione od akcjonariuszy
Aktualizacja wyceny aktywów trwałych
Kapitał dodatkowy (bez przeszacowania)
Kapitał rezerwowy
W tym:
Rezerwy utworzone zgodnie z przepisami
Rezerwy utworzone zgodnie z dokumentami założycielskimi
Zyski zatrzymane (niepokryta strata) z lat ubiegłych
Zyski zatrzymane (niepokryta strata) roku sprawozdawczego
ŁĄCZNIE dla Sekcji III
IV. OBOWIĄZKI DŁUGOTERMINOWE
Pożyczone środki
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwy na zobowiązania warunkowe
Inne obowiązki
ŁĄCZNIE dla sekcji IV
V. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Pożyczone środki
Rachunki płatne
W tym:
Dostawcy i kontrahenci
Dług wobec personelu organizacji
Dług wobec państwowych funduszy pozabudżetowych
Zadłużenie z tytułu podatków i opłat
Inne pożyczki
Rachunki płatne
Otrzymane zaliczki
Dług wobec uczestników (założycieli) z tytułu wypłaty dochodu
Odroczony dochód
Szacowane zobowiązania
Inne obowiązki
Wydatki w gospodarstwie
Razem dla Sekcji V

Strona pasywów bilansu zawiera dane o źródłach powstawania majątku będącego własnością organizacji. Tutaj przede wszystkim należy zbadać strukturę źródeł i jej dynamikę. Aby zbadać źródła majątku organizacji, należy wziąć pod uwagę fundusze własne, zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe, stosunek udziału w kapitale własnym oraz wykorzystanie pożyczonych środków w formie krótkoterminowych -pożyczki terminowe i długoterminowe.

Źródłem majątku organizacji są środki własne oraz zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. Według stanu na rok 2012 wartość źródeł wyniosła 48 096 864 rubli, w ciągu roku wzrosła o 4 321 211 rubli. W porównaniu do poprzedniego okresu jest to dobry wynik, wzrost wynika głównie ze wzrostu zysków zatrzymanych z lat ubiegłych o 898 072 RUB. oraz z tytułu aktualizacji wyceny aktywów trwałych o 1 888 278 rubli. Struktura pożyczonych środków w okresie sprawozdawczym uległa szeregowi zmian. Zatem udział zobowiązań za analizowane okresy wzrósł o 722 422 rubli, jest to czynnik niekorzystny, ponieważ organizacja pogorszyła swoją sytuację finansową i jest zależna finansowo. Niekorzystnym czynnikiem jest fakt, że spółka doświadcza niepełnej spłaty wszystkich swoich zobowiązań długoterminowych, tj. kredyty długoterminowe wzrosły o 1 750 150 RUB.

Tabela 2.3

Raporty zysków i strat

Nazwawskaźnik	KodP.	Za12 miesiąc2012 roku	Za12 miesiąc2011 roku



Usługi przyłączeniowe
Inne usługi
Koszt sprzedaży
Usługi w zakresie transportu i dystrybucji energii
Usługi przyłączeniowe
Inne usługi
Zysk (strata) brutto
Wydatki służbowe
Koszty administracyjne
Zysk (strata) ze sprzedaży
Dochody z uczestnictwa w innych organizacjach
Należność odsetkowa
Procent do zapłaty
Inne dochody
inne koszty
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Bieżący podatek dochodowy
Stałe zobowiązania podatkowe (aktywa)
Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zysk netto (strata)

Analizując rachunek zysków i strat można zauważyć, że spółka w analizowanym okresie nie rozwijała się dynamicznie. Tym samym poziom przychodów z podstawowej działalności JSC IESK na koniec 2011 roku wyniósł 14 341 389 rubli, czyli mniej o 705 467 rubli. w porównaniu do roku 2012. Kwota kosztów zarządu za analizowane okresy wzrosła o 48.328 RUB. W analizowanych okresach spółka zaobserwowała wzrost pozostałych wydatków o 74 093 ruble, zatem jest to tendencja negatywna. W 2012 roku nastąpił wzrost zysku brutto o 155 833 rubli, a zysk przed opodatkowaniem i zysk netto spadł o 14 767 rubli, 41 821 rubli. odpowiednio. Spółka odnotowuje pogorszenie kluczowych wskaźników, jest to niekorzystna tendencja.

Biorąc pod uwagę fakt, że spółka zwiększyła udział zysków zatrzymanych o 898 072 ruble, a aktualizację wyceny aktywów trwałych o 1 888 278 rubli, możemy stwierdzić, że źródłem wszystkich aktywów ekonomicznych jest kapitał własny. Udział kapitału własnego w 2012 roku wyniósł 97,8%, a w 2011 roku 99,9%, spadek udziału kapitału własnego jest niekorzystny w porównaniu do 2011 roku, gdyż świadczy o, choć niewielkim, pogorszeniu się kondycji finansowej organizacji.

2.3 Analiza działalności JSC IESK

Działalność gospodarcza w aspekcie finansowym objawia się przede wszystkim szybkością obrotu środkami finansowymi. Analiza działalności gospodarczej polega na badaniu poziomów i dynamiki różnych wskaźników finansowych – wskaźników obrotu, które są bardzo istotne dla oceny działalności przedsiębiorstwa.

współczynnik obrót aktywa za 2011 :

Cob.ac. = 14 341 389/(43 775 653 + 41 051 947)/2 = 0,33

współczynnik obrót aktywa za rok 2012 :

Cob.ac. = przychód / średnia wartość aktywów / 2

Cob.ac. = 15 046 856/(48 096 864 + 43 775 653)/2 = 0,33

Nob.ak = liczba dni w okresie rozliczeniowym/Kob.ak

Noob.ac. = 365/0,33 = 1106 dni.

Oprócz wskaźnika obrotu, obrót oblicza się na podstawie liczby dni potrzebnych na jeden obrót. Aby to zrobić, 365 dni dzieli się przez roczny wskaźnik obrotu. W naszym przypadku wskaźnik rotacji aktywów wynosi 0,33 dla 2011 r. i 0,33 dla 2012 r., co pokazuje, że aktywa obracają się średnio w ciągu 1106 dni (tj. W tym okresie uzyskiwany jest przychód równy wartości majątku organizacji) .

Wzrost współczynnika w czasie jest czynnikiem pozytywnym. W naszych wyliczeniach wskaźniki za rok 2011 i 2012 są takie same, nie było ani wzrostu, ani spadku, co można przypisać czynnikowi negatywnemu.

współczynnik obrót nieaktualne aktywa za 2011 rok:

Cob.in. = 14 341 389/(40 742 824 + 37 385 464)/2 = 0,37

Nr wew. = 365/0,37 = 986 dni.

współczynnik obrót nieaktualne aktywa za 2012 rok :

Cob.in. = przychód / średni koszt aktywów trwałych

Cob.in. = 15 046 856/(46 626 620 + 40 742 824)/2 = 0,34

Nr wew. = liczba dni w okresie rozliczeniowym/Cob.in.

Nr wew. = 365/0,34 = 1074 dni.

Pokazuje, jak efektywnie wykorzystywane są aktywa trwałe (trwałe). Jeżeli w sprzedaży nie wykorzystuje się środków trwałych, koszty stałe rosną. W 2011 roku wskaźnik rotacji majątku trwałego wyniósł 0,37. W 2012 r. – 0,34. W 2011 roku był on wyższy o 0,03. Spadek wskaźnika oznacza spowolnienie rotacji zapasów, co jest, choć nieistotne, negatywnym wskaźnikiem aktywności gospodarczej.

współczynnik obrót do negocjacji aktywa za 2011 rok:

Cob.ob.ac. = 14 341 389/(3 022 829 + 3 666 483)/2 = 4,3

Nob.b.ac. = 365/4,3 = 84 dni

współczynnik obrót do negocjacji aktywa za 2012 rok:

Cob.ob.ac. = przychód / średnia wartość majątku obrotowego

Cob.ob.ac. = 15 046 856/(1 470 244 + 3 022 829)/2 = 0,66

Nob.ob.ac = liczba dni w okresie rozliczeniowym/Cob.ob.ac.

Nob.b.ac. = 365/0,66 = 553 dni.

Wskaźnik obrotu majątku obrotowego pokazuje aktywność użytkowania i szybkość obrotu majątku obrotowego. Wskaźnik ten charakteryzuje, ile majątku obrotowego osiągnęło pełny obrót w ciągu jednego roku i jakie przyniosły dochody. Tym samym w 2011 roku obrót majątkiem obrotowym wyniósł 84 dni, a w 2012 roku przez 553 dni wydajność przedsiębiorstwa spadła o 3,64, co jest negatywnym wskaźnikiem działalności gospodarczej.

współczynnik obrót rezerwy za 2011 rok:

Cob.zap. = 12 070 757/(171 570 + 216 075)/2 = 6,2

Nr przedstawiciela = 365/6,2 = 59 dni

współczynnik obrót rezerwy za 2012 rok:

Cob.zap. = koszt własny sprzedaży towarów/średni koszt zapasów

Cob.zap. = 12 620 391/(210 285 + 171 570)/2 = 6,6

Nr przedstawiciela = liczba dni w okresie rozliczeniowym/Cob.rep.

Nr przedstawiciela = 365/6,6 = 55 dni

Wskaźnik rotacji zapasów pokazuje intensywność wykorzystania zapasów oraz tempo rotacji. Spadek wskaźnika rotacji wskazuje na gromadzenie się nadwyżek w magazynach firmy. Im wyższy wskaźnik rotacji zapasów, tym większa aktywność przedsiębiorstwa w tworzeniu gotówki. Współczynnik za rok 2012 jest o 0,4 wyższy niż za rok 2011, co świadczy o bardziej racjonalnym wykorzystaniu rezerw organizacji.

współczynnik obrót należności dług za 2011 rok:

Cob.d.z. = 14 341 389/(2 845 098 + 3 360 526)/2 = 2,3

Noob.d.z. = 365/2,3 = 158 dni.

współczynnik obrót należności dług za 2012 rok:

Cob.d.z. = przychód / średnia wartość należności

Cob.d.z. = 15 046 856/(1 222 517 + 2 845 098)/2 = 3,6

Noob.d.z. = liczba dni w okresie rozliczeniowym/Cob.d.z.

Noob.d.z. = 365/3,6 = 101 dni.

Wskaźnik rotacji należności pokazuje stopę rotacji należności. Im wyższy wskaźnik, tym szybciej konsumenci spłacają swoje zobowiązania, co jest korzystne dla przedsiębiorstwa. Wartość za rok 2012 jest 1,3 razy wyższa od wartości za rok 2011, co oznacza, że w 2012 roku konsumenci płacili bardziej świadomie.

współczynnik obrót własny kapitał za 2011 rok:

Kob.s.k. = 14 341 389/(36 426 051 + 34 065 864)/2 = 0,04

Nob.s.k. = 365/0,04 = 9125 dni.

współczynnik obrót własny kapitał za 2012 rok:

Kob.s.k. = przychód / średni koszt kapitału własnego

Kob.s.k. = 15 046 856/(39 221 130 + 36 426 051)/2 = 0,04

Nob.s.k. = liczba dni w okresie rozliczeniowym/Cob.s.c.

Nob.s.k. = 365/0,04 = 9125 dni.

Wskaźnik rotacji kapitału własnego pokazuje aktywność i szybkość wykorzystania przez przedsiębiorstwo kapitału własnego. Wskaźnik i liczba dni w latach 2011 i 2012 są takie same, co można uznać za tendencję negatywną, ponieważ wskaźnik jest dość niski, a liczba dni obrotu jest zbyt duża i od 2 lat nie widać poprawy.

współczynnik obrót wierzyciel dług za 2011 rok:

Kob.k.z. = 14 341 389/(2 502 285 + 2 077 449)/2 = 6,2

Noob.c.c. = 365/5,2 = 58 dni.

współczynnik obrót wierzyciel dług za 2012 rok:

Kob.k.z. = przychód / średni koszt zadłużenia kredytowego

Kob.k.z. = 15 046 856/(3 224 707 + 2 502 285)/2 = 5,2

Noob.c.c. = liczba dni w okresie rozliczeniowym/Kob.k.z.

Noob.c.c. = 365/5,2 = 70 dni.

Wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje szybkość i intensywność spłaty zobowiązań przedsiębiorstwa wobec kredytobiorców oraz charakteryzuje liczbę obrotów w spłacie zobowiązań w okresie sprawozdawczym. W 2011 roku spółka realizowała swoje zobowiązania średnio w 58 dni, a w 2012 roku w 70 dni, czyli o 12 dni dłużej. Pogorszył się wskaźnik spłaty zadłużenia.

Opublikowano na Allbest.ru

Podobne dokumenty

praca na kursie, dodano 11.09.2005

Analiza działalności biznesowej Razrez Tigninsky LLC, sposoby jej ulepszenia. Ogólna charakterystyka przedsiębiorstwa. Ocena dynamiki i struktury aktywów i pasywów organizacji, jej stabilności finansowej. Współczynniki działalności gospodarczej i metody ich obliczania.

praca na kursie, dodano 09.04.2016

praca na kursie, dodano 02.10.2016

Teoretyczne aspekty analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Charakterystyka organizacyjna i ekonomiczna Profinveststroy LLC. Stan majątkowy, skład, struktura, dynamika majątku trwałego i obrotowego. Rezerwy na zwiększenie działalności gospodarczej.

praca na kursie, dodano 25.02.2010

teza, dodano 23.12.2012

praca na kursie, dodano 19.03.2015

Metodologia analizy ekonomicznej działalności gospodarczej organizacji, sposoby jej doskonalenia. Analiza działalności gospodarczej MASTER+ LLC. Rekomendacje dotyczące opracowania polityki zarządzania należnościami i efektywnego wykorzystania środków.

praca na kursie, dodano 26.03.2011

Charakterystyka organizacyjno-ekonomiczna przedsiębiorstwa. Analiza prowadzonej działalności gospodarczej, wskaźników ekonomicznych produkcji i działalności gospodarczej, stanu i efektywności wykorzystania środków trwałych. Środki zwiększające zyski.

praca na kursie, dodano 01.07.2014

praca na kursie, dodano 19.04.2014

Teoretyczne podstawy działalności gospodarczej i rola jej wskaźników w systemie kompleksowej analizy ekonomicznej. Analiza obrotów i efektywności wykorzystania kapitału trwałego i obrotowego. Charakterystyka struktury i dynamiki pasywów i aktywów bilansu.

Trwałość wzrostu gospodarczego sugeruje, że JSC nie grozi upadłość. Jest rzeczą oczywistą, że niezrównoważony rozwój wiąże się z możliwością bankructwa. Dlatego też przed zarządem przedsiębiorstwa i menadżerami stoi bardzo poważne zadanie – zapewnienie zrównoważonego tempa jego rozwoju gospodarczego.

Jakie są metody utrzymania zrównoważonego tempa wzrostu?

Jak wiadomo, wzrost wolumenu działalności Omega OJSC (produkcja i sprzedaż produktów) zależy od wzrostu jej majątku, tj. aktywa. Wymaga to dodatkowych środków finansowych. Dopływ tych środków można zapewnić poprzez wewnętrzne i zewnętrzne źródła finansowania. Do źródeł wewnętrznych zalicza się przede wszystkim zysk przeznaczony na rozwój produkcji (zysk reinwestowany) oraz naliczoną amortyzację. Uzupełniają kapitał własny firmy. Jednak ich wydanie i wdrażanie zagrażają niezależności kierownictwa przedsiębiorstwa w podejmowaniu decyzji zarządczych (polityka dywidendowa, strategia finansowa itp.). Dodatkowo dodatkowy dopływ środków finansowych można zapewnić poprzez pozyskiwanie źródeł takich jak kredyty bankowe, pożyczki i środki od wierzycieli. Jednocześnie wzrost pożyczonych środków należy ograniczyć do rozsądnego (optymalnego) limitu, ponieważ wraz ze wzrostem udziału pożyczonego kapitału warunki kredytowania stają się bardziej rygorystyczne, przedsiębiorstwo ponosi dodatkowe koszty, a tym samym wzrasta prawdopodobieństwo bankructwa .

W tym zakresie o tempie rozwoju gospodarczego przedsiębiorstwa decyduje przede wszystkim tempo wzrostu reinwestowanych środków własnych. Zależą one od wielu czynników, które odzwierciedlają efektywność działalności bieżącej (rentowność sprzedawanych produktów, obrót kapitałem) i finansowej (polityka dywidendowa, strategia finansowa, wybór struktury kapitału).

W praktyce księgowej i analitycznej zdolność przedsiębiorstwa do rozszerzenia swojej podstawowej działalności poprzez reinwestycję środków własnych określa się za pomocą współczynnika trwałości wzrostu (Kur), który wyraża się w procentach i oblicza się według wzoru:

Kur = PP-D /Is *100%

gdzie R g to zysk netto pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa,

D - dywidendy wypłacone akcjonariuszom,

P rp - zysk przeznaczony na rozwój produkcji (zysk reinwestowany),

I c - kapitał własny (kapitał i rezerwa).

Współczynnik trwałości wzrostu gospodarczego pokazuje średnie tempo wzrostu potencjału ekonomicznego przedsiębiorstwa.

Do oceny wpływu czynników odzwierciedlających efektywność działalności finansowo-gospodarczej na stopień zrównoważonego rozwoju przedsiębiorstwa stosuje się najczęściej następujący model:

Kur = Krp * Ko * f * Kfz

gdzie K rp – charakteryzuje politykę dywidendową przedsiębiorstwa, wyrażającą się w wyborze ekonomicznie uzasadnionego stosunku pomiędzy wypłaconymi dywidendami a zyskami reinwestowanymi w rozwój produkcji,

K Q – charakteryzuje rentowność sprzedanych produktów (robót, usług),

f - charakteryzuje produktywność zasobów lub produktywność kapitału,

K FZ – współczynnik zależności finansowej, charakteryzujący stosunek pomiędzy pożyczonymi i własnymi źródłami środków.

Model odzwierciedla wpływ zarówno działalności produkcyjnej (czynnik drugi i trzeci), jak i finansowej (czynnik pierwszy i czwarty) przedsiębiorstwa na współczynnik trwałości wzrostu gospodarczego. Jednocześnie, jak wynika z modelu, przedsiębiorstwo ma możliwość wykorzystania określonych dźwigni ekonomicznych, aby wpłynąć na wzrost tego wskaźnika: zmniejszenie udziału wypłacanych dywidend, zwiększenie produktywności zasobów, zwiększenie rentowności produktów, znalezienie możliwości uzyskania uzasadnionych kredyty i pożyczki.

Dany model czynnikowy można rozszerzyć o uwzględnienie tak ważnych wskaźników kondycji finansowej przedsiębiorstwa, jak: wyposażenie własnego kapitału obrotowego, płynność majątku obrotowego, obrót kapitałem obrotowym, wskaźnik zobowiązań krótkoterminowych oraz kapitał własny przedsiębiorstwa. Rozszerzony model czynnikowy do obliczania współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego wygląda następująco:

Kur = Rrp / Rr = Rr / O = Or / Es = Es / Ra = Ra / Rr

K rp = R RP / R G – udział zysku reinwestowanego w produkcję, ustalany poprzez stosunek zysku przeznaczonego na rozwój przedsiębiorstwa do kwoty zysku netto;

K Q = P r /Q p - rentowność sprzedanych produktów (robót, usług), określona stosunkiem zysku netto do przychodów ze sprzedaży produktów (robót, usług),

Ko = Q P /E C - obrót własnego kapitału obrotowego, określony stosunkiem wpływów ze sprzedaży produktów (robót, usług) do wielkości własnego kapitału obrotowego;

К с = E c /R a - zapas własnego kapitału obrotowego, określony stosunkiem własnego kapitału obrotowego do wielkości majątku obrotowego (kapitału obrotowego),

K i = R a /R p - wskaźnik płynności bieżącej (pokrycia), wyznaczony jako stosunek aktywów obrotowych (aktywów obrotowych) do kwoty zobowiązań (zobowiązań krótkoterminowych);

K k = R P /B – udział zobowiązań krótkoterminowych w kapitale przedsiębiorstwa, określony stosunkiem zobowiązań bieżących (zobowiązań krótkoterminowych) do waluty (suma) bilansu;

K FZ = V/I C – współczynnik zależności finansowej, wyznaczony jako stosunek waluty (suma) bilansu do funduszy własnych przedsiębiorstwa.

Analizę czynnikową dynamiki współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego przeprowadza się na podstawie danych z formularzy nr 1 i nr 2 sprawozdania finansowego (tabela 5.).

Z danych tabelarycznych wynika, że współczynnik trwałości wzrostu gospodarczego wzrósł w roku sprawozdawczym w porównaniu do roku poprzedniego o 0,30 pkt. proc. i wyniósł 9,61 proc.

Nastąpiło to w wyniku następujących czynników:

1) Wzrost udziału zysku reinwestowanego w produkcję o 0,005 punktu spowodował wzrost współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego o 0,08 punktu:

Kur = +0,005 * 10,519 * 7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = +0,08

2) Wzrost poziomu rentowności sprzedawanych produktów o 1,679 pkt przyczynił się do wzrostu współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego o 1,48 pkt:

Kur = +1,679 * 0,584 * 7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = +1,48

3) Spadek liczby obrotów własnego kapitału obrotowego o 1,608 pkt spowodował obniżenie współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego o 2,22 pkt:

Kur = +1,608 * 0,548 * 12,198 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = -2,22

4) Wzrost stopnia zabezpieczenia własnego kapitału obrotowego o 0,011 punktu spowodował wzrost współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego o 0,24 punktu:

5) Spadek płynności aktywów obrotowych o 0,203 punktu spowodował obniżenie współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego o 0,82 punktu:

Kur = +0,011*0,584*12,198*6,182*2,178*0,182*1,250= +0,24

6) Wzrost udziału zobowiązań krótkoterminowych w kapitale przedsiębiorstwa o 0,025 punktu przyczynił się do wzrostu współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego o 1,09 punktu:

Kur = +0,025*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*1,250 = +1,09

7) Wzrost stopnia zależności finansowej o 0,074 punktu spowodował wzrost współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego o 0,54 punktu:

Kur= +0,074*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*0,207= +0,54

Tabela 7.

Całkowity wzrost współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego według czynników wynosi (w punktach procentowych):

0,08 x 1,48 - 2,22 + 0,24 - 0,82 + 1,09 + 0,54 = +0,39.

co odpowiada ogólnej zmianie współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego w porównaniu do roku poprzedniego (9,62-9,22).

W analizowanym przedsiębiorstwie, w porównaniu do roku poprzedniego, nastąpiło spowolnienie tempa spadku sprzedaży produktów: w roku ubiegłym tempo spadku sprzedaży produktów wyniosło 15,86%, a w roku sprawozdawczym – 6,25%, tj. tempo spowolnienia spadku (wzrostu gospodarczego) wyniosło 9,61. W roku poprzednim tempo spadku rozwoju produkcji wyniosło 9,22.

Tym samym wyhamowanie tempa spadku produkcji przedsiębiorstwa zostało osiągnięte dzięki zwiększeniu udziału zysków przeznaczonych na rozwój produkcji, zwiększeniu poziomu rentowności sprzedawanych produktów oraz zwiększeniu stopnia zaopatrzenia w środki własne. kapitał obrotowy Do rozwoju przedsiębiorstwa przyczyniła się także strategia finansowa: zmiana proporcji środków pożyczonych i kapitałowych na korzyść tych pierwszych. Rozwój przedsiębiorstwa (spowolnienie tempa spadku wolumenu sprzedaży) był jednak hamowany przez nieefektywne wykorzystanie kapitału własnego (spowolnienie obrotu kapitałem własnym) oraz niezadowalającą strukturę bilansu (spadek wskaźnika płynności bieżącej a jego wartość na koniec roku była poniżej normy).

Zastosowanie wieloczynnikowego modelu współczynnika trwałości wzrostu gospodarczego w praktyce edukacyjnej i analitycznej polega na przewidywaniu tempa rozwoju przedsiębiorstwa z uwzględnieniem ryzyka upadłości.

3. SPOSOBY USPRAWNIENIA DZIAŁALNOŚCI BIZNESOWEJ W OMEGA LLC

Na podstawie wyników analizy uważam za konieczne zaproponowanie następujących działań jako działań priorytetowych w planach polityki finansowej:

1. Prowadzić planowanie działalności finansowo-gospodarczej, w tym:

Określanie planowanego zapotrzebowania na kapitał obrotowy oraz normalizacja wielkości zapasów i produkcji w toku, monitorowanie zgodności ze standardami;

Planowanie i kontrola przepływów finansowych (wpływy, płatności, środki na rachunku itp.);

Tworzenie i weryfikacja wykonalności finansowej planów świadczenia usług;

Kwartalne podsumowanie wyników działalności finansowo-gospodarczej wraz z obowiązkową analizą finansową oraz wynikami realizacji biznesplanów.

2. Organizować długoterminowe planowanie działań w oparciu o opracowanie biznesplanów. Eksplorując nowe obszary rozwoju, konieczna jest ocena efektywności projektów pod kątem ich realizacji w oparciu o planowanie biznesowe.

3. Popraw pracę i dyscyplinę kontraktową. Przy zawieraniu umów o świadczenie usług należy przewidzieć kary za zwłokę klienta w zapłacie za pracę. Obowiązkowa kontrola prawna umów.

4. Należy monitorować dynamikę wskaźników płynności bieżącej i zaopatrzenia w kapitał własny

5. Kontroluj tempo wzrostu należności i zobowiązań. Jeśli wierzyciele nieznacznie przekraczają kwotę dłużników, wówczas sytuacja jest korzystna. Ich przeciwny stosunek należy ocenić negatywnie, gdyż zbyt duża kwota może spowodować niewywiązanie się spółki z własnych zobowiązań. Analizując należności i zobowiązania należy rozpatrywać oddzielnie: należności w postaci środków czasowo wycofanych z obiegu oraz zobowiązania w postaci środków tymczasowo wprowadzonych do obiegu.

6. Obniżenie cen usług, w tym poprzez:

Opracowanie polityki w oparciu o analizę progów rentowności usług;

7. Rozszerzanie sprzedaży usług, m.in. poprzez:

Marketingowe badania rynku i stały monitoring otoczenia zewnętrznego;

Tworzenie polityki w oparciu o analizę popytu;

Utworzenie bezpośrednich połączeń z innymi regionami Rosji;

Rozwój systemu rabatów dla stałych klientów za terminowość płatności, opracowanie polityki cenowej.

8. Wdrożenie w przedsiębiorstwie systemu rachunkowości zarządczej umożliwiającego analizę przychodów i kosztów w ujęciu rzeczowym i kosztowym. Okresowo należy analizować strukturę kosztów produkcji, dokonując porównań z różnego rodzaju wskaźnikami podstawowymi i badając charakter odchyleń od nich.

9. Prowadzić księgi rachunkowe transakcji gospodarczych zgodnie z przepisami i aktami prawnymi obowiązującymi w tym zakresie w danym okresie. Opracuj system rachunkowości i planowania podatkowego. Skorzystaj z usług konsultantów zewnętrznych, aby zracjonalizować podatki i rachunkowość oraz uporządkować rachunkowość zarządczą.

10. Aby uniknąć błędów w rachunkowości i podatkach, prowadź systematyczne szkolenia (szkolenia zaawansowane) dla pracowników finansowych. Aby podnieść ogólny poziom zarządzania, konieczne jest przeszkolenie kierownictwa przedsiębiorstwa w zakresie podstaw analizy finansowej, metod opracowywania na jej podstawie decyzji zarządczych oraz planowania biznesowego.

Doskonalenie systemów automatyzacji księgowości, podatków i rachunkowości zarządczej.

1. Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej. Część 1 i 2. – Grupa wydawnicza „Norma-Infra”. –M: 1998. 555 s.

2. Ustawa federalna „O spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością”. –Dom Informacyjno-Wydawniczy „Filin”. –M.1999-150.

3. Szeremet A.D., Negashev E.V. Metodologia analizy finansowej. Wydanie trzecie, poprawione i rozszerzone. –M „Infra – M” 2003. 207s.

4. Ray Vander Wiel, V. Paliy. Rachunkowość zarządcza. Instruktaż. -M. „Infra-M”, 2002. 476s.

5. Szeremet A.D., Sayfulin R.S. Finanse przedsiębiorstwa. Podręcznik – M. „Infra-M”.2001.-342 s.

6. Utkin E.A. Podręcznik finansisty. – M. Wydawnictwo „Ekmos” 2001.-494 s.

7. Paliy V.F. Paliy V.V. Rachunkowość finansowa. Podręcznik do nauki Część 1, 2. –M.FBK - Prasa -1998. –630s.

8. Artemenko V.G. Analiza finansowa. Podręcznik -M: ICC "DIS".2003. –125 s.

9. Kleynikova V.G. Handel hurtowy: Rachunkowość i podatki.-M: ICC "DIS".2004. –125 s.

10. Bakanov M.I., Szeremet A.D. Teoria analizy ekonomicznej. Czwarta edycja. -M: „Finanse i statystyka” 2000. -414 s.

11. Savitskaya G.V. Analiza działalności gospodarczej. Wydanie drugie, poprawione i rozszerzone. – Mińsk.Moskwa: IP „Ekoperspektywa”, 2003. -490s.

12. Kozhinov V.Ya. Księgowość. Prognozowanie wyników finansowych. Podręcznik edukacyjno-metodologiczny. – M: „Egzamin”, 2002. –318 s.

13. Helfert E. Technika analizy finansowej. Tłumaczenie pod redakcją Belykh L.P. -M: Stowarzyszenie Wydawnicze „JEDNOŚĆ”, 2001. –660s.

14. Kovalev V.V. Analiza finansowa. Zarządzanie kapitałem. Wybór inwestycji. Analiza raportowania. –M: Finanse i statystyka, 2003. –512s.

15. Goltsberg M.A., Khasan-Bek L.M. Analiza księgowa. –Kijów: Biuro Handlowo-Wydawnicze VNU. 2003 -425s.

16. Bragin LA Działalność handlowa. Ekonomia i organizacja. -Podręcznik. –M: „Infra – M.” 2003. –255 s.

17. Balabanov I.T. Podstawy zarządzania finansami. Instruktaż. -M. „Finanse i statystyka” 2002. –477s.

18. Wytyczne dotyczące przygotowywania abstraktów, standardowych obliczeń, obliczeń i projektów graficznych, kontrolnych oraz kursowych i dyplomowych dla studentów kierunków inżynieryjnych i technicznych w trybie stacjonarnym, wieczorowym i na odległość / Opracował V.V. Zavadsky. /

19. Dzhaarbekov S.M. Komentarz do nowego planu kont. – M.: Świat Książki, 2001.- 187 s.

20. Ershova I.V. Majątek i finanse przedsiębiorstwa. Regulacja prawna: Podręcznik edukacyjno-praktyczny - M.: Yurist, 2001. - 397 s.

21. Żukow V.N. Problemy rachunkowości zapasów // Księgowość.-2002.- nr 12.- s.34-40

22. Kasyanova G.Yu. Obieg dokumentów w rachunkowości i rachunkowości podatkowej Wyd. 2.- Wydawnictwo-doradztwo. Status firmy – Quo. – M.: 2001.-956 s.

23. Kovalev V.V. Analiza finansowa. Zarządzanie kapitałem. Wybór inwestycji. Analiza raportowania. –M: Finanse i statystyka, 2001. –512s.

24. Kozlova E.P. Rachunkowość w organizacjach.-M.: Finanse i statystyka, 2003.-720p.

26. Korovin A.V. Ekspresowa analiza sytuacji finansowej przedsiębiorstwa // Audytor.-2001.- nr 3.- s.19-25

Opis bibliograficzny:

Niestierow A.K. Ocena efektywności biznesu [Zasoby elektroniczne] // Serwis encyklopedii edukacyjnej

Im wyższa efektywność działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, tym bardziej jest ono niezależne od nieoczekiwanych zmian warunków rynkowych, a co za tym idzie, mniejsze ryzyko znalezienia się na skraju bankructwa.

Dobrobyt przedsiębiorstwa zależy od efektywności prowadzenia jego głównej działalności gospodarczej, jest to ważny warunek jego ciągłego funkcjonowania, który w nowoczesnych warunkach stanowi gwarancję przetrwania i podstawę stabilnej pozycji przedsiębiorstwa.

Ocena wyników biznesowych ma wpływ na działalność gospodarczą, inwestycyjną i produkcyjną przedsiębiorstwa, dlatego konieczna jest analiza wskaźników oceny wyników biznesowych.

W związku z tym rozważymy metodologię analizy wskaźników oceny wyników biznesowych i określimy bazę informacyjną do przeprowadzenia takiej oceny.

Baza informacyjna do analizy wskaźników efektywności biznesowej

Główną bazą informacyjną do oceny wyników działalności jest sprawozdawczość finansowa. Celem sprawozdania finansowego jest przedstawienie informacji o sytuacji finansowej, wynikach działalności oraz zmianach w sytuacji finansowej spółki. Informacje te są potrzebne szerokiemu gronu użytkowników do podejmowania decyzji gospodarczych.

Bilans jest dokumentem odzwierciedlającym wyniki obliczeń i podwójnego rozkładu kapitału spółki na dzień bilansowy. Kapitał jest jedynym niezależnym i systemotwórczym wskaźnikiem bilansu, określającym skład i grupowanie wszystkich jego artykułów oraz wskaźników całkowitych. Dlatego bardziej słuszne byłoby stwierdzenie, że bilans odzwierciedla stan kapitału, a nie określony stan finansowy.

Głównym kryterium efektywności biznesowej są wyniki finansowe. Ponadto dochód netto spółki wykazany w rachunku zysków i strat stanowi górną granicę środków, które mogą zostać wypłacone akcjonariuszom w formie dywidendy.

Ocena wyników przedsiębiorstwa jako całości w minionym okresie jest najważniejszym zadaniem, które można rozwiązać, korzystając z danych z rachunku zysków i strat.

Dostarcza informacji o przeszłych transakcjach i innych zdarzeniach, które są niezwykle ważne dla użytkowników przy podejmowaniu decyzji gospodarczych.

Ocena efektywności przedsiębiorstwa w oparciu o informacje ze sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa powinno pomóc w ustaleniu aspektów kryterialnych, na podstawie których można wyciągnąć wnioski dotyczące obiektywnej efektywności działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

„Raportowanie opiera się na faktach, które już miały miejsce i odzwierciedla stan kapitału na dzień sprawozdawczy (już przeszły) oraz jego zmiany w okresie sprawozdawczym (już przeszłym).” W związku z tym funkcja prognostyczna raportowania nie jest funkcją główną, ale drugorzędną. Prognozy opierają się m.in. na zdarzeniach, które już miały miejsce i na już zgromadzonych zasobach.

W kontekście oceny wyników przedsiębiorstwa celem raportów księgowych jest dostarczenie użytkownikom przydatnych informacji. Obecnie prawie wszystkie przedsiębiorstwa uznały wykonalność i potrzebę zaspokojenia potrzeb informacyjnych licznych użytkowników, których można podzielić na trzy główne grupy:

Osoby pracujące bezpośrednio w tym przedsiębiorstwie;
Osoby zlokalizowane poza przedsiębiorstwem, ale mające bezpośredni interes finansowy w przedsiębiorstwie;
Pośrednie zainteresowanie biznesem.

Informacje o sytuacji finansowej przedsiębiorstwa prezentowane są w formie bilansu lub bilansu. Raport ten przedstawia aktywa, tj. co firma posiada i źródła jej finansowania ze zobowiązań lub kapitału własnego. Bilans służy jako wskaźnik oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Ma on pomóc użytkownikowi w ocenie zdolności przedsiębiorstwa do wywiązywania się ze swoich zobowiązań.

Aktywa obejmują sprzęt, należności długoterminowe, należności bieżące, zapasy, środki pieniężne i salda bankowe oraz rozliczenia międzyokresowe. Pasywa (pasywa) obejmują kapitał własny, pożyczki i zobowiązania krótkoterminowe, zobowiązania, zadłużenie wobec budżetu i personelu przedsiębiorstwa.

Aktywa dają pewne wyobrażenie o potencjale ekonomicznym przedsiębiorstwa, pasywa pokazują wysokość środków otrzymanych przez przedsiębiorstwo i ich źródła. Strukturę aktywów bilansowych można przedstawić w formie diagramu pokazanego na ryc. 1.

Ryż. 1. Struktura aktywów bilansu

Pasywa bilansu odzwierciedlają źródła środków finansowych przedsiębiorstwa na określony dzień. Dzieli się je na źródła kapitału własnego (kapitał i rezerwy), zobowiązania długoterminowe (kredyty i pożyczki) oraz zobowiązania krótkoterminowe (kredyty, pożyczki, rozliczenia i inne zobowiązania).

Źródłami funduszy własnych są: kapitał zakładowy, kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, fundusze akumulacyjne i społeczne, finansowanie celowe oraz zyski zatrzymane z lat ubiegłych. Pożyczone środki obejmują: długoterminowe i krótkoterminowe kredyty i pożyczki, zobowiązania i inne zobowiązania.

Strukturę pasywów bilansu można przedstawić w formie diagramu pokazanego na ryc. 2.

Ryż. 2. Struktura pasywów bilansu

Sprawozdawczość to zbiór informacji o wynikach i warunkach funkcjonowania przedsiębiorstwa w minionym okresie, prezentowany przez właściwy podmiot gospodarczy w celu analizy, kontroli i zarządzania działalnością. Sprawozdania księgowe zawierają informacje o sprzedanych produktach, robotach i usługach, kosztach ich wytworzenia, stanie majątku gospodarczego i źródłach ich powstania oraz finansowych wynikach pracy.

Metodologia analizy wskaźników oceny efektywności przedsiębiorstwa

Ocena efektywności działalności opiera się na danych z bilansu i rachunku zysków i strat, które przedstawiają najważniejsze wyniki działalności podmiotu gospodarczego. Jednak w zależności od celu oceny różni użytkownicy są zainteresowani pewnymi wskaźnikami wyników finansowych. Główni menedżerowie przedsiębiorstwa interesują się wielkością uzyskiwanego zysku i jego strukturą, a także czynnikami wpływającymi na jego wartość. Inspektorat Skarbowy – wysokość dochodu podlegającego opodatkowaniu. Akcjonariusze - zysk netto i wysokość wypłaconej dywidendy na akcję, możliwość osiągnięcia zysku w najbliższej i dającej się przewidzieć przyszłości. Niezależnie jednak od celu oceny, wskaźniki efektywności działalności gospodarczej przedsiębiorstwa stanowią kryterium efektywności przedsiębiorstwa.

Aby ocenić funkcjonowanie przedsiębiorstwa komercyjnego, nie wystarczy zastosować analizę bezwzględnych wartości zysku, ponieważ obecność zysku nie oznacza, że przedsiębiorstwo działa dobrze. Bezwzględna wysokość zysku nie pozwala ocenić stopnia rentowności konkretnego przedsięwzięcia, transakcji czy pomysłu. Wiele przedsiębiorstw handlowych, które osiągnęły tę samą kwotę zysku, ma różną wielkość sprzedaży i różne koszty.

„Aby określić efektywność ponoszonych kosztów, aby ocenić efektywność i ekonomiczną wykonalność działań przedsiębiorstwa, nie wystarczy samo ustalenie wskaźników bezwzględnych, konieczne jest zastosowanie wskaźnika względnego”. Dlatego, aby ocenić poziom efektywności operacyjnej, uzyskany wynik - zysk - porównuje się z kosztami lub wykorzystanymi zasobami, co pozwala uzyskać bardziej obiektywny obraz. Porównanie zysków z kosztami lub zasobami charakteryzuje się wskaźnikami rentowności. „Rentowność to względny wskaźnik efektywności ekonomicznej, który pokazuje efektywność, rentowność, rentowność przedsiębiorstwa lub działalności gospodarczej. Wskaźnik ten charakteryzuje poziom zwrotu kosztów i stopień wykorzystania środków”. Zatem wskaźniki rentowności są względną charakterystyką wyników finansowych i efektywności przedsiębiorstwa.

Istnieją wskaźniki rentowności służące do oceny efektywności zaawansowanych zasobów i kosztów wykorzystywanych w działalności gospodarczej oraz wskaźniki, na podstawie których określa się rentowność i efektywność wykorzystania kapitału.

Zwrot z kapitału charakteryzuje kwotę zysku z każdego rubla zainwestowanego w fundusze spółki.

Główne wskaźniki zwrotu z kapitału to:

zwrot z aktywów (nieruchomości);
zwrot z aktywów obrotowych;
zwrotu z kapitału.
zwrot z inwestycji.

Zwrot z nieruchomości oblicza się w następujący sposób:

Nieruchomość P = Zysk będący w dyspozycji przedsiębiorstwa / Średnia wartość majątku * 100%

Wskaźnik ten odzwierciedla, ile jednostek zysku uzyskuje się na jednostkę wartości aktywów, niezależnie od źródła pozyskanych środków. Wskaźnik ten służy do określenia efektywności wykorzystania kapitału różnych organizacji i branż, gdyż daje ogólną ocenę opłacalności kapitału zainwestowanego w produkcję, zarówno własnego, jak i pożyczonego, przyciąganego w perspektywie długoterminowej.

Przez zysk będący w dyspozycji przedsiębiorstwa rozumie się zysk pozostały po zapłaceniu podatków i pokryciu wydatków przypadających na zysk netto.

Rentowność majątku obrotowego można określić według wzoru:

P Aktywa obrotowe = Zysk, jakim dysponuje przedsiębiorstwo / Średnia wartość majątku obrotowego * 100%

Wskaźnikiem pozwalającym ocenić stopień zwrotu z zainwestowanego kapitału jest zwrot z kapitału własnego. Rentowność kapitału własnego wyraża się stosunkiem zysku netto (Pch) do źródeł kapitału własnego (Is). Wskaźnik ten charakteryzuje kwotę zysku na rubel kapitału własnego. Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego odgrywa również ważną rolę w ocenie poziomu notowań akcji przedsiębiorstwa na giełdzie.

Zwrot z kapitału własnego (Rsk) wyraża się wzorem:

Rsk = Pch / Is * 100%

Jeśli przedsiębiorstwo koncentruje swoje działania na przyszłości, musi opracować politykę inwestycyjną. Inwestycja oznacza w tym przypadku finansowanie długoterminowe. Informacje o środkach zainwestowanych w przedsiębiorstwo można obliczyć na podstawie danych bilansowych jako sumę środków własnych i zobowiązań długoterminowych lub jako różnicę pomiędzy sumą aktywów i zobowiązań krótkoterminowych. Zwrot z inwestycji (Ri) oblicza się w następujący sposób:

Ri = Pdn / (B - Ok) * 100%

gdzie Pdn to zysk przed opodatkowaniem,

B – waluta salda,

OK – zobowiązania krótkoterminowe.

Wskaźnik zwrotu z inwestycji jest uważany w praktyce analizy finansowej za sposób oceny „umiejętności” menedżerów finansowych w zarządzaniu inwestycjami. Ponieważ kierownictwo firmy nie ma wpływu na wysokość płaconych podatków, w celu dokładniejszego obliczenia wskaźnika w liczniku uwzględnia się kwotę zysku przed opodatkowaniem.

Różnica pomiędzy wskaźnikami rentowności wszystkich aktywów i kapitału własnego wynika z przyciągania zewnętrznych źródeł finansowania. Jeżeli pożyczone środki generują wyższe zwroty niż spłata odsetek od pożyczonego kapitału, wówczas różnicę można wykorzystać do zwiększenia zwrotu z kapitału własnego. Jeżeli jednak stopa zwrotu z aktywów jest niższa od odsetek zapłaconych od pożyczonych środków, wpływ pożyczonych środków na działalność przedsiębiorstwa należy ocenić negatywnie.

Obliczane są także wskaźniki zwrotu ze sprzedaży i zwrotu z kosztów. Rentowność sprzedaży (RP) charakteryzuje stosunek zysku netto (Pch) do kwoty przychodów ze sprzedaży (VR), wyrażony w procentach:

Рп = Пч / Вр * 100%

Rentowność sprzedaży jest szacunkowym wskaźnikiem produkcji i działalności gospodarczej podmiotu gospodarczego. Odzwierciedla poziom popytu na produkty, roboty i usługi, prawidłowość określenia przez podmiot gospodarczy asortymentu produktów i strategii produktowej.

Rentowność kosztów (Рз) charakteryzuje stosunek zysku netto do wysokości kosztów produkcji i sprzedaży (З), wyrażony w procentach:

Rz = Pch / Z * 100%

Zwrot kosztów pokazuje efektywność działalności gospodarczej jako całości, w kalkulacji uwzględnia się koszty produkcji, wydatki handlowe i administracyjne. Wskaźnik zwrotu kosztów pokazuje, ile kopiejek zysku przypada na rubel wydatków.

Dynamika zmian wskaźników rentowności zależy z jednej strony od czynników wpływających na wartość licznika wskaźnika zysku, na podstawie którego jest on obliczany: zysk ze sprzedaży, opodatkowany, netto. Z drugiej strony zależy to od czynników wpływających na wartość mianownika: kwoty aktywów, inwestycji, sprzedaży, całkowitego kosztu. Głównymi czynnikami wzrostu rentowności jest wdrożenie działań poprawiających efektywność działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Praktyczne aspekty analizy wskaźników efektywności biznesowej

Spójrzmy na praktyczny przykład metodologii oceny efektywności przedsiębiorstwa. W tym celu przeanalizujemy wskaźniki zysku przedsiębiorstwa warunkowego w celu oszacowania dochodu uzyskiwanego przez przedsiębiorstwo, pomniejszonego o kwotę poniesionych wydatków, w kontekście danych sprawozdawczych i analitycznych. Ocena efektywności biznesowej przedsiębiorstwa zostanie przeprowadzona na podstawie tego, że dynamika wskaźników zysku podmiotu gospodarczego charakteryzuje jego działalność gospodarczą i niezależność finansową. Dodatnia dynamika wskaźników zysku bezwzględnego stwarza podstawę do samofinansowania działalności gospodarczej przedsiębiorstwa na zasadach rachunku ekonomicznego.

Sumaryczna tabela analityczna pokazuje dynamikę wskaźników zysku przedsiębiorstwa na przestrzeni 3 lat.

Dynamika wskaźników zysku przedsiębiorstw w okresie trzech lat

Wskaźniki				absolutna zmiana	Tempo wzrostu
Wskaźniki

Cena fabryczna
Zysk brutto
Wydatki służbowe
Koszty administracyjne
Zysk (strata) ze sprzedaży
Inne dochody
inne koszty
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy i inne podobne płatności
Zysk netto (zyski zatrzymane)

Teraz przeanalizujmy wskaźniki wydajności biznesowej dla tego fikcyjnego przedsiębiorstwa.

Analizując dane tabelaryczne należy zauważyć, że spółka w okresie trzech lat wykazała poprawę kluczowych wskaźników zysku. Wyjątkiem był zysk brutto, gdyż począwszy od 2014 roku koszty ogólnego zarządu są częściowo uwzględniane w kosztach własnych, a częściowo przenoszone do kosztów sprzedaży. Efektem była znaczna dynamika wzrostu kosztów, przewyższająca dynamikę przychodów i spadek zysku brutto.

Wzrost przychodów w 2015 roku w porównaniu do 2013 roku wyniósł prawie 1,8 miliarda rubli, dynamika wzrostu sięgnęła 34,62%. Koszt wzrósł o ponad 2 miliardy rubli, tempo wzrostu wyniosło 43,5%. Biorąc jednak pod uwagę wewnętrzne przyczyny wzrostu kosztów, można ocenić, że nie ma negatywnego strukturalnego wpływu tego czynnika. Jednocześnie nie można obiektywnie ocenić związku między dynamiką zysku ze sprzedaży, którego wzrost wyniósł 21,28%, co stanowi wzrost o 93,7 mln rubli, w porównaniu do kosztów handlowych i administracyjnych, z tych samych powodów wewnętrznych. Biorąc jednak pod uwagę opóźnienie tempa wzrostu zysku ze sprzedaży w stosunku do dynamiki wzrostu przychodów, można ocenić, że spółka nie wykorzystywała rezerw wewnętrznych w celu zwiększenia końcowego wyniku finansowego, względnej redukcji kosztów, a także racjonalnego optymalizacja wydatków handlowych i administracyjnych.

W analizowanym okresie silnie spadły pozostałe koszty i dochody, natomiast pozostałe koszty w 2015 roku niemal dwukrotnie przewyższyły pozostałe dochody, co wpłynęło na spowolnienie tempa wzrostu zysku przed opodatkowaniem, które wyniosło zaledwie 11,38%.

Należy również zauważyć, że zysk netto przedsiębiorstwa za analizowany okres wzrósł o 57 mln rubli, stopa wzrostu wyniosła 19,75%, co na tle spadku płatności podatkowych wskazuje na pomyślne zastosowanie preferencyjnych mechanizmów obniżania płatności podatkowych i zwiększyć efektywność dyscypliny finansowej przedsiębiorstwa.

Dla okresu od 2013 do 2015 roku nie występują wahania o charakterze probabilistycznym lub stochastycznym w odniesieniu do zysku ze sprzedaży, zysku przed opodatkowaniem oraz zysku netto. Świadczy to o efektywnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa jako całości oraz prowadzeniu spójnej polityki rozwoju gospodarczego jako samodzielnego podmiotu gospodarczego. Ponadto w tym okresie nie ma stabilnej ujemnej dynamiki dla wszystkich wskaźników zysku, co charakteryzuje utrzymanie rentowności przedsiębiorstwa poprzez obecność perspektyw prowadzenia działalności gospodarczej w przyszłości.

Następnie należy, biorąc pod uwagę specyfikę działalności przedsiębiorstwa, zakres jego działalności gospodarczej oraz charakterystykę wskaźników, ocenić efektywność przedsiębiorstwa, biorąc pod uwagę czynniki zwiększające wolumen sprzedaży i zysk netto oraz czynników, które uniemożliwiły bardziej znaczący wzrost wolumenów zysków. Jeśli ocena efektywności przedsiębiorstwa wykazał niezadowalający stan przedsiębiorstwa, należy wyciągnąć odpowiednie wnioski na temat niekorzystnych perspektyw organizacji.

Jako przykład czynników zwiększających lub zmniejszających wolumen sprzedaży i zysk netto podajemy:

znaczące rozszerzenie lub ograniczenie działalności;
zmiany w strukturze przychodów i wydatków;
zmiana polityki finansowej przedsiębiorstwa;
zwiększanie kosztów lub ich obniżanie.

Wskaźniki rentowności charakteryzują efektywność przedsiębiorstwa. Rentowność jest względnym wskaźnikiem poziomu rentowności działalności produkcyjnej. W przeciwieństwie do zysku, który charakteryzuje bezwzględne wyniki działalności, rentowność pokazuje związek pomiędzy efektem a wysokością poniesionych kosztów, określając tym samym poziom bezpieczeństwa finansowego i siłę pozycji.

Korzystając ze wzorów (1), (2), (3), (4), (5) i (6) na podstawie powyższych danych obliczamy wskaźniki rentowności, a wyniki prezentujemy w tabeli.

Analizując wyniki przeprowadzonych obliczeń należy zauważyć, że w 2015 roku nastąpiła ujemna zmiana wszystkich wskaźników rentowności, zarówno w porównaniu do 2014 roku, jak i w porównaniu do 2013 roku. ocena wyników biznesowychświadczy o niezadowalającym stanie działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Oceniając efektywność biznesową, należy wziąć pod uwagę, że na poziom i dynamikę wskaźników rentowności w przedsiębiorstwie obiektywnie wpływa cały zestaw wewnętrznych czynników produkcyjnych i ekonomicznych:

poziom organizacji działalności gospodarczej;
struktura kapitału i jego źródła;
stopień wykorzystania dostępnych zasobów;
wielkość sprzedaży;
wysokość poniesionych kosztów.

Zwrot z majątku, który charakteryzuje zwrot z każdego rubla zainwestowanego w majątek przedsiębiorstwa, pozwala ocenić spadek efektywności operacyjnej przedsiębiorstwa. Ponadto należy wziąć pod uwagę wyjątkowo niską wartość wskaźnika, która wskazuje na niewystarczający poziom racjonalizacji działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa, gdyż całościowa ocena zwrotu z kapitału zainwestowanego w produkcję, zarówno własnego i pożyczonych, zaciąganych długoterminowo, to nieco ponad 6 kopiejek za każdy zainwestowany rubel.

Rentowność majątku obrotowego, wykazująca zdolność przedsiębiorstwa do zapewnienia wystarczającej wielkości zysku w stosunku do wykorzystywanego kapitału obrotowego, pozwala stwierdzić, że zwrot z wykorzystania majątku obrotowego jest stosunkowo niski.

Zwrot z kapitału własnego, pozwalający określić rzeczywistą efektywność wykorzystania kapitału zainwestowanego przez właścicieli przedsiębiorstwa, wskazuje na dość wysoki zwrot z kapitału własnego w porównaniu do innych wskaźników. Należy zaznaczyć, że obserwowana ujemna dynamika zmian tego wskaźnika w dłuższej perspektywie może znacząco skomplikować działalność finansowo-gospodarczą przedsiębiorstwa.

Zwrot z inwestycji, który charakteryzuje opłacalność inwestycji kapitałowych i jest finansowym i ekonomicznym odzwierciedleniem konkurencyjności przedsiębiorstwa, w powiązaniu z obserwowaną dynamiką spadku wskaźnika, pozwala ocenić spadek potencjalnego poziomu konkurencyjności przedsiębiorstwa. Jednocześnie długoterminowy charakter działalności przedsiębiorstwa częściowo wyjaśnia długie okresy ujemnej dynamiki, ale nie jest czynnikiem niwelującym niekorzystne perspektywy.

Dynamika rentowności sprzedaży, charakteryzująca efektywność ekonomiczną podstawowej działalności przedsiębiorstwa, wskazuje na nieznaczny spadek popytu na wyniki działalności gospodarczej. Pomimo nieznacznego wzrostu rentowności sprzedaży w 2014 roku, w 2015 roku wielkość ta spadła, co sugeruje niewystarczającą obiektywizację działalności gospodarczej przedsiębiorstwa i konieczność rewizji strategii dalszego rozwoju.

Dynamika rentowności kosztowej, która decyduje o efektywności działania przedsiębiorstwa jako całości, wykazuje podobną tendencję jak rentowność sprzedaży. Należy zaznaczyć, że obniżenie wartości tego wskaźnika jest konsekwencją spadku efektywności wykorzystania środków własnych i pożyczonych do realizacji podstawowej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Można zatem ocenić, że spadek rentowności wskazuje, że przedsiębiorstwo ma trudności, których doświadcza w związku ze skuteczną realizacją swojej podstawowej działalności gospodarczej. Można ocenić, że istnieje obiektywna potrzeba, aby przedsiębiorstwo zrewidowało swoją politykę dotyczącą podstawowych zagadnień handlowych w celu zwiększenia wysokości osiąganego zysku.

W oparciu o wyniki oceny wskaźników, aby poprawić efektywność biznesową, przedsiębiorstwo musi znaleźć możliwe obszary zwiększenia efektywności wykorzystania zysku netto.

Wniosek

Analiza wskaźników oceny wyników działalności w ramach analizy sprawozdań finansowych jest konieczna do zarządzania główną działalnością gospodarczą przedsiębiorstwa w oparciu o podejmowanie świadomych decyzji zarządczych.

Baza informacyjna do analizy wskaźników oceny wyników biznesowych pełni funkcję sprawozdania finansowego, które dostarcza informacji o sytuacji finansowej, wynikach działalności i zmianach w sytuacji finansowej spółki. Bilans pokazuje aktywa, tj. co firma posiada i źródła jej finansowania ze zobowiązań lub kapitału własnego. Bilans służy jako wskaźnik oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Głównym źródłem informacji dla celów oceny wyników działalności gospodarczej jest sprawozdanie finansowe, które zawiera zbiór informacji o wynikach i warunkach funkcjonowania przedsiębiorstwa w minionym okresie.

Ocena wyników biznesowych według sprawozdań finansowych służy do analizowania, kontrolowania i zarządzania działalnością gospodarczą przedsiębiorstwa.

Analiza wskaźników efektywności biznesowej nie jest celem samym w sobie.

Na podstawie wyników analizy wyciągane są wnioski dotyczące możliwych sposobów zwiększenia efektywności działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Metodologia analizy wskaźników oceny wyników biznesowych pozwala zidentyfikować możliwe kierunki, sposoby rozwoju i doskonalenia działalności gospodarczej przedsiębiorstwa zgodnie z uzyskanymi wynikami.

Literatura

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza sprawozdań księgowych (finansowych). – M.: Biznes i usługi, 2015.
Tolpegina O.A., Tolpegina N.A. Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej. – M.: Yurayt, 2013.
Gubina O.V., Gubin V.E. Analiza działalności finansowej i gospodarczej. – M.: Infra-M, 2014.
Lyubushin N.P. Kompleksowa analiza działalności finansowo-gospodarczej. – M.: Finanse i Statystyka, 2014.
Petrova A.N. Treść ekonomiczna rachunku zysków i strat. // Nauki ekonomiczne. – 2012. – nr 7. – s. 157-159.
Chechevitsyna L.N. Analiza działalności finansowej i gospodarczej. – Rostów nad Donem: Phoenix, 2014.
Kuter M.I. Teoria rachunkowości. – M.: Finanse i Statystyka, 2013.

Dynamika wskaźników działalności OOO Okno Proff w latach 2012-2014. przedstawiono w tabeli 12.

Na podstawie danych tabelarycznych można wyciągnąć następujące wnioski.

Wskaźnik rotacji majątku ma niewielką wartość, co wskazuje na powolny obrót kapitału zainwestowanego w majątek przedsiębiorstwa, jednakże w analizowanym okresie obrót majątku przyspieszył o 6,72 obrotu, a czas obrotu wręcz przeciwnie zmniejszył się o 45,84. dni.

Obrót środkami trwałymi przyspieszył z 32,17 obrotów w 2012 r. do 65,74 obrotów w 2014 r., tj. przyspieszył o 33,57 obrotu. Czas obrotu środkami trwałymi skrócił się o 5,8 dnia. Wskaźnik rotacji majątku obrotowego w 2014 roku spadł o 0,55 w porównaniu do roku 2012. Zmianę tę można scharakteryzować jako negatywną, ponieważ pokazuje, że spadł wskaźnik rotacji aktywów mobilnych. W analizowanym okresie czas trwania jednego obrotu majątkiem obrotowym wzrósł o 0,88 dnia. Zjawisko to można postrzegać jako tendencję negatywną.

Rotacja należności za cały analizowany okres spowolniła o 114,32 tur, tj. Obserwuje się stały spadek obrotów, co świadczy o gwałtownym pogorszeniu się rozliczeń z dłużnikami. Jednocześnie występuje negatywna tendencja wydłużania czasu trwania jednego obrotu wierzytelnościami. Należy zauważyć, że obrót należnościami jest mniejszy niż obrót należnościami. Na tej podstawie można założyć, że spółka może dysponować saldem dostępnych środków. Spadek wskaźnika rotacji materiałów i produkcji

Tabela 12 – Dynamika wskaźników działalności OOO Okno Proff w latach 2012-2014.

Wskaźniki				Odchylenie 2014 do:
Wskaźniki
1 Obrót aktywami

Czas realizacji, dni
2 Obrót środkami trwałymi (produktywność kapitału)
Wskaźnik rotacji
Czas realizacji, dni
3. Obrót aktywami obrotowymi
Wskaźnik rotacji
Czas realizacji, dni
4. Obrót należnościami
Wskaźnik rotacji
Czas realizacji, dni
5. Obrót zobowiązań
Wskaźnik rotacji
Czas realizacji, dni
6. Obrót zapasami
Wskaźnik rotacji
Czas realizacji, dni
7. Obrót środkami własnymi
Wskaźnik rotacji
Czas realizacji, dni

zapasy oznaczają wolniejszą rotację zapasów. Spadek czasu rotacji zapasów jest tendencją negatywną. Wskaźnik rotacji kapitału własnego w 2014 roku w porównaniu do 2012 roku wzrósł o 173,73 obrotów, a czas obrotu wydłużył się o 12,51 dnia. W wyniku analizy działalności OOO Okno Proff można szczególnie zauważyć tendencję do spadku wskaźnika rotacji należności, co wskazuje na pogorszenie rozliczeń z dłużnikami.

Dynamikę wyników finansowych przedsiębiorstwa przedstawia tabela 13.

Tabela 13 - Analiza dynamiki wyników finansowych OOO Okno Proff w latach 2012 - 2014

Wskaźniki				Odchylenie 2014 w % do:
Wskaźniki
Przychody (netto) ze sprzedaży towarów, produktów, usług, w tysiącach rubli.
Koszt (produkcja) sprzedaży towarów, produktów, robót, usług, tysiące rubli.
Zysk brutto, tysiąc rubli.
Wydatki służbowe
Zysk (strata) ze sprzedaży, tysiące rubli.
Inne dochody, tysiące rubli
Inne wydatki, tysiące rubli.
Zysk przed opodatkowaniem,
Podatek dochodowy,
Zysk netto, t.r.

Przychody ze sprzedaży produktów, robót i usług OOO Okno Proff w analizowanym okresie wzrosły 5,1-krotnie. Jednocześnie wzrosły koszty sprzedanych produktów, robót i usług, których wzrost w 2014 roku był 5,3-krotny w porównaniu do 2012 roku.

Oceniając te wskaźniki, widzimy, że w całym analizowanym okresie przychody ze sprzedaży produktów, robót i usług przewyższają ich koszt.

Pozostałe dochody przedsiębiorstwa wzrosły w 2014 roku 2,5-krotnie i wyniosły 5 tysięcy rubli. Inne wydatki również wzrosły 3-krotnie i wyniosły 27 tysięcy rubli.

Zysk przed opodatkowaniem ma wartość dodatnią, ponadto nastąpił jego znaczny wzrost - 5,2-krotny, a także zysk netto przedsiębiorstwa, który do 2013 roku wzrósł o 250 tysięcy rubli. lub 15,9 razy i wyniósł 254 tysiące rubli. Dynamika wskaźników zysku w latach 2012-2014 przedstawiono na rysunku 3.

Rysunek 3 - Dynamika wskaźników zysku OOO Okno Proff w latach 2012-2014.

Z wykresu wynika, że w badanym okresie spółka Okno Proff LLC działała efektywnie, osiągając zysk ze sprzedaży, którego wartość w 2014 roku wzrosła pięciokrotnie i wyniosła 385 tys. rubli. Zysk netto spółki w 2014 roku również znacznie wzrósł i wyniósł 254 tysiące rubli, czyli prawie 16 razy więcej niż ten sam wynik w 2012 roku.

Dynamika wskaźników rentowności OOO Okno Proff w latach 2012-2014. przedstawiono w tabeli 14.

Z tabeli wynika, że rentowność produktów Okno Proff LLC w roku 2012 wyniosła 4,76%, w roku 2013 – 5,52%, a w roku 2014 – 0,45%, czyli w analizowanym okresie nastąpił spadek tego wskaźnika o 4,31%, co oznacza spadek zysku na jednostkę sprzedanych produktów przedsiębiorstwa.

Wskaźnik rentowności działalności podstawowej w analizowanym okresie wzrósł o 6,66% i w 2014 roku wyniósł 33,58%, co wskazuje na wzrost efektywności podstawowej działalności przedsiębiorstwa.

Tabela 14 - Dynamika wskaźników rentowności OOO Okno Proff w latach 2012-2014, %

Wskaźniki				Odchylenie
Wskaźniki
Rentowność produktu
Rentowność podstawowej działalności
Rentowność sprzedaży
Zwrotu z kapitału
Rentowność nieruchomości
Zwrot z aktywów obrotowych
Zwrot środków trwałych

Rentowność sprzedaży wzrosła o 1,75% i na koniec okresu wyniosła 2,58%. Dynamika tego wskaźnika wskazuje, że kierownictwo przedsiębiorstwa koordynuje politykę cenową z kosztami.

Rentowność kapitału własnego w 2012 roku miała wartość ujemną ze względu na fakt, że kapitał własny przedsiębiorstwa wynosił -6 tys. rubli. Jednak w latach 2013 - 2014 wskaźnik ten jest dość wysoki (odpowiednio 114,29% i 67,55%). Choć w latach 2013-2014 wskaźnik ten spadł. wskazuje na spadek zysku netto na rubla środków własnych przedsiębiorstwa.

Rentowność nieruchomości w analizowanym okresie znacząco wzrosła. Dynamika tego wskaźnika wskazuje, że w 2012 roku na każdy rubel zainwestowanej nieruchomości przypadało 6,15 rubla zysku brutto, w 2013 roku – 27,41 rubla zysku, w 2014 roku – 23,5 rubla zysku brutto.

Rentowność majątku obrotowego w 2014 roku w porównaniu do 2012 roku wzrosła o 25,46%, a w porównaniu do 2013 roku spadła o 19,87%. Dynamika tego wskaźnika wskazuje, że w 2012 roku spółka Okno Proff LLC uzyskała 12,85 rubla zysku na rubla zainwestowanego w majątek przedsiębiorstwa, w 2013 roku - 58,18 rubla, w 2014 roku - 38,31 rubla.

Rentowność środków trwałych w 2012 r. wyniosła 170,73%, w 2013 r. – 180,13%, a w 2014 r. – 245,27%. Dynamika tego wskaźnika wskazuje, że efektywność wykorzystania majątku trwałego OOO Okno Proff w analizowanym okresie wzrasta.

Ogólnie można stwierdzić, że przedsiębiorstwo w analizowanym okresie funkcjonowało sprawnie, a ponadto efektywność jego działań wzrasta.

Przykład oceny działalności biznesowej organizacji. Najważniejszą rezerwą na zwiększenie efektywności wykorzystania kapitału obrotowego jest efektywne zarządzanie należnościami

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Praca na kursie

Analiza i ocena działalności gospodarczej przedsiębiorstw

Wykaz używanej literatury

Wstęp

1. 3 Wskaźniki rentowności

1.3.1 Zwrot z kapitału własnego

1.3.2 Rentowność działalności

Lista używanych l literatura

Podobne dokumenty

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

1.1 Źródła informacji do analizy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

Podobne dokumenty

3. SPOSOBY USPRAWNIENIA DZIAŁALNOŚCI BIZNESOWEJ W OMEGA LLC

Baza informacyjna do analizy wskaźników efektywności biznesowej

Metodologia analizy wskaźników oceny efektywności przedsiębiorstwa

Praktyczne aspekty analizy wskaźników efektywności biznesowej

Wniosek

Najnowszy

Musisz to wiedzieć