Analiza wskaźników wyników finansowych organizacji. Głównymi celami analizy wyników finansowych działalności są:

Wstęp

Sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa są najbardziej obiektywnym źródłem informacji o przedsiębiorstwie i efektywności jego działania, dostępnym dla menedżerów, inwestorów i konkurencji. Inwestorzy na podstawie sprawozdań finansowych wyciągają wniosek o celowości inwestowania w akcje spółki. Opublikowane sprawozdania finansowe pomagają konkurentom ocenić względną siłę przedsiębiorstwa w danej branży.

W przedsiębiorstwie dokumenty sprawozdawczości finansowej służą do oceny mocnych i słabych stron wyników finansowych przedsiębiorstwa, jego gotowości do wykorzystania oferowanych możliwości oraz jego zdolności do przeciwstawienia się zagrażającym ryzykom wynikającym z zewnętrznego otoczenia przedsiębiorstwa, a także zgodność wyników osiąganych przez przedsiębiorstwo z oczekiwaniami inwestorów. Konieczne jest porównanie wyników przedsiębiorstwa z wynikami jego najbliższych konkurentów oraz ze średnimi standardami branżowymi.

Analiza danych historycznych jest pierwszym krokiem w ustaleniu strategii finansowej przedsiębiorstwa i ustaleniu jasnych celów na przyszłość. Taka analiza stwarza pewną kontrolę nad działalnością przedsiębiorstwa w przyszłości.

Ostatecznym rezultatem finansowym działalności gospodarczej przedsiębiorstwa jest zysk.

wskaźnik ekonomiczny charakteryzujący wyniki finansowe działalności gospodarczej przedsiębiorstwa;

funkcja stymulująca, przejawiająca się w procesie jej dystrybucji i wykorzystania;

jedno z głównych źródeł kształtowania zasobów finansowych przedsiębiorstwa.

Zysk jest głównym źródłem finansowania podwyższenia kapitału obrotowego, odnowienia i rozszerzenia produkcji, rozwoju społecznego przedsiębiorstwa, a także najważniejszym źródłem generowania dochodów dla budżetów różnych szczebli.

W gospodarce rynkowej głównym celem działalności przedsiębiorczej jest osiągnięcie zysku, zwiększenie materialnego zainteresowania uczestników biznesu wynikami działalności finansowej i gospodarczej. Maksymalizacja zysków w tym zakresie jest nadrzędnym celem przedsiębiorstwa. Na wielkość zysku z działalności produkcyjnej wpływają czynniki subiektywne i obiektywne, które nie są zależne od działalności podmiotu gospodarczego.

Celem napisania tej pracy jest identyfikacja zysków i rentowności na podstawie analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa i zaproponowanie działań mających na celu poprawę działalności finansowo-gospodarczej, a co za tym idzie, wyników finansowych.

Cel ten zakłada rozważenie następujących zadań:

Rozważ teoretyczną analizę wyników działalności przedsiębiorstwa;

Analizuj wyniki finansowe działalności

OJSC „Chitaoblgaz”;

Na podstawie uzyskanych danych opracować działania mające na celu poprawę sytuacji finansowej Chitaoblgaz OJSC.

Przedmiotem badań prowadzonych w ramach zajęć jest działalność finansowa przedsiębiorstw funkcjonujących we współczesnych warunkach rynkowych.

Przedmiotem badania tej pracy są wyniki finansowe działalności Chitaoblgaz OJSC.

1. Analiza wyników finansowych działalności

1.1 Znaczenie i zadania analizy wyników finansowych

Analiza finansowa organizacji- jest to obliczenie, interpretacja i ocena zestawu wskaźników finansowych charakteryzujących różne aspekty działalności organizacji. Analiza finansowa obejmuje analizę fizycznych wskaźników produkcji oraz badanie przepływów pieniężnych organizacji, które opierają się na jej wartości. Jednak dopiero połączenie tych dwóch elementów może dać rzeczywistą ocenę stanu organizacji. Niedocenianie roli analizy finansowej, błędy w planach i działaniach zarządczych we współczesnych warunkach przynoszą znaczne straty. Straty takie można szybko zauważyć i im zapobiec, regularnie analizując działania organizacji. Zapewnienie efektywnego funkcjonowania i rozwoju organizacji wymaga kompetentnego ekonomicznie zarządzania jej działalnością, o czym w dużej mierze decyduje umiejętność jej analizy.

Główny cel analiza finansowa polega na uzyskaniu niewielkiej liczby kluczowych (najbardziej informacyjnych) parametrów, które dają obiektywny i dokładny obraz sytuacji finansowej organizacji, jej zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów, rozliczeń z dłużnikami i wierzycieli, natomiast analityka i menedżera (menedżera) może interesować zarówno bieżący stan finansowy organizacji, jak i jego prognozy na bliższą lub dłuższą metę, tj. oczekiwane parametry kondycji finansowej.

Cele analizy osiągane są w wyniku rozwiązania pewnego, powiązanego ze sobą zestawu problemów analitycznych. Zadanie analityczne to określenie celów analizy, z uwzględnieniem możliwości organizacyjnych, informacyjnych, technicznych i metodologicznych analizy. Ostatecznie głównym czynnikiem jest ilość i jakość informacji źródłowych. Należy mieć na uwadze, że okresowe sprawozdania księgowe lub sprawozdania finansowe organizacji to jedynie „surowe informacje” sporządzane w trakcie wdrażania procedur księgowych w organizacji.

Z reguły zadania mające na celu dostosowanie polityki finansowej organizacji wyznacza kierownictwo (menedżerowie, właściciele). W tym przypadku można powiedzieć, że wyniki analiz finansowych przeznaczone są dla użytkowników wewnętrznych; powinny pomóc w ustaleniu najskuteczniejszych sposobów poprawy (ustabilizowania) sytuacji finansowej organizacji.

Wynikiem analizy dla użytkownika wewnętrznego jest zbiór decyzji zarządczych – połączenie różnych działań mających na celu optymalizację stanu organizacji, który podlega rewizji pod wpływem zmian w otoczeniu makro- i mikroekonomicznym.

Nauka ekonomiczna opracowała metody, które wykorzystując system wskaźników względnych obliczonych na podstawie danych sprawozdawczości finansowej, szybko i dokładnie formułują wyobrażenie o sytuacji finansowej organizacji. Badając dynamikę zmian tych wskaźników, możesz określić trendy rozwojowe własnej organizacji lub jej partnera i podejmować świadome decyzje zarządcze.

Treść i formy bilansu, rachunku zysków i strat, innych raportów i wniosków bada się sekwencyjnie z jednego okresu sprawozdawczego na drugi. Sprawozdanie finansowe zawiera dane za co najmniej dwa lata – rok sprawozdawczy i rok poprzedzający rok sprawozdawczy. Jeżeli nie są one porównywalne z danymi za okres sprawozdawczy, podlegają korekcie na zasadach określonych przepisami. Dane, które zostały skorygowane, muszą zostać odzwierciedlone w nocie wyjaśniającej wraz ze wskazaniem przyczyn, które spowodowały tę korektę. Składniki sprawozdania finansowego są ze sobą powiązane, ponieważ odzwierciedlają różne aspekty tych samych faktów z życia gospodarczego. Chociaż każdy raport zawiera informacje różniące się od pozostałych, żaden nie służy tylko jednemu celowi i nie dostarcza wszystkich informacji potrzebnych do rozwiązania konkretnego problemu zarządczego.

Głównymi użytkownikami takich informacji są:

inwestorzy, którzy inwestują swój kapitał w organizację o określonym ryzyku, aby generować na niej dochód;

pożyczkodawcy, którzy tymczasowo udzielają organizacji pożyczki w zamian za określony z góry zysk i są zainteresowani informacjami, które pozwolą im ustalić, czy spłata pożyczki zostanie dokonana na czas;

menedżerowie organizacji, ponieważ informacje finansowe pozwalają nam dokonać najbardziej wiarygodnej oceny skuteczności zarządzania;

pracownicy organizacji zainteresowani uzyskaniem informacji o zdolności organizacji do terminowej wypłaty wynagrodzeń, dokonywania emerytur i innych płatności;

dostawców zainteresowanych informacjami pozwalającymi określić, czy należne im należności będą płacone terminowo;

konsumenci (klienci organizacji) zainteresowani stabilnością dostaw, w konsekwencji wypłacalności finansowej organizacji;

organizacje publiczne i rządowe, ponieważ dobrobyt infrastruktury gospodarczej regionu zależy od pomyślnego funkcjonowania organizacji.

Podejmując decyzje gospodarcze, inwestorzy, wierzyciele i inni zainteresowani użytkownicy analizują szeroki zakres informacji ekonomicznych na temat organizacji, zarówno finansowych, jak i niefinansowych. W tej ogromnej ilości informacji, jaką tworzy organizacja, kluczowe znaczenie ma sprawozdawczość w zakresie rachunkowości publicznej (finansowej), której rdzeniem jest bilans.

Efektywność działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa dowolnej formy własności w gospodarce rynkowej ocenia się na podstawie jej efektywności. Ostatecznym wynikiem finansowym działalności każdego przedsiębiorstwa, który kompleksowo charakteryzuje efektywność jego pracy, jest zysk. W gospodarce rynkowej zysk jest najważniejszym czynnikiem stymulującym działalność produkcyjną przedsiębiorstwa, tworzącym podstawę finansową jego ekspansji i zaspokajającym potrzeby społeczne siły roboczej. Podatek dochodowy staje się jednym z głównych źródeł kształtowania budżetu na wszystkich poziomach. Ilościowo wielkość zysku osiągniętego przez przedsiębiorstwo w roku sprawozdawczym wyraża się zmianą wartości jego kapitałów własnych za dany okres. Wysokość zysku uzyskiwanego przez przedsiębiorstwo zależy od wielkości sprzedaży produktów, ich jakości, asortymentu, poziomu kosztów i procesów inflacyjnych, w takim czy innym stopniu, nieodłącznie związanych z gospodarką każdego kraju.

Zdolność przedsiębiorstwa do zapewnienia stałego wzrostu zysków, a co za tym idzie kapitału własnego, można ocenić za pomocą systemu wskaźników efektywności finansowej. Ogólnie wskaźniki charakteryzujące wyniki finansowe przedsiębiorstwa dzielą się na dwie główne grupy: bezwzględne i względne.

DO pierwsza grupa uwzględnia zysk (stratę) ze sprzedaży; zysk (strata) z pozostałej działalności; zysk (strata) ze zwykłej działalności; zysk netto - zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa po opłaceniu podatków itp. druga grupa - wskaźniki rentowności.

Analiza wyników finansowych przedsiębiorstwa obejmuje, jako elementy obowiązkowe, po pierwsze, ocenę zmian poszczególnych wskaźników w analizowanym okresie (analiza horyzontalna); po drugie, ocena struktury wskaźników zysku i jej zmian w dynamice (analiza pionowa); po trzecie, badanie dynamiki zmian wskaźników dla szeregu okresów sprawozdawczych, po czwarte, określenie stopnia wpływu różnych czynników na wysokość uzyskiwanego zysku i przyczyn ich zmian.

Zatem głównymi zadaniami analizy wyników finansowych są:

Ocena poziomu i dynamiki bezwzględnych i względnych wskaźników wyników finansowych (zysku i rentowności);

Badanie struktury zysku według rodzaju wyników finansowych;

Określanie wpływu różnych czynników na wysokość zysku i poziom rentowności;

Badanie podziału i wykorzystania zysków przedsiębiorstw;

Analiza względnych wskaźników rentowności (analiza progu rentowności);

Określenie ewentualnych rezerw na zwiększenie zysków i rentowności oraz sposobów ich mobilizacji.

Wyniki finansowe przedsiębiorstwa charakteryzują się wysokością osiągniętego zysku i poziomem rentowności. Przedsiębiorstwa czerpią zyski głównie ze sprzedaży produktów, a także z innego rodzaju działalności (leasing środków trwałych, działalność handlowa na giełdach finansowych i walutowych itp.).

Zysk to część dochodu netto, który podmioty gospodarcze uzyskują bezpośrednio po sprzedaży produktów. Dopiero po sprzedaży produktów dochód netto przyjmuje formę zysku. Ilościowo stanowi różnicę pomiędzy przychodami netto (po zapłaceniu podatku od towarów i usług, akcyzy i innych odliczeń od dochodów do funduszy budżetowych i pozabudżetowych) a pełnym kosztem sprzedanych produktów. Oznacza to, że im więcej firma sprzedaje dochodowe produkty, tym większy zysk osiągnie i tym lepszą będzie jej kondycja finansowa. Dlatego wyniki finansowe należy badać w ścisłym powiązaniu z użytkowaniem i sprzedażą produktów.

Wielkość sprzedaży i wielkość zysku, poziom rentowności zależą od działalności produkcyjnej, zaopatrzeniowej, marketingowej i finansowej przedsiębiorstwa, innymi słowy, wskaźniki te charakteryzują wszystkie aspekty zarządzania.

Główne cele analizy wyniki finansowe działalności to: .

systematyczne monitorowanie realizacji planów sprzedaży produktów i generowania zysków;

określenie wpływu czynników obiektywnych i subiektywnych na wyniki finansowe;

identyfikacja rezerw na zwiększenie wysokości zysku i rentowności;

ocena wyników przedsiębiorstwa w zakresie wykorzystania możliwości w celu zwiększenia zysków i rentowności;

opracowanie sposobów wykorzystania zidentyfikowanych zasobów.

Głównymi źródłami informacji przy analizie wyników finansowych zysków są faktury za wysyłkę produktów, analityczne dane księgowe dla rachunków 46, 47, 48 i 80, sprawozdania finansowe z formularza 2 „Rachunek zysków i strat”, a także odpowiednie tabele biznesplanu przedsiębiorstwa.

20.2. Analiza składu i dynamiki zysku bilansowego

Wskaźniki zysku stosowane w AHD. Analiza składu, dynamiki i realizacji planu zysków bilansowych. Czynniki kształtujące zysk bilansowy przedsiębiorstwa. Neutralizacja czynnika inflacyjnego przy analizie wyników finansowych. Wpływ polityki rachunkowości przedsiębiorstwa na marżę zysku.

W procesie analizy działalności gospodarczej wykorzystuje się następujące wskaźniki zysku: zysk bilansowy, zysk ze sprzedaży produktów, robót i usług, zysk z pozostałej sprzedaży, wyniki finansowe z działalności nieoperacyjnej, zysk podlegający opodatkowaniu, zysk netto.

Zysk bilansowy obejmuje wyniki finansowe ze sprzedaży produktów, robót i usług, z pozostałej sprzedaży, przychody i koszty z działalności niesprzedażowej (ryc. 20.1).

Dochód do opodatkowania - jest to różnica pomiędzy zyskiem księgowym a kwotą zysku podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym (z papierów wartościowych oraz z tytułu udziału kapitałowego we wspólnych przedsięwzięciach) oraz kwotą ulg z tytułu podatku dochodowego zgodnie z przepisami podatkowymi, które podlegają okresowym zmianom.

Zysk netto - Jest to zysk, który pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa po zapłaceniu wszystkich podatków, sankcji gospodarczych i wpłat na rzecz fundacji charytatywnych.

Należy przeanalizować skład zysku bilansowego, jego strukturę, dynamikę i realizację planu na rok sprawozdawczy. Badając dynamikę zysku należy uwzględnić czynniki inflacyjne zmiany jego wysokości. W tym celu przychody koryguje się o średnioważony wskaźnik wzrostu cen produktów przedsiębiorstwa średnio dla branży, a koszty sprzedanych produktów pomniejsza się o ich wzrost w wyniku wzrostu cen zużytych zasobów w analizowanym okresie .

Jak widać z tabeli. 20.1 plan zysku bilansowego został przekroczony o 11,73%. Jego dynamika w stosunku do roku ubiegłego w cenach porównywalnych wynosi 6,66%. Największy udział w zysku bilansowym mają zyski ze sprzedaży produktów (96,48%), udział nieoperacyjnych wyników finansowych wynosi zaledwie 3,52%, lecz wraz z rozwojem powiązań rynkowych może być znacznie większy.

Wysokość zysku bilansowego, podlegającego opodatkowaniu i netto zależy od wielu czynników(ryc. 20.1). Ponadto należy mieć na uwadze, że wysokość zysku w dużej mierze zależy od zasad rachunkowości stosowanych w analizowanym przedsiębiorstwie. Ustawa o rachunkowości i inne dokumenty regulacyjne dają podmiotom gospodarczym prawo do samodzielnego wyboru określonych metod rachunkowości, które mogą znacząco wpłynąć na kształtowanie wyników finansowych.

Obecne przepisy na to pozwalają następujące sposoby regulowania zysków przez podmiot gospodarczy.

1. Zmiana granic kosztów kwalifikowania nieruchomości do środków trwałych lub przedmiotów o niskiej wartości i do noszenia, co pociąga za sobą zmianę wysokości kosztów bieżących i zysków w związku z odmiennymi sposobami naliczania amortyzacji środków trwałych i działalności międzybankowej.

2.Zmiana sposobu naliczania amortyzacji dla przedmiotów o niskiej wartości i wysokim zużyciu.

3. Stosowanie metody przyspieszonej amortyzacji czynnej części środków trwałych powoduje także wzrost kosztów wytworzenia i zmniejszenie kwoty zysku, a co za tym idzie podatku dochodowego.

4. Zastosowanie różnych metod wyceny wartości niematerialnych i prawnych oraz metod naliczania odpisów amortyzacyjnych od nich.

5. Wybór metody szacowania zużytych zapasów (NIFO, FIFO, LIFO).

6. Zmiana trybu odpisywania kosztów remontów środków trwałych na koszt wytworzenia (według kosztów rzeczywistych lub w równych częściach na koszt utworzonego funduszu remontowego).

7.Zmiana terminu spłaty przyszłych wydatków, których zmniejszenie powoduje wzrost kosztów wytworzenia okresu sprawozdawczego.

8. Zmiana sposobu ustalania zysku ze sprzedaży produktów (w momencie wysyłki produktów lub w momencie zapłaty).

Tym samym polityka rachunkowości ukształtowana przez administrację otwiera ogromne pole do wyboru technik metodologicznych, które mogą radykalnie zmienić cały obraz wyników finansowych i kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Dlatego też w procesie analizy konieczne jest ustalenie zgodności przyjętych zasad rachunkowości przedsiębiorstwa z obowiązującymi przepisami dotyczącymi rachunkowości oraz określenie wpływu zmian zasad rachunkowości na wysokość zysku bilansowego, podatkowego i netto , a także od wysokości podatków, wysokości odpisów na fundusze przedsiębiorstwa oraz wysokości dywidend wypłacanych akcjonariuszom. W tym celu, zdaniem N.A. Rusaka, poziom wymienionych wskaźników przed i po zmianie każdej metody polityki rachunkowości podmiotu gospodarczego powinien zostać odzwierciedlony w specjalnej tabeli.

20.3. Analiza wyników finansowych ze sprzedaży produktów, robót i usług

Sekwencja analizy. Metodologia analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży produktów w ogóle i poszczególnych jego rodzajów.

Przedsiębiorstwa czerpią większość swoich zysków ze sprzedaży produktów i usług. W procesie analizy badana jest dynamika i realizacja planu zysku ze sprzedaży produktów oraz określane są czynniki wpływające na zmianę jego wysokości.

Zysk ze sprzedaży produktów ogólnie rzecz biorąc, dla przedsiębiorstwa zależą od czterech czynników pierwszego stopnia podporządkowania: wielkość sprzedaży produktów (wiceprezesP); jego struktury ( UDI); koszt ( ZI) oraz poziom średnich cen sprzedaży ( CI).

Wielkość sprzedaży produktu może mieć pozytywny i negatywny wpływ na wysokość zysku. Zwiększanie sprzedaży dochodowych produktów prowadzi do proporcjonalnego wzrostu zysków. Jeśli produkt jest nierentowny, to wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży kwota zysku maleje.

Struktura produktów handlowych może mieć zarówno pozytywny, jak i negatywny wpływ na wysokość zysku. Jeżeli udział bardziej zyskownych rodzajów produktów w całkowitej wielkości ich sprzedaży wzrośnie, wówczas kwota zysku wzrośnie i odwrotnie, wraz ze wzrostem udziału produktów o niskim zysku lub nierentowności, całkowita kwota zysku spadnie .

Koszt produktu i zysk są odwrotnie proporcjonalne: zmniejszenie kosztów prowadzi do odpowiedniego wzrostu wielkości zysku i odwrotnie.

Zmiana poziomu średnich cen sprzedaży a wielkość zysku są wprost proporcjonalne: wraz ze wzrostem poziomu cen wzrasta wielkość zysku i odwrotnie.

Obliczenia wpływu tych czynników na wysokość zysku można dokonać korzystając z danych zawartych w tabeli. 20.2.

Plan dotyczący wysokości zysku ze sprzedaży produktów w roku sprawozdawczym został przekroczony o kwotę 1 396 mln RUB. (19 296-17 900), czyli o 7,8%.

Jeśli porównamy wysokość zysku planowanego i warunkowego, obliczoną na podstawie rzeczywistej wielkości i asortymentu produktów, ale przy planowanych cenach i planowanych kosztach produkcji, dowiemy się, jak bardzo się to zmieniło ze względu na wielkość i strukturę sprzedanych produktów:

P(vрп,уд) = 18 278 - 17 900 = +378 milionów rubli.

Aby znaleźć wpływ wyłącznie wielkości sprzedaży, należy pomnożyć planowany zysk przez procent przepełnienia (niedopełnienia) planu sprzedaży produktów ocenianych po planowanym koszcie lub w ujęciu naturalnym (15 760/15 900 x 100 - 100 = -0,88%) i wynik podzielić o 100:

Następnie możesz określić wpływ czynnika strukturalnego(należy odjąć drugi wynik od pierwszego wyniku):

Wpływ zmian w kosztach całkowitych wysokość zysku ustala się poprzez porównanie rzeczywistej kwoty kosztów z kwotą planowaną, przeliczoną na rzeczywistą wielkość sprzedaży:

Zmiana wysokości zysku w związku z cenami sprzedaży dla produktów ustala się poprzez porównanie przychodu rzeczywistego z przychodem warunkowym, jaki przedsiębiorca uzyskałby za faktyczny wolumen sprzedaży produktów po cenach planowanych:

Te same wyniki można uzyskać metodą podstawienia łańcuchowego, zastępując sekwencyjnie planowaną wartość każdego wskaźnika czynnikowego wartością rzeczywistą (tabela 20.3).

Najpierw musisz znaleźć kwotę zysku, biorąc pod uwagę rzeczywistą wielkość sprzedaży i planowaną wartość innych czynników. W tym celu należy obliczyć współczynnik realizacji planu sprzedaży produktów (Krp), a następnie skorygować planowaną wielkość zysku o ten współczynnik.

Realizację planu sprzedaży oblicza się poprzez porównanie rzeczywistej wielkości sprzedaży z planowaną wielkością w ujęciu naturalnym (jeśli produkty są jednorodne), warunkowo naturalnym (w tym przykładzie tysiące konwencjonalnych puszek) i wartościowym (jeśli produkty są niejednorodne) w składzie), dla których wskazane jest stosowanie bazowego (planowanego) poziomu kosztów poszczególnych produktów, gdyż na koszt w mniejszym stopniu wpływają czynniki strukturalne niż przychody. W tym przedsiębiorstwie plan wdrożenia jest następujący:

Gdyby nie zmieniła się wartość pozostałych czynników, kwota zysku spadłaby o 0,88% i wyniosła 17 742 mln rubli. (17 900 x 0,9912).

Następnie należy określić wielkość zysku w oparciu o faktyczny wolumen i strukturę sprzedanych produktów, ale przy planowanym koszcie i planowanych cenach. W tym celu od przychodu warunkowego należy odjąć warunkową kwotę kosztów: . Zysk na takich warunkach wyniesie 18 278 mln RUB. (96 600 - 78 322).

Należy także obliczyć, jaki zysk mogłoby uzyskać przedsiębiorstwo przy rzeczywistym wolumenie, strukturze i cenach sprzedaży, ale przy planowanych kosztach produkcji. W tym celu od rzeczywistej kwoty przychodów należy odjąć warunkową kwotę kosztów: . Wysokość zysku w tym przypadku wyniesie 21 613 milionów rubli. (99 935 - 78 322).

Według tabeli. 20.3, możesz ustalić, jak zmieniła się kwota zysku w zależności od każdego czynnika.

Zmiana wysokości zysku w związku z:

wielkość sprzedaży produktów

Wyniki obliczeń wskazują, że przekroczenie planu zysku wynikało głównie ze wzrostu średnich cen sprzedaży. Ze względu na wzrost kosztów produkcji kwota zysku spadła o 2317 mln rubli, w tym ze względu na wzrost cen surowców o 2118 mln rubli. i zwiększenie zasobooszczędności produktów - o 199 milionów rubli.

Z powyższych danych wynika, że tempo wzrostu cen produktów przedsiębiorstwa jest wyższe od tempa wzrostu cen zużywanych zasobów. Stosunek wskaźnika wzrostu cen produktów do wskaźnika wzrostu cen surowców nazywany jest zwykle deflatorem cen, który charakteryzuje produktywność finansową, tj. miara kompensacji rosnących cen surowców w cenie sprzedawanych produktów. W tym przedsiębiorstwie wskaźnik cen produktów wynosi 1,034524 (99 935/96 600), a zasobów - 1,02704 (80 639 - 199)/78 322). Oznacza to, że deflator cen jest dodatni. Jego wartość wynosi 1,007285 (1,035/ /1,027). Przyczyniło się to do wzrostu zysku o 1217 mln rubli (3335 - 2118).

* Patrz dane w paragrafie 19.1, strona 473.

To też warto przeanalizować realizacja planu i dynamika zysku ze sprzedaży poszczególnych rodzajów produktów, którego wartość zależy od trzech czynników pierwszego rzędu: wielkości sprzedaży produktów ( VRPI), koszt (ZI) i średnie ceny sprzedaży (CI). Czynnikowy model zysku ze sprzedaży określonych rodzajów produktów ma postać

Obliczymy wpływ czynników na zmiany wielkości zysku dla poszczególnych rodzajów produktów przez podstawienie łańcucha:

Metodologia obliczania wpływu czynników stosując metodę różnic bezwzględnych:

Podobne obliczenia przeprowadza się dla każdego rodzaju produktu.

Dane podane w tabeli. 20.4 pokazują, dla jakich rodzajów produktów plan wysokości zysku został przekroczony, a dla jakich niepełny, jakie czynniki miały wpływ pozytywny, a jakie negatywny i w jakim stopniu. Następnie konieczne jest szczegółowe zbadanie przyczyn zmian wielkości sprzedaży, ceny i kosztu dla każdego rodzaju produktu.

20.4. Polityka asortymentowa przedsiębiorstwa i jej wpływ na generowanie zysków

Metodyka obliczania wpływu struktury sprzedaży na zmiany wielkości zysku w przypadku produktów jednorodnych i niejednorodnych.

Aby ocenić politykę asortymentową przedsiębiorstwa, jak już wskazano, stosuje się cały system wskaźników, w tym uzyskanie maksymalnego zysku. W analizowanym przedsiębiorstwie zmiana struktury sprzedaży produktów przyczyniła się do wzrostu kwoty zysku o 536 mln rubli, gdyż wzrósł udział wysokorentownych rodzajów produktów w całkowitym wolumenie sprzedaży. Aby ustalić, jakie konkretne zmiany zaszły w polityce asortymentowej przedsiębiorstwa, należy przeprowadzić bardziej szczegółową analizę struktury sprzedaży, biorąc pod uwagę poziom rentowności poszczególnych rodzajów produktów.

Ze stołu Z rysunku 20.5 wynika, że bardziej rentownymi rodzajami produktów są produkty C i D. Wzrost ich udziału w sprzedaży ogółem przyczynił się do wzrostu zysków. Wpływ czynnika strukturalnego na zmiany wielkości zysku można obliczyć wykorzystując różnice bezwzględne:

Gdzie P 1 pl - wysokość zysku na standardową jednostkę produkcji lub na standardową godzinę na jednostkę produkcji i-t typ produktu;

VRP generał.f - faktyczny łączny wolumen sprzedanych produktów w terminach umownych lub w standardowych godzinach; UDI środek ciężkości I tego rodzaju produktu w całkowitym wolumenie sprzedaży w konwencjonalnych jednostkach fizycznych lub w standardowych godzinach, %.

W związku ze wzrostem udziału produktów C i D, które charakteryzują się wyższym poziomem zysku na jednostkę produktu, średnia wartość tego ostatniego wzrosła o 34 tys. rubli, a wysokość zysku o 536 mln rubli. (34 tysiące rubli x 15 760 rur), co odpowiada obliczeniom podanym w paragrafie 20.3.

Jeżeli przedsiębiorstwo wytwarza produkty heterogeniczne, wówczas o strukturze sprzedanych produktów decyduje stosunek każdego rodzaju produktu ujętego w szacunku według kosztu planowanego do całkowitego wolumenu sprzedaży produktów w tym samym szacunku. W tym przypadku do obliczenia wpływu czynnika strukturalnego na zmianę całkowitej kwoty zysku wykorzystuje się model

Gdzie Ripl - planowana rentowność I-x rodzaje produktów (stosunek kwoty zysku do całkowitego kosztu sprzedanych produktów); (wiceprezesPIF, X ZIpl) - koszt rzeczywistej wielkości sprzedaży przedsiębiorstwa jako całości, szacowany na podstawie planowanych kosztów produkcji.

Należy pamiętać, że wyniki obliczeń w tym przypadku nie będą całkowicie dokładne, ponieważ na koszt sprzedanych produktów wpływa również czynnik strukturalny. Według tej metodologii w wyniku zmian w strukturze sprzedaży zysk przedsiębiorstwa wzrósł zaledwie o 125 milionów rubli.

20,5. Analiza poziomu średnich cen sprzedaży

Zależność średniego poziomu cen sprzedaży od jakości sprzedawanych produktów, rynków zbytu, terminów sprzedaży, poziomu inflacji itp. Metodologia obliczania wpływu tych czynników na zmiany średniego poziomu cen.

Średnia cena sprzedaży jednostki produktu to stosunek przychodów ze sprzedaży danego rodzaju produktu do wielkości jego sprzedaży. Na zmiany jego poziomu wpływają takie czynniki, jak jakość sprzedawanych produktów, rynki ich sprzedaży, warunki rynkowe oraz procesy inflacyjne.

Jakość produktów handlowych - jeden z głównych czynników od których zależy poziom średniej ceny sprzedaży. Wyższe ceny są ustalane na produkty wyższej jakości i odwrotnie.

Zmianę średniego poziomu ceny produktu ze względu na jego jakość można wyznaczyć ze wzoru:

Gdzie C rz I C str- odpowiednio cenę produktu o nowej i poprzedniej jakości; VRP n - wielkość sprzedaży produktów nowej jakości; VSuma RP -łączny wolumen sprzedanych produktów I-ty typ dla okresu sprawozdawczego.

Obliczenia wpływu klasy produktu na zmiany średniej ceny można dokonać na dwa sposoby.

Pierwsza metoda opiera się na zasadzie podstawienia łańcucha: wysokość przychodów za łączny wolumen faktycznie sprzedanych produktów porównuje się z ich rzeczywistym i planowanym składem odmianowym (tabela 20.6). Jeśli podzielimy powstałą różnicę przez całkowitą ilość faktycznie sprzedanych produktów, dowiemy się, jak zmieniła się średnia cena ze względu na jej jakość. Algorytm tego obliczenia można zapisać w następujący sposób:

Druga metoda obliczeń opiera się na wykorzystaniu różnic bezwzględnych: Odchylenie rzeczywistego udziału od planowanego dla każdej odmiany mnoży się przez planowaną cenę za jednostkę produkcji odpowiedniej odmiany, wyniki sumuje się i dzieli przez 100:

Uzyskane dane wskazują, że w wyniku poprawy jakości wyrobów, tj. zwiększając udział produktów klasy I i zmniejszając gatunek II, przychody ze sprzedaży wzrosły o 114,375 mln rubli, a średnia cena 1 tuby wzrosła o 37,5 tys. rubli.

Do obliczeń stosuje się tę samą metodę zmiana średniej ceny sprzedaży w zależności od rynków i kanałów sprzedaży(Tabela 20.7). W wyniku zmian w kanałach sprzedaży produktów średnia cena 1 tuby wzrosła o 40 tysięcy rubli, a wysokość zysku o 122 miliony rubli. (40 tysięcy rubli x 3050 rur).

Jeśli w ciągu roku to się stało zmiana cen sprzedaży produktów w stosunku do planowanych ze względu na inflację, następnie zmianę ceny każdego rodzaju produktu mnoży się przez wielkość jego sprzedaży po nowych cenach i dzieli przez całkowitą ilość produktów sprzedanych w okresie sprawozdawczym.

Podsumowując, podsumowano wyniki analizy dla każdego rodzaju produktu (tabela 20.8).

20.6. Analiza nieoperacyjnych wyników finansowych

Skład nieoperacyjnych wyników finansowych. Metodologia ich analizy. Czynniki zmiany ich wielkości.

Realizacja planu zysków jest w dużej mierze uzależniona od wyników finansowych działalności niezwiązanej ze sprzedażą produktów. Jest to zysk lub strata z lat ubiegłych zidentyfikowany w roku sprawozdawczym; zysk z dzierżawy gruntów i środków trwałych; otrzymane i zapłacone kary, grzywny i kary; straty z tytułu umorzenia nieściągalnych wierzytelności, dla których upłynął termin przedawnienia; straty spowodowane klęskami żywiołowymi; dochody z akcji, obligacji, depozytów; przychody i straty z transakcji walutowych; straty wynikające z przecen produktów gotowych i zapasów itp.

W procesie analizy bada się skład, dynamikę, realizację planu oraz czynniki zmiany wysokości strat i zysków uzyskanych dla każdego źródła wyników nieoperacyjnych (Tabela 20.9).

Głównymi rodzajami papierów wartościowych są akcje, obligacje pożyczek państwowych i lokalnych, obligacje podmiotów gospodarczych (spółek akcyjnych, banków komercyjnych), certyfikaty depozytowe, bony skarbowe, bankowe i komercyjne itp.

Dochód akcjonariusza składa się z kwoty dywidend i zysków kapitałowych zainwestowanych w akcje w związku ze wzrostem ich ceny. Wysokość dywidendy uzależniona jest od liczby akcji oraz poziomu dywidendy przypadającej na jedną akcję, o której wartości decyduje poziom rentowności spółki akcyjnej, jej polityka dywidendowa, poziom oprocentowania pożyczek, podatek i amortyzacji państwa itp. W procesie analizy badana jest dynamika dywidend, ceny akcji, zysk netto na akcję oraz ustalana jest dynamika ich wzrostu lub spadku.

Dochody z innych papierów wartościowych(obligacje, certyfikaty depozytowe, bony) uzależnione jest od ich ilości, wartości i poziomu oprocentowania.

W procesie analizy bada się dynamikę i strukturę przychodów dla każdego rodzaju zabezpieczeń, określa się wpływ czynników na zmiany ich wartości (tabela 20.10).

Przychody z akcji w roku sprawozdawczym wzrosły o 132 mln rubli, w tym o 105 mln rubli. ze względu na wzrost ich liczby i o 27 milionów rubli. ze względu na poziom dywidendy na akcję. Dochody z obligacji 10% spadły ze względu na zmniejszenie ich liczby, gdyż przynoszą one spółce mniejszy dochód na rubla zainwestowanego kapitału.

Dochody z dzierżawy środków trwałych i gruntów zależą od liczby wynajmowanych nieruchomości lub od wielkości gruntu i poziomu czynszu. W przedsiębiorstwie tym wysokość przychodów uzyskiwanych z wynajmu środków trwałych wzrosła w związku ze wzrostem poziomu czynszu w związku z inflacją.

Straty z tytułu zapłaty kar finansowych powstają w związku z naruszeniem przez poszczególne służby umów z innymi przedsiębiorstwami, organizacjami i instytucjami. W trakcie analizy ustalane są przyczyny niewykonania obowiązków i podejmowane są działania zapobiegające naruszeniom.

Zmiana wysokości otrzymanych kar może nastąpić nie tylko w wyniku naruszenia zobowiązań umownych przez dostawców i wykonawców, ale także w wyniku osłabienia kontroli finansowej przedsiębiorstwa nad nimi. Dlatego też analizując ten wskaźnik należy sprawdzić, czy we wszystkich przypadkach naruszenia zobowiązań umownych na dostawców nałożono odpowiednie sankcje.

Straty z tytułu spisania nieodebranych należności powstają zazwyczaj w tych przedsiębiorstwach, gdzie księgowość i kontrola nad stanem płatności jest na niskim poziomie, a także w wyniku upadłości klientów. Zyski (straty) z lat ubiegłych stwierdzone w roku bieżącym również wskazują na uchybienia księgowe.

Na koniec analizy opracowywane są konkretne środki mające na celu zapobieganie i ograniczanie strat z działalności nieoperacyjnej oraz zwiększanie zysków z długoterminowych i krótkoterminowych inwestycji finansowych.

20.7. Analiza rentowności przedsiębiorstwa

Wskaźniki rentowności. Procedura ich obliczania i analizy. Metodologia analizy czynnikowej opłacalności działalności produkcyjnej i gospodarczej. Zwrot z analizy kapitału własnego.

Wskaźniki rentowności charakteryzują efektywność przedsiębiorstwa jako całości, rentowność różnych obszarów działalności (produkcja, biznes, inwestycje), zwrot kosztów itp. Odzwierciedlają one pełniej niż zysk końcowe rezultaty biznesu, gdyż ich wartość pokazuje stosunek efektu do wykorzystanych środków pieniężnych czy zasobów. Służą do oceny wyników przedsiębiorstwa oraz jako narzędzie polityki inwestycyjnej i ustalania cen.

Wskaźniki rentowności można połączyć w kilka grup:

1) wskaźniki charakteryzujące zwrot kosztów produkcji i projektów inwestycyjnych;

2) wskaźniki charakteryzujące rentowność sprzedaży;

3) wskaźniki charakteryzujące rentowność kapitału i jego części.

Wszystkie wskaźniki można obliczyć na podstawie zysku bilansowego, zysku ze sprzedaży produktów oraz zysku netto.

Rentowność działalności produkcyjnej (zwrot kosztów) - stosunek brutto ( Przyp) lub zysk netto (PE) do wysokość kosztów za sprzedane produkty (Zrp):

Pokazuje, ile zysków firma osiąga z każdego rubla wydanego na produkcję i sprzedaż produktów. Można go obliczać dla przedsiębiorstwa jako całości, jego poszczególnych działów i rodzajów produktów.

Zwrot projektów inwestycyjnych określa się w podobny sposób: otrzymana lub oczekiwana wielkość zysku z projektu odnosi się do kwoty inwestycji w ten projekt.

Rentowność sprzedaży (obrót) - stosunek zysku ze sprzedaży produktów, robót i usług lub zysku netto do kwoty otrzymanego przychodu (W):

Charakteryzuje efektywność działalności przedsiębiorczej: jaki zysk ma przedsiębiorstwo na rubla sprzedaży. Wskaźnik ten jest szeroko stosowany w gospodarce rynkowej. Obliczany jest dla przedsiębiorstwa jako całości i dla poszczególnych rodzajów produktów.

Zwrot z kapitału - stosunek zysku księgowego (brutto, netto) do średniorocznego kosztu całego zainwestowanego kapitału (KL) lub jego poszczególne składniki: własny (udziałowca), pożyczony, stały, stały, obrotowy, produkcyjny itp.:

W procesie analizy konieczne jest zbadanie dynamiki wymienionych wskaźników rentowności, realizacja planu na ich poziomie oraz przeprowadzenie porównań między gospodarstwami z przedsiębiorstwami konkurencyjnymi.

Poziom rentowności działalności produkcyjnej (odzysk kosztów), liczona dla przedsiębiorstwa jako całości, zależy od trzech głównych czynników pierwszego rzędu: zmian w strukturze sprzedawanych produktów, ich kosztu oraz średnich cen sprzedaży.

Model czynnikowy tego wskaźnika ma postać

Obliczenia wpływu czynników pierwszego rzędu na zmiany poziomu rentowności przedsiębiorstwa jako całości można dokonać metodą substytucji łańcucha, korzystając z danych zawartych w tabeli. 20.2. 20.3:

w tym:

Uzyskane wyniki wskazują, że plan rentowności został przekroczony w wyniku wzrostu średniego poziomu cen oraz udziału bardziej rentownych rodzajów produktów w całkowitym wolumenie sprzedaży. Wzrost kosztu własnego sprzedaży o 2 317 mln RUB. spowodował spadek rentowności o 3,67%.

Następnie musisz zrobić analiza czynnikowa rentowności dla każdego rodzaju produktu. Poziom rentowności niektórych rodzajów produktów zależy od zmian średnich cen sprzedaży i jednostkowych kosztów produkcji:

Wpływ tych czynników na zmiany poziomu rentowności produktu A obliczymy metodą substytucji łańcucha, korzystając z danych zawartych w tabeli. 20,4:

Plan poziomu rentowności produktu A został ogółem niespełniony o 9,45% (15,55-25). Na skutek wzrostu ceny wzrosła ona o 5% (30-20), a na skutek wzrostu kosztów produkcji spadła o 14,45% (15,55-30). Podobne obliczenia przeprowadza się dla każdego rodzaju produktu handlowego.

Ze stołu 20.11 pokazuje, które rodzaje produktów w przedsiębiorstwie są bardziej rentowne, jak zrealizowano plan poziomu rentowności i jakie czynniki na to wpłynęły.

Należy także dokładniej zbadać przyczyny zmian średniego poziomu cen i stosując metodę podziału proporcjonalnego obliczyć ich wpływ na poziom rentowności. Korzystanie z danych z tabeli. 20.8, wykonajmy to obliczenie dla produktu A (tabela 20.12).

Następnie musisz zainstalować pod wpływem jakich czynników zmienił się jednostkowy koszt produkcji i w podobny sposób określają ich wpływ na poziom rentowności. Obliczenia takie dokonywane są dla każdego rodzaju produktu handlowego, co pozwala na dokładniejszą ocenę pracy podmiotu gospodarczego i pełniejszą identyfikację wewnątrzgospodarskich rezerw na wzrost rentowności analizowanego przedsiębiorstwa.

Produkowany mniej więcej w ten sam sposób analiza czynnikowa rentowności sprzedaży. Deterministyczny model czynnikowy tego wskaźnika, obliczony dla całego przedsiębiorstwa, ma postać:

Obliczanie wpływu tych czynników metodą podstawienia łańcucha:

w tym:

Poziom rentowności sprzedaży poszczególnych rodzajów produktów zależy od średniego poziomu cen i kosztu produktu:

Według tabeli. 20.4 obliczamy ich wpływ na zmianę poziomu rentowności produktu A:

To samo jest prawdą analiza czynnikowa zwrotu z całkowitego kapitału . Wartość bilansowa zysku uzależniona jest od wolumenu sprzedanych produktów ( VRP), jego strukturę (UDI), koszt ( ZI), średni poziom cen (Ci) oraz wyniki finansowe z pozostałej działalności niezwiązanej ze sprzedażą produktów i usług (VFR).

Średnioroczna wielkość kapitału stałego i obrotowego (KL) zależy od wielkości sprzedaży i wskaźnika rotacji kapitału (Kaczan), który wyznaczany jest poprzez stosunek przychodów do średniorocznej kwoty kapitału stałego i obrotowego. Im szybciej obraca się kapitał w przedsiębiorstwie, tym mniej jest on potrzebny do zapewnienia planowanego wolumenu sprzedaży. I odwrotnie, spowolnienie obrotu kapitałowego wymaga dodatkowego przyciągnięcia środków, aby zapewnić ten sam wolumen produkcji i sprzedaży produktów. Jednocześnie zakłada się, że sam wolumen sprzedaży nie wpływa na poziom rentowności, gdyż wraz z jego zmianą wysokość zysku oraz wysokość kapitału stałego i obrotowego proporcjonalnie wzrasta lub maleje, pod warunkiem że inne czynniki nie ulegają zmianie.

Zależność tych czynników od poziomu zwrotu z kapitału można przedstawić jako

Aby obliczyć wpływ czynników na poziom rentowności, musisz mieć następujące podobne dane:

Korzystanie z tych danych i danych w tabeli. 20.3 wpływ czynników na zmiany poziomu zwrotu z kapitału obliczymy metodą substytucji łańcuchowej:

Całkowite odchylenie od planu pod względem rentowności wynosi:

w tym z powodu:

Tym samym plan rentowności został przekroczony głównie ze względu na wyższe ceny. Pozytywny wpływ miały także zmiany w strukturze produktów rynkowych, wyniki pozaoperacyjne oraz przyspieszenie obrotu kapitałowego. W wyniku wzrostu kosztów produkcji rentowność kapitału spadła o 4,5%.

W ramach pogłębionej analizy konieczne jest zbadanie wpływu czynników drugiego poziomu, od których zależą zmiany średnich cen sprzedaży, kosztów produkcji i wyników pozasprzedażowych.

Do analizy zwrot z kapitału produkcyjnego, zdefiniowany jako stosunek zysku księgowego do średniorocznego kosztu środków trwałych i rzeczowego kapitału obrotowego, można skorzystać z modelu czynnikowego zaproponowanego przez M.I. Bananov i A.D. Szeremet:

Gdzie R - zysk bilansowy; F - średni koszt środków trwałych; E-średnie salda kapitału obrotowego; N- przychody ze sprzedaży produktów; Nr kat. - rentowność sprzedaży; F/ N+ E/N - kapitałochłonność produktów (odwrotny wskaźnik wskaźnika obrotu); S/N- koszty na rubla produktów; U/ N, M/ N, A/ N - odpowiednio intensywność wynagrodzeń, materiałochłonność i kapitałochłonność produktów.

Stopniowo zastępując poziom bazowy każdego czynnika rzeczywistym, można określić, jak bardzo zmienił się poziom rentowności kapitału produkcyjnego pod wpływem płacochłonności, materiałochłonności, kapitałochłonności, kapitałochłonności produktów, tj. ze względu na czynniki intensyfikacji produkcji.

20.8. Metodologia obliczania rezerw na zwiększenie wysokości zysku i rentowności

Główne źródła rezerw na wzrost zysków i rentowność. Sposób ich obliczania.

Rezerwy na zwiększenie kwoty zysku ustalane są dla każdego rodzaju produktu towarowego. Ich głównymi źródłami są wzrost wolumenu sprzedaży produktu, obniżenie jego kosztu, wzrost jakości produktów handlowych, ich sprzedaż na bardziej dochodowych rynkach itp. (ryc. 20.2).

Ustalenie rezerw na wzrost zysku z pierwszego źródła(Tabela 20.13) należy pomnożyć wcześniej zidentyfikowaną rezerwę na wzrost wolumenu sprzedaży produktów przez rzeczywisty zysk na jednostkę produktu odpowiedniego rodzaju:

Kalkulacja rezerw na zwiększenie zysków poprzez obniżenie kosztów produktów i usług komercyjnych przeprowadza się w następujący sposób: wcześniej zidentyfikowaną rezerwę na obniżenie kosztów każdego rodzaju produktu mnoży się przez możliwą wielkość jego sprzedaży, biorąc pod uwagę rezerwy na jej wzrost (tabela 20.14);

Istotną rezerwą na wzrost zysków jest podnoszenie jakości produktów handlowych. Oblicza się ją w następujący sposób: zmianę ciężaru właściwego każdej odmiany (standard) mnoży się przez cenę sprzedaży odpowiedniej odmiany, wyniki sumuje się, a powstałą zmianę średniej ceny mnoży się przez możliwą objętość produktu sprzedaż (tabela 20.15):

Ze względu na wzrost udziału produktów premium i zmniejszenie udziału klasy II średnia cena sprzedaży produktu D wzrośnie o 200 tysięcy rubli, a kwota zysku z możliwej wielkości sprzedaży wzrośnie o 533 miliony rubli .

R P =+200 tysięcy rubli. x 2665 = 533 miliony rubli.

W ten sam sposób obliczane są rezerwy na wzrost zysku na skutek zmian na rynkach zbytu.

Na koniec analizy należy podsumować wszystkie zidentyfikowane rezerwy na wzrost zysku (tabela 20.16).

Główne źródła rezerw na zwiększenie poziomu rentowności produktów są zwiększenie kwoty zysku ze sprzedaży produktów ( RP) i obniżenie kosztów produktów komercyjnych ( R S). Do obliczenia rezerw można zastosować następujący wzór:

Gdzie RR- rezerwa na wzrost rentowności; RV - możliwa rentowność; RF- rzeczywista rentowność; P fa - rzeczywista wysokość zysku; RP- rezerwa na wzrost zysków ze sprzedaży produktów; VRP w - możliwy wolumen sprzedaży produktów, z uwzględnieniem zidentyfikowanych rezerw na jego wzrost; ZIV- możliwy poziom kosztów I-x rodzaje produktów, z uwzględnieniem zidentyfikowanych rezerw redukcyjnych; Z f - rzeczywista wysokość kosztów sprzedanych produktów.

Rezerwa na zwiększenie poziomu rentowności dla produktu A:

Rezerwę na zwiększenie poziomu zwrotu z kapitału można obliczyć korzystając ze wzoru:

Gdzie ciśnienie krwi - zysk bilansowy; RBP- rezerwa na zwiększenie kwoty bilansowej zysku; DOLF - faktyczna średnioroczna wielkość kapitału stałego i obrotowego; PKL - rezerwa na zmniejszenie wysokości kapitału poprzez przyspieszenie jego obrotu; KLD - dodatkowa ilość kapitału stałego i obrotowego niezbędna do utworzenia rezerw na wzrost zysku.

Tworzenie rezerw na wzrost zysków w istniejących zakładach produkcyjnych bez dodatkowych inwestycji kapitałowych, a więc bez zwiększania wysokości kosztów stałych, zwiększy nie tylko rentowność przedsiębiorstwa, ale także jego margines siły finansowej.

Przychody ze sprzedaży produktów wzrosną ze względu na wolumen sprzedaży o 4 396 mln RUB. oraz poprzez poprawę jakości produktów - o 691 mln rubli, łącznie 5087 mln rubli.

Firma planuje także obniżyć koszty produkcji o 2339 mln rubli, w tym kwotę kosztów stałych o 615 mln rubli.

W związku ze wzrostem cen wynikającym z poprawy jakości produktów oraz spadkiem poziomu kosztów zmiennych na jednostkę produkcji, średni udział dochodu krańcowego w przychodach wyniesie 0,467.

W wyniku tych wszystkich zmian próg rentowności sprzedaży wyniesie 55 400 mln rubli, czyli 2 413 mln rubli. (55 400–57 813) jest mniejsza niż wartość podana (patrz tabela 24.9).

Margines stabilności finansowej (strefa bezpieczeństwa) będzie

co jest o 5,1% wyższe od poziomu raportowania (zob. tabela 24.9).

Na zakończenie analizy wyników finansowych należy opracować konkretne działania w zakresie zagospodarowania zidentyfikowanych rezerw oraz system monitorowania.

Wskaźniki zysku są najważniejsze dla oceny działalności produkcyjnej i finansowej przedsiębiorstwa. Charakteryzują stopień jego aktywności gospodarczej i kondycję finansową.

Ważnym wskaźnikiem wyników finansowych przedsiębiorstwa są także wskaźniki rentowności jego działalności. Wskaźniki rentowności pełniej niż zysk charakteryzują końcowe rezultaty przedsiębiorstwa, gdyż ich wartość pokazuje związek pomiędzy efektem a dostępnymi lub wykorzystanymi zasobami. Zatem w tej pracy analiza zysku i rentowności zostanie przeprowadzona na przykładzie konkretnej organizacji.

Obiektem badań w tej pracy jest OJSC „Zakład Serpukhov „Metalist”.

Zakład Metallist w swojej historii był przedsiębiorstwem produkującym przyrządy, specjalizującym się w produkcji silników żyroskopowych, żyrobloków oraz różnych precyzyjnych czujników i urządzeń elektromechanicznych.

Obecnie główną działalnością zakładu jest produkcja części przyrządów i przyrządów do nawigacji, kontroli, pomiarów, kontroli, badań i innych celów itp.

Kapitał zakładowy JSC Serpukhov Plant Metalist na początku 2014 roku wynosił 146 tysięcy rubli. W wyniku dodatkowej emisji akcji w wysokości 33 tysięcy rubli. Kapitał zakładowy na koniec 2014 roku wynosi 179 tysięcy rubli.

Pierwszym krokiem w analizie wyników finansowych jest analiza dynamiki zysków. Analiza dynamiki zysków pozwala ocenić wzrost (lub spadek) wskaźników zysku, takich jak zysk brutto, zysk ze sprzedaży, zysk brutto i zysk netto, za analizowany okres, a także zauważyć pozytywne i negatywne zmiany dynamiki wyniki finansowe.

Do analizy dynamiki wyników finansowych wykorzystamy dane zawarte w Raporcie o wynikach finansowych JSC Serpukhov Plant Metallist za 2014 rok (Załącznik 2) i przeprowadzimy analizę horyzontalną.

W wyniku analizy uzyskano następujące dane, które przedstawiono w tabeli 1.

Tabela 1

Analiza dynamiki wyników finansowych

Indeks	Okres sprawozdawczy, tysiące rubli	Poprzedni okres, tysiąc rubli.	Odchylenia, tysiące rubli	Odchylenia,%
Indeks	Okres sprawozdawczy, tysiące rubli	Poprzedni okres, tysiąc rubli.	Odchylenia, tysiące rubli	Odchylenia,%
Przychody ze sprzedaży
Koszt sprzedaży
Zysk brutto
Wydatki służbowe
Koszty administracyjne
Przychody ze sprzedaży
Dochody z uczestnictwa w innych organizacjach
Należność odsetkowa
Procent do zapłaty
Inne dochody
inne koszty
Zysk przed opodatkowaniem
Bieżący podatek dochodowy
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zysk netto

Dla przejrzystości zbudujmy histogram odzwierciedlający główne wskaźniki zysku

Ryż. 1. Dynamika głównych wskaźników zysku w latach 2013-2014.

Na podstawie wyników analizy można stwierdzić, że główne wskaźniki wyników finansowych w raportowanym okresie znacząco wzrosły. Tym samym zysk brutto wzrósł o 28 563 tysiące rubli. lub o 36,74%. Przyczynił się do tego wzrost przychodów o 644 810 tys. Rubli. lub o 109,51%. Wzrost kosztów o 616 247 tysięcy rubli. lub 120,59% miało negatywny wpływ na zysk brutto.

Zysk ze sprzedaży wzrósł w porównaniu do poprzedniego okresu o 28 673 tys. Rubli. lub o 37,97%. Wzrostowi temu sprzyjały także wyższe przychody i niższe koszty komercyjne. Koszty sprzedaży spadły o 110 tysięcy rubli. lub o 4,93%. Rosnące koszty negatywnie wpłynęły na zyski ze sprzedaży.

Zysk przed opodatkowaniem w porównaniu do roku poprzedniego wzrósł o 35 228 tys. Rubli. lub o 59,08%. Wzrost ten spowodowany był wzrostem zysków ze sprzedaży, przychodów z tytułu uczestnictwa w innych organizacjach, należności odsetkowych i pozostałych przychodów, a także zmniejszeniem zobowiązań z tytułu odsetek.

Zysk netto w porównaniu do roku poprzedniego wzrósł o 27 188 tys. Rubli. lub o 56,16%. Wzrost ten wynika ze wzrostu zysku przed opodatkowaniem. Negatywny wpływ na zysk netto miał taki wskaźnik jak bieżący podatek dochodowy.

Większość zysków pochodzi ze sprzedaży. Dlatego będziemy dalej analizować zysk ze sprzedaży, a także oceniać strukturę przychodów ze sprzedaży, ponieważ obejmuje zarówno koszt, jak i zysk, a następnie przeprowadzimy analizę czynnikową zysku ze sprzedaży, aby określić wpływ głównych czynników na zysk ze sprzedaży.

Analizę zysku ze sprzedaży przedstawiono w tabeli 2.

Tabela 2

Analiza zysków ze sprzedaży

Indeks	Okres raportowania	Poprzedni okres	Odchylenia
	Okres raportowania	Poprzedni okres	Odchylenia

Przychody ze sprzedaży
Koszt sprzedaży
Zysk brutto ze sprzedaży
Wydatki służbowe
Koszty administracyjne
Przychody ze sprzedaży

Jak wynika z tabeli, nastąpił już wcześniej wzrost zysków ze sprzedaży. Przełożyło się to na wzrost przychodów o 644 810 tys. Rubli. lub o 109,51% i zmniejszenie kosztów handlowych o 110 tysięcy rubli. lub o 4,93%. Koszty mają negatywny wpływ na zysk ze sprzedaży ze względu na znaczny wzrost w roku sprawozdawczym. Również oceniając strukturę przychodów widać, że główny udział w wolumenie przychodów ma koszt własny i wynosi 91,38%. Jeśli chodzi o udział zysku ze sprzedaży w przychodach, wartość ta w roku sprawozdawczym wynosi 8,45% i jest wskaźnikiem rentowności, gdyż Rentowność sprzedaży ustalana jest na podstawie stosunku zysku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży. Tym samym rentowność sprzedaży w roku sprawozdawczym wyniosła 8,45%. Wskaźnik rentowności sprzedaży i czynniki na niego wpływające zostaną szczegółowo omówione poniżej.

Głównymi czynnikami wpływającymi na zysk ze sprzedaży są wielkość sprzedaży produktów, ich struktura, koszt i cena.

PR = BP - S = K ˟ C - S ˟ K,

gdzie PR to kwota zysku ze sprzedaży; VR – wpływy ze sprzedaży; K - ilość sprzedanych produktów; P jest ceną sprzedaży jednostki produkcyjnej; C to koszt jednostki produkcji.

Do przeprowadzenia analizy czynnikowej wykorzystamy dane o inflacji, która za rok sprawozdawczy wyniosła 11,4%, aby wyznaczyć wskaźnik cen niezbędny do wyliczenia wskaźników w cenach porównywalnych. Zatem wskaźnik cen Ip = 1,114.

W tabeli 3 poniżej przedstawiono dane niezbędne do dalszego obliczenia wpływu czynników na zmianę wysokości zysku ze sprzedaży produktów.

Tabela 3

Analiza zysków według czynników

W tabeli 4 przedstawiono wyliczenie wpływu czynników na zmianę wielkości zysku ze sprzedaży produktów metodą podstawień łańcuchowych, gdzie 0 oznacza dane z początku okresu, a 1 – dane z końca okresu. okres. Czynniki w tabeli są oznaczone następującymi symbolami:

V - wielkość sprzedaży produktów;

Ud.v. - struktura produktu;

C - koszt.

Tabela 4

Wpływ czynników na zmiany wielkości zysku ze sprzedaży produktów metodą substytucji łańcuchowych

Wskaźniki		Wysokość zysku, tysiące rubli.	Delta, tysiąc rubli
Wskaźniki		Wysokość zysku, tysiące rubli.	Delta, tysiąc rubli
Na początku okresu	VR 0 - s/s 0 = =588799 - 513280
Warunkowy 1	Pr 0 ˟ Kr = 75519 ˟ 1,881
Warunkowe 2	Konw. VR – konw. s/s = 1107368,9-1013839,3
Warunkowy 3	BP 1 – konwersja s/s = 1233609 - 1013839,3
Pod koniec okresu	BP 1 - s/s 1 = 1233609 - 1129417
Suma delt

Tym samym zmiana wysokości zysku:

· ze względu na wolumen sprzedaży produktów wyniósł 66511,46 tys. rubli;
· ze względu na strukturę wyniósł -48.500,84 tys. rubli;
· z tytułu podwyżek cen wyniosła 126.240,06 tys. rubli;
· z tytułu kosztu sprzedanych produktów wyniósł -115577,68 tys. rubli.

Całkowita zmiana zysku, którą oblicza się po zsumowaniu tych zmian, wynosi 28 673 tysięcy rubli.

Na podstawie wyników analizy czynnikowej zysków ze sprzedaży można stwierdzić, że zmiana struktury produktu i wzrost kosztów wpłynęły negatywnie na zyski ze sprzedaży, natomiast wzrost wolumenów sprzedaży i wzrost cen miały pozytywny wpływ na sprzedaż zyski.

Aby przeanalizować rentowność, skorzystamy z bilansu OJSC Serpukhov Plant Metalist (załącznik 1) i raportu o wynikach finansowych OJSC Serpukhov Plant Metallist (załącznik 2) i obliczymy główne wskaźniki rentowności:

· rentowność sprzedaży;
· opłacalność kosztów produkcji;
· zwrotu z kapitału.

Korzystając ze wzoru na rentowność sprzedaży, obliczymy rentowność sprzedaży przedsiębiorstwa i przeprowadzimy analizę. Analizę przedstawiono w tabeli 5.

Tabela 5

Analiza i ocena rentowności sprzedaży

Indeks	Okres raportowania	Poprzedni okres	Odchylenia bezwzględne, +/-	Względne odchylenia,%
Indeks	Okres raportowania	Poprzedni okres	Odchylenia bezwzględne, +/-	Względne odchylenia,%
Przychody ze sprzedaży, tysiące rubli.



Zysk ze sprzedaży, tysiące rubli.
Zwrot ze sprzedaży,%

Z tabeli wynika, że w roku sprawozdawczym rentowność spadła o 4,38% w porównaniu do roku poprzedniego i wyniosła 8,45%. Spadek rentowności sprzedaży nastąpił w wyniku znacznego wzrostu kosztów produkcji, których dynamika wynosi 220,59% i przewyższa dynamikę przychodów, która wynosi 209,51%.

Przyjrzyjmy się bliżej analizie rentowności sprzedaży i przeprowadźmy analizę czynnikową, aby określić wpływ czynników na zmiany rentowności sprzedaży.

Model czynnikowy wygląda następująco:

gdzie PR to zysk ze sprzedaży; VR – przychody ze sprzedaży; C - koszt; KR - wydatki komercyjne; UR - wydatki na zarządzanie.

1. Wpływ zmian przychodów ze sprzedaży na rentowność wynosi 45,56%.

2. Wpływ zmian kosztów na rentowność sprzedaży wynosi -49,95%.

3. Wpływ zmian kosztów działalności na rentowność sprzedaży wynosi 0,01%.

4. Wpływ zmian kosztów ogólnego zarządu na rentowność sprzedaży wynosi 0%.

∆Zwrot ze sprzedaży = 45,56 + (-49,95) + 0,01 + 0 = - 4,38%.

Tym samym wzrost przychodów ze sprzedaży spowodował wzrost rentowności sprzedaży o 45,56%, wzrost kosztów produkcji spowodował spadek rentowności o 49,95%, spadek kosztów handlowych spowodował nieznaczny wzrost rentowności o 0,01%, a koszty administracyjne nie miały wpływu na rentowność, nie podano, ponieważ wskaźnik ten zarówno w okresie sprawozdawczym jak iw poprzednich okresach wynosi 0.

Na podstawie wyników analizy czynnikowej można stwierdzić, że głównym czynnikiem wpływającym negatywnie i prowadzącym do spadku rentowności sprzedaży w raportowanym okresie są koszty.

Kolejnym głównym wskaźnikiem rentowności jest zwrot kosztów produkcji. Korzystanie ze wzoru na zwrot kosztów produkcji Obliczymy ten wskaźnik i przeanalizujemy opłacalność kosztów produkcji. Analizę przedstawiono w tabeli 6.

Tabela 6

Analiza i ocena opłacalności kosztów produkcji

Indeks	Okres raportowania	Poprzedni okres	Odchylenia bezwzględne, +/-	Względne odchylenia,%
Indeks	Okres raportowania	Poprzedni okres	Odchylenia bezwzględne, +/-	Względne odchylenia,%
Przychody, tysiące rubli
Koszt sprzedaży, tysiące rubli.
Koszty sprzedaży, tysiące rubli.
Wydatki administracyjne, tysiące rubli.
Pełny koszt
Zysk ze sprzedaży, tysiące rubli.
Rentowność kosztów produkcji,%

Z tabeli widać, że rentowność kosztów produkcji w roku sprawozdawczym spadła w porównaniu do roku poprzedniego o 5,49% i wyniosła 9,23%. Spadek rentowności nastąpił w wyniku istotnego wzrostu całkowitego kosztu wytworzenia o 120,04%. Jednocześnie dynamika kosztów ogółem przewyższa dynamikę przychodów.

W związku z tym, że rentowność kosztów produkcji, a także rentowność sprzedaży uległa znacznemu obniżeniu, konieczne jest przeprowadzenie analizy czynnikowej i określenie wpływu czynników na rentowność kosztów produkcji.

Model czynnikowy wygląda następująco:

Skorzystajmy z danych zawartych w tabeli 6 i określmy wpływ każdego czynnika na opłacalność kosztów produkcji metodą substytucji łańcucha:

1. Wpływ zmian przychodów ze sprzedaży na rentowność kosztów produkcji wynosi 125,63%.

2. Wpływ zmian kosztów na rentowność kosztów produkcji wynosi -131,13%.

3. Wpływ zmian kosztów handlowych na rentowność kosztów produkcji wynosi 0,01%.

4. Wpływ zmian kosztów ogólnego zarządu na rentowność kosztów produkcji wynosi 0%.

Całkowity wpływ czynników był następujący:

∆Opłacalność kosztów produkcji = 125,63 + (-131,13) + 0,01 + 0 = 5,49.

Na podstawie wyników analizy czynnikowej opłacalności kosztów produkcji można stwierdzić, że wzrost przychodów przyczynił się do wzrostu rentowności o 125,63%, wzrost kosztów produkcji spowodował spadek rentowności kosztów produkcji o 131,13 %, spadek kosztów handlowych zwiększył rentowność o 0,01, koszty administracyjne również nie miały żadnego wpływu, bo wskaźnik ten zarówno w okresach sprawozdawczych, jak iw poprzednich okresach wynosi 0. Zatem głównym czynnikiem, który wpłynął negatywnie na opłacalność kosztów produkcji i obniżył ten wskaźnik, są koszty.

Kolejnym głównym wskaźnikiem rentowności jest zwrot z kapitału własnego. Obliczmy ten wskaźnik korzystając ze wzoru na zwrot z kapitału własnego i przeprowadźmy analizę. Analizę przedstawiono w tabeli 7.

Tabela 7

Analiza i ocena rentowności kapitału własnego

Indeks	Okres raportowania	Poprzedni okres	Odchylenia bezwzględne, +/-	Względne odchylenia,%
Indeks	Okres raportowania	Poprzedni okres	Odchylenia bezwzględne, +/-	Względne odchylenia,%
Średni kapitał własny, tysiące rubli.
Zysk netto, tysiące rubli.
Zwrotu z kapitału, %

Na podstawie wyników analizy rentowności kapitału własnego można stwierdzić, że rentowność w roku sprawozdawczym wzrosła w porównaniu do roku poprzedniego o 2,51% i wyniosła 17,54%. Wzrost rentowności w roku sprawozdawczym nastąpił w wyniku wzrostu zysku netto o 27 188 tys. rubli. lub o 56,16%, co przekracza tempo wzrostu przeciętnego kapitału własnego, które wynosi 133,81%.

Po analizie wszystkich głównych wskaźników rentowności dla przejrzystości skonstruujemy histogram (ryc. 2) odzwierciedlający dynamikę tych wskaźników.

Ryż. 2. Dynamika głównych wskaźników rentowności na lata 2013-2014.

Z wykresu wynika zatem, że w okresie sprawozdawczym wzrósł jedynie wskaźnik rentowności kapitału własnego, pozostałe główne wskaźniki rentowności spadły w porównaniu do roku poprzedniego.

Na podstawie wyników analizy stwierdzono, że znaczny wzrost kosztów negatywnie wpłynął na wiele wskaźników. Tym samym oceniając strukturę przychodów ustalono, że główny udział w wolumenie przychodów ma koszt własny i wynosi 91,38%. W analizie czynnikowej zysku ze sprzedaży stwierdzono, że wzrost kosztów obniżył zysk ze sprzedaży o 115 577,68 tys. Rubli. W wyniku analizy czynnikowej rentowności sprzedaży stwierdzono, że wzrost kosztów produkcji spowodował spadek rentowności o 49,95%. Na podstawie wyników analizy czynnikowej opłacalności kosztów produkcji stwierdzono, że wzrost kosztów produkcji spowodował spadek opłacalności kosztów produkcji o 131,13%.

Jak widać są to znaczące liczby, które wynikały ze wzrostu kosztów i tym samym przyczyniły się do pogorszenia wyników finansowych organizacji. W tym względzie konieczna jest analiza kosztów według elementów kosztowych, aby określić, na który element przedsiębiorstwo powinno zwrócić szczególną uwagę. Analizę kosztów według elementów kosztów przedstawiono w tabeli 8.

Tabela 8

Analiza kosztów według elementów kosztów

Indeks	Okres raportowania	Poprzedni okres	Odchylenia
Indeks
Koszty materiałów
Koszty pracy
Składki na potrzeby społeczne
Deprecjacja
Inne koszta
Razem według elementów

Dla przejrzystości skonstruujemy diagramy obrazujące strukturę kosztów według elementów kosztów w okresie sprawozdawczym (rys. 4) i poprzednim (ryc. 3).

Ryż. 3. Struktura kosztów według składników kosztów w 2013 roku.

Ryż. 4. Struktura kosztów według składników kosztów w 2014 roku.

Porównując oba wykresy widać jak bardzo zmieniła się struktura kosztów na przestrzeni roku. O ile w 2013 roku głównym składnikiem wydatków były koszty pracy, to w 2014 roku największe wydatki stanowiły koszty rzeczowe, których udział w kosztach ogółem wyniósł 65,78%. W porównaniu do poprzedniego okresu koszty materiałów wzrosły o 662 825 tysięcy rubli. lub o 841,75% i wyniósł w roku sprawozdawczym 741 569 tys. rubli.

Zatem główna część wydatków przypada na koszty materiałowe, dlatego właśnie na ten element należy zwrócić szczególną uwagę przy identyfikowaniu rezerw na redukcję kosztów.

Ponadto, dla dalszego wzrostu wyników finansowych, konieczne jest zwiększenie wolumenu sprzedaży produktów, a jeśli przedsiębiorstwo znajdzie rezerwy na redukcję kosztów, to wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży zyski tylko wzrosną, co będzie miało pozytywny wpływ na całą sytuację finansową organizacji.

Zatem w celu poprawy wyników finansowych można zaproponować następujące zalecenia:

1) Ustalenie rezerw na wzrost zysku w związku z możliwym wzrostem wolumenów sprzedaży produktów. Aby zapewnić stabilny wzrost zysku, należy stale szukać rezerw, aby go zwiększyć. Rezerwy wzrostu zysków to ilościowo mierzalne możliwości generowania dodatkowego zysku. Przy obliczaniu rezerw na wzrost zysku w związku z możliwym wzrostem wolumenu sprzedaży wykorzystuje się wyniki analizy produkcji i sprzedaży produktów.

2) Obniżenie kosztów produkcji.

Koszt można obniżyć na podstawie analizy kosztów według elementów kosztu (tabela 8) poprzez redukcję kosztów materiałów.

Dlatego w tej pracy przeprowadzono analizę wyników finansowych działalności OJSC „Zakład Serpukhov „Metalist” i zaproponowano główne sposoby zwiększenia wskaźników wyników finansowych w przedsiębiorstwie.

Doradca naukowy:
Ksenofontowa Oksana Wiktorowna, Kandydat nauk ekonomicznych, profesor nadzwyczajny Wydziału Ekonomii, Zarządzania i Handlu, Oddział w Tule Rosyjskiego Uniwersytetu Ekonomicznego im. G. W. Plechanow, G. Tuła, Rosja

Wyniki finansowe przedsiębiorstwa charakteryzują się wysokością osiągniętego zysku i poziomem rentowności.

Zysk to część dochodu netto powstająca w procesie produkcyjnym i realizowana w sferze obiegu, która jest bezpośrednio otrzymywana przez przedsiębiorstwa.

Wzrost zysków stwarza podstawę finansową do samofinansowania, reprodukcji rozszerzonej i rozwiązywania problemów potrzeb społecznych i materialnych kolektywów pracowniczych. Kosztem zysków realizowana jest część zobowiązań przedsiębiorstwa wobec budżetu, banków i innych przedsiębiorstw i organizacji. Tym samym wskaźniki zysku stają się najważniejsze dla oceny produkcji i działalności gospodarczej przedsiębiorstw. Charakteryzują stopień jego aktywności gospodarczej i kondycję finansową. Zysk wyznacza poziom zwrotu z funduszy zaawansowanych oraz zwrot z inwestycji w aktywa danego przedsiębiorstwa.

Punktem wyjścia przy obliczaniu wskaźników zysku jest obrót przedsiębiorstwa ze sprzedaży produktów. Największy wpływ na wyniki finansowe przedsiębiorstwa mają zmiany wolumenu sprzedaży. W zależności od polityki rachunkowości przedsiębiorstwa, przychody ze sprzedaży ujmowane są albo w momencie przedstawienia kupującemu dokumentów wysyłki i płatności, albo w momencie otrzymania zapłaty za sprzedane produkty i wpływu środków na rachunek bieżący w przypadku płatności bezgotówkowych oraz w momencie wpłaty gotówkowe – w przypadku ich otrzymania w kasie przedsiębiorstwa.

Wyróżnia się i analizuje następujące modyfikacje wskaźników zysku: zysk bilansowy (brutto), zysk ze sprzedaży produktów (robót, usług), zysk z pozostałej sprzedaży, zysk z działalności niesprzedażowej, zysk podlegający opodatkowaniu, zysk netto, zysk z wyprodukowanych produkty zbywalne, zysk z określonego rodzaju produktu.

Początkowym wskaźnikiem jest zysk dla określonego rodzaju produktu. Wskaźnik ten stanowi tajemnicę handlową przedsiębiorstwa i jest definiowany jako różnica pomiędzy ceną sprzedaży a całkowitym kosztem danego rodzaju produktu.

Zysk z wytworzonych produktów handlowych (roboty, usługi) charakteryzuje potencjalną wielkość zysku, jaki przedsiębiorstwo może uzyskać ze wszystkich produktów handlowych (roboty, usługi). Definiuje się go jako różnicę pomiędzy kosztem w cenach hurtowych a pełnym kosztem faktycznego wytworzenia produktów handlowych (robot, usług).

Zysk bilansowy (brutto) to najpełniejsza kwota zysku, która obejmuje zysk ze sprzedaży produktów (robót, usług), zysk ze sprzedaży środków trwałych, innego majątku, a także przychody i straty z działalności pozasprzedażowej .

Analiza zysków jest częścią analizy wyników finansowych jej działalności, która polega na badaniu oceny wielkości, składu, struktury i dynamiki wskaźników zysku; identyfikacja wpływu czynników kształtujących zysk i rezerwy na jego wzrost.

Przeanalizujmy strukturę i dynamikę zysków JSC Elektrosignal w tabeli. 8

Tabela 8

Analiza struktury i dynamiki zysku

Wskaźniki	Kod linii	Reprezentant. okres	Odchylenie	Raport poziomu do przychodów. uliczka	Poziom przychodów minął. uliczka	Odchylenie poziomu

Zysk brutto
Wydatki służbowe
Zysk (strata) ze sprzedaży
Należność odsetkowa
Procent do zapłaty
Itp. dochód
Itp. wydatki
Pozostań (grudzień) do gotówki/regionu
Bieżący podatek dochodowy

Zysk netto

Analizując te wskaźniki, możemy stwierdzić, że w roku sprawozdawczym 2012 przychody firmy wzrosły o 683 995 tysięcy rubli. W rezultacie koszt wzrósł o 648 152 tysiące rubli. Wzrosły także koszty sprzedaży, a co za tym idzie, nastąpił wzrost zysków ze sprzedaży. W roku sprawozdawczym wydatki Elektrosignal OJSC spadły o 9987 tysięcy rubli. Tym samym zysk netto organizacji w roku sprawozdawczym wzrósł o 72 185 tysięcy rubli.

Główną część przychodów w ogólnej strukturze stanowią koszty, które w 2012 roku wyniosły 0,89 obiektu, aw przeszłości 0,87 obiektu. Udział zysku brutto w przychodach spadł z 0,13 do 0,11 struktury. Koszty sprzedaży w obu latach miały tę samą strukturę – 0,002. Zysk ze sprzedaży organizacji w 2011 roku zajmował 0,13 struktury, natomiast w 2012 roku nastąpił nieznaczny spadek udziału do 0,12. Należności odsetkowe w roku sprawozdawczym spadły o 229 tys. rubli, co oznaczało zmniejszenie struktury przychodów o 0,00011. Odsetki do zapłacenia również spadły o 16 362 tys. Rubli. co oznaczało spadek struktury przychodów o 0,016. Pozostałe dochody w 2011 r. stanowiły 0,01 struktury przychodów, a w 2012 r. udział ten wzrósł do 0,02. Pozostałe koszty spadły w 2012 roku o 9987 tys. rubli, co oznacza spadek ich struktury o 0,01.

Zysk przed opodatkowaniem w ubiegłym roku wyniósł strukturę 0,059, a w roku sprawozdawczym wskaźnik ten wzrósł do 0,07. Bieżący podatek dochodowy w 2011 roku wyniósł 0,019 struktur, a w 2012 roku 0,12, co oznacza jego wzrost w roku sprawozdawczym. Zmiany stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego były w analizowanym okresie nieistotne, ich wzrost w roku sprawozdawczym wyniósł 1 361 tys. pocierać. Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrosła w roku sprawozdawczym i wyniosła 2.804 tys. rubli, co w strukturze wyniosło 0,001.

Zysk netto przedsiębiorstwa wzrósł w analizowanym okresie o 72 185 tys. Rubli. W strukturze przychodów w 2011 roku zysk netto stanowił 0,04 struktury, a w 2012 roku stanowił 0,057 struktury przychodów ogółem.

Tym samym analizując strukturę i dynamikę zysku w analizowanym okresie można stwierdzić, że w strukturze przychodów największy udział mają koszty. Może zaistnieć potrzeba wdrożenia bardziej rygorystycznych zasad zarządzania kosztami, aby obniżyć koszty produktów, co może mieć negatywny wpływ na zyski. Ogółem zysk netto spółki wzrósł o 55,6%, co jest dobrym wynikiem.

Tabela 9

Zmiana zysku brutto

Ze stołu Rycina 9 pokazuje, że nastąpił wzrost zysku brutto w porównaniu do roku ubiegłego o 35 843 tys. rubli, co wyniosło 12,67%. Ale koszty również wzrosły w roku sprawozdawczym o 33,9%. Można zatem powiedzieć, że wzrost zysku brutto wynikał ze wzrostu wolumenu sprzedaży.

Przeanalizujmy rentowność organizacji w tabeli 10, obliczając następujące współczynniki:

Tabela 10

Rentowność organizacji

Analizując te współczynniki można mówić o niezbyt pozytywnej dynamice, gdyż widać, że w analizowanym okresie 1 współczynnik maleje, co oznacza, że zysk brutto maleje. Również współczynnik 2 spadł stosunkowo znacznie, maleją przychody z działalności podstawowej, ale zysk netto w roku sprawozdawczym jest nieco wyższy niż w roku poprzednim, natomiast w roku sprawozdawczym wzrósł wskaźnik kosztów. Aby poprawić te wskaźniki, należy obniżyć koszty przedsiębiorstwa.

Kolejnym najważniejszym wskaźnikiem wyników finansowych jest rentowność - to wykorzystanie środków, w ramach których organizacja nie tylko pokrywa swoje koszty przychodami, ale także osiąga zysk.

Analiza wskaźników rentowności jest częścią analizy wyników finansowych, która polega na badaniu i ocenie zdolności przedsiębiorstwa do efektywnego wykorzystania różnych zasobów w produkcji; identyfikowanie wpływu czynników na rentowność.

Etapy analizy wskaźników rentowności:

1. Wskaźniki obliczone na podstawie zysku - powstają na podstawie obliczenia poziomów rentowności w oparciu o wskaźniki zysku odzwierciedlone w sprawozdawczości przedsiębiorstwa. Wskaźniki te obejmują:

Rentowność sprzedaży - pokazuje, ile zysku generuje się na jednostkę sprzedaży produktu:

Rentowność księgowa:

Rentowność netto:

Rentowność ekonomiczna:

Rentowność ekonomiczna pokazuje efektywność wykorzystania wszystkich aktywów organizacji.

2. Analiza wskaźników obliczonych na podstawie majątku produkcyjnego. Tworzone są na podstawie obliczenia poziomu rentowności w zależności od zmian wielkości i charakteru funduszy zaawansowanych, do których zaliczają się aktywa produkcyjne organizacji, kapitał inwestycyjny i kapitał zakładowy.

Wskaźniki te obejmują:

Zwrot z aktywów - pokazuje, jaki zysk przedsiębiorstwo uzyskuje z 1 rubla zainwestowanego w aktywa:

Gdzie Pch to zysk netto;

Ba - saldo aktywów: aktywa trwałe + aktywa obrotowe.

Zwrot z aktywów obrotowych - jaki zysk uzyska przedsiębiorstwo z 1 rubla zainwestowanego w aktywa obrotowe:

Gdzie TA to aktywa obrotowe

Zwrot z inwestycji – pokazuje skuteczność pozyskanych środków:

Gdzie SK oznacza kapitał własny

DP - zobowiązania długoterminowe

Rentowność działalności podstawowej - jaka jest efektywność wykorzystania zasobów produkcyjnych:

Gdzie PR to zysk ze sprzedaży

C - pełny koszt

Rentowność produkcji:

Gdzie PF to środki trwałe

OS - kapitał obrotowy

3. Analiza wskaźników rentowności obliczonych na podstawie przepływów pieniężnych. Obejmują one:

Przepływy pieniężne netto (NCF) na jednostkę całkowitego kapitału:

Kchdp/bp = ,

gdzie BP jest saldem zobowiązań

Wartość netto netto na jednostkę kapitału własnego:

Wskaźnik pokrycia przepływów pieniężnych inwestycji:

Efektywność przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa:

gdzie ODP oznacza ujemne przepływy pieniężne brutto

Przeanalizujmy wskaźniki rentowności w JSC „Electrosignal” i przeprowadźmy analizę czynnikową.

Tabela 11

Z tabeli wynika, że rośnie rentowność produkcji, kapitałów własnych i majątku obrotowego, co świadczy o pełnym i efektywnym wykorzystaniu trwałych aktywów produkcyjnych, natomiast maleje spadek rentowności sprzedaży i działalności podstawowej, co świadczy o spadku wolumenu sprzedaży. Aby zwiększyć te wskaźniki, firma musi obniżyć koszty.

Przeprowadźmy analizę czynnikową rentowności według tabeli. 12

Tabela 12

Charakterystyka poziomu rentowności

Przeprowadźmy analizę czynnikową opłacalności sprzedaży wykorzystując następujący model czynnikowy:

gdzie VR to przychód

C - koszt

Rpr (BP) = - ; Rpr (C) =;

R=Rpr (BP) + Rpr (C)

gdzie VR1 to rzeczywista wartość przychodu

VR0 – planowana wartość przychodów

C0 – planowana wartość kosztu

Otrzymujemy zatem zmianę rentowności sprzedaży pod wpływem przychodów:

Zmiana rentowności ze względu na zmiany kosztów:

Na zmiany rentowności wpływają dwa czynniki:

R=0,2-0,22= - 0,02

Analizując model fakturowania, możemy stwierdzić, że ogółem w analizowanym okresie rentowność sprzedaży spadła o 0,02. W tym ze względu na zmianę przychodów o 0,2, ze względu na zmianę kosztów o - 0,22. Ze względu na wpływ dwóch czynników o - 0,02.

Dlatego w JSC „Electrosignal” konieczne jest obniżenie kosztów produkcji, w wyniku czego możliwe jest osiągnięcie wzrostu przychodów. Ponieważ będzie ona rosła nie tylko ze względu na wolumen sprzedaży, ale także ze względu na niższe koszty, koszty również muszą zostać obniżone, aby zwiększyć rentowność sprzedaży. Zwiększa to w ten sposób efektywność całej organizacji.

WSTĘP……………………………………………………………...4

1 RAMY TEORETYCZNE ANALIZY WYNIKÓW FINANSOWYCH PRZEDSIĘBIORSTWA…………………………………………………………….……...6

1.1 Pojęcie, istota i cele analizy i diagnostyki wyników finansowych…………………………………………………………………………………...6

1.2 Metody stosowane przy analizie wyników finansowych………………………………………………………………………………..8

1.3 Główne wskaźniki analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa………………………………………………………………………………………11

1.4 Istota ekonomiczna i wskaźniki rentowności……….14

2 KOMPLEKSOWA ANALIZA WYNIKÓW FINANSOWYCH DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI LLC „RTBO”…………………………………………………………….16

2.1 Ogólna charakterystyka RTBO LLC……………………………….16

2.2. Analiza zysku przedsiębiorstwa…………………………………17

2.3 Analiza czynnikowa rentowności RTBO LLC….………………………………………………………………………………..22

3 ANALIZA DZIAŁALNOŚCI PRODUKCYJNEJ I GOSPODARCZEJ PRZEDSIĘBIORSTWA……………………………………………………………26

3.1 Analiza produkcji i sprzedaży wyrobów………………….26

3.2 Analiza efektywności wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa............28

3.3 Analiza kosztów wytworzonych produktów...........................38

3.4 Analiza rentowności i kosztów i korzyści……………………………40

4 ZADANIE INDYWIDUALNE……………………………………………………….44

WNIOSEK………………………………………………………...52

BIBLIOGRAFIA………………………………………………………..54

ZAŁĄCZNIK A – Wstępne dane dla APHD przedsiębiorstwa

ZAŁĄCZNIKI B – G – Sprawozdania księgowe RTBO LLC za lata 2007 – 2009.

WSTĘP

Wysokość zysku i poziom rentowności to główne wskaźniki charakteryzujące wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Im wyższy poziom rentowności, tym efektywniej działa przedsiębiorstwo i stabilniejsza jest jego sytuacja finansowa. Dlatego znalezienie rezerw na zwiększenie zysków i rentowności jest jednym z głównych zadań w każdym obszarze biznesu.

Ważną rolę w zapewnieniu kompleksowej intensyfikacji produkcji i zwiększeniu jej efektywności odgrywa zysk. Uzyskanie go jest warunkiem funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Zysk jako źródło rozwoju przemysłowego i społecznego zajmuje wiodące miejsce w zapewnieniu samofinansowania przedsiębiorstw i stowarzyszeń, których możliwości w dużej mierze zależą od stopnia, w jakim dochody przewyższają wydatki.

Zysk jest obiektywną kategorią ekonomiczną relacji towar-pieniądz. Powstaniu regulowanego rynku towarów towarzyszy wzrost roli zysku w systemie wskaźników cech ekonomicznych przedsiębiorstw. Ponadto zysk stanowi rzeczywistą podstawę opodatkowania i co do zasady źródło zapłaty podatku.

Zysk zajmuje jedno z centralnych miejsc w ogólnym systemie instrumentów kosztowych i dźwigni zarządzania gospodarczego. Wyraża się to w tym, że finanse, kredyty, ceny, koszty i inne dźwignie są bezpośrednio lub pośrednio powiązane z zyskiem.

Poprawa relacji finansowych polega na włączeniu wolnych zasobów finansowych przedsiębiorstw i ludności do obiegu gospodarczego i zwiększeniu efektywności ich wykorzystania.

Zysk jest zatem integralnym elementem relacji rynkowych. Odgrywa ważną rolę w generowaniu dochodów budżetowych i tworzeniu rynków środków produkcji, dóbr konsumpcyjnych itp.

Badanie społeczno-ekonomicznej istoty zysku ma ogromne znaczenie dla rozważenia źródeł jego powstawania, rozwoju systemu dystrybucji, kształtowania głównych rodzajów działalności przedsiębiorstw i rozwiązywania problemów społecznych. Wszystkie te obszary zostały uwzględnione w pracy.

Cel tej pracy jest analiza działalności finansowo-gospodarczej RTBO LLC. Uwzględnienie poszczególnych obszarów rachunkowości przedsiębiorstwa, ze szczegółową analizą wyników finansowych, analizą zysków i rentowności przedsiębiorstwa.

Główny zadania zajęcia to:

Studium teoretycznych podstaw analizy FHR;

Przeprowadzanie szczegółowej analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa na podstawie sprawozdań finansowych;

Przeprowadzenie analizy działalności produkcyjno-gospodarczej przedsiębiorstwa na podstawie otrzymanego indywidualnego zlecenia;

Ocena zależności pomiędzy wskaźnikami działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa z wykorzystaniem statystycznych metod analizy.

Przedmiot badań jest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „RTBO”. Na podstawie sprawozdań finansowych tego przedsiębiorstwa przeprowadzono kompleksową analizę działalności gospodarczej.

1.1 Pojęcie, istota i cele analizy i diagnostyki wyników finansowych

Analiza (w tłumaczeniu z greckiego „analyzis” – dzielić, rozczłonkować) to sposób rozumienia obiektów i zjawisk środowiskowych, polegający na podziale całości na części składowe i badaniu ich we wszelkiej różnorodności powiązań i zależności. Analiza polega zatem na określeniu istoty procesu lub zjawiska w oparciu o badanie wszystkich jego części składowych i określenie wzorców jego rozwoju.

Analiza działalności finansowo-gospodarczej (AFAC) przedsiębiorstwa jest ważną częścią, a właściwie podstawą podejmowania decyzji na poziomie mikroekonomicznym, tj. na poziomie podmiotów gospodarczych.

Analiza i diagnostyka działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa - kompleksowe badanie działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa w celu obiektywnej oceny jego wyników oraz dalszego rozwoju i doskonalenia.

Głównym celem analizy finansowej jest uzyskanie niewielkiej liczby kluczowych (najbardziej informacyjnych) parametrów, które dają obiektywny i dokładny obraz sytuacji finansowej organizacji, jej zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów, w rozliczenia z dłużnikami i wierzycielami, przy czym analityk i menadżer (menedżer) mogą interesować się zarówno bieżącym stanem finansowym organizacji, jak i jego prognozami na bliższy lub dłuższy okres, tj. oczekiwane parametry kondycji finansowej.

Analiza i jej wyniki muszą spełniać określone wymagania. Podstawowe zasady:

Zgodność wyników i metod analizy z polityką i ustawodawstwem gospodarczym, społecznym, gospodarczym i międzynarodowym państwa;

Naukowy charakter badań;

Złożoność analizy;

Systematyczne podejście do badania obiektów analizy;

Analiza musi być obiektywna, konkretna i dokładna, tj. opierać się na rzetelnych, zweryfikowanych informacjach i realistycznie odzwierciedlać wyniki działalności przedsiębiorstwa;

Analiza musi być skuteczna i wpływać na działalność gospodarczą przedsiębiorstwa;

Analiza musi być szybka i przeprowadzona zgodnie z planem;

W analizie powinno wziąć udział szerokie grono pracowników i zapoznać się z jej wynikami, aby poprawić efektywność produkcji.

2.1. Ogólna charakterystyka RTBO LLC

RTBO LLC jest osobą prawną. Spółka nabyła prawa i obowiązki osoby prawnej z dniem rejestracji. Spółka posiada niezależny bilans, pieczątkę z nazwą oraz rachunki bankowe. Spółka działa samodzielnie, w oparciu o pełną rachunkowość ekonomiczną i samofinansowanie, i jest w pełni odpowiedzialna za wyniki swojej działalności oraz realizację zobowiązań wobec klientów, budżetu i banków.

Celem działalności firmy jest zaspokajanie potrzeb społecznych w zakresie dostaw, napraw, montażu i demontażu urządzeń chłodniczych, pralniczych, spożywczych oraz systemów klimatyzacyjnych dla przedsiębiorstw na terenie Orła i regionu.

Adres siedziby: 302025, Orel, autostrada Moskovskoe, 137

Firma jest oficjalnym dealerem największych rosyjskich producentów prefabrykowanych magazynów chłodniczych i komór chłodniczych; elektryczne podgrzewacze wody, takie jak OJSC Vyazemsky Machine-Building Plant, LLC PK Prodmash (znak towarowy „SEVER”). Dostarcza komory chłodnicze o dowolnej wielkości i pojemności, wykonuje montaż i uruchomienie o dowolnej złożoności, serwis gwarancyjny i pogwarancyjny oraz naprawy.

Dewizą firmy jest efektywna obsługa klienta oparta na wspieraniu wzajemnie korzystnych partnerstw biznesowych. Partnerstwo rozumiemy jako współpracę, w której im więcej dajesz, tym więcej otrzymasz w zamian. Zawsze staramy się łączyć wysiłki i możliwości, aby stworzyć rozwiązania jak najbardziej odpowiednie do osiągnięcia określonego celu, starając się wzmacniać długoterminowe relacje z klientem.

2.2. Analiza zysków RTBO LLC

Analizując wyniki finansowe przedsiębiorstwa, można zacząć od analizy działalności gospodarczej. Głównymi kryteriami jakościowymi i ilościowymi działalności gospodarczej przedsiębiorstwa są: szerokość rynków zbytu produktów, w tym dostępność dostaw eksportowych, reputacja przedsiębiorstwa, stopień realizacji planu dla głównych wskaźników działalności gospodarczej, zapewnienie określonych stóp wzrostu, poziomu efektywności wykorzystania zasobów (kapitału) i trwałości wzrostu gospodarczego.

Tabela 1. Wyniki działalności gospodarczej

Przychody i zyski ze sprzedaży pobierane są z Formularza nr 2.

Całkowite średnioroczne aktywa obliczamy jako połowę ich wartości na początku i na końcu roku:

CAc 2007 = (109+600)/2 = 354,5

CAc 2008 = (600+12304)/2 = 6452

CAc 2009 = (12304+15187)/2 = 13746

Tempo wzrostu przychodów 2008/2007 = 23713/1233*100% = 1923%

Tempo wzrostu przychodów 2009/2008 = 38332/23713*100% = 162%

Tempo wzrostu przychodów 2009/2007 = 38332/1233*100% = 3109%

W podobny sposób wyznacza się dynamikę zysku i sumy bilansowej.

Działalność gospodarczą przedsiębiorstwa można scharakteryzować za pomocą różnych wskaźników finansowych, z których głównymi są wielkość sprzedaży produktów (robót, usług), zysk i wartość majątku przedsiębiorstwa (zaawansowany kapitał).

Dynamikę tych wskaźników można ocenić porównując tempo ich zmian.

Optymalny stosunek jest następujący, w zależności od ich relacji:

gdzie oznaczają odpowiednio stopę zmiany zysku ze sprzedaży, przychodów ze sprzedaży oraz wielkość majątku (kapitału).

W roku 2007 powyższy wskaźnik został spełniony

TP >TV >TA

W 2008 roku powyższy wskaźnik nie był spełniony

TP<ТВ <ТА

W 2009 roku powyższy wskaźnik został częściowo spełniony

TP > telewizja<ТА.

Oznacza to, że tylko w pierwszym okresie została spełniona „złota zasada”. W 2008 roku tempo wzrostu zysków było niższe niż tempo wzrostu przychodów, co świadczy o niedostatecznym obniżeniu kosztów dystrybucji. Tempo wzrostu przychodów ze sprzedaży jest mniejsze niż tempo wzrostu majątku, co oznacza, że zasoby przedsiębiorstwa nie są wykorzystywane efektywnie. W 2009 roku zasada ta nie była przestrzegana jedynie w odniesieniu do przychodów i majątku, co pozwala stwierdzić, że zasoby przedsiębiorstwa były wykorzystywane nieefektywnie.

Działalność gospodarczą można scharakteryzować również za pomocą wskaźników rotacji majątku, kapitału trwałego i obrotowego oraz ich elementów. Najważniejszymi spośród tych wskaźników są wskaźniki rotacji majątku, produktywności kapitału majątku trwałego oraz rotacji kapitału obrotowego.

Wskaźnik rotacji aktywów

Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego

Tabela 2 – Wskaźniki efektywności wykorzystania kapitału i działalności gospodarczej

Dane do obliczeń weźmiemy z tabeli 1.

Koa 2007 = 1233/354,5 = 3,48

Koa 2008 = 23713/6452 = 3,68

Koa 2009 = 38332/13746 = 2,79

Wskaźnik rotacji aktywów (Ka) charakteryzuje „wydajność” nieruchomości, to znaczy względną zdolność aktywów do generowania zwrotu w postaci wpływów ze sprzedaży. W rozważanym przedsiębiorstwie charakteryzuje się wystarczającą efektywnością wykorzystania przez firmę wszystkich dostępnych zasobów, niezależnie od źródeł ich przyciągania. Obrót majątkiem przedsiębiorstwa charakteryzuje się pewnym wzrostem w 2008 r. i względnym spowolnieniem w 2009 r. w porównaniu z okresem poprzednim. Spadek wskaźnika charakteryzuje spadek efektywności wykorzystania przez przedsiębiorstwo wszystkich dostępnych zasobów, niezależnie od źródeł ich powstawania.

Kapitał pracujący we wzorze na wskaźnik rotacji kapitału obrotowego oznacza średnioroczne saldo kapitału obrotowego, tj. połowę kwoty kapitału obrotowego na początek i na koniec roku.

Średnia ob. 2007 = (24+532)/2 = 278

Średnia ob. 2008 = (532+12117)/2 = 6325

Średnia ob. 2009 = (12117+14856)/2 = 13487

Cob.os. = 1233/278 = 4,44

Cob.os. = 23713/6325 = 3,75

Cob.os. = 38332/13487 = 2,84

Podobne znaczenie ma wskaźnik rotacji kapitału obrotowego, tyle że w odniesieniu do kapitału obrotowego. Istnieje negatywna tendencja w kierunku spadku współczynnika, czyli spadku efektywności wykorzystania przez przedsiębiorstwo kapitału obrotowego.

Produktywność kapitału

(3),

gdzie jest Fsr. – średnioroczny koszt środków trwałych, rozumiany jako wartość środków trwałych na początek i koniec roku podzielona na pół.

Fsr. 2007 = (85+68)/2 = 76,5

Fsr. 2008 = (68+187)/2 = 127,5

Fsr. 2009 = (187+331)/2 = 259

Fo 2007 = 1233/76,5 = 16,12

Fo 2008 = 23713/127,5 = 186

Fo 2009 = 38332/259 = 148

Przeanalizujemy poziom i dynamikę wyników finansowych. Dane przedstawiono w tabeli 3.

Tabela 3 - Analiza struktury przychodów ze sprzedaży oraz poziomu wyników finansowych RTBO LLC

Wskaźniki	Kwota, tysiąc rubli	Abs. zmiana 2009/2008	Względ. zmiana 2009/2008,%	Abs. zmiana 2009/2007	Względ. zmiana 2009/2007,%
2007	2008	2009
1. Przychody ze sprzedaży towarów i usług	1233	23713	38332	14619	161,6	37099	3108,8
2. Koszt sprzedanych towarów i usług	986	14887	28310	13423	190,2	27324	2871,2
3. Koszty sprzedaży i administracyjne	197	6884	7774	890	112,9	7577	3946,2
4. Zysk, strata ze sprzedaży	50	1942	2248	306	115,7	2198	4496
5. Zysk (strata) z działalności finansowej i gospodarczej	48	1213	1387	174	114,3	1339	2889,6
6. Podatek dochodowy	11	301	411	110	136,5	400	3736,4
7. Zyski zatrzymane (strata) okresu sprawozdawczego (strata (zysk netto))	37	912	976	64	107	939	2637,8

Można zatem stwierdzić, że główne wskaźniki wyników finansowych na przestrzeni ostatnich trzech lat wykazywały tendencję wzrostową. Przychody w 2009 roku w porównaniu do roku 2007 wzrosła o 37 099 tys. rubli, w ujęciu procentowym o 3 108,8%, co jest pozytywnym momentem w działalności tego przedsiębiorstwa, gdyż Wysokość zysku zależy bezpośrednio od wzrostu poziomu przychodów. Są jednak także zmiany negatywne: zysk ze sprzedaży rośnie wolniej niż przychody ze sprzedaży, co wskazuje na względny wzrost kosztów produkcji. Odpowiednio rosną koszty w 2009 roku. o 7577 tysięcy rubli. w stosunku do roku 2009

Należy zaznaczyć, że w bieżącym okresie nastąpił wzrost kosztów handlowych i administracyjnych, w 2009 roku tempo wzrostu wyniosło 112,9%

Na lata 2007-2008. następuje gwałtowny wzrost zysku netto - o 875 tysięcy rubli, w 2009 roku zyski również rosną.

2.3 Analiza czynnikowa rentowności

Do oceny obrotu środkami trwałymi stosuje się wskaźnik produktywności kapitału. Produktywność kapitału środków trwałych to liczba sprzedanych produktów na 1 rubel środków trwałych. RTBO LLC ma dość wysoką produktywność kapitału. Wynika to z faktu, że spółka posiada niewiele środków trwałych. W ostatnim okresie spadła produktywność kapitału, czyli przychody rosły w niewystarczającym tempie w porównaniu do wzrostu majątku obrotowego i trwałego.

Efektywność wykorzystania majątku przedsiębiorstwa można ocenić za pomocą zwrotu z aktywów (RA).

(4)

Aby obliczyć wskaźnik, dzielimy zysk netto z linii 170 rachunku zysków i strat przez średnioroczną sumę aktywów z tabeli 5.

Ra 2007 = 7/354,5 = 0,10

Ra 2008 = 912/6452 = 0,14

Ra 2009 = 976/13746 = 0,07

Jak widać, w 2008 roku rentowność aktywów wzrosła, a w 2009 spadła o połowę. Aby przeanalizować czynniki determinujące wartość tego wskaźnika, należy go przedstawić w postaci rozszerzonej (wzór Duponta):

Przeprowadźmy analizę czynnikową wpływu rentowności sprzedaży (czynnik pierwszy) i rotacji aktywów (czynnik drugi) na rentowność aktywów.

Tabela 4 – Dane do analizy czynnikowej zwrotu z aktywów.

Sprzedaż 2007 = 37/1233 = 0,03

R pr. 2008 = 912/23713 = 0,04

R pr. 2009 = 976/38332 = 0,03

Rotację aktywów obliczono w tabeli 6.

Obliczmy wzrost od 2008 do 2007 roku:

DRA (Ppr) = DPpr. * Ob.akt. 2007 = 0,01*3,48 = 0,03

DPA (akt Rev.) = akt DRev. * Rpr. 2008 = 0,2*0,04 = 0,01

Bilans czynników 0,03+0,01=0,04

Oznacza to, że w 2008 roku nastąpił wzrost rentowności aktywów w większym stopniu na skutek wzrostu rentowności ze sprzedaży, natomiast mniejszy wpływ miał wzrost wskaźnika rotacji aktywów.

DRA (Ppr) = DPpr. * Ob.akt. 2008 = - 0,01*3,68 = -0,04

DPA (akt Rev.) = akt DRev. * Rpr. 2009 = -0,89*0,03 = -,003

Bilans czynników -0,04+(-0,03) = -0,07

Oznacza to, że na spadek rentowności aktywów w dużej mierze wpłynął spadek rentowności ze sprzedaży, ale pewną rolę odegrał także spadek wskaźnika rotacji aktywów.

Efektywność wykorzystania kapitału własnego ocenia się za pomocą wskaźnika zwrotu z kapitału własnego (Rs.s.).

(6)

Kapitał własny oblicza się jako średnioroczną wartość:

SK 2007 = (7+135)/2 = 71

SK 2008 = (135+1445)/2 = 790

SK 2009 = (1445+1784)/2 = 1614,5

Obliczmy zwrot z kapitału własnego:

RSS 2007 = 37/71 = 0,52

RSS 2008 = 912/790 = 1,15

RSS 2009 = 976/1614,5 = 0,60

Czynniki determinujące wartość i dynamikę tego wskaźnika identyfikuje się za pomocą innego wzoru DuPonta, który szczegółowo obrazuje zwrot z kapitału własnego:

Oznacza to, że czynnikami wpływającymi na zmianę zwrotu z kapitału własnego będą: rentowność sprzedaży (pierwszy mnożnik), obrót aktywami (drugi mnożnik) oraz mnożnik kapitału własnego.

Mnożnik kapitału własnego jest równy stosunkowi średniorocznych aktywów do średniorocznego kapitału własnego.

Czas moskiewski 2007 = 534,5/71 = 4,99

Czas moskiewski 2008 = 6452/790 = 8,17

Czas moskiewski 2009 = 13746/1614,5 = 8,51

Obliczmy wzrost od 2008 do 2007 roku (w związku z zaokrągleniem wskaźników do drugiej dziesiątej wartościnie są dokładne, ale dokładne wyliczenie zostało zweryfikowane w Excelu):

DPsk.(Ppr) = DPpr. * Ustawa 2007*Msk2007 = 0,01*3,48*4,99 = 0,17

DРsk(Ob.act) = Rpr.2008*DOb.act.*Msk2007 = 0,04*0,2*4,99 = 0,04

DRsk (czas moskiewski) = Rpr.2008*Rev.act2008*DMsk. = 0,04*3,68*3,18 = 0,42

Bilans czynnikowy 0,17+0,04+0,42 = 0,63

Na wzrost rentowności kapitału własnego w roku 2007 w stosunku do roku 2008 największy wpływ miał mnożnik kapitału własnego, w mniejszym stopniu wzrost rentowności sprzedaży oraz bardzo niewielki wzrost obrotów aktywami obrotowymi.

Obliczmy wzrost od 2009 do 2008 roku:

DPsk.(Ppr) = DPpr. * Ob.akt.2008*Msk2008 = -0,01*3,68*8,17 = -0,38

DРsk(Ob.act) = Rpr.2009*DOb.act.*Msk2008 = 0,03*(-0,89)*8,17 = -0,20

DRsk(Msk) = Rpr.2009*Rev.act2009*DMsk. = 0,03*2,79*0,34 = 0,03

Bilans czynników (-0,38)+(-0,20)+0,03=-0,55

Najbardziej negatywny wpływ na spadek rentowności kapitału własnego miała rentowność sprzedaży, negatywny wpływ miał również spadek wskaźnika rotacji aktywów, a wzrost mnożnika kapitału własnego miał pozytywny wpływ, ale nie mógł zniwelować skutków czynników negatywnych .

Na podstawie całej analizy można wyciągnąć następujące wnioski. LLC „RTBO” jest na etapie tworzenia przedsiębiorstwa. Firma jest dość stabilna finansowo i posiada własny kapitał obrotowy. Aby poprawić sytuację finansową przedsiębiorstwa, można zaproponować następujące działania. Konieczne jest rozszerzenie rynku sprzedaży, nie ograniczającego się tylko do regionu Oryol. Poszerzenie rynku zbytu powinno skutkować wzrostem przychodów ze sprzedaży. Przedsiębiorstwo powinno wdrożyć system budżetowania umożliwiający planowanie przychodów i wydatków, planowanie przepływów pieniężnych i analizę kosztu sprzedanych towarów, a także system zarządzania należnościami i zobowiązaniami. Ponadto analizę działalności finansowej i gospodarczej należy przeprowadzać regularnie, a nie od czasu do czasu, w celu zidentyfikowania ewentualnych problemów.

3 ANALIZA PRODUKCJI I DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEDSIĘBIORSTWA

Na podstawie danych zawartych w tabeli 3 przeanalizuj działalność produkcyjną i gospodarczą w następujących głównych obszarach:

Produkcja i sprzedaż produktów;

Efektywność wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa (środki trwałe, kapitał obrotowy, zasoby materialne, praca);

Koszt wytworzonych produktów;

Zysk i rentowność.

Wstępne dane dotyczące działalności przedsiębiorstwa w cenach porównywalnych przedstawiono w Załączniku A.

3.1 Analiza produkcji i sprzedaży produktów

Analiza działalności przedsiębiorstwa rozpoczyna się od zbadania wielkości produkcji i tempa jej wzrostu. Głównymi celami analizy wielkości produkcji i sprzedaży produktów są:

Ocena dynamiki głównych wskaźników objętości, struktury i jakości

produkty;

Określenie wpływu czynników na zmiany wartości tych wskaźników;

Identyfikacja rezerw na zwiększenie produkcji i sprzedaży produktów;

Opracowanie środków zagospodarowania rezerw przydomowych.

Głównymi wskaźnikami wielkości produkcji są produkty brutto, zbywalne, sprzedane i netto (Tabela 12).

Produkcja brutto - Jest to koszt wszystkich wyprodukowanych produktów i wykonanej pracy, włączając produkcję w toku i obrót w gospodarstwie. Produkcję brutto obliczamy jako różnicę między wielkością produkcji a obrotem wewnętrznym.

Produkcja towarowa różni się od produkcji brutto tym, że nie uwzględnia pozostałości produkcji w toku oraz obrotu wewnątrzgospodarczego i wyrażana jest w bieżących cenach sprzedaży (bez podatku VAT).

Wartość sprzedanych produktów bierzemy z tabeli 7 (przychody ze sprzedaży produktów).

Produkcja netto liczona jest jako różnica pomiędzy produktami rynkowymi a kosztami surowców, zakupionych półproduktów oraz kosztami paliw i energii.

Tabela 5 – Główne rodzaje produktów przedsiębiorstwa

Ponadto konieczna jest ocena realizacji planu produkcji i sprzedaży:

Tabela 6 - Analiza realizacji planu produkcji i sprzedaży wyrobów przez przedsiębiorstwo na rok 2008.

Dane analityczne wskazują, że faktyczny wolumen produkcji jest o 12,9% mniejszy od planowanego. Produkty sprzedane w 2008 roku wynosiło 1959 tysięcy rubli. mniej niż planowano, co jest czynnikiem negatywnym.

Praca rytmiczna jest głównym warunkiem terminowego wydawania i sprzedaży produktów. Rytm oznacza jednolitą produkcję wyrobów zgodnie z harmonogramem w ilości i asortymencie przewidzianym planem.

Do oceny rytmiczności wykorzystuje się współczynnik rytmiczności. Wyznacza się ją poprzez stosunek rzeczywistej (VP0) (ale nie wyższej niż planowana docelowa) produkcji do produkcji planowanej (VP1):

, ( 17)

Otrzymana wartość pokazuje, że rzeczywista wielkość produkcji jest o 12% niższa od planowanej.

Na podstawie przeprowadzonych obliczeń można stwierdzić, że rzeczywista wielkość produkcji była mniejsza niż planowano. Różnica wyniosła 13%. W rezultacie produkty zostały sprzedane w 2008 roku. wynosiło 1959 tysięcy rubli. mniej niż planowano. Spadek wolumenów produkcji i sprzedaży jest tendencją negatywną.

3.2 Analiza efektywności wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa

Analiza środków trwałych

Środki trwałe są jednym z najważniejszych czynników wpływających na efektywność każdej produkcji. Celem analizy jest określenie wyposażenia przedsiębiorstwa i jego oddziałów strukturalnych w środki trwałe, poziom ich wykorzystania, zbadanie stopnia wykorzystania mocy produkcyjnych przedsiębiorstwa i urządzeń oraz identyfikacja rezerw dla zwiększenia efektywności użytkowania środków trwałych.

Podsumowując intensywność i efektywność wykorzystania środków trwałych, obliczane są następujące wskaźniki:

1. rentowność kapitału (stosunek zysku do średniorocznego kosztu środków trwałych);

2. produktywność kapitału trwałych środków produkcyjnych (stosunek kosztu wytworzonych produktów do średniorocznego kosztu trwałych środków produkcyjnych);

3. produktywność kapitału aktywnej części OFE (stosunek kosztów wytworzonych produktów do średniorocznego kosztu aktywnej części OFE);

4. kapitałochłonność (stosunek średniorocznego kosztu otwartych funduszy inwestycyjnych do kosztu wytworzonych produktów za okres sprawozdawczy).

Wskaźnik całkowitego stosunku kapitału do pracy oblicza się jako stosunek średniorocznego kosztu środków trwałych do średniej liczby pracowników.

Tabela 7 - Analiza wykorzystania środków trwałych przedsiębiorstwa

Indeks	Oznaczający
2007	2008	Z planu	Z ostatniego roku
Abs. zmiana	Względ. jednostka, %	Abs. zmiana	Względ. jednostka,%
Plan	Fakt
Produkcja brutto, tysiące rubli.	16810	20407	17740	-2667	-13	930	5,5
	1749	3906	3021	-885	-22,6	1272	72,7
Średni roczny koszt środków trwałych, tysiące rubli.	13079	15240	13568	-1672	-11	489	3,7
udział aktywnej części systemu operacyjnego,%	58	60	61	1	1,7	3	5,2
Średni roczny koszt aktywnej części otwartego funduszu emerytalnego, tysiąc rubli.	7585,8	9144	8276,5	-867,5	-9,5	690,7	9,1
Średnia liczba pracowników, osoby:	550	552	450	-102	-18,5	-100	-18,2
Zwrot kapitału	0,13	0,26	0,22	-0,4	-15,4	0,9	69,2
Produktywność kapitałowa OFE, rub./rub.	1,28	1,34	1,3	-0,4	-3	0,02	1,6
Produktywność kapitałowa aktywnej części funduszu ogólnego, rub./rub.	2,2	2,2	2,1	-0,1	-4,5	-0,1	-4,5
Intensywność kapitału, rub./rub.	0,78	0,75	0,76	0,01	1,33	-0,02	-2,56
Stosunek kapitału do pracy, rub./osobę.	23,8	27,6	30,1	2,5	9	6,3	26,5

Produktywność kapitału ogółu środków publicznych w badanym okresie nieznacznie wzrosła – zaledwie o 1,6%, ale nie osiągnęła planowanej wartości 1,3 rubla/rubl. Jednak nieznaczny wzrost tego wskaźnika i tak świadczy o niewielkim wzroście produkcji. Jednocześnie do 2008 roku spadła produktywność kapitału części czynnej OFE. o 4,5%.

Zmiana kapitałochłonności na przestrzeni badanych dwóch lat jest niemal niezauważalna: w roku 2008. wartość tego wskaźnika okazała się równa 0,76 rubla/rubl, czyli o 1,33% wyższa od planowanej kapitałochłonności.

Najbardziej ogólnym wskaźnikiem efektywności wykorzystania środków trwałych jest rentowność kapitału. Jego poziom zależy nie tylko od produktywności kapitału (), ale także od rentowności produktu (). Zależność między tymi wskaźnikami można przedstawić za pomocą wzoru:

, (8)

Rentowność produkcji produktu można obliczyć w następujący sposób:

, (9)

Tabela 8 - Analiza rentowności produktu i zwrotu kapitału

Indeks	Oznaczający	Rzeczywista odchyłka wartości
2007	2008	Z planu	Z ostatniego roku
Abs. zmiana	Względ. jednostka,%	Abs. zmiana	Względ. jednostka,%
Plan	Fakt
Produkcja brutto, tysiące rubli.	16810	20407	17740	2875	11,27	6989,2	32,67
Wynik ze sprzedaży (zysk, strata), tysiące rubli.	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Koszt sprzedanych produktów, tysiące rubli.	10758	12540	12768	228	1,8	2010	18,7
Produktywność kapitałowa OFE, rub./rub.	1,28	1,34	1,3	-0,4	-3	0,02	1,6
Rentowność produktu,%	16,3	31,1	23,7	-7,4	-23,8	7,4	45,51
Zwrot kapitału,%	20,9	41,7	30,9	- 10,8	-25,9	10	47,71

Na podstawie przeprowadzonych obliczeń można stwierdzić, że rzeczywista rentowność środków trwałych jest niższa od planowanej o 10,8%; natomiast wartość tego wskaźnika na koniec 2008 r. wyniosła w porównaniu do roku poprzedniego wzrosła o 10%.

Rozważmy zmiany rentowności ze względu na następujące czynniki:

Produktywność kapitałowa OFE:

∆Ropf = ∆FO * Rvpl = (1,3 – 1,34) * 31,1= - 1,24%;

Rentowność produktu:

∆Ropf = FOfact * ∆Rvp = 1,3 * (23,7 – 31,1) = -9,6%.

Ponadto istnieje związek między produkcją a produktywnością kapitału. Można to przedstawić w postaci następującego wzoru:

, (10)

Przeprowadźmy analizę czynnikową wpływu na wielkość produkcji różnych czynników:

VP0=OS0. FO0 = 15240 * 1,34 = 20421,6 (tysiąc rubli);

VP1 = OS1 *FO0= 13568 * 1,34 = 18181,1 (tysiąc rubli);

VP2 = OS1 * ФО1 = 13568 * 1,3 = 17638,4 (tysiąc rubli).

Zmiana wielkości produkcji spowodowana:

Zmiany produktywności kapitału:

∆VP(FO) = 17638,4 – 18181,1 = -542,7 tysięcy rubli.

Zmiany średniorocznej wartości środków trwałych:

∆VP(OS) = 18181,1 – 20421,6 = -2240,5 tysięcy rubli.

Analiza czynnikowa wykazała, że zmiana planowanej produktywności kapitału na rzeczywistą powoduje spadek produkcji o 542,7 tys. rubli. Zmiana wartości środków trwałych prowadzi również do znacznego zmniejszenia wielkości produkcji - o 2240,5 tys. Rubli.

Analiza wykorzystania kapitału obrotowego

Sytuacja finansowa przedsiębiorstwa jest bezpośrednio zależna od stanu kapitału obrotowego, dlatego przedsiębiorstwa są zainteresowane organizacją jak najbardziej racjonalnego przepływu i wykorzystania kapitału obrotowego.

Efektywność wykorzystania kapitału obrotowego charakteryzuje się systemem wskaźników ekonomicznych, przede wszystkim obrotem kapitału obrotowego.

Obrót kapitałem obrotowym odnosi się do czasu trwania pełnego obiegu środków od momentu nabycia kapitału obrotowego (zakup surowców, dostaw itp.) Do wydania i sprzedaży gotowych produktów. Obieg kapitału obrotowego kończy się wpłynięciem wpływów na konto spółki.

gdzie jest wolumen sprzedanych produktów;

OBC – wielkość kapitału obrotowego.

Kolejnym wskaźnikiem charakteryzującym efektywność ładowania kapitału obrotowego jest współczynnik obciążenia. Jest to odwrotność wskaźnika obrotów.

Dodatkowo obliczany jest czas trwania obrotu, tj. czas, w którym kapitał obrotowy wykonuje pełny cykl:

, ( 12)

gdzie T jest czasem trwania okresu rozliczeniowego.

Tabela 9 – Analiza wykorzystania kapitału obrotowego

Indeks	Oznaczający	Rzeczywista odchyłka wartości
2007	2008	Z planu	Z ostatniego roku
Abs. zmiana	Względ. jednostka,%	Abs. zmiana	Względ. jednostka,%
Plan	Fakt
1	2	3	4	5	6	7	8
Wolumen sprzedanych produktów, tysiące rubli.	12507	17748	15789	-1959	-11	3282	26,2
1	2	3	4	5	6	7	8
Kwota kapitału obrotowego, tysiące rubli.	11275	13795	17786	3991	28,9	6511	57,7
Współczynnik obrotów, liczba obrotów	1,11	1,29	0,89	-0,4	-31,01	-0,22	-19,82
Współczynnik obciążenia, udostępnij	0,9	0,78	1,12	0,34	43,59	0,22	24,44
Czas trwania obrotu, dni	329	284	412	128	45,07	83	25,23

Wskaźnik obrotów na koniec 2008 roku wyniósł 0,89, czyli o 31% mniej niż w roku ubiegłym. Spadek tego wskaźnika świadczy o nieefektywnej działalności przedsiębiorstwa, ponadto kapitał pracujący nie dokonuje ani jednego obrotu w okresie, co oznacza, że realizowanych jest mniej cykli produkcyjnych. Współczynnik obciążenia odpowiednio wzrasta.

Analiza zasobów materialnych

Analiza wykorzystania standardów oraz kosztów materiałów i innych zasobów jest jednym z głównych zagadnień analizy produkcji.

Aby scharakteryzować efektywność wykorzystania zasobów materialnych, stosuje się system wskaźników ogólnych i szczegółowych.
Ogólne wskaźniki obejmują zysk na rubla kosztów materiałów, produktywność materiałów, intensywność materiałów oraz udział kosztów materiałów w kosztach produkcji.

Produktywność materiałową określa się, dzieląc koszt wytworzonych produktów przez kwotę kosztów materiałowych. Wartość uzysku materiału musi być większa niż 1.

Intensywność materiałowa produktu to stosunek wysokości kosztów materiałowych do kosztu wytworzonych produktów. Standardowa wartość współczynnika jest mniejsza niż 1.

Udział kosztów materiałów w koszcie wytworzenia oblicza się poprzez stosunek wysokości kosztów materiałów do całkowitego kosztu wytworzonych produktów. Produkcję uważa się za materiałochłonną, jeżeli wartość tego wskaźnika przekracza 50%.

Poszczególne wskaźniki materiałochłonności służą do scharakteryzowania efektywności wykorzystania określonych rodzajów zasobów materialnych (surowcochłonność, metalochłonność, paliwochłonność, energochłonność itp.), a także do scharakteryzowania poziomu materiałochłonności poszczególnych produktów.

Przedstawmy wszystkie powyższe ogólne wskaźniki w formie tabeli 10:

Tabela 10 – Analiza wykorzystania zasobów materialnych

Indeks	Oznaczający	Rzeczywista odchyłka wartości
2007	2008	Z planu	Z ostatniego roku
Abs. zmiana	Względ. jednostka,%	Abs. zmiana	Względ. jednostka,%
Plan	Fakt
Produkcja brutto, tysiące rubli.	16810	20407	17740	2875	11,27	6989,2	32,67
	10087	11227	9445	-1782	-15,9	-642	-6,4
Całkowity koszt produkcji, tysiące rubli.	15950	19295	16420	-2879	-14,9	470	2,9
Wynik ze sprzedaży (zysk, strata), tysiące rubli.	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Zysk na rubel kosztów materiałowych, rub.	0,17	0,35	0,32	- 0,03	-8,6	0,15	88,24
Wydajność materiału, rub./rub.	1,67	1,82	1,88	0,06	3,3	0,21	12,57
Zużycie materiału, rub./rub.	0,6	0,55	0,53	- 0,02	- 3,64	- 0,07	- 11,67
Udział kosztów materiałowych w kosztach produkcji, %	63	58	57,5	- 0,5	-0,86	-5,5	-8,7

Produkcja materiałowa do końca 2008 roku wzrosła o 12,57% i wyniosła 1,88 rubla/rubl. Oznacza to, że na każdy rubel zainwestowany w koszty materiałów przypada 1,88 rubla. Artykuły przemysłowe. Zużycie materiałów w całym okresie badań nie przekracza jedności, co jest normą i świadczy o efektywnym wykorzystaniu zasobów. Należy zauważyć, że zaobserwowano tendencję spadkową zużycia materiałów: w 2008 r. jego wartość jest niższa od planowanej o 3,64%. Udział kosztów materiałowych przekracza 50%, co świadczy o tym, że produkcja przedsiębiorstwa jest materiałochłonna, a jego działalność kończy się sukcesem.

Model czynnikowy intensywności materiału można przedstawić w następujący sposób:

Określmy wpływ kosztów materiałów i wydajności produktu na wartość materiałochłonności:

ME0= MZpl / VPpl = 0,55 (RUB/RUB);

ME1 = MZfact / VPpl = 0,46(RUB/RUB);

ME2 = MZfact / VPfact = 0,53(RUB/RUB);

Zmiana zużycia materiału ze względu na:

Wprowadzenie produktu:

∆MEvp = 0,53 – 0,46 = 0,07 (RUB/RUB);

Koszty materiałów:

∆MEmz = 0,46 – 0,55 = - 0,09 (RUB/RUB).

Możemy zatem stwierdzić, że zmiana wielkości produkcji produktu zwiększa intensywność materiałową o 0,07 rubla/rubla, podczas gdy zmiana kosztów materiałowych, wręcz przeciwnie, zmniejsza ją o 0,09 rubla/rubla.

Analiza wykorzystania zasobów pracy

Wystarczające zaopatrzenie przedsiębiorstw w niezbędne zasoby pracy, ich racjonalne wykorzystanie oraz wysoki poziom wydajności pracy mają ogromne znaczenie dla zwiększenia wolumenu produkcji i zwiększenia efektywności produkcji.

Analiza wskaźników pracy jest jedną z głównych sekcji analizy wyników przedsiębiorstwa. Pracownicy PPP dzielą się na robotników i pracowników. Wśród pracowników znajdują się menedżerowie, specjaliści i inni pracownicy. Pracownicy dzielą się na głównych i pomocniczych. Aby dokonać analizy wykorzystania zasobów pracy, należy wziąć pod uwagę strukturę kadrową i oszacować udział pracowników w ogólnej liczbie PPP.

, ( 14)

gdzie Rр – liczba pracowników;

Rpp – liczba pracowników produkcji przemysłowej.

Wydajność pracy oblicza się według wzoru 9:

Tabela 11 – Analiza wykorzystania zasobów pracy

Średnia roczna produkcja na jednego pracownika w okresie objętym badaniem nieznacznie wzrosła jednak do końca 2008 r. wartość tego wskaźnika przekroczyła plan o 11,76%, co niewątpliwie wskazuje na wzrost efektywności wykorzystania zasobów pracy. Na podstawie dostępnych danych możemy obliczyć współczynnik wiodący jako stosunek tempa wzrostu wydajności pracy do tempa wzrostu wynagrodzeń:

Policjant = 1,1875/1,4347 = 0,828

Wynikowa wartość nie osiąga 1; oznacza to, że wzrost płac pracowników przewyższa wzrost wydajności pracy, co jest tendencją negatywną i wskazuje na nieefektywność organizacji.

Tabela 12 – Analiza rentowności personelu produkcyjnego w przemyśle

Indeks	2007	2008	Absolutne odchylenie
plan	fakt	z planu	od 2007 roku
Zysk ze sprzedaży produktów, tysiące rubli.	1749	3906	3021	-885	1272
Wielkość produkcji brutto, tysiące rubli.	18678	22752	20120
Przychody ze sprzedaży produktów, tysiące rubli.	12507	17748	15789		3282
Średnia liczba pracowników, osób.	550	552	450	-98	-100
Zwrot ze sprzedaży,%	13,98	22	19,13	-2,87	5,15
Udział sprzedaży w kosztach wytworzonych produktów	0,67	0,78	0,78	0,11
Średnia roczna produkcja na pracownika, tysiąc rubli.	33,96	41,22	47,71	6,49	13,75
Zysk na pracownika, tysiąc rubli.	3,18	7	6,71	- 0,29	3,53

Określmy wpływ na rentowność sprzedaży takich czynników jak zysk ze sprzedaży produktów i przychody ze sprzedaży produktów:

R0= 3906 / 17748 * 100% = 22%;

R1 = 3021 / 17748 * 100% = 17%;

R2 = 3021 / 20120 * 100% = 15%.

Zmiana rentowności sprzedaży na skutek:

Przychody ze sprzedaży produktów:

∆Nierealne. = 15 - 17 = - 2%;

Zyski ze sprzedaży produktów

∆RPreal. = 17 - 22 = 5%.

Na podstawie przeprowadzonych obliczeń można stwierdzić, że faktyczna wartość przychodów ze sprzedaży obniża rentowność sprzedaży o 2%. Spadek rzeczywistego zysku ze sprzedaży powoduje również obniżenie rentowności sprzedaży o 5%.

3.3 Analiza kosztów wytworzonych produktów

Duże znaczenie ma analiza kosztów produktów, robót i usług. Pozwala zidentyfikować tendencje zmian tego wskaźnika, realizację planu na jego poziomie, określić wpływ czynników na jego rozwój i na tej podstawie ocenić pracę przedsiębiorstwa w zakresie wykorzystania szans i stworzyć rezerwy na obniżenie kosztów produkcji.

Analiza kosztów produktu zwykle rozpoczyna się od zbadania pełnego kosztu produkcji jako całości i według głównych elementów kosztu.

Rozważmy strukturę kosztów kosztów produkcji produkcji globalnej brutto. Przedstawmy koszty przedsięwzięcia w formie tabeli 13:

Tabela 13 – Struktura kosztów produkcji

Elementy kosztowe	Kwota, tysiąc rubli	Udział kosztów,%
2007	2008	odchylenie	2007	2008	odchylenie
plan	fakt	z planu	od 2007 roku	plan	fakt	z planu	od 2007 roku
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Płace, tysiące rubli.	1682	3062	2589	-473	907	10,5	15,9	15,8	-0,1	5,3
Składki społeczne, tysiące rubli.	236	365	313	-52	77	1,48	1,9	1,9	-	0,42
Koszty materiałowe, tysiące rubli.	10356	11699	9862	-1837	-494	64,9	60,6	60,1	-0,5	-4,8
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
W tym: Surowce i materiały, tysiące rubli.	10087	11227	9445	-1782	-642	63,2	58,2	57,5	-0,7	-5,7
- paliwo i energia, tysiące rubli.	33	107	104	- 3	71	0,2	0,6	0,6	-	0,4
- zakupione półprodukty, tysiące rubli.	821	661	458	-203	-160	5,15	3,4	2,8	-0,6	-2,35
Wydatki na przygotowanie produkcji, tysiące rubli.	1566	2068	1590	-478	24	9,8	10,7	9,7	-1	-0,1
Wydatki na konserwację i eksploatację sprzętu, tysiące rubli.	1682	3062	2589	-473	-907	10,6	15,9	15,8	-0,1	5,2
Ogólne koszty produkcji, tysiące rubli.	236	365	313	-34	-77	1,5	1,9	1,9	-	0,4
Wydatki ogólne, tysiące rubli.	54	60	51	-9	-3	0,3	0,3	0,3	-	-
Straty z tytułu wad, tysiące rubli.	840	1020	920	-100	80	5,3	5,3	5,6	0,3	0,3
Całkowita produkcja cena kosztowa, tysiąc rubli	15950	19295	16420	-2875	-470	100	100	100	-	-
W tym: Koszty zmienne, tysiące rubli.	13095	15787	13222	-2565	127	82,1	81,8	80,5	1,3	1,6
- koszty stałe, tysiące rubli.	2855	3508	3198	-310	343	17,9	18,2	19,5	1,3	1,6

Rzeczywisty koszt produkcji w 2008 roku wyniósł 16 420 tys. rubli, czyli jest niższy od planowanej wartości o 2 875 tys. rubli. Jednocześnie wzrosły koszty zmienne: do końca 2008 roku. ich wartość wzrosła o 127 tysięcy rubli. Wzrosły także koszty stałe, ale ich udział w kosztach produkcji wynosi średnio tylko 18,5% w ciągu 2 lat, więc ich wzrost miał niewielki wpływ na koszty produkcji. Główną część kosztów produkcji stanowią koszty materiałów (60,1% w 2008 r.), czyli surowców i materiałów (57,5%). To o 5,7% mniej niż w 2007 roku i o 0,7% mniej niż planowano.

3.4 Analiza rentowności i kosztów i korzyści

Ogólną ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa dokonuje się na podstawie takich wskaźników efektywności, jak zysk i rentowność.

Wysokość zysku i poziom rentowności zależą od działalności produkcyjnej, zaopatrzeniowej, sprzedażowej i handlowej przedsiębiorstwa, innymi słowy, wskaźniki te charakteryzują wszystkie aspekty zarządzania. Im większy zysk i wyższy poziom rentowności, tym efektywniej działa przedsiębiorstwo, tym stabilniejsza jest jego sytuacja finansowa.

Zysk brutto to różnica pomiędzy przychodem a bezpośrednimi kosztami wytworzenia sprzedanych produktów.

Zysk ze sprzedaży produktów stanowi różnicę pomiędzy kwotą zysku brutto a kosztami stałymi okresu sprawozdawczego.

Zysk bilansowy obejmuje zysk ze zwykłej działalności, wyniki finansowe z transakcji operacyjnych i nieoperacyjnych oraz nadzwyczajne okoliczności. Inaczej mówiąc, jest to suma wyników finansowych ze sprzedaży produktów, przychodów nieoperacyjnych pomniejszonych o koszty pozaoperacyjne.

Zysk netto to ta część zysku, która pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa po zapłaceniu podatku dochodowego.

Tabela 14 – Kalkulacja zysku przedsiębiorstwa.

Indeks	Oznaczający	Odchylenie od wartości rzeczywistej
2007	2008	Z planu	Od 2007 roku
Abs. zmiana	Względ. Pomiar,%	Abs. zmiana	Względ. pomiar.,
Plan	Fakt
1	2	3	4	5	6	7	8
1	2	3	4	5	6	7	8
Wynik ze sprzedaży (zysk, strata), tysiące rubli.	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Dochód nieoperacyjny, tysiące rubli.	1247	1882	1890	8	0,4	643	51,6
Koszty nieoperacyjne, tysiące rubli.	637	455	670	215	47,2	33	5,8
Zysk bilansowy, tysiąc rubli.	2359	5333	4241	-1092	-20,5	1882	79,8
Podatek dochodowy, tysiąc rubli.	471,8	1066,6	848,2	-218,4	-20,5	376,4	79,8
Zysk netto, tysiące rubli.	1887,2	4266,4	3392,8	-873,6	-20,5	1505,6	79,8

Zysk netto w 2008 roku wzrosła o 1505,6 tys. Rubli. i wyniósł 3392,8 tys. Rubli. Jest to jednak o 20,5% poniżej planowanego poziomu zysku netto. Dochody nieoperacyjne w 2008 roku przekroczył plan o 0,4% i wyniósł 1890 tys. rubli. W porównaniu z ubiegłym rokiem 2007. dochody wzrosły znacząco – o 51,6%. Wzrosły jednak także koszty pozaoperacyjne do 670 tys. rubli, czyli o 47,2% więcej niż planowano.

Tabela 15 – Analiza wykorzystania zysków

Rodzaj funduszu	Procent wykorzystania zysku,%	Kwota odliczeń, tysiące rubli.	Abs. off, tysiąc rub.	Kwota odliczeń, tysiące rubli.	Abs. off, tysiąc rub.
2008	2008
plan	fakt	plan	fakt	2007	2008
%	suma
Budżet	20	20	853,3	678,6	-174,7	20	377,4	678,6	301,2
Fundusz rezerwowy	10	10	426,6	339,3	-87,3	10	188,7	339,3	150,6
Fundusz oszczędnościowy	30	30	1279,9	1017,8	-262,1	30	566,2	1017,8	451,6
Fundusz konsumpcji	20	15	853,3	508,9	-344,4	20	377,4	508,9	131,5
Inne cele	40	45	1706,6	1526,8	179,8	40	754,9	1526,8	771,9
Całkowity:	100	100	4266,4	3392,8	873,6	100	1887,2	3392,8	1505,6

W porównaniu z faktycznym planem odliczeń w 2008 roku. mniej pieniędzy trafiło do budżetu o 174,7 tys. rubli; do funduszu rezerwowego - o 87,3 tys. Rubli; do funduszu akumulacyjnego - o 262,1 tys. Rubli; do funduszu konsumpcyjnego - o 344,4 tys. Rubli. Jednak 179,8 tys. Rubli wydano na inne cele. więcej niż planowano. Całkowita kwota składek w 2008 roku wyniósł 3392,8 tys. rubli, co stanowi 873,6 tys. rubli. więcej od planowanej kwoty odliczeń i o 1505,6 tys. rubli więcej niż wypłacono w 2007 roku.

Wskaźniki rentowności pełniej niż zysk charakteryzują końcowe rezultaty przedsiębiorstwa, gdyż ich wartość pokazuje związek pomiędzy efektem a dostępnymi lub wykorzystanymi zasobami. Służą do oceny działalności przedsiębiorstwa oraz jako narzędzie polityki inwestycyjnej i ustalania cen.

Wskaźniki rentowności można połączyć w kilka grup:

1) wskaźniki charakteryzujące rentowność (odzyskanie) kosztów produkcji i projektów inwestycyjnych;

2) wskaźniki charakteryzujące rentowność sprzedaży;

3) wskaźniki charakteryzujące rentowność kapitału i jego części.

Wskaźniki rentowności:

Rentowność działalności produkcyjnej:

RPD = , ( 16)

Rentowność sprzedawanych produktów:

Sugerowana cena detaliczna = , ( 17)

Zwrot na kapitale trwałym:

RК = , ( 18)

Zwrot z kapitału obrotowego:

ROK = , ( 19)

Rentowność podstawowej działalności:

PRĘT = , ( 20)

Obliczmy te wskaźniki i podsumujmy dane w tabeli 16:

Tabela 16 – Analiza wskaźników rentowności

Ogólnie poziom rentowności w 2008 roku wzrosła we wszystkich wskaźnikach w porównaniu do roku 2007, w szczególności wzrosła rentowność działalności produkcyjnej – o 76,3%. Żadna z uzyskanych wartości nie osiągnęła jednak planowanych poziomów. Można jednak powiedzieć, że działalność przedsiębiorstwa jest rentowna.

4 OCENA ZWIĄZKU MIĘDZY WSKAŹNIKAMI DZIAŁALNOŚCI PRODUKCYJNEJ PRZEDSIĘBIORSTWA Z WYKORZYSTANIEM METOD ANALIZY STATYSTYCZNEJ

Na podstawie dynamiki poszczególnych wskaźników działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa należy ocenić zależności między nimi za pomocą statystycznych metod analizy.

Tabela 17 – Wskaźniki działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa

NIE.	Wydajność pracy na osobę, tysiąc rubli.	Zysk bilansowy, milion rubli.
1	52,008	41,589
2	51,835	41,559
3	52,014	41,582
4	51,739	41,524
5	51,724	41,449
6	51,699	42,734
7	52,093	41,574
8	51,811	41,547
9	51,823	41,469
10	51,751	41,502
11	51,663	41,249
12	52,978	41,562
13	51,802	41,554
14	51,728	41,444
15	51,907	41,539
16	52,010	41,589
17	50,989	41,579
18	51,841	41,554
19	51,524	41,183
20	52,199	41,709

4.1 Metoda grupowania danych

1. Wybierz cechę grupowania - jest to wydajność pracy na osobę;

σ = , ( 24)

gdzie xi jest indywidualną wartością cechy czynnika

n – liczba jednostek populacji

Znajdźmy współczynnik zmienności:

2,3323 / 51,8563 * 100% = 4,4975% < 35%,

Uzyskana wartość wynosi niecałe 35%, zatem badana populacja jest jednorodna.

3.Oblicz optymalną liczbę grup.

Obliczenia przeprowadzimy za pomocą wzoru Sturgessa:

k = 1 + 3,322 lgn, ( 25)

k = 1+3,322*ln 20= 5,3 ≈ 5

optymalna liczba grup to 5.

4. Określ wielkość przedziału.

I = , ( 26)

ja = = 0,3978.

5. Znając wielkość przedziału i minimalną wartość atrybutu czynnika, utworzymy grupy przedsiębiorstw na podstawie wydajności pracy na osobę i wpiszemy dostępne dane do tabeli.

Tabela 18 - Grupy według wydajności pracy na osobę.

6. Wyznaczmy zysk bilansowy przedsiębiorstw w grupach oraz średni zysk bilansowy każdej grupy, tj. Obliczmy wyniki ogólne i grupowe. Uzyskane wyniki prezentujemy w formie poniższej tabeli:

Tabela 19 – Obliczanie zysku bilansowego w grupach.

7. Ustalmy zależność wydajności pracy na osobę od zysku bilansowego; Dane wprowadzamy w tabeli 20.

Tabela 20 – Ostateczna tabela grupowania.

Grupy	Grupy produktywności kapitału	Liczba przedsiębiorstw	Średnia wydajność pracy na osobę, tysiąc rubli.	Średni zysk bilansowy, milion rubli.
1	50,989 – 51,3868	1	51,1879	41,576
2	51,3868 – 51,7846	7	51,5857	41,58357
3	51,7846 – 52,1824	10	51,9835	41,5556
4	52,1824 – 52,5802	1	52,3813	41,709
5	52,5802 - 52978	1	52,7791	41,562
Całkowity:	20	51,9835	207,9862

4.2 Analiza wariancji

Należy ustalić, czy istnieje związek między wydajnością pracy na osobę a produktywnością kapitału. Zróbmy to w kilku etapach:

1. Korzystając ze wzorów 21 i 22, znajdujemy średnią wartość współczynnika i charakterystykę wypadkową.

– średnia wartość cechy czynnikowej; – średnia wartość charakterystyki czynnej.

51,8563 (tysiące rubli);

41,57455 (tysiąc rubli).

2. Wyznaczmy wartość przedziału ze wzoru 36. Jest ona równa 0,3978.

3. Następnie całą populację dzieli się na jednorodne grupy. Dla każdej grupy obliczana jest średnia i wariancja. Rezultatem są wariancje wewnątrzgrupowe i międzygrupowe. Całkowita wariancja pokazuje wpływ wszystkich warunków (czynników) na zmienność cechy. Rozproszenie wewnątrzgrupowe (losowe) pokazuje wpływ losowych, nieuwzględnionych warunków (czynników) na zmienność cechy, czyli zależy od cechy grupującej. Rozproszenie międzygrupowe charakteryzuje zmienność cechy pod wpływem określenia warunków związanych z cechą grupującą.

41,554 624000,5 41,539 624024,2 41,589 623945,2 41,554 624000,5 Razem dla grupy 3: 415,556 6239979,6 4. 52,1824 – 52,5802 41,709 623755,6 623755,6 Razem dla grupy 4: 41,709 623755,6 5. 52,5802 - 52978 41,562 623987,8 623987,8 Razem dla grupy 5: 41,562 623987,8 Całkowity: 831,491 12479362 2336745

4. Analiza wariancji umożliwia ustalenie wpływu cechy grupującej oraz wpływu zmiennych losowych na charakterystykę efektywną. W tym przypadku całkowite rozproszenie wynikowej charakterystyki dzieli się na silnię, a resztkowe (lub losowe) rozproszenie silniowe porównuje się z losowym, biorąc pod uwagę stopnie swobody. Liczba stopni swobody: dla rozproszenia ogólnego - liczba wartości zmiennej charakterystyki efektywnej bez jedynki (n-1), dla rozproszenia silniowego - liczba grup bez jedynki (I-1).

Obliczmy skorygowaną wariancję w Tabeli 22:

Tabela 22 – Obliczanie skorygowanej wariancji

5. Wiarygodność wpływu cechy czynnikowej na wynikową ocenia się za pomocą obliczonej wartości kryterium F (kryterium Fishera). Kryterium Fishera to stosunek wariancji czynnikowych i losowych obliczony na stopień swobody.

S2gr > S2ost, zatem Ffact = S2gr / S2ost

Fakt = 584186,3/ 676174,5 = 0,86395

Fakt< Fтабл (4,89), можно говорить о наличии влияния исследуемого признака на результат.

4.3 Analiza korelacji

Zależność korelacyjna objawia się jedynie wartościami średnimi i wyraża tendencję wartości jednej zmiennej do wzrostu lub spadku, podczas gdy inna rośnie lub maleje.

1. Relacja korelacyjna to relacja charakteryzująca wzajemną zależność dwóch zmiennych losowych X i Y. W tym przypadku zmiana uzyskanej charakterystyki (Y) wynika z wpływu cechy czynnikowej - (X) nie do końca, ale tylko częściowo dlatego mogą mieć wpływ inne czynniki.

W większości przypadków powiązania w zjawiskach społecznych bada się za pomocą równania liniowego:

, ( 27)

gdzie jest efektywny atrybut (zysk bilansowy);

X – znak czynnika (produktywność kapitału); – wolny wyraz równania (średni poziom produktywności kapitału przy x=0),

– współczynnik regresji pokazujący, o ile średnio wzrośnie poziom produktywności kapitału wraz ze wzrostem zysku księgowego.

Równanie linii prostej opisującej relację korelacji jest równaniem komunikacji, czyli regresją, a sama linia prosta jest linią regresji. Parametry równania linii prostej wyznacza się rozwiązując układ równań normalnych.

, ( 28)

Gdzie N liczba jednostek w populacji.

Rozwiązując ten układ znajdujemy:

, ( 29)

, ( 30)

Znajdźmy wartości a0 i a1:

Zastępowanie A I A 1 do równania regresji otrzymujemy:

yх = 39,5819 – 0,03842*x.

2. Do pomiaru bliskości zależności liniowej stosuje się wskaźnik względny, zwany współczynnikiem korelacji liniowej rxy :

, ( 31)

Obliczony współczynnik korelacji był równy:

Kwadrat współczynnika korelacji liniowej nazywany jest współczynnikiem determinacji (R):

D = R xy 2, ( 32)

Współczynnik determinacji pokazuje zależność zmienności cechy wypadkowej od zmiany silni. Współczynnik determinacji pokazuje, że zmiana cechy wypadkowej wynika ze zmiany cechy silniowej o 0,05%.

Na podstawie przeprowadzonych obliczeń skonstruujemy zależność zysku bilansowego od produktywności kapitału.

Rysunek 1 – Zależność wydajności pracy od zysku bilansowego

Widzimy zatem, że wraz ze wzrostem wydajności pracy wzrasta zysk bilansowy.

WNIOSEK

Analiza wyników finansowych jest najważniejszym ogniwem w działalności każdego przedsiębiorstwa. Zysk jako wynik finansowy jest głównym rezultatem działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, a jego wzrost ma pozytywny wpływ, a wykorzystanie zysku, tworzenie funduszy specjalnych pokazuje politykę przedsiębiorstwa, na przykład wzrost wpłacanie składek na fundusz akumulacyjny pozwala na dalsze zwiększanie skali produkcji, zaś fundusz konsumpcyjny pośrednio przyczynia się do wzrostu wydajności pracy.

Na podstawie analizy wyników finansowych i rentowności działalności RTBO LLC możemy wyciągnąć wnioski, że przedsiębiorstwo jest rentowne i opłacalne, główne wskaźniki od trzech lat wykazują tendencję wzrostową, poziom zwrotu z aktywów i sprzedaży jest wysoka, jednakże istnieją następujące rezerwy na zwiększenie zysków i rentowności:

· zwiększenie wolumenu produkcji i sprzedaży wyrobów;

· redukcja kosztów produkcji;

· doskonalenie jakości produktów.

Zatem wynik finansowy jest najważniejszą cechą działalności przedsiębiorstwa. Określa konkurencyjność, potencjał w partnerstwie biznesowym, ocenia stopień zabezpieczenia interesów ekonomicznych samego przedsiębiorstwa i jego partnerów pod względem finansowym i produkcyjnym.

Na podstawie analizy działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa przeprowadzonej w rozdziale 3 można stwierdzić, że przedsiębiorstwo to jest rentowne, jest rentowne i większość wskaźników wzrosła w ciągu roku. Jednak rzeczywiste wskaźniki dla tak ważnych pozycji jak wielkość produkcji i przychody były niższe od planowanych, natomiast koszt własny sprzedaży osiągnął wartość wyższą od planowanej. Spadają także takie wskaźniki, jak wskaźnik rotacji aktywów i rentowność środków trwałych. Może to świadczyć o niewystarczająco zadowalających wynikach w planowaniu działań.

W rozdziale 4 zbadano, jak wydajność pracy na jednego zatrudnionego wpływa na zysk bilansowy przedsiębiorstwa. W tym celu przeprowadzono analizy korelacji i wariancji oraz grupowanie danych. Na podstawie uzyskanych wyników można stwierdzić, że wraz ze wzrostem wydajności pracy wzrasta również zysk bilansowy, jednak siła związku cechy z wynikiem jest słaba.

Lista wykorzystanej literatury:

1. Dontsova, L.V. Kompleksowa analiza sprawozdań finansowych [Tekst]: podręcznik. – M.: „Biznes i usługi”, 2006. – 367 s.

2. Efimova O.V. Analiza raportowania [Tekst]: podręcznik dla uczelni, - M.: Omega, 2005, - 293 s.

3. Kovalev, V.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa [Tekst]: podręcznik. – M.: Prospekt, 2007. – 424 s.

4. Krawczenko, L.I. Analiza działalności gospodarczej w handlu [Tekst]: podręcznik. – M.: Szkoła Wyższa, 2005. – 356 s.

5. Makarieva, V.I. Analiza działalności finansowo-gospodarczej organizacji [Tekst]: podręcznik dla szkół wyższych - M.: Finanse i statystyka, 2005. - 264 s.

6. Protasow, V.F. Analiza działalności przedsiębiorstwa (firmy): produkcja, finanse, inwestycje, marketing. [Tekst]: podręcznik dla uczelni. – M.: Finanse i Statystyka, 2006. – 536 s.

7. Rusak, N.A. Analiza finansowa podmiotu gospodarczego [Tekst]: podręcznik - M.: Szkoła Wyższa, 2006. - 316 s.

8. Savitskaya, G.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa [Tekst]: podręcznik. – M.: INFRA-M, 2007. – 512 s.

9. Selezneva, N.N. Analiza finansowa [Tekst]: podręcznik - M.: UNITI, 2009. - 392 s.

10. Chechevitsina, L.N. Analiza działalności finansowo-gospodarczej [Tekst]: podręcznik. – Rostów nad Donem: Phoenix, 2006. – 234 s.

11. Chuev, I.N. Kompleksowa analiza działalności gospodarczej [Tekst]: podręcznik dla uczelni. – M.: Dashkov i K, 2007. – 417 s.

12. Szeremet, A.D. Metody analizy finansowej [Tekst]: podręcznik dla uczelni wyższych - M.: INFRA-M, 2009. - 428 s.

ZAŁĄCZNIK A

Dane do wykonania zadania ogólnego

Wskaźniki	2007	2008
Plan	Fakt
1. Wielkość produkcji (obrót brutto)	18678	22752	20120
2. Obrót wewnętrzny	1868	2345	2380
3. Zmiana stanu produkcji w toku	137	138	154
4. Przychody ze sprzedaży produktów	12507	17748	15789
5. Koszt sprzedanych produktów	10758	12540	12768
6. Wynik ze sprzedaży (zysk, strata)	1749	3906	3021
7. Koszt wytworzenia produkcji brutto (ogółem): w tym:	15950	19295	16420
- surowce i materiały	10087	11227	9445
- odpady podlegające zwrotowi	33	107	104
- zakupione półprodukty	821	661	458
- paliwo i energia	1566	2068	1590
- wynagrodzenie	1682	3062	2589
- podatek socjalny i inne odliczenia na potrzeby socjalne	236	365	313
- lokalne podatki i opłaty	54	60	51
- koszty przygotowania produkcji	840	1020	920
- koszty utrzymania i eksploatacji sprzętu	180	224	358
- ogólne koszty produkcji	170	239	279
- ogólne koszty eksploatacji	113	160	279
- straty z małżeństwa	168	102	34
8. Koszty sprzedaży	2%	3%	4%
319	579	657
9. Pełny koszt produkcji brutto	16269	19874	17077
10. Średnia liczba pracowników, osoby:	550	552	450
- łącznie z pracownikami	466	488	410
11. Przepracowane przez pracowników, osobogodzina	137366	141802	114689
12. Stracony czas pracy, godzina:	18431	5400	10529
- niestawienie się za zgodą administracji	2738	-	721
- przestój	7490	-	2456
- wakacje studyjne	5379	4200	4678
- tymczasowa niepełnosprawność	2824	1200	2674
13. Nadgodziny, godz	-	-	10789
14. Fundusz Konsumpcyjny	7260	9720	5856
15. Fundusz Płac (WF)	4126	5026	4840
16. Standardowy wzrost wynagrodzeń,%	10	-	-
17. Średni roczny koszt środków trwałych:	13079	15240	13568
- udział aktywnej części systemu operacyjnego,%	58	60	61
18. Wysokość kapitału obrotowego	11275	13795	17786
19. Inne dochody	1247	1882	1890
20. Inne wydatki	637	455	670
21. Wykorzystanie zysku, %
- do budżetu	20	20	20
- na fundusz rezerwowy	10	10	10
- do funduszu akumulacyjnego	30	30	30
- do funduszu konsumpcyjnego	20	20	15
- inne cele	40	40	45